很多人喜歡把投資股票比喻成進(jìn)賭場(chǎng)賭博，尤其是A股；這種說法對(duì)于某些喜歡投機(jī)的人來說也許是合適的，但投資股票跟進(jìn)賭場(chǎng)賭博是有本質(zhì)區(qū)別的，這里本人就嘗試闡釋一下。
1. 股票=籌碼？
投資股票，本質(zhì)上就是買進(jìn)了一家上市公司的一部分。假如這家公司是一家能夠創(chuàng)造利潤(rùn)并且分紅的公司，你拿著的股票是能夠持續(xù)產(chǎn)生現(xiàn)金的，并且公司發(fā)展壯大，你的股票實(shí)質(zhì)上會(huì)跟隨公司升值，即使價(jià)格上沒有上漲，但是分紅也有可能逐年增加，比如，像格力電器、貴州茅臺(tái)、云南白藥、招商銀行、中國(guó)平安等企業(yè)；但是賭場(chǎng)的籌碼并不產(chǎn)生任何價(jià)值，只能用來下注，或換回等額現(xiàn)金。
2. 買入股票=下注賭博？
在某種程度上兩者的確有相似之處。但是，兩者的概率不一樣。賭博贏的概率肯定是小于50%，賭博是靠一次次買入下注實(shí)現(xiàn)的，每一次都立刻見輸贏，當(dāng)你賭的次數(shù)越多，你就會(huì)無限接近實(shí)際的概率，也就是小于50%的贏面，也就是說你是一定輸?shù)?。而在賭場(chǎng)資金趨于無限，你的資金有限的情況下，一直賭下去，最終結(jié)果一定是虧光本金。
對(duì)于買入股票，實(shí)際上你是買入了公司的一部分；買入之前，首先要考慮的是這家公司值多少錢，你能否用比較低的價(jià)格買入，或者你看好公司的未來，你可以用合理的價(jià)格買入，但公司在未來能夠?yàn)楣蓶|創(chuàng)造出更大的價(jià)值。不過，股票的價(jià)格是每天波動(dòng)的，即使你買入一家價(jià)格已經(jīng)低估的公司，在買入的一天、兩天，甚至一個(gè)月、兩個(gè)月，有時(shí)甚至一年、兩年時(shí)間內(nèi)，公司股價(jià)仍然可能處于低估狀態(tài)，或者變得更加低估。但是，跟賭博不一樣的是，你不用每一注都馬上交割，不用馬上就開盤見輸贏，如果你堅(jiān)定看好你所買的公司的發(fā)展，你只要一直拿著公司的股票就可以了（前提是不能以過于高估的價(jià)格買入），實(shí)際上你沒有任何虧損，甚至還可能有分紅。而時(shí)間，則會(huì)不斷增加你的獲勝概率，因?yàn)楸坏凸赖墓究倳?huì)回歸到合理的價(jià)值，這已經(jīng)被歷史證明了無數(shù)次。所以，假如你做的是短線的買進(jìn)賣出，你跟賭博是非常相似的，因?yàn)槟愕墨@勝概率大概就在50%附近，長(zhǎng)期交易的結(jié)果會(huì)無限接近50%的勝率，但是由于頻繁交易產(chǎn)生了大量的交易費(fèi)用，每一次交易的費(fèi)用大概是千分之三，但千萬不要小看這千分之三，每天交易一次，一年200個(gè)交易日產(chǎn)生的費(fèi)用就是總金額的60%，所以假如你要盈利，就要通過交易賺取超過60%的利潤(rùn)，而這樣的概率非常非常低。股神巴菲特投資五十年，每年的復(fù)合收益率才19.1%，其中只有一年的收益率超過了50%?？上攵?，一年內(nèi)要賺取50%的純利潤(rùn)并不容易，而在頻繁交易下面，即使你每次交易都不虧錢，你也會(huì)損失大部分的本金，最終結(jié)果依然虧損，長(zhǎng)期下去必然虧光本金。
因?yàn)榻?jīng)濟(jì)總是向前發(fā)展的，所以代表經(jīng)濟(jì)的上市公司大部分也會(huì)向前發(fā)展，他們的總體，從十年、二十年這樣的時(shí)間來看，總是會(huì)增長(zhǎng)的。但具體到每一個(gè)公司，就需要專業(yè)的判斷。當(dāng)中有不少非常優(yōu)秀的公司，在二十年里實(shí)現(xiàn)了幾十倍，甚至上百倍的增長(zhǎng)，這些公司通常就是我們?nèi)粘Ｉ钪薪?jīng)常看到的一些公司，例如美的、格力、茅臺(tái)、五糧液、伊利、云南白藥、萬科、保利、上汽、廣汽、招商銀行、中國(guó)平安、蘇泊爾、華帝、老板、索菲亞、比亞迪、宇通客車、海康、恒瑞等等等等，A股好的公司還是有上百家，不錯(cuò)的也有兩、三百家的。而像一些綜合股票指數(shù)，例如滬深300、上證50，這些匯集了中國(guó)國(guó)內(nèi)最大跟最優(yōu)秀的公司的指數(shù)，從長(zhǎng)期來看，都是一直上升的，例如上證50指數(shù)，從2004年上市的1000點(diǎn)，到2018年2900點(diǎn)左右；滬深三百指數(shù)，從2005年上市時(shí)的1000點(diǎn)，到2018年已經(jīng)到在4000點(diǎn)以上；但因?yàn)橹袊?guó)股民的炒作風(fēng)氣盛行，股市的波動(dòng)性更大，假如你在2007年底跟2015年6月最高點(diǎn)買入指數(shù)，確實(shí)是需要比較長(zhǎng)時(shí)間才能解套和盈利。但如果你有花多一些時(shí)間學(xué)習(xí)股票市場(chǎng)的正確知識(shí)，相信在最高點(diǎn)全倉(cāng)買入的概率也會(huì)非常小。
所以，綜合以上兩點(diǎn)，我們可以看到，投資股票跟賭博，是有本質(zhì)上的區(qū)別；這是由事情的概率決定的，賭博的概率低于50%，你長(zhǎng)時(shí)間頻繁去做一件概率低于50%的事情，并且這個(gè)概率是不會(huì)隨經(jīng)驗(yàn)積累提高的，這樣的結(jié)果肯定是無限趨近于50%以下，也就是趨向不斷失敗。需要注意的是，短線頻繁買賣股票跟賭博就非常接近了；而用合理價(jià)格買入，并長(zhǎng)時(shí)間持有一些產(chǎn)品跟管理比較好的公司，盈利的概率是非常大的，特別是把時(shí)間延長(zhǎng)到5年—10年，結(jié)果甚至?xí)瞿愕南胂?。所以，跟人生中所有的事情一樣，?jiān)持做大概率的事情，往往是成功的關(guān)鍵。聯(lián)系客服
