第一章
1貨幣作為現(xiàn)代商品經(jīng)濟時代一種最普遍的且歷史悠久的現(xiàn)象，幾乎所有的經(jīng)濟行為以及經(jīng)濟運行的背后，實質上都是貨幣的運行。
2貨幣的職能
貨幣的出現(xiàn)是為了改變物物交換的低效率，貨幣的產(chǎn)生以及帶給經(jīng)濟系統(tǒng)最大的改變主要就是降低交易成本和提高全社會經(jīng)濟運行的效率。貨幣在經(jīng)濟生活的作用是通過貨幣的職能表現(xiàn)出來的：
a交易媒介職能：貨幣以普遍接受的形態(tài)在商品買賣者之間進行交易或勞務支付時發(fā)揮媒介作用。要求：①在交易中具有普遍接受性②購買力相對穩(wěn)定③供給應富有彈性。效應表現(xiàn)，一方面，使直接的物物交換變成以貨幣為媒介的間接交換，另一方面，它又使直接物物交換的統(tǒng)一過程，被分割為先賣后買兩個獨立的過程。
b價值標準職能：貨幣在計算、表現(xiàn)、比較各種 商品與勞務的價值量時，充當計值單位職能。 貨幣作為商品的價值標準之后，商品交換只需要觀念上的貨幣就行了。 價格反映商品價值量的準確性事相對的，或者說，價格的變動只是從趨勢上反映了商品價值量的變化。
c價值貯藏職能：貨幣暫時退出流通領域，充當社會財富的一般代表。 貨幣作為貯藏收隊具有完全流動性的特征，但貨幣并不是唯一的貯藏價值手段，任何有價值的資產(chǎn)都可以成為貯藏手段。
d支付手段：貨幣在清償債務時充當延期支付工具。它是貨幣的交易職能在延期執(zhí)行時派生出來的。 貨幣作為支付手段，起初只是在流通領域內出現(xiàn)，商品德讓渡與貨幣的支付在時間上分離，貨幣便充當支付的手段。 支付手段對經(jīng)濟生活的影響主要表現(xiàn)在以下方面：①有利于減少流通中的現(xiàn)金需求量②推動了信用關系的發(fā)展③造成了買賣脫節(jié)加大了經(jīng)濟危機爆發(fā)的可能性
3貨幣金屬論：貨幣本質上是一種商品，自身必須有價值，其實際價值是由貨幣金屬的價值所決定的，因此，只有金銀才是貨幣。 古典學派對貨幣本質的解釋：①貨幣是從普通商品中分離出來的，它的價值決定于生產(chǎn)金銀所耗費的勞動。②貨幣是交易的媒介或交換的工具③普通商品時一時一地的具體財富，金銀貨幣則是一般財富的代表。
4貨幣名目論：克拉普認為，一切貨幣都是支付手段，所謂支付手段就是由法律認可的，能用于溝通的，表明價值單位的物品。貨幣是法律的產(chǎn)物，貨幣的金屬本體對于貨幣無關緊要。而貨幣作為總分母并不需要自己有內在價值。
5貨幣價值論：貨幣是充當一般等價物的特殊商品，是一定生產(chǎn)關系的體現(xiàn)
作為一般等價物兩個特征：①貨幣是價值的一般代表，直接體現(xiàn)為社會勞動，能表現(xiàn)其他一切商品的價值②貨幣是一般的交換媒介，它具有一種特殊的使用價值——即無條件地和一切商品直接交換能力
6貨幣職能論：貨幣是延期支付的手段；馬克思將貨幣的本質定義為是充當一般等價物，是其內在矛盾發(fā)展到一定階段后的必然表象和特征深刻揭示了貨幣的本質。
7在商品經(jīng)濟中，貨幣作為一般等價物的本質是不變的，但貨幣的形式卻隨著生產(chǎn)和交換的發(fā)展而不斷地演變。 貨幣形式通常有三種不同分類方法：一是按幣材的自然自然屬性不同，可分為實物貨幣、金幣、銀幣、和紙質等；二是按發(fā)行者的身份不同，可分為私人鑄幣、國家鑄幣或銀行貨幣和國家紙幣；三是按貨幣的實際價值與貨幣所代表的價值之間的關系不同，可分為足值貨幣和非足值貨幣
8商品貨幣;是兼具貨幣與商品雙重身份的貨幣。 它在執(zhí)行貨幣職能時時貨幣，不執(zhí)行貨幣職能時是商品。它作為貨幣用途時的價值與作為商品用途時的價值相等，又稱足值貨幣
9代用貨幣：在貴金屬貨幣流通的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號。 可以和所代表的金屬貨幣自由兌換，一般由政府或銀行發(fā)行，但要求代用貨幣有足量的金屬保證。
10信用貨幣：是代用貨幣的進一步發(fā)展的產(chǎn)物。 信用貨幣本身的價值低于貨幣價值，且不代表任何金屬貨幣，它只是一種信用憑證。又稱債務貨幣。
11電子貨幣：是指在零售支付機制中，通過銷售終端、不同的電子設備之間以及在公開網(wǎng)絡上執(zhí)行支付的“儲值”和預付支付機制。
12電子貨幣的屬性：具有貨幣的基本屬性。表現(xiàn)：①發(fā)行主體多元化②電子貨幣大部分是不同的機構自行設計的帶有個性特征的產(chǎn)品③流通范圍的國際化④形態(tài)上超物化
13銀本位制:是以白銀作本位幣的一種貨幣制度。 銀幣自由鑄造無限法償
14金銀復本位制：是由國家法律規(guī)定的以金幣和銀幣同時作為本位幣，均可自由鑄造。
15金本位制：是以黃金一種金屬作為貨幣的基礎。
16信用貨幣制度 金本位制崩潰的直接導火索是20世紀30年代的經(jīng)濟大危機，表現(xiàn)為商品過剩和貨幣短缺。
特點：①它意不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣，一般是有國家授權的、中央銀行發(fā)行的②不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬，不能兌換黃金等貴金屬③非現(xiàn)金結算占據(jù)主導地位④信用貨幣的性質使用流通中的貨幣量與經(jīng)濟增長的需求量相適應的要求，從金本位制下的金屬貨幣自發(fā)調節(jié)轉移到由各國政府機構認為控制。
17我國人民幣制度 人民幣制度是一種不兌現(xiàn)銀行券的制度，人民幣從未規(guī)定過含金量。與金銀完全脫離關系
18貨幣在經(jīng)濟關系中的作用：①貨幣是生產(chǎn)要素的組合和資源配置的重要推動力②貨幣資本積累是擴大再生產(chǎn)的先決條件：貨幣雖然只是使生產(chǎn)要素相結合的媒介，但由于任何新的生產(chǎn)過程都是以預付貨幣為起點的，所以，貨幣資金積累是擴大再生產(chǎn)的先決條件。
③降低交易成本，促進經(jīng)濟發(fā)展。④貨幣是經(jīng)濟核算和收入分配的主要工具
19 狹義貨幣供應量M1: M1=通貨+所有金融機構的活期存款
廣義貨幣供應量：M0=通貨（流通中的現(xiàn)金）
M1=通貨+商業(yè)銀行的活期存款
M2=M1+商業(yè)銀行的定期存款和儲蓄存款
M3=M2+其他金融機構的定期存款和儲蓄存款
M4=M3+其他短期流動資產(chǎn)（如國庫券、高品質商業(yè)票據(jù)）
第二章
1.信用是一種以還本付息為條件的借貸行為，體現(xiàn)的是債權關系。信用有借方和貸方兩個關系人，貸方是授信者，即債權人；借方為受信者，即債務人授信過程是債權人提供一定的有價物給債權人，到約定的時間，債務人將有價物歸還并加付一定利息。有價物可以是貨幣或某種金融要求權，如債券，也可以是商品、勞務等。但無論何種形式，最終通常是以貨幣償付。
2.信用的形式一般有兩種：實物信用和貨幣信用。
3.信用關系構成的五要素：
第一，信用關系主體【企業(yè)、政府、個人以及銀行等金融中介機構】;
第二，信用關系，即信用主體通過直接或間接的方式進行資金及實物的融通所形成的債權債務關系。
第三，信用條件。主要指期限和利率。
第四，信用標的。即信用關系的對象是實物形式還是貨幣形式。
第五，信用載體。即信用工具，它是載明債權債務關系的合法憑證。
4.商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間在進行商品和勞務交易時以延期支付和預付貨款的形式鎖提供的信用，它是信用的基礎。
5.商業(yè)信用的特點：
①商業(yè)信用主要是以商品形態(tài)提供的，它同時包含兩種經(jīng)濟行為，即商品買賣行為和借貸行為，提供信用的過程也是商品買賣的過程。
②商品信用的債權人或債務人都是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者。
③商品信用的運動于經(jīng)濟周期波動基本一致，即信用規(guī)模隨著生產(chǎn)和商品流通規(guī)模的擴大而擴大，反之則縮小。
6.商業(yè)信用的優(yōu)點：
及時和方便。在找到買主或賣主的同時，即解決資金融通的困難，也解決商品買賣的矛盾，從而縮短了融資和交易時間。
7.商業(yè)信用的缺點：
①商業(yè)信用規(guī)模、資金有限。
②商業(yè)信用的范圍有限。
8.銀行信用的特點：
①銀行信用的債權人是銀行本身，債務人是廠商的居民。
②銀行信用貸出的是貨幣資金，它使用在時間和投向上不受任何限制。
③銀行具有專業(yè)化規(guī)模經(jīng)濟，聚集資金是全方位的，信用的規(guī)模是巨大的，起規(guī)模不受銀行自有資本的限制。
9.國家信用是政府以債務人的身份籌集資金的一種借貸行為。
10.國家信用是政府以債務人的身份出現(xiàn)，債權人是全社會的經(jīng)濟實體和居民的信用關系和行為。國家信用形式主要是發(fā)行公債。
政府對公債還本付息的主要途徑是靠課征稅收，納稅負擔由全社會人和公眾分擔。西方國家發(fā)行新債的辦法以補充舊債還本付息的資金來源，這樣使債務越滾越大。
11.消費信用是指工商企業(yè)、銀行及其他金融機構以消費品為對象，想消費者提供信用。
12.消費信用主要有兩種形式：
①企業(yè)通過賒銷直接個人以商品形式提供
②銀行向消費者個人提供的用于購買房屋或高檔消費品的貸款。
具體做法：分期付款和信用卡。
13.工商企業(yè)的直接信用是指工商企業(yè)通過發(fā)行債券、融資票據(jù)等信用工具，直接從金融市場籌集資金的一種信用形式，是工商企業(yè)籌集長期資金的主要途徑。
14.信用工具是載明債權債務關系的合約，一般規(guī)定了資金盈余者向資金短缺者轉讓金融剩余的金額、期限和條件。信用工具本質上是一種所有權憑證，即表明對他債權或債務的憑證或所有權憑證。
15.短期信用工具主要是指償還期在一年以內的金融契約，主要有各類短期票據(jù)和國庫券。
16.國庫券是國家為了彌補年度內先支后受后短期收支不平衡。有財務部發(fā)行的以國家為債務人、期限在一年以內的短期信用憑證。
17.票據(jù)是具有一定格式、載明金額和日期，到期有付款人對持票人或指定人無條件支付一定款項的信用憑證。票據(jù)是最常用的支付工具。
18.票據(jù)的種類：
匯票：有出票人簽發(fā)，委托付款人在見票時或者指定日期無條件向持票人或收款人支付確定金額的票據(jù)。
本票：又稱期票，是有債務人簽發(fā)，承諾自己在見票時無條件支付一定金額給收款人或持票人的承諾書或保證書，其特征是以出票人為付款人。分為銀行本票和商業(yè)本票。
支票：是銀行活期存款人向銀行簽發(fā)的，同志銀行子啊其存款額度內或約定的透支額度內，無條件地即期支付一定款項給指定人或持票人的書面憑證。分為：記名支票，不記名支票，畫線支票，保付支票，旅行支票。
19.中長期信用工具主要是指期限在一年以上的各類債券。分為：
公司債券：是指企業(yè)為向外籌集資金而發(fā)行的一種債務憑證。通常在10年以上，利率一般高于國債利率。
政府債券：指中央政府以債務人的身份為籌集預算資金而發(fā)行的債務憑證，也稱國債券。是有中央政府發(fā)行并承擔還款義務的中長期是國家信用工具。
市政債券：是地方政府為了滿足地方財政需要而發(fā)行的債務憑證，籌集資金用作地方性一般行政開支和興辦地方公共事業(yè)。又稱免稅證券。
金融債券：是金融機構為籌集資金而發(fā)行的債務憑證。
20.永久性信用工具：是指政府發(fā)行的無限期公債。允許流通轉讓，但不能要求償還本金。
21.信用工具的屬性：
①償還期：是指信用工具從目前到償還本金實際剩余的時間。
②流動性：是指信用工具在極短的時間內變賣為現(xiàn)金，而以貨幣計價不蒙受損失的能力。取決于兩因素：變現(xiàn)的難以程度和交易成本的大小。
③本金安全性：主要指信用工具的本金是否會遇到損失的風險【信用風險和市場風險】。
④收益率：是作為信用工具的債權者一方，購買信用工具，并在一段期間持有所應獲得的報酬率。
以上四個特征之間是有一定沖突的。一般來說。流動性和償還期成反比，與安全性成正比，流動性于安全性成反比等。
第三章
1.金融市場的參與主體（即市場參與者）
個人主要是作為金融市場的資金供給者。工商企業(yè)則是金融市場中主要的資金需求者，同時也是重要的資金供給者。政府部門在金融市場上主要是資金需求者。金融機構是金融市場上的專業(yè)參與者。中央銀行則是較為特殊的非利益驅動的參與者。
2.交易對象
金融市場的交易對象是金融工具，即交易者之間為轉移資金或風險而簽訂的界定雙方權利義務的金融合約。各種金融工具之間的差別：流動性，風險性，收益性。
第四章
1.相對于資金市場，貨幣市場有著鮮明的特點：其一是貨幣市場的交易對象是短期金融工具，流動性、安全性較高，收益也有限。其二，貨幣市場是批發(fā)市場，單筆交易金額較大，且交易頻繁。
2.首先，貨幣市場為經(jīng)濟主體調劑短期資金余缺提供了重要的交易平臺。而且，貨幣市場的完善程度直接影響著中央銀行實施貨幣政策的有效性。
3.同業(yè)拆借是金融結構（除中央銀行以外）之間以貨幣借貸方式進行的短期融資活動。為了保障支付能力和減少資金閑置的機會成本損失而產(chǎn)生。
4.承兌是指銀行確認由工商企業(yè)簽發(fā)的商業(yè)匯票的證明事項，在匯票上作出承諾付款的文字記載和簽章的行為。
5.貼現(xiàn)是指持票人為取得現(xiàn)款，將未到期的已承兌匯票以貼付利息為代價轉讓給銀行。
第五章
1.股份公司的經(jīng)營目標是實現(xiàn)股東財富最大化。股東大會是股份公司的最高權力機構，董事會是執(zhí)行機構。
2.股票價值
（1）票面價值，即股票的票面金額。
（2）賬面價值，指每股普通股所對應的公司賬面凈資產(chǎn)數(shù)額。
（3）內在價值，是指股票代表的實際價值，取決于股東未來預期收益的現(xiàn)值。
（4）市場價值，包括股票的發(fā)行價格和二級市場的交易價格。
（5）清算價值，又稱股票的“殘值”，指公司終止并清算后股票具有的價值。
3.普通股的特點：普通股股東擁有公司的所有權；普通股的股利是非固定的；普通股股東在公司的盈余分配和剩余資產(chǎn)分配和剩余資產(chǎn)分配中排在優(yōu)先股之后，因此普通股的風險較高，股東的利益與公司的命運更為緊密。
4.優(yōu)先股是股份公司發(fā)行的，享有某些特定優(yōu)先權的股票。與普通股相比，優(yōu)先股的特點是：（1）在股息分配和公司剩余財產(chǎn)分配中擁有優(yōu)先權。（2）除了少數(shù)浮息優(yōu)先股外，股息率一般是固定的。（3）表決權有限。
5.股票的發(fā)行價格
平價發(fā)行，又稱面值發(fā)行，即將股票的票面金額確定為發(fā)行價格。
溢價發(fā)行，即股票的發(fā)行價格高于票面金額。通過溢價發(fā)行，公司能以相當少的股份籌集到相當多的資金，提高融資效率。
折價發(fā)行，即發(fā)行價格低于股票的票面金額。一種情況是通過折價發(fā)行使投資者享受優(yōu)惠，折價不足票面金額的部分，由發(fā)行公司的公積金抵補，另一種情況是股票的發(fā)行情況不佳。
6．債券按發(fā)行主體分類
政府證券，是指中央和地方政府以及政府機構為籌集資金而發(fā)行的債務憑證，也稱公債。由于有政府的信譽和財政收入作為保證，風險較小，其利率一般低于其他債券。
公司債券，也即企業(yè)債券，是企業(yè)為籌資而發(fā)行的債券。
金融債券，指商業(yè)性或政策性金融機構發(fā)行的債券。金融債券的安全性介于政府債券和企業(yè)債券之間，其利率水平一般高于政府債券，低于公司債券。
7.債券按償還期限分類
短期債券，是指償還期限在1年內的債券，屬于貨幣市場工具。
中期債券，償還期在1年以上，5年以下。
長期債券，多指償還期在5年以上的債券，在有些國家，償還期在10年以上的債券方稱為長期債券。
8.投資基金是通過發(fā)行基金份額集中投資額的零散資金，交由投資專家投資于股票、債券及其他金融工具，所獲收益由投資者按出資比例分享的一種金融中介機構。作用是：投資基金以零售方式廣泛地吸收社會資金并投入金融市場，加快儲蓄向投資的轉化；投資基金作為金融市場上的機構投資者，有助于活躍和穩(wěn)定市場。
第七章
1金融中介的類型：①存款性金融機構： 商業(yè)銀行：是依法接受活期存款，主要為工商企業(yè)和其他客戶提供貸款，并從事廣泛金融業(yè)務的機構
②契約性金融機構: 人壽保險公司：是為人們因意外事故或死亡而造成經(jīng)濟損失提供保險的金融機構。③投資性金融機構：a共同基金b風險投資：是用客戶或自由資金形成資金來源，專門對具有高成長潛質的初創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權投資的金融中介④其他經(jīng)營性金融機構 投資銀行：專門從事代理發(fā)行長期融資證券，為證券的流通轉讓提供經(jīng)濟人服務，并作為資產(chǎn)重組或并購的財務顧問的金融機構，在許多國家也被稱為證券公司⑤政策性金融機構
2中國現(xiàn)行金融中介機構的分類：①商業(yè)銀行a國家獨資商業(yè)銀行b股份制商業(yè)銀行c城市商業(yè)銀行。②非金融機構，包括：保險公司、郵政儲蓄銀行、城市信用合作社以及農(nóng)村信用合作社、信托投資公司、證券公司、企業(yè)財務公司、金融租賃公司、投資基金、以及其他非銀行金融機構③在鏡內開辦的外資、僑資、中外合資金融機構④政策性銀行和政策性金融機構
第九章
1商業(yè)銀行：是經(jīng)營貨幣的金融企業(yè)。 銀行需要自有資本，這是銀行創(chuàng)辦和維持正常經(jīng)營的前提，存款和借款等負債構成銀行的主要資金來源。
2銀行資本的構成：①股權資本②資本公積③留存收益④損失準備金附屬資本
3銀行資本四大功能：①保護性功能：是銀行資本最基本的功能②管理性功能：金融監(jiān)管當局通過建立法定資本充足率標準③經(jīng)營性功能：與任何工商企業(yè)一樣，銀行的正常營業(yè)需要起碼的固定資產(chǎn)和流動資金方面投入④風險管理功能
4交易存款形式：①活期存款：是商業(yè)銀行傳統(tǒng)上最典型的交易存款，其特點是不付利息，不規(guī)定期限，存戶可以隨時提款，銀行有義務對客戶簽發(fā)的支票見票即付。②可轉讓支付命令賬戶③自動轉賬服務賬戶④貨幣市場存款賬戶。
5儲蓄存款：是公眾為了將來的消費，將當期暫時不用的收入積蓄起來的存款。
6同行拆借：金融機構之間發(fā)生的短期借貸行為
7回購協(xié)議：資金需求者在通過出售金融證券購入資金時，同時簽訂在將來一個約定的日期按事先確定的價格買回這些金融證券的協(xié)議
8歐洲貨幣市場借款：在國內銀根緊縮的情況下，大商業(yè)銀行還可以從國際金融市場上借到歐洲貨幣。
9商業(yè)銀行的資金運用主要有①流動資產(chǎn)②貸款③證券投資
10流動資產(chǎn)有：①現(xiàn)金項目：包括商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金，在中央銀行的存款以及存放同行業(yè)的活期存款②短期證券：指那些期限為一年以內的、具有高度可銷性的證券，包括國庫券、政府機構短期證券、市政短期證券、高品質商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票等
11貸款業(yè)務（了解）P158
12表外業(yè)務和其他業(yè)務：①表外業(yè)務：是銀行從事的，按會計準則不計入資產(chǎn)負債表內或不直接形成資產(chǎn)或負債，但能改變銀行損益狀況的業(yè)務 包括：a衍生金融工具的開發(fā)和交易b結算業(yè)務c擔保類業(yè)務：即銀行根據(jù)交易中一方的申請，為申請人向交易的另一方出具履約保證，承諾當申請人不能履約時，由銀行按照約定履行債務或承擔責任的行為d租賃業(yè)務：是由銀行墊付資金，購買商品后再出租給承租人，并以租金的形式收回資本業(yè)務。
13商業(yè)銀行經(jīng)營原則：①流動性②安全性③盈利性
14派生存款P170
第十章
1.中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟進行宏觀調控，對金融機構乃至金融業(yè)進行監(jiān)督管理的特殊的金融機構。其基本特征表現(xiàn)在：第一，中央銀行是一國金融體系的核心，具有排他性、唯一性的金融機構。第二，中央銀行不以盈利為目的。這是因為：（1）中央銀行對貨幣發(fā)行權的獨家壟斷，決定了任何商業(yè)銀行在利潤追逐中都無法與其相匹敵。（2）中央銀行負有調節(jié)經(jīng)濟、調節(jié)金融的特殊使命，追逐盈利與貨幣政策的實施相沖突。第三，在業(yè)務經(jīng)營對象上不與企業(yè)、居民發(fā)生業(yè)務關系，而以政府、銀行及其他金融機構為業(yè)務對象。第四，中央銀行一般不在國外設立分支機構。
2.中央銀行的職能
中央銀行是發(fā)行的銀行，是政府的銀行（代理國庫，向政府提供信用，作為政府的金融代理人代辦各種金融事務，充當政府金融政策的顧問和參謀），是銀行的銀行（集中保管全國銀行存款準備金；充當全國金融機構的票據(jù)清算中心；是全國商業(yè)銀行的最后貸款者），是全面協(xié)調和管理金融的銀行。
3.中央銀行的組織結構三中類型
（1）決策權、執(zhí)行權、監(jiān)督權統(tǒng)一于一個機構
（2）最高權力機構分為決策機構和執(zhí)行機構。
（3）最高權力機構分為決策機構和執(zhí)行機構、監(jiān)督機構。
4.中央人民銀行的職能：調節(jié)職能，監(jiān)管職能，服務職能。
5.中國人民銀行的最高權力機構包括決策機構、執(zhí)行機構和監(jiān)督機構。
決策機構是中國人民銀行理事會和貨幣政策委員會。
執(zhí)行機構是中國人民銀行的行長辦公會議
監(jiān)督機構主要是中國人民銀行的金融稽核監(jiān)督局。
6.中央銀行的相對獨立性，不是指中央銀行完全獨立于政府之外，不收政府約束，或凌駕于政府之上的獨立性，而是指中央銀行在政府或國家權力機構的控制和影響下的獨立性，即指中央銀行在政府或國家權力機構的干預和指導下，根據(jù)國家總體的社會經(jīng)濟發(fā)展目標，獨立制定和執(zhí)行貨幣金融政策。
保持相對獨立性的原因：（1）避免政治性經(jīng)濟波動的出現(xiàn)；（2）避免財政赤字貨幣化的出現(xiàn)；（3）為了適應中央銀行特殊業(yè)務地位的需要。
7.中央銀行獨立性的主要內容
（1）建立獨立的貨幣發(fā)行制度，以維持貨幣的穩(wěn)定。
（2）獨立地制定或執(zhí)行貨幣金融政策。
（3）獨立管理和控制整個金融體系。
8.中央銀行資產(chǎn)負債表
（一）資產(chǎn)項目
貸款，有價證券，黃金、外匯儲備，其他資產(chǎn)。
（二）負債和資本項目
流通中的通貨，準備金存款，財政部存款和外國存款及其他存款，其他負債，資本項目。
9.中央銀行資產(chǎn)項目與負債項目間的關系
資產(chǎn)總額=貸款+證券持有+黃金外匯儲備+其他資產(chǎn)
負債總額=流通中的通貨+準備金存款+財政存款和其他存款+其他負債
資產(chǎn)總額負債總額+資本總額（即資本項目）
主要項目間的關系
流通中的通貨=資產(chǎn)總額-準備金存款-財政存款和其他存款-其他負債-資本項目
準備金存款=資產(chǎn)總額-流通中的通貨-財政存款和其他存款-其他負債-資本項目
貸款+證券投資=流通中的通貨+準備金存款+財政及其他存款+其他負債+資本項目-黃金外
匯儲備-其他資產(chǎn)
第十一章
1.貨幣政策目標的內容：
①穩(wěn)定物價：就是設法是一般物價水平在短期內不發(fā)生顯著的波動，穩(wěn)定物價的實質是穩(wěn)定幣值。
②充分就業(yè)：是保持一個較高的、較穩(wěn)定的社會就業(yè)水平。
③經(jīng)濟增長：是指一國或一地區(qū)內商品和勞務及生產(chǎn)能力的增長，也就是指國民生產(chǎn)總值的增長必須保持合理的、較高的速度。
④平衡國際收支：是指在一定時期內（通常指一年），一國對其他國家或地區(qū)的全部貨幣收支持平。
2.貨幣政策的最終目標是一個長期的、費數(shù)量化的目標，它只為中央銀行制定貨幣政策提供指導思想，并通過貨幣政策工具在較長時間內才能實現(xiàn)，且需要長時間的觀察和調整。
3.選擇中介目標和操作目標的標準：
①可測性；②可控性；③相關性。
4.充當中介目標的變量：貨幣供應量、長期利率、貸款規(guī)?；驀鴥刃庞每偭?、匯率等。
5.作為貨幣政策目標的貨幣供應量優(yōu)勢在于：
①貨幣供應量有明確的內涵和供應量外延規(guī)定，中央銀行對其中的基礎貨幣基本上可以直接控制，對貨幣乘數(shù)可直接影響。
②貨幣與最終目標的相關性是明確的，不論作為經(jīng)濟變量，還是作為政策變量。其變動與經(jīng)濟周期均是順循環(huán)。
③貨幣供應量的變動與貨幣政策有著緊密的聯(lián)系，能直接反映貨幣政策的導向。
6.充當操作目標的變量：也稱為近期中介目標。由于操作目標離中央銀行的調節(jié)手段距離甚近，可控性極強，當貨幣政策總目標確定后，操作目標就成為中央銀行操作調控工具的直接對象和掌握調控力度的觀測指數(shù)。中央銀行可選擇的操作目標主要有：
①短期利率：貨幣政策時常運用的短期市場利率是銀行同行拆借利率。中央銀行隨時可在貨幣市場上觀察到短期利率水平，然后通過公開市場操作和再貼現(xiàn)率影響短期利率的水平和結構。
②存款準備金：是中央銀行創(chuàng)造負債的一部分，它由商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金和中央銀行的準備金存款兩部分組成。準備金作為操作目標的優(yōu)點：Ⅰ存款準備金充分滿足可測性的要求，并具有較高的可控性。Ⅱ存款準備金與貨幣政策有高度的相關性。
③基礎貨幣：是指銀行存款準備金總量和流通中的貨幣總和。
作為操作目標，基礎貨幣具有較強的適用性；從可測性來看，基礎貨幣表現(xiàn)為中央銀行的負債，其數(shù)量多少隨時在中央銀行的資產(chǎn)負債表上反映出來，中央銀行很容易掌握這些資料。
7.中央銀行貨幣政策的中介目標:
①現(xiàn)金控制 ②貨幣供應量 ③再貸款計劃 ④利率
8.一般性貨幣政策工具：是中央銀行調控宏觀經(jīng)濟的常規(guī)手段。它主要是調節(jié)貨幣供應總量、信用量和一般利率水平，因此，有稱為數(shù)量工具。包括：
①法定存款準備金機制 ②再貼現(xiàn)機制 ③公開市場業(yè)務
9.法定存款準備金政策工具的運用是指中央銀行在法律規(guī)定的權力范圍內，通過規(guī)定或調整金融機構繳存在中央銀行的法定存款準備金比率，以改變金融機構的準備金數(shù)量和貨幣擴張乘數(shù)，從而達到控制金融機構的信用創(chuàng)造能力和貨幣供應量的目的。
10.存款準備金政策的運行的兩種情況：①當需要大量吸收或補充銀行體系的超額準備金時；②需要對貨幣政策作重大調整時。
11.法定存款準備金率政策在在兩個方面同時調節(jié)貨幣供應量：①通過直接影響商業(yè)銀行手持超額準備金的數(shù)量，從而調節(jié)其信用創(chuàng)造能力，間接調控貨幣供應量。
②通過改變貨幣政策乘數(shù)，是貨幣供應量成倍的收縮或擴張，達到調控目的，這是該政策的重點。
12.法定存款準備金政策的作用特點和局限性：
①法定存款準備金率的調整有較強的告示效應。
②法定存款準備金比率的調整有強制性的影響。法定存款準備金率的調整有法律的強制性，一經(jīng)調整，任何存款性金融機構必須執(zhí)行。
③法定存款準備金率的調整對貨幣供應量有顯著的影響效果。
④正因為它的效果如此之強，法定存款準備金率的調整缺乏應有的靈活性，不能作為一項日常的調節(jié)工具，供中央銀行頻繁的加以運用。
13.再貼現(xiàn)政策：是中央銀行通過指定和調整再貼現(xiàn)率，干預和影響市場利率及貨幣市場的供給和需求，從而調節(jié)市場貨幣供應量的一種金融政策。
14.所謂再貼現(xiàn)，是指商業(yè)銀行或其他金融機構見貼現(xiàn)所得到的未到期票據(jù)向中央銀行轉讓。
15.再貼現(xiàn)政策的作用原理：
再貼現(xiàn)政策
的作用機制是一種利率機制，中央銀行在調節(jié)商業(yè)銀行信用時，其基本的操作規(guī)則是變動商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，以影響其借款意愿，達到擴張或緊縮信用的目的。當中央銀行實行擴張性的貨幣政策時，則降低再貼現(xiàn)率，刺激商業(yè)銀行向中央銀行借款的積極性，以達到擴張信用，增長貨幣供應的目的。
16.再貼現(xiàn)政策工具的作用：①作為調節(jié)貨幣供應量的手段，起“變速箱”的作用。②對市場利率產(chǎn)生“告示效應”，他預示著中央銀行貨幣政策的走勢，從而金融機構及社會公眾的預期。③通過審查再貼現(xiàn)申請時的一些限制條件，設定資金流向，扶持或限制以一些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，達到調整國家產(chǎn)業(yè)結構的目的。
17.局限性：①在實施再貼現(xiàn)政策過程中，中央銀行處于被動等待的地位。②中央銀行調整再貼現(xiàn)率，通常只能影響利率水平，不能改變利率結構。③再貼現(xiàn)工具的彈性較小。
18.公開市場業(yè)務：是指中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券【主要買賣政府債券】，用于調節(jié)、控制信用和貨幣供應量的一種政策手段。
19.公開市場業(yè)務的作用機制：當金融市場上的資金短缺時，中央銀行通過公開市場業(yè)務買進有價證券，這實際上相當于中央銀行向社會投入一筆基礎貨幣，引起信用的擴張，貨幣供應量的成倍增加。
20.公開市場業(yè)務的政策效應主要有：
①調節(jié)銀行準備金從而影響銀行提供信貸的規(guī)模。②對直接買賣的那種證券的價格和收益產(chǎn)生影響，進而影響金融市場上其他債券的價格的收益，調節(jié)投資與儲蓄。③對政府財政收入的影響。
21.公開市場業(yè)務的優(yōu)點：①中央銀行運用這一工具是對金融市場進行“主動出擊”而不是被動等待，這一點明顯優(yōu)于再貼現(xiàn)政策。②中央銀行可以根據(jù)每日對金融市場的信息分析，隨時決定買賣證券的種類和規(guī)模，不斷調整其業(yè)務，便于控制業(yè)務效果，減輕貨幣政策實施中給經(jīng)濟帶來的波動。③告示效應不明顯，具有較高的操作彈性。
22.中國人民銀行的貨幣政策工具：
①計劃經(jīng)濟下的直接信用控制下的貨幣政策工具：信貸收支計劃，現(xiàn)金收支計劃，貨幣發(fā)行。
②間接信用控制下的政策工具
Ⅰ存款準備金政策：a準備金的計提以商業(yè)銀行或其他金融機構的月末或旬末存款余額為基礎，方法是“按旬計算，見五上繳”b各類存款均實行統(tǒng)一的準備金比率，各分支機構需層層交付準備金c商業(yè)銀行無權動用在中央銀行賬戶上的法定準備金，即不可以以此作為清算資金。D中央銀行對其存入的法定準備金支付較高發(fā)利息。
Ⅱ再貼現(xiàn)政策
Ⅲ公開市場業(yè)務政策
第十三章
1金融風險：由于不確定性因素造成損失的可能性。風險產(chǎn)生的根源是不確定性，即事物的未來發(fā)展或變化具有隨機性，人們無法事先準確預知何種狀態(tài)將發(fā)生。
2金融風險按風險成因分類：①信用風險：又稱違約風險，是指交易對手有可能不正常履行合約的風險②利率風險：指因利率水平發(fā)生變動的不確定性產(chǎn)生的風險③匯率風險：因匯率變動引起的風險④證券價格風險：指證券價格的隨機波動對交易者買賣證券的損益所產(chǎn)生的不確定影響⑤操作風險：金融機構由于操作失誤或雇員違規(guī)而造成損失的風險a指令執(zhí)行不當b具體操作部當⑥財務風險：指經(jīng)濟主體對融資方式選擇不當而陷入債務危機的可能性⑦流動性風險：可以從金融工具和金融機構兩個層面上加以理解⑧購買力風險：也稱通貨膨脹風險，指一般物價水平變動帶來的風險⑨法律風險：指金融機構或其他經(jīng)濟主體簽署的金融交易合同因不符合法律或金融管理部門的規(guī)定而得不到實際履行⑩詐騙風險：一些不法分子可能借各種名目或采用多種手段向經(jīng)濟主體詐騙資金，使其蒙受損失的風險⑾國家風險：指外國投資者或債權人對某個國家的投資或貸款因各種不確定因素而遭到損失的可能性
3金融風險正效應：①金融風險是金融市場運行和發(fā)展的內在動力：首先適量的金融風險能夠在一定程度上活躍金融市場；其次，金融風險的存在促使金融市場參與者提高管理效率；再次。金融風險激發(fā)了金融創(chuàng)新。②金融風險是金融市場調節(jié)機制的構成要素：由于金融風險可能給市場參與者帶來損失，甚至導致嚴重的后果，市場主體必須在風險與收益之間作出理智的權衡，避免將社會資源投入存在重大風險、缺乏現(xiàn)實可行性的項目
4金融風險對微觀經(jīng)濟的負面影響（P248）：①直接影響②間接影響
第十四章
1.“市場失靈”是金融監(jiān)管的直接原因。
（1）金融體系中的外部負效應。
（2）金融市場中的壟斷。
（3）金融市場中的信息不對稱。
金融監(jiān)管的特殊原因：
（1）金融體系在國民經(jīng)濟中占有十分特殊的關鍵地位。
（2）金融體系具有內在脆弱性：傳統(tǒng)信貸市場的內在不穩(wěn)定性；金融資產(chǎn)市場價格的過度波動性；金融體系發(fā)生支付危機的連鎖效應。
2.金融監(jiān)管的總體目標是在一定的約束條件下追求最優(yōu)的效果，在穩(wěn)定、公平、效率三者間尋求均衡。
具體目標包括：（1）維護金融體系的穩(wěn)定和安全。(2)保護社會公眾的利益。（3）促進公平、有效的競爭，提高金融市場運行效率。
3.金融監(jiān)管的原則
獨立原則；適度原則；法治原則；公正、公平、公開原則；效率原則；動態(tài)原則
第十八章
1. 通貨膨脹：一般物價水平的普遍的和持續(xù)的上漲過程。
2. 通貨膨脹的類型：
（1） 需求拉上型通貨膨脹 是指商品和勞務的總需求超過相應的總供給所造成的過剩需求拉動了物價的普遍上升。
（2） 成本推進型通貨膨脹 是指在總需求不變的情況下，由于生產(chǎn)要素價格（包括工資、租金、利潤以及利息）上漲，致使生產(chǎn)成本上升，從而導致物價總水平持續(xù)上漲的現(xiàn)象。
（3） 供求混合推進型通貨膨脹 是將供求兩個方面的因素綜合起來，認為通貨膨脹是由需求拉上和成本推進共同起作用導致的。
（4） 結構型的通貨膨脹 是在總需求和總供給大體處于平衡狀態(tài)時，由于經(jīng)濟結構方面的因素所引起的物價持續(xù)上漲。
第二十章
1外匯交易類型：①即期交易②遠期交易③掉期交易④套匯業(yè)務⑤套利
2影響匯率變動的主要因素（P429）：①國際收支差額②利率水平：當一國提高利率水平或本國利率高于外國利率是，會引起資本流入該國，由此對本國貨幣需求增大，是本幣升值，外匯貶值③通貨膨脹因素：通貨膨脹必然引起匯率水平的變化④財政、貨幣政策⑤投機資本⑥政府的市場干預⑦一國經(jīng)濟實力⑧其他因素
第二十一章
1國際收支：從狹義上講，指一個國家或地區(qū)在一定時期必須與其他國家或地區(qū)立即結清的各種到期支付的差額
第二十二章
1國際儲備：是一國貨幣當局為彌補國際收支逆差、維持本國貨幣匯率的穩(wěn)定以及應付各種緊急支付而持有的、為世界各國所普遍接受的資產(chǎn)
第二十三章
1金本體系可劃分為典型的金本位體系、金匯兌本位體系等
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