日內(nèi)交易的最大特點(diǎn)是低風(fēng)險(xiǎn)，其次是收入穩(wěn)定。日內(nèi)交易的頻繁交易，對(duì)人的心理要求較大，良好的心態(tài)是持續(xù)贏利的關(guān)鍵。日內(nèi)交易方法很多，而且各不相同。
期貨交易中的中長(zhǎng)線交易方法，因其資金利用律、持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)等問題制約，困擾著人們的參與積極性和投資信心。近年來(lái)，日內(nèi)的短線小波段操作和日內(nèi)的頻繁操作（也稱日內(nèi)炒單）盛行于期貨市場(chǎng)。這種交易方式,在一定程度上規(guī)避了期貨市場(chǎng)本身的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，使之收益具有持續(xù)性和穩(wěn)定性。值得我們深思的是,多數(shù)短線日內(nèi)交易（含炒單）者都能長(zhǎng)期地生存在這個(gè)市場(chǎng)里。本文試圖從經(jīng)驗(yàn)角度，談點(diǎn)對(duì)日內(nèi)交易的看法。
一、日內(nèi)短線交易的方法與目的
日內(nèi)短線交易者，主要在期貨投資中，舍棄了市場(chǎng)在時(shí)間和空間上給予的投資機(jī)會(huì)和利潤(rùn)的無(wú)限誘惑。依據(jù)市場(chǎng)日內(nèi)的震蕩波動(dòng)提供的微小投資價(jià)值和機(jī)會(huì)，用簡(jiǎn)練、單一的操作方法，或個(gè)人對(duì)市場(chǎng)某個(gè)品種的特有感覺，波段與頻繁交易，以積少成多的方式，尋求長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益為最終目的。故這類投資者的收益曲線不論正負(fù)，均是緩慢運(yùn)行的。其投資效益一般年回報(bào)率在30—60%年之間，超過100%的為數(shù)不多，他們不是市場(chǎng)中最好、最高的，但卻很少被市場(chǎng)淘汰。
日內(nèi)小幅波動(dòng)的期貨行情，具有表現(xiàn)形式簡(jiǎn)單和容易把握的特點(diǎn)。所以日內(nèi)短線交易者，正是針對(duì)日內(nèi)行情簡(jiǎn)單和容易把握的這一特點(diǎn)，通過日積月累的辛勤勞動(dòng)，一定程度上改變了期貨投資的操作難度，極大地提高了它的可操作性，有其可取之處。
二、日內(nèi)短線交易操作的基本原則
1、市場(chǎng)主流趨勢(shì)為主要操作方向的原則：市場(chǎng)當(dāng)日的主要運(yùn)行方向，由于受制于一定的基本面或技術(shù)面的影響，一般開盤價(jià)格所處的市場(chǎng)位置，及開盤后多空主力雙方短暫地較量后，當(dāng)日的主要趨勢(shì)很快明了，日內(nèi)短線交易者，依據(jù)對(duì)市場(chǎng)主流趨勢(shì)特征做出的判斷，確定主要操作方向，有效把握獲利機(jī)會(huì)；
2、對(duì)鎖贏利適應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)變化的原則：日內(nèi)波動(dòng)幅度較大、交易活躍的品種，持倉(cāng)經(jīng)常伴隨著價(jià)格的起伏，不斷增減變化。除主流資金為控制市場(chǎng)方向的動(dòng)作外，日內(nèi)短線交易者依賴他們對(duì)市場(chǎng)細(xì)微變化的敏銳嗅覺，及時(shí)鎖定贏利，隨波逐流，適應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)的發(fā)展變化，擴(kuò)大獲利籌碼；
3、準(zhǔn)確靈活把握市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律的原則：期貨市場(chǎng)價(jià)格的變化，看似無(wú)序?qū)崉t有序。任何時(shí)間段內(nèi)，均以復(fù)雜或者簡(jiǎn)單的波浪方式運(yùn)行，持續(xù)運(yùn)行的行情及回調(diào)或反彈，提供了更多的交易機(jī)會(huì)，日內(nèi)交易者通過準(zhǔn)確把握日內(nèi)微小的變化與波動(dòng)規(guī)律，圍繞市場(chǎng)節(jié)奏，靈活應(yīng)對(duì)每一次投資機(jī)會(huì)，不失時(shí)機(jī)地獲取贏利；
4、依據(jù)技術(shù)分析方法選擇進(jìn)出場(chǎng)的原則：日內(nèi)交易者頻繁出入市場(chǎng)，非憑空而為。在嚴(yán)格執(zhí)行止損和獲利紀(jì)律的前提下，技術(shù)分析方法所提供的進(jìn)出場(chǎng)點(diǎn)，是進(jìn)行操作的主要依據(jù)。期貨價(jià)格在運(yùn)行方向上受制于基本因素，但在微觀的運(yùn)行中更多地受到技術(shù)因素的制約。所以日內(nèi)交易者在實(shí)際操作中，基本依賴技術(shù)分析方法所提供的進(jìn)出場(chǎng)信號(hào)（炒單者有所不同，他們?cè)诖嘶A(chǔ)上還依賴自己對(duì)某一品種的悟性感覺），確保虧損或贏利及時(shí)了結(jié)；
5、格守紀(jì)律尋求穩(wěn)步發(fā)展的原則：日內(nèi)交易者多數(shù)為市場(chǎng)精英構(gòu)成，其經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)的交易策略和方法，已被自己確認(rèn)為成功法則，所以他們依靠對(duì)即定的交易程序、策略、方法等的嚴(yán)格執(zhí)行，在日復(fù)一日，年復(fù)一年的交易中，以市場(chǎng)在機(jī)會(huì)無(wú)時(shí)不在的態(tài)度，實(shí)現(xiàn)投資業(yè)績(jī)的穩(wěn)步和持續(xù)增長(zhǎng)。嚴(yán)格執(zhí)行和遵守交易紀(jì)律，成為實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)穩(wěn)定持續(xù)增長(zhǎng)的可靠保證。
三、 日內(nèi)短線交易者的個(gè)性特點(diǎn)
1、與眾不同的良好投機(jī)投資心態(tài)和理念
期貨市場(chǎng)參與成分構(gòu)成中，多數(shù)為投機(jī)投資者。日內(nèi)交易者有其良好的投機(jī)心態(tài)。從來(lái)源成分看，出身于操盤手、出市代表、資深經(jīng)紀(jì)人以及長(zhǎng)期生存在期貨市場(chǎng)老客戶居多，他們?cè)谄谪浭袌?chǎng)跌打滾爬，坎坷數(shù)載，經(jīng)歷深見識(shí)廣，深知期貨投資高額回報(bào)誘惑背后，高風(fēng)險(xiǎn)的殘酷性，才形成了這種舍大求小、取易棄難，追逐細(xì)水長(zhǎng)流的投資方式和心態(tài)。與多數(shù)普通投機(jī)者相比而言，他們穩(wěn)健的投資策略和目標(biāo)，以及對(duì)待市場(chǎng)的態(tài)度和理念，實(shí)現(xiàn)了一定意義上的投資價(jià)值。日內(nèi)交易者的良好投機(jī)投資心態(tài)和理念，將期貨市場(chǎng)納入與其他投資工具等同的行列，某種意義上使高回報(bào)和高風(fēng)險(xiǎn)的期貨投機(jī)轉(zhuǎn)變成了，具有可持續(xù)性和可穩(wěn)定增長(zhǎng)的低風(fēng)險(xiǎn)投資。
2、期貨投資分析能力和操作技巧獨(dú)特
日內(nèi)交易者都有扎實(shí)地技術(shù)分析能力，他們的技術(shù)分析能力，更多的體現(xiàn)在對(duì)微觀市場(chǎng)行情的把握和運(yùn)用上。日內(nèi)交易者的交易，擺脫了傳統(tǒng)期貨投資理論中的資金管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等原則的約束，從專心研究某一個(gè)品種的技術(shù)走勢(shì)特點(diǎn)入手，對(duì)其觀察細(xì)膩、反應(yīng)準(zhǔn)確、把握自如，在以靈活多變的操作手法適應(yīng)市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的同時(shí)，克以嚴(yán)格的操作紀(jì)律，使之操作方法程式化和系統(tǒng)化。所以他們不僅技術(shù)分析方法運(yùn)用得當(dāng)有效，更有其自成體系的操作要領(lǐng)和技巧。
3、具備與市場(chǎng)要求相相符合的個(gè)性心理特征
日內(nèi)交易者，憑借著多年對(duì)期貨市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行規(guī)律、特點(diǎn)的觀察與感悟，職業(yè)化和專業(yè)化所特別需要的的個(gè)性心理特征，得以開發(fā)和訓(xùn)練。他們具有判斷準(zhǔn)確、決策果斷、反應(yīng)敏捷的突出心理特征，通常從對(duì)行情做出判斷、決策到交易實(shí)施均在瞬間完成，其節(jié)奏基本與市場(chǎng)同步一致，一般投資者的觀察能力、決策能力及對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)能力，與他們存在一定差距。日內(nèi)交易者借助于所特有的，切與市場(chǎng)要求相符合的個(gè)性心理特征，得以在變化莫測(cè)的市場(chǎng)中游刃有余。
結(jié)束語(yǔ)：日內(nèi)短線交易僅是期貨投資交易方式中的一種，我們所贊同的是，日內(nèi)交易者的方法和目的，以及投資心態(tài)。期貨市場(chǎng)的確是創(chuàng)造一夜暴富神話的天堂，但曇花一現(xiàn)的事實(shí)告訴我們，通過期貨投資成為富豪的畢竟是少之又少。日內(nèi)短線交易通過我們的介紹，非一朝一日即可成功，技術(shù)分析的理論和方法，無(wú)人不曉、無(wú)人不知、無(wú)人不用，但其應(yīng)用如何個(gè)性化，如何簡(jiǎn)單和有效地從符合市場(chǎng)要求的角度為己所用，存在著千差萬(wàn)別。日內(nèi)短線交易更鐘情于那些敬業(yè)、穩(wěn)健和具有可塑個(gè)性心理特征，能正確客觀對(duì)待期貨投資市場(chǎng)的投資者。
一、什么是“超短”？
一般情況下，持倉(cāng)不超過3～5分鐘，最短的持倉(cāng)，有的就十幾秒鐘。當(dāng)然，當(dāng)您看到盤面成交特別的強(qiáng)，價(jià)格又直奔漲或跌停板并有封死的可能時(shí)，您也可以多持一會(huì)兒。但一般不持倉(cāng)過夜，除非封死漲跌停板。二、做“超短”有什么好處？ 1、每天交易結(jié)束后，您沒有持倉(cāng)，可以一身輕松地去休閑，既不必?fù)?dān)心明天的走勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)，也不必做那么些猜迷語(yǔ)式的“預(yù)測(cè)明天”和毫無(wú)確定性的、繁雜的“盤后分析”。 2、每一筆“超短”的損失都很小，損失的“微分化”，使您不會(huì)只一筆交易就出太大的虧損。
3、累積小的利潤(rùn)，積小成大，同樣能使您取得超常的戰(zhàn)績(jī)。有人用這方法，只一年，就從10萬(wàn)元炒到了600萬(wàn)元，年利潤(rùn)率為6000%！有人做“超短”保持了連續(xù)60個(gè)交易日獲利和連續(xù)17個(gè)月獲利。還有人幾萬(wàn)元也只動(dòng)用做一手的資金（大約2--3千元）做“超短”，每天都能炒出5%--10%的利潤(rùn)。這種方法特別適合中小資金去搏取大利，而且風(fēng)險(xiǎn)更小。
4、學(xué)會(huì)做“超短”后，可用做“超短”的方法，“放大的”運(yùn)用到日K線圖、周K線圖上去，您也就能夠較好地把握做中長(zhǎng)線的出入市機(jī)會(huì)，減少許多錯(cuò)誤的操作。這一點(diǎn)對(duì)我們是極為寶貴的！
三、“超短”為什么能做成功？
期貨的價(jià)格在運(yùn)行時(shí)，它總是會(huì)有一定的“慣性”的，而我們就是要充分地利用這種極為短暫的“慣性”來(lái)獲取利潤(rùn)。比如，在漲勢(shì)中，1或3分鐘K線圖上，前一根K線是陰線，當(dāng)后一根K線轉(zhuǎn)變?yōu)殛?yáng)線時(shí)，這時(shí)又有買盤的配合，我們就入市做多。因?yàn)槲覀兙涂梢灶A(yù)見，下一根K線可能還會(huì)“慣性”地走出第2根、甚至第3根陽(yáng)線，總之只要“慣性”能沖出更高點(diǎn)，我們就可以有了平倉(cāng)獲利的空間。乘“慣性”的作用獲利平倉(cāng)后，我們做“超短”的這一筆買賣就已經(jīng)做完了，所以，我們不必關(guān)心計(jì)較第4、第5根K線以及其后的走勢(shì)會(huì)走出什么樣子，那是下一筆交易的事了。
四、如何做“超短”？
1、做單前不要帶有任何主觀的、人為的方向感。每一筆的入市，都要“事前”設(shè)好止損點(diǎn)或止損條件。出入市時(shí)不要計(jì)較盈虧或價(jià)格的高低。做“超短”，只選擇近日來(lái)成交量最大、持倉(cāng)量不斷增加、在漲勢(shì)中領(lǐng)漲或在跌勢(shì)中領(lǐng)跌的那個(gè)“最熱門的品種”做。沒有大成交量的品種一律不看、不做。
2、做“超短”只看即時(shí)圖、1或3分鐘圖、買賣方掛價(jià)、成交量及吃單情況（不看其他任何技術(shù)指標(biāo)，不計(jì)較價(jià)位的高低）。
3、即時(shí)圖的均線參數(shù)為；1或3分鐘圖的均線參數(shù)為 5或55、113 ，成交量線為5、34 。另外可以根據(jù)不同品種適當(dāng)調(diào)整.
4、看即時(shí)圖，把握當(dāng)日當(dāng)時(shí)眼前的走勢(shì)：
（1）當(dāng)均價(jià)線（黃色的）向上傾斜，價(jià)格線（白色的）在均價(jià)線之上，且一波比一波走高的，表示當(dāng)前是漲勢(shì)，我們將以做多為主（只有當(dāng)價(jià)格線遠(yuǎn)離均價(jià)線太多時(shí)，才可考慮做短空，或在漲勢(shì)中放棄做空的機(jī)會(huì)）。 （2）當(dāng)均價(jià)線向下傾斜，價(jià)格線在均價(jià)線之下，且一波比一波走低的，表示當(dāng)前是跌勢(shì)，我們將以做空為主（只有當(dāng)價(jià)格線遠(yuǎn)離均價(jià)線太多時(shí)，才可考慮做短多，或跌勢(shì)中放棄做多的機(jī)會(huì)。
（3）當(dāng)均價(jià)線為水平走向，價(jià)格線在均價(jià)線上下來(lái)回穿越，表示當(dāng)前是盤整或振蕩勢(shì)，不入市，或多空都做。
（4）當(dāng)看見價(jià)格線上穿均價(jià)線時(shí)，就做多（或平空做多）；下穿均價(jià)線時(shí)，就做空（或平多做空）?！按┰健钡囊凰查g，最好有1或3分鐘圖、吃單情況和成交量的配合最好。
五、具體的出入市點(diǎn)，看1或3分鐘圖和看吃單情況： (1)當(dāng)即時(shí)圖為“漲勢(shì)”時(shí)，要耐心等1或3分鐘圖上出現(xiàn)“上一根是陰K線的，翻為下一根剛剛變?yōu)殛?yáng)K線時(shí)”或“陰翻陽(yáng)的同時(shí)，3均線轉(zhuǎn)彎向上時(shí)”，果斷入市做多。這時(shí)賣方掛單被買單不斷主動(dòng)吃掉，即使有向下的賣單，也不大或不能持續(xù)。 （2）當(dāng)即時(shí)圖為“跌勢(shì)”時(shí)，（向下做空，與做多正好相反，在此不多述）。
（3）平多，假如您在第1個(gè)3分鐘陰K翻陽(yáng)K時(shí)入市，一成交多單，立馬就準(zhǔn)備好平倉(cāng)單，平倉(cāng)時(shí)機(jī)是：只要有利就平，或陽(yáng)K線升幅一根比一根小，或長(zhǎng)上影，或已經(jīng)有連續(xù)兩個(gè)3分鐘以上的陽(yáng)K線，或上方賣出的掛單突然加大，或有大的賣單向下吃單，而買單不斷減少，或3分鐘K線剛剛有第1個(gè)陽(yáng)翻陰，或陽(yáng)翻陰而且3均線轉(zhuǎn)彎向下。這時(shí)應(yīng)果斷平多。
