從A股市場(chǎng)誕生到現(xiàn)在，已經(jīng)20多年了。這20多年來(lái)，我們的股市給社會(huì)帶來(lái)了太多的喜、怒、哀、樂(lè)！管理層、經(jīng)濟(jì)學(xué)家、證劵人士、廣大股民給予這個(gè)市場(chǎng)極大的投入，但是乎總是回報(bào)的太少太少。當(dāng)然，從另外的角度來(lái)看，簡(jiǎn)直就是聚寶盆，尤其是對(duì)于上市的企業(yè)和部分權(quán)利尋租者。
方方面面的市場(chǎng)參與者都在分析和探索，看問(wèn)題出在什么地方？哪些是阻礙中國(guó)股市健康發(fā)展的頑疾。如果從證劵市場(chǎng)的角度來(lái)探索，一定感覺很難很難，就像瞎子摸象一樣；如果從股權(quán)買賣市場(chǎng)的角度分析，就不是很難了。在我看來(lái)，這20來(lái)年的股市主要有三大頑疾。
（1）股權(quán)分制頑疾：這個(gè)問(wèn)題在05-08年，已經(jīng)基本解決了，解決后的中國(guó)股市有個(gè)最好的回報(bào)，就是A股的經(jīng)濟(jì)晴雨表的作用，越來(lái)越明顯了，尤其是這次由熊轉(zhuǎn)牛的過(guò)程，以及2010-2012年的陰跌，都非常準(zhǔn)確的反應(yīng)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀。這次的牛市，可以說(shuō)是有A股以來(lái)，最健康的一次，在沒有針對(duì)股市的特別政策，股市在經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)下，開始來(lái)牛了。大小非的全流通，完全打通的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相互流動(dòng)。
（2）審批制頑疾：一個(gè)公平和相互信任的社會(huì)，是不需要審批的；還有就是社會(huì)還不太公平、不太相互信任的環(huán)境下，審批也會(huì)使企業(yè)上市更加不公平，產(chǎn)生更多的猜疑，腐敗會(huì)更加猖獗！上個(gè)世紀(jì)90年代開始的股市，我們就知道，再好的審批委員會(huì)也判斷不出未來(lái)的優(yōu)秀企業(yè)（牛股）來(lái)。政府的作用，就是建立一套完整的市場(chǎng)體系：備案制的完整程序、完善的法律監(jiān)管、處罰體系等，維護(hù)股市的“三公”。至于股權(quán)的價(jià)格高低，完全交給市場(chǎng)去，自由買賣。牛股是優(yōu)秀企業(yè)家和優(yōu)秀投資人，共同的結(jié)晶，當(dāng)然更多的是時(shí)代的產(chǎn)物！
（3）國(guó)有企業(yè)頑疾：政府開始辦股市，最初的出發(fā)點(diǎn)就是不到位的---為國(guó)有企業(yè)尋找資金，而不是為了建立一個(gè)股權(quán)交易市場(chǎng)。嚴(yán)格意義上說(shuō)，國(guó)有企業(yè)不具備上市條件，因?yàn)榇蠊蓶|手里的股份，就沒有打算在市場(chǎng)上自由買賣，這樣國(guó)有企業(yè)的股份就沒有辦法合理市場(chǎng)定價(jià)；還有國(guó)有企業(yè)的股東大會(huì)是沒有意義的股東大會(huì)，一股獨(dú)大，其他股東沒有一點(diǎn)作用。整個(gè)股份企業(yè)的完善監(jiān)管就是聾子耳朵---擺設(shè)！但現(xiàn)在的問(wèn)題來(lái)大了，幾乎所以的重量級(jí)的國(guó)有企業(yè)全上市了，成為中國(guó)股市短、中期幾乎不能解決的頑疾了。
假如你對(duì)股市運(yùn)行規(guī)律有一定的認(rèn)識(shí)，也能看明白大多數(shù)股票的走勢(shì)，但你還不能穩(wěn)定獲利，我建議你只做你最擅長(zhǎng)的一種手法，其他的都不做了。只專注一種戰(zhàn)法，時(shí)間久了，就會(huì)形成你夢(mèng)寐以求的穩(wěn)定的獲利模式。
一入股市總想學(xué)全股票所有的技術(shù)，以為那樣才行，所以真是很難克服多學(xué)技術(shù)的強(qiáng)烈欲望。由于咱們的精力有限，很難樣樣精通。炒股是所有參與者智慧的較量。差一點(diǎn)也不行，所以炒股不要搞全能，一定要單項(xiàng)冠軍。炒股到最后一定要從復(fù)雜到簡(jiǎn)單，把你的全部技術(shù)凝聚成一種戰(zhàn)法，或結(jié)合自己特長(zhǎng)找到一種最適合你的操作系統(tǒng)的戰(zhàn)法，專注一種戰(zhàn)法會(huì)使你對(duì)它越來(lái)越精通。只專注屬于你技術(shù)的操作模式的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。不再眼紅市場(chǎng)眼花繚亂的干擾，恪守本分，耐心等待符合你戰(zhàn)法的機(jī)會(huì)，就像狙擊手在等待目標(biāo)的出現(xiàn)一樣。其實(shí)成功的交易就是用百分之80時(shí)間的等待，和百分之20的時(shí)間操作。只專注一種戰(zhàn)法會(huì)使你的選股簡(jiǎn)單了）。雖然你好像失去了大多數(shù)機(jī)會(huì)。其實(shí)股市不缺機(jī)會(huì)，就缺高水平的炒手，但你已能抓住屬于你的機(jī)會(huì)，只專注一種戰(zhàn)法成功的概率會(huì)很高。這樣你就有了一套完整的攻防策略。就像佛家講的萬(wàn)法歸一！
什么是KDJ
KDJ也稱隨機(jī)指標(biāo)，英文簡(jiǎn)稱KDJ,是股票市場(chǎng)中最常用、最有效的技術(shù)指標(biāo)之一。投資者可以根據(jù)KDJ指標(biāo)的買入、賣出時(shí)機(jī)，選擇即將進(jìn)入上漲階段的股票，賣出即將下跌的股票，通過(guò)中短期投資實(shí)現(xiàn)收益。
KDJ指標(biāo)用法
KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從四個(gè)方面進(jìn)行考慮：
1、KDJ的取值的絕對(duì)數(shù)字——有兩種水位：低位（25以下）、高位（80以下）
2、KD指標(biāo)的背離
金叉股價(jià)沒漲，反而是跌，這就是指標(biāo)與股價(jià)背離。因?yàn)橹笜?biāo)有背離，很多人不知道如何使用或正確使用該指標(biāo)。
KDJ指標(biāo)不要運(yùn)用在日線上，而是首選周線；KDJ指標(biāo)運(yùn)用上采用周日共振來(lái)完成。
選股技巧
1、低位金叉、高位死叉。20以下金叉買進(jìn)具有很高的準(zhǔn)確性，當(dāng)KDJ在80以上死叉將會(huì)有巨大的跌幅?！敖鸩妗焙汀八啦妗钡拈g隔時(shí)間越短越好；KDJ“金叉”后出現(xiàn)小幅震蕩整理K線,為最優(yōu)形態(tài)；、KDJ“金叉”后,如股價(jià)創(chuàng)出近期新高,則成功率更高；在形成金又時(shí)，指標(biāo)線D必須是上漲的;在形成死叉時(shí)，指標(biāo)線D必須是下跌的。
2、Ｊ值在見證拐點(diǎn)時(shí)，具有很好的導(dǎo)向性一般來(lái)講，J值在0以下拐頭向上并上穿0軸，為短線買點(diǎn)；100以上拐頭向下并下穿100，為短線賣點(diǎn)。此外，K、D值作為J值的輔助條件，如果越過(guò)80線，將具有很強(qiáng)的高位警示意義。
3、超買超賣指標(biāo)都有一個(gè)共同的缺點(diǎn)，那就是會(huì)出現(xiàn)高位鈍化和低位鈍化，讓人無(wú)所適從。
KDJ買賣信號(hào)
1、K線由下向上穿過(guò)D線，為金叉，通常為買入信號(hào)。如果K值處于50以下，并同時(shí)出現(xiàn)兩次金叉，后期出現(xiàn)上漲行情的概率會(huì)變得越大，越可靠。
2、當(dāng)KDJ的K值由上下穿D值出現(xiàn)死叉，說(shuō)明隨時(shí)有回調(diào)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)該及時(shí)賣出，如果死叉出現(xiàn)在80以上的超買區(qū)域，則賣出信號(hào)更為強(qiáng)烈。注意，必須是在上升行情中使用，如果是在震蕩行情或者是在下跌行情中使用，就沒有意義了。
3、當(dāng)KDJ曲線中的三條曲線同時(shí)向上運(yùn)行,表明股價(jià)是處于強(qiáng)勢(shì)上升行情之中,這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號(hào)。只要KDJ指標(biāo)中的K線和J線不向下跌破D線,并且D線的運(yùn)行方向始終朝上,投資者則可一路持股待漲。
4、當(dāng)KDJ曲線向下突破50以后,如果KDJ曲線一直運(yùn)行在50以下區(qū)域,則意味著股價(jià)處于弱勢(shì)下跌行情之中,這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號(hào),如果股價(jià)也同時(shí)被中短期均線壓制下行,這種持幣觀望信號(hào)更加明顯。此時(shí),投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。
在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問(wèn)題：
1、由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時(shí)，日線KDJ已提前金叉幾天，股價(jià)也上升了一段，買入成本已抬高。激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。
要滿足的條件是：
①收周陽(yáng)線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉(未金叉)。
②日線KDJ在這一周內(nèi)發(fā)展金叉，金叉日收放量陽(yáng)線(若日線KDJ金叉當(dāng)天，當(dāng)天成交量大于5日均量更好。
2、KDJ能幫助我們找到股票短線的買賣點(diǎn)。但是股票的上漲也會(huì)受到基本面、消息面和政策面等其他因素的影響。因此我們?cè)谑褂肒DJ指標(biāo)時(shí)，應(yīng)注意不要太絕對(duì)。
KDJ指標(biāo)缺點(diǎn)
過(guò)于敏感，常過(guò)早的發(fā)出買入和賣出信號(hào)，在極強(qiáng)的市場(chǎng)上和極弱的市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)鈍化，使投資者無(wú)所適從，買入和賣出過(guò)早，造成操作失誤。
KDJ技術(shù)指標(biāo)在實(shí)際操作過(guò)程中經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)有效金叉和無(wú)效金叉。無(wú)效金叉是指依據(jù)KDJ金叉買入股票后股價(jià)卻不上漲，反而下跌。對(duì)KDJ金叉的有效性，我們可采取周K線和日K線的KDJ技術(shù)指標(biāo)相結(jié)合進(jìn)行判斷。
(1)因?yàn)椋耍模手笜?biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜亂信號(hào)，這些信號(hào)容易誤導(dǎo)投資者，認(rèn)為產(chǎn)生進(jìn)場(chǎng)信號(hào)或出場(chǎng)信號(hào)，因此操作而失誤。如果我們放大一級(jí)來(lái)確認(rèn)這個(gè)信號(hào)的可叉性，將會(huì)有較好的效果。如在日Ｋ線圖上產(chǎn)生ＫＤＪ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們將認(rèn)為這個(gè)信號(hào)可叉性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可叉性不強(qiáng)，我們可以果斷做空。
(2)由于ＫＤＪ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過(guò)ＫＤＪ指標(biāo)的形態(tài)來(lái)幫助找出正確的買點(diǎn)和賣點(diǎn)，ＫＤＪ指標(biāo)在低位形成Ｗ底，三重底和頭肩底形態(tài)時(shí)再進(jìn)貨；在較強(qiáng)的市場(chǎng)里，ＫＤＪ指標(biāo)在高位形成Ｍ頭和頭肩頂時(shí)，做空的信號(hào)可叉性將加強(qiáng)。
一、自信
不管一個(gè)“高手”是不是真的謙虛，但最起碼會(huì)具備的就是自信，對(duì)于自己邏輯的自信，理論的自信，分析的自信。如果，一個(gè)“高手”連自己的分析邏輯都不相信，那么他的操作就會(huì)左右搖擺。他的結(jié)論可能不正確，但他的體系必有獨(dú)到之處。
二、自省
就是自我反思的能力，千萬(wàn)不要被同一塊石頭反復(fù)的絆倒。通過(guò)錯(cuò)誤，不是簡(jiǎn)單的總結(jié)錯(cuò)誤。而是反思自我，邏輯的分析過(guò)程，需要完善的體系構(gòu)架，甚至自己的觀察視角。
三、堅(jiān)持
不會(huì)被別人輕易的影響。橫眉冷對(duì)千夫指。即使面對(duì)指責(zé)，甚至責(zé)難，面對(duì)權(quán)威，依然會(huì)堅(jiān)持自己認(rèn)為對(duì)的，除非被人從理論上駁倒?？赡芩J(rèn)為你說(shuō)的有道理，也在實(shí)際中會(huì)根據(jù)自己的體系來(lái)做調(diào)整。
四、勇氣
敢于承認(rèn)失敗和承擔(dān)失敗的勇氣。任何人的操作和判斷都沒有百分百的成功?！案呤帧蓖瑯尤绱?，那么你有沒有這樣的勇氣和坦蕩的心胸來(lái)承認(rèn)失敗，承擔(dān)失敗的責(zé)任。
五、有完整的世界觀和交易體系
“高手”，看待事物通常都有獨(dú)特的視角。不同于常人。能從一些大家熟知的信息中，解讀出獨(dú)特的味道。比如索羅斯的“反身性理論”，巴菲特的價(jià)值投資邏輯，都有自己的獨(dú)特性。具有明顯的個(gè)人的價(jià)值觀和世界觀在里邊。而不簡(jiǎn)單的是一個(gè)選股方法。
六、善于抓住主要矛盾
高手抓的是主要矛盾，而不是細(xì)枝末節(jié)的東西。這就像是富豪和普通百姓，可能你會(huì)為一兩毛錢的菜價(jià)吵半天。而富豪卻考慮的是幾百人，幾千人的生意怎么做。主要矛盾是市場(chǎng)的關(guān)鍵，而不是漲跌的1%、2%的變化。
七、知道自己的能力邊際
多數(shù)“高手”有清醒的認(rèn)識(shí)，自己的能力邊際在那里。人從來(lái)不是萬(wàn)能的，知己知彼，百戰(zhàn)不殆。知彼已經(jīng)不容易，知己更難。超出自己能力邊際的事情，不要妄下結(jié)論。
捕獲買賣點(diǎn)、追擊熱點(diǎn)龍頭，伏擊漲停板
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