龍頭股
龍頭股指的是某一時(shí)期在股票市場的炒作中對同行業(yè)板塊的其他股票具有影響和號召力的股票，它的漲跌往往對其他同行業(yè)板塊股票的漲跌起引導(dǎo)和示范作用。龍頭股并不是一成不變的，它的地位往往只能維持一段時(shí)間。
龍頭股形成的條件
資金進(jìn)入最堅(jiān)決
這是最重要的一條，即龍頭股都是有大量資金持續(xù)、不計(jì)成本、逆市收集的。下跌市中最容易找出下一輪上漲時(shí)的龍頭股了。
短線選股就得從資金面入手。想一想，公司基本面好，自然就有資金進(jìn)入。如果公司業(yè)績不錯(cuò)，但由于各種原因，資金不斷從這些股票中流出，這些股票也不會有好的表現(xiàn)。很多投資者從去年8月初以來，應(yīng)該感受到這一點(diǎn)了?；旧纤兴{(lán)籌股都持續(xù)下跌，沒有什么機(jī)會，投資者還不明白，大機(jī)構(gòu)對這些股票總體是在不斷減持的，光有業(yè)績有何用？股價(jià)不是持續(xù)下跌嗎？相反，那些看起來業(yè)績不好，甚至虧損的股票卻表現(xiàn)很好，兩市有幾百只股票創(chuàng)了08年6000點(diǎn)時(shí)的高位。 相反，如果不論大勢漲還是跌，資金（當(dāng)然是主力資金）“大量資金持續(xù)、不計(jì)成本、甚至逆市收集”，主力當(dāng)然就是看得更高才會這樣收集。實(shí)踐也證明了一點(diǎn)，凡是“大量資金持續(xù)、不計(jì)成本、甚至逆市收集”的品種，都會成為近階段最牛的股票，也就是龍頭股。
最符合國家產(chǎn)業(yè)政策
說白了，炒股最根本的就是炒預(yù)期! 那什么樣股票預(yù)期最好？
記住了，國家最支持和扶持的產(chǎn)業(yè)是最容易出黑馬的，也是最有預(yù)期增長十倍二十倍的公司的。所以，炒股票就是炒政策！炒股票不關(guān)心政策是不行的，不知道政府現(xiàn)在最想扶持什么產(chǎn)業(yè)，也就不知道龍頭股在哪些產(chǎn)業(yè)中。
舉例子說明：1999年行情是科技股行情，那時(shí)政府最支持科技創(chuàng)新了，科技園、硅谷等都是那時(shí)推出的，所以，只要是科技股，股價(jià)就能上天；2000年網(wǎng)絡(luò)熱潮席卷中國，出現(xiàn)了漲20倍的億安科技、海虹控股等，盡管最終中國A股沒有出現(xiàn)一家真正的網(wǎng)絡(luò)公司，但股票卻熱鬧一陣，回頭看，那時(shí)真正起來的搜狐、新浪、網(wǎng)易、騰訊等，無一不是在外國或香港上市的，可憐中國的投資者了；06-07年的股市那熱點(diǎn)就太多不必說了。就說今年吧，在相對弱市中，熱點(diǎn)和龍頭就更加明顯了。1月份的反彈，龍頭品種無疑是區(qū)域概念了，那時(shí)正在籌劃或出臺海南、新疆、皖江三大區(qū)域規(guī)劃，所以，這三地的股票就一飛沖天。說說眼前。這幾個(gè)月來，中央講得最多的是什么？那就是在后金融危機(jī)時(shí)代，大力轉(zhuǎn)型，淘汰落后產(chǎn)能，發(fā)展新興經(jīng)濟(jì)。所以，新興經(jīng)濟(jì)就會成為本輪行情的龍頭。
換手率要高
找待續(xù)頭股，有人會去看F10，想從中找到有大機(jī)構(gòu)或莊家把持的股票。但通過我們這么多年的觀察，階段龍頭股往往不是這樣的。它們經(jīng)常是沒有絕對主力，人均持股不是太集中。比如說上一輪的龍頭股600545新疆城建，09年12月31日，股東人數(shù)6.95萬人，人均持股5300股；3月31日股東人數(shù)10.3萬，人均持股3578股。就是這樣的股票，領(lǐng)漲新疆股，成為一季度的龍頭股。今年一季度的龍頭股如000735羅牛山、000632三木集團(tuán)等都是這個(gè)樣子。再看近來領(lǐng)漲的龍頭股：000049德賽電池、002076雪萊特600111稀土高科等人均持股都是極低的。
為什么會這樣，為什么沒有明顯大主力的股票反而成了龍頭？
通過分析，我們發(fā)現(xiàn)，這是有道理的。因?yàn)槿绻锩嬗写笾髁Γ髞淼娜嗽偻苿?，就會受到前面主力的賣壓，誰也不愿意給別人抬轎子。這就是根本原因。所以，看看自己的股票能否成為龍頭，還要看籌碼是不是太集中，太集中反而不會成為龍頭股。
板塊要相對大
1、主力資金要啟動一個(gè)板塊，首先，得準(zhǔn)備資金。我們知道，龍頭板塊的啟動總不是公募基金，它一定是民間資金我。民間資金有一個(gè)特點(diǎn)就是有一定規(guī)模，但也不是特別巨大；另一個(gè)特點(diǎn)就是行動一致，再就是靈活多變。 資金的特點(diǎn)，就決定了啟動的板塊要相對大。既能讓他們的資金進(jìn)入，又不能大得推動不了。
2、主力啟動一個(gè)板塊，最終它是要吸引大眾跟風(fēng)，所以，他們的作法往往是在板塊中，買入幾只，之后把其中幾只推得高高的，形成龍頭效應(yīng)；同時(shí)，順勢把其它股也推一下，就容易推得很。因?yàn)椋@個(gè)市場就是這樣的，當(dāng)一個(gè)板塊有一只股票大漲了，散戶們就愛“拿放大鏡”找板塊其它個(gè)股，以為這些個(gè)股也會漲成那樣。所以，就有了龍頭股一動，板塊就整體起立的現(xiàn)象，也就有龍頭板塊出現(xiàn)了。這個(gè)特點(diǎn)也決定了龍頭板塊規(guī)模不能太小，太小了就只有主力玩而散戶沒有玩的份。
注意，不能讓大眾群體參與的板塊是成不了龍頭板塊的。我們在高換手率一講中已經(jīng)講到過這一點(diǎn)。只有群體力量把整個(gè)板塊推動起來，主力才能從容退出獲利。
實(shí)例一：今年1月29日我們可以看看，幾乎都是區(qū)域板塊，而當(dāng)時(shí)區(qū)域板塊也足夠大，如新疆有新疆城建、北新路橋、天山股份、青松建化等；海南板塊有羅牛山、羅頓發(fā)展、海德股份等；而海西板塊有三木集團(tuán)、漳州發(fā)展等；兩江板塊有重慶跌橋、重慶港九、四川路橋、成渝高速；皖江板塊有合肥城建、皖通高速等。而股票池都有這些板塊的代表。
龍頭股操作準(zhǔn)則
捕捉龍頭股
要炒作龍頭股，首先必須發(fā)現(xiàn)龍頭股。股市行情啟動后，不論是一輪大牛市行情，還是一輪中級反彈行情，總會有幾只個(gè)股起著呼風(fēng)喚雨的作用，引領(lǐng)大盤指數(shù)逐級走高。要發(fā)現(xiàn)市場龍頭股，就必須密切留意行情，特別是股市經(jīng)過長時(shí)間下跌后，有幾個(gè)股會率先反彈，較一般股要表現(xiàn)堅(jiān)挺，在此時(shí)雖然誰都不敢肯定哪只個(gè)股將會突圍而出，引導(dǎo)大盤，但可以肯定的是龍頭就在其中。因此要圈定這幾只個(gè)股，然后再按各個(gè)股的基本面來確定。由于中國股市投機(jī)性強(qiáng)，每波行情均會炒作某一題材或概念，因此結(jié)合基本面就可知道，能作為龍頭的個(gè)股一般其流通盤中等偏大最合適，而且該公司一定在某一方面有獨(dú)特一面，在所處行業(yè)或區(qū)域占有一定的地位。如“四川長虹”之所以能占據(jù)龍頭地位，因?yàn)槠湓诩译娦袠I(yè)具有領(lǐng)先地位，“深發(fā)展”是第一家上市商業(yè)銀行，“東方明珠”、“電廣傳媒”具有有線網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)先地位，而“綜藝股份”和“上海梅林”具有實(shí)實(shí)在在的網(wǎng)站。“虹橋機(jī)場”和“清華同方”，雖具有成為龍頭的潛質(zhì)，卻沒有非常專業(yè)的地位，很難成為實(shí)際的龍頭，而“中關(guān)村”是提供中關(guān)村科技園區(qū)發(fā)展的公司，具有真正的龍頭風(fēng)采。因此，確認(rèn)某股能否成為龍頭，一定要判斷該股在其所屬的行業(yè)或區(qū)域里是否具有一定的影響力。
捕捉龍頭股的準(zhǔn)備工作
1、首先要選擇在未來行情中可能形成熱點(diǎn)的板塊。需要注意的是:板塊熱點(diǎn)的持續(xù)性不能太短,板塊所擁有的題材要具備想象空間,板塊的領(lǐng)頭羊個(gè)股要具備能夠激發(fā)市場人氣、帶動大盤的能力。
2、所選的板塊容量不能過大。如果出現(xiàn)板塊過大的現(xiàn)象,就必須將其細(xì)分。例如深圳本地股的板塊容量過大,在一輪中級行情中是不可能全盤上漲的,因此可以根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)將其細(xì)分為幾個(gè)板塊,這樣才可以有的放矢地選擇介入。
3、精選個(gè)股。選股時(shí)要注意:宜精不宜多,一般每個(gè)板塊只能選3～6只,多了不利于分析、關(guān)注以及快速反應(yīng)的出擊。
4、板塊設(shè)置。將選出的板塊和股票設(shè)置到分析軟件的自定義板塊中,便于今后的跟蹤分析。自定義板塊名稱越簡單越好,如A、B、C……看盤時(shí)一旦發(fā)現(xiàn)領(lǐng)頭羊啟動,可以用鍵盤精靈一鍵敲定,節(jié)約操盤時(shí)間,有條件的投資者可以開啟預(yù)警功能。
5、跟蹤觀察。投資者選擇的板塊和個(gè)股未必全部能成為熱點(diǎn),也未必能立刻展開逼空行情,投資者需要長期跟蹤觀察,把握最佳的介入時(shí)機(jī)。
捕捉龍頭股的技巧
1、根據(jù)板塊個(gè)股選龍頭股。具體操作方法是密切關(guān)注板塊中的大部分個(gè)股的資金動向,當(dāng)某一板塊中的大部分個(gè)股有資金增倉現(xiàn)象時(shí),要根據(jù)個(gè)股的品質(zhì)特別留意有可能成為領(lǐng)頭羊的品種,一旦某只個(gè)股率先放量啟動時(shí),確認(rèn)向上有效突破后,不要去買其它跟風(fēng)股,而是追漲這只領(lǐng)頭羊,這叫"擒賊先擒王"。這種選股方法看上去是追漲已經(jīng)高漲且風(fēng)險(xiǎn)很大的個(gè)股,實(shí)際上由于龍頭股具有先板塊啟動而起,后板塊回落而落的特性,所以,它的安全系數(shù)和可操作性均遠(yuǎn)高于跟風(fēng)股,至于收益更是跟風(fēng)股望塵莫及。
2、追漲龍頭股的第一個(gè)漲停板。如果,投資者錯(cuò)過了龍頭股啟動時(shí)的買入機(jī)會,或者投資者的研判能力弱,沒能及時(shí)識別龍頭股,則可以在其拉升階段的第一個(gè)漲停板處追漲,通常龍頭股的第一個(gè)漲停板比較安全,后市最起碼有一個(gè)上沖過程,可以使投資者從容地全身而退。具體的追漲方法有兩種:
A、在龍頭股即將封漲停時(shí)追漲。如:中國聯(lián)通在今年1月14日上午開盤45分鐘后封上漲停板,投資者可以有充足的時(shí)間,在它即將封漲停板時(shí)追漲買入。
B、在龍頭股封漲停后打開漲停時(shí)追漲。如:中信證券在2003年1月9日開盤后不到10分鐘,即漲停,使投資者來不及介入。但這種快速封漲停的個(gè)股,往往一時(shí)立足未穩(wěn)。中信證券在封漲停板后不久,盤中曾經(jīng)出現(xiàn)5分鐘打開漲停的時(shí)間,投資者可以乘機(jī)買入。
3、在龍頭股強(qiáng)勢整理期間介入。即使最強(qiáng)勁的龍頭股行情,中途也會有強(qiáng)勢整理的階段。這時(shí),是投資者參與龍頭股操作的最后階段,投資者需要把握其休整的機(jī)遇,積極參與。但是,這種操作方式也存在一定風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)市場整體趨勢走弱,龍頭股也可能會從強(qiáng)勢整理演化為真的見頂回落。識別龍頭股是見頂回落還是強(qiáng)勢整理,主要應(yīng)用心理線指標(biāo)PSY:當(dāng)龍頭股進(jìn)轉(zhuǎn)入調(diào)整時(shí),PSY有效貫穿50的中軸線時(shí),則說明龍頭股已經(jīng)見頂回落,投資者不必再盲目追漲買入。如果,PSY始終不能有效貫穿50的中軸線,則說明龍頭股的此次調(diào)整屬于強(qiáng)勢整理,后市仍有上漲空間,投資者可以擇機(jī)介入。
敢于介入
炒作龍頭股，要敢于介入。一只龍頭股從誕生到被確認(rèn)，其股價(jià)一般均已上升３０％以上。不要因?yàn)樵摴梢延幸欢ǖ纳筒桓医槿?。只要被認(rèn)作龍頭股，其價(jià)位一般至少也含有７０％以上的升幅，而且市場主力樹立一個(gè)龍頭股是相當(dāng)不容易的，必然會竭力呵護(hù)，以便推動大盤指數(shù)，鼓動人氣跟風(fēng)。主力也會介入與龍頭股相關(guān)的公司以便獲得更大的收益。因此龍頭股表面上看升幅已大，但其仍有較大的獲利空間，一旦確認(rèn)了龍頭股，就應(yīng)勇敢介入，而且龍頭股往往抗跌性較強(qiáng)，因此，當(dāng)龍頭股升幅達(dá)７０％左右，可適當(dāng)?shù)刈⒁庖幌孪嚓P(guān)公司股家的表現(xiàn)及市場狀況，如仍有機(jī)會，可繼續(xù)持有，否則先出局觀察，再作定奪。
分散資金
炒作龍頭股時(shí)，資金不必全倉殺入。雖然一輪行情產(chǎn)生后，龍頭股表現(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)較一般股票出色，但不一定是最出色的。因?yàn)椋坏┬星楸积堫^股激起，部分市場主力就會找到與此類似的股票介入，趁機(jī)狂炒，企圖混水摸魚，有時(shí)會出現(xiàn)部分個(gè)股亂漲一氣。而且龍頭股樹立之后，部分與之相關(guān)的公司會被市場投資者挖掘，也會隨后跟上，從而形成板塊效應(yīng)，往往這些個(gè)股也有不錯(cuò)機(jī)會。因此可適當(dāng)分配部分資金參與這些個(gè)股的炒作，以取得較佳的收益。所以留點(diǎn)后備資金是必然的，也是必需的。特別是在中國，很多上市公司非常喜歡湊熱鬧，市場流行炒作什么，上市公司就上什么項(xiàng)目。如市場上房地產(chǎn)板塊炒作火熱，則上市公司就參股搞房地產(chǎn)，現(xiàn)在市場炒作網(wǎng)絡(luò)股，上市公司也不管三七二十一先做個(gè)網(wǎng)站再說，即是成立一家科技網(wǎng)絡(luò)公司，上市公司的真正目的不是發(fā)展主業(yè)，而是配合二級市場炒作的需要。有一事例很具典型意義，在網(wǎng)絡(luò)熱的時(shí)候，一家上市公司就是“不識大局”，不做網(wǎng)絡(luò)，其股價(jià)在低位波動。持有該公司股票的股東看著別人公司股價(jià)因觸網(wǎng)走高就公開在媒體上稱，“只要誰為該公司提供網(wǎng)絡(luò)發(fā)展之類，就出資獎勵８０萬元”，這則消息一見報(bào)，該公司股價(jià)就即刻漲了兩個(gè)停板，令人哭笑不得，這只能說明上市公司的不、成熟。另外，有時(shí)一輪行情發(fā)展過程中，會有龍頭股輪流炒作的現(xiàn)象，因此分散資金運(yùn)作是必要的。
龍頭股操作技巧
一、龍頭股漲停第1日
如果龍頭股當(dāng)日龍頭地位比較明確，要及時(shí)介入。介入的位置有兩個(gè)：一是在5％以下第2波放量拉升時(shí)介入；二是超過5%時(shí)，則要等待漲停時(shí)以漲停板價(jià)位堅(jiān)決介入。為什么要在這兩個(gè)價(jià)位介入？主要是為了減少當(dāng)日被套的風(fēng)險(xiǎn)。 在已經(jīng)漲停的龍頭股和正在上漲的次龍頭之間，如何選擇？歷次行情表明：甚至以漲停板價(jià)介入龍頭股的收益也比次龍頭收益高。因此主抓龍頭是最佳選擇。若當(dāng)日沒有機(jī)會介入，則可選擇漲得最好的次龍頭介入，第2日不能漲停，或回落過急，要逢高拋出，最大的任務(wù)是擇機(jī)換成龍頭股，以爭取利潤最大化（參考年初中信證券和皖通高速的走勢）。
二、龍頭股漲停第2日
龍頭股漲停第2日的介入機(jī)會有：平開或小幅高開的，放量拉升時(shí)最好介入；大幅高開（5％以上）迅速封停的，只好等封停后介入以防套在高位； 大幅高開而后打低的（此時(shí)異常放量），出現(xiàn)迅速上攻動作時(shí)介入或漲停后介入，板塊效應(yīng)明顯的也可在打到低位時(shí)提前介；低開低走的留下較長上、下影線的，收小陰線或收小陽線的，暫不介入，觀察第3日表； 開盤即封停的，可以漲停板價(jià)介入，此種操作需要大盤強(qiáng)勢的配合。
三、主升行情結(jié)束后機(jī)會論述
龍頭股主升行情結(jié)束后并非完全沒有機(jī)會，以下兩種情況可以考慮介入：
若龍頭股若遇大盤風(fēng)險(xiǎn)或主動下挫收出中陰線，要列入第2日重點(diǎn)觀察對象，有放量拉升時(shí)跡象可以及時(shí)介入，第3日沖高賣出。若龍頭股在行情尾聲的強(qiáng)勢整理中，表現(xiàn)出一定的規(guī)律，可以做差價(jià)。
操作龍頭股注意事項(xiàng)
1、弱市中的機(jī)會極難把握，漲停后一般進(jìn)入整理的居多，若沒有明顯的把握寧可放棄。
2、龍頭股漲停第2日并非全都漲停，甚至可能留下較長的上影線，這并不一定意味著行情已經(jīng)結(jié)束。
3、強(qiáng)勢市場與弱市或平衡市中龍頭股的表現(xiàn)差別較大，弱市或平衡市中，強(qiáng)勢股的行情比較短暫，不可有過高預(yù)期。
4、強(qiáng)勢股若在3個(gè)漲停板后出現(xiàn)長上影線或反復(fù)振蕩，說明已到行情尾聲，這時(shí)要掌握好高拋的機(jī)會，并嚴(yán)格執(zhí)行止損（盈）紀(jì)律。
