莊家坐莊，正如做其他生意一樣，也需要從“銷售收入”中減去成本。銷售收入減去成本為正值，莊家才能獲取利潤。投資者在買人股票前，不妨先幫莊家算算賬，看看目前價位莊家有無獲利的空間。
若目前價位莊家獲利微薄，甚至市價低于莊家坐莊成本，那么投資者買入該股的話，獲利的前景就非常光明；若目前價位莊家已有豐厚的賬面利潤，這時莊家關(guān)心的就是如何將賬面利潤變成實際利潤，也就是說，在目前的價位上，莊家不會再處心積慮地拉升股價，而是伺機出貨脫逃。在這種情況下，投資者如果還要指望股價再攻城奪寨，勇創(chuàng)新高，顯然是不現(xiàn)實的。因此，當股價已經(jīng)遠離莊家建倉和控盤成本時，投資者不宜在目前價位買入該股，將獲利的希望寄托在這樣的莊股身上。
散戶要跟莊，或者是分析一只股票在目前的價位是否值得買入，就必須了解莊家的“底細”，也就是說要了解莊家的控盤程度即持倉量，以及莊家的建倉成本。一般來說，投資者可以通過K 線圖以及成交量來分析、研判莊家的持倉量和建倉成本，其中，用換手率計算莊家的持倉量和建倉成本，是一種最有效最直接的方法。
莊家建倉的方式
建倉是莊家坐莊計劃正式實施的第一步,能否收集到足夠的低價籌碼,關(guān)系到莊家的整個坐莊計劃能否順利進行。
大多數(shù)莊家都是在極其隱蔽的情況下收集籌碼,因此,短期盤口的變化不會太明顯,一般投資者難以察覺。而散戶要想在跟莊的過程中由被動變?yōu)橹鲃?首先就要掌握莊家建倉的手法及規(guī)律。以下是莊家建倉的一些常用手法：
一、拉高式建倉
拉高式建倉大多出現(xiàn)在冷門股、長期下跌的股票或背后有重大題材的股票中。莊家建倉時將股價迅速從低位抬高,成交量急速放大。這種以空間換取時間的建倉方式,表明莊家實力雄厚、作風兇悍,后期必有巨大的上升空間。
拉高式建倉一般有兩種情況：
1．一步到位式。莊家介入后,將股價從低位急速拉升,甚至用漲停板的方式逼空建倉。股價拉至相對高位后形成平臺、旗形或三角形等整理態(tài)勢,此時散戶往往會拋出短線獲利盤、前期套牢盤,莊家則悄悄接納拋出的籌碼,以達到建倉的日的,如圖3-3所示。
2．連續(xù)拉升式。股價長期下跌后,逐漸形成底部,投資者產(chǎn)生惜售心理,莊家無法在底部收集足夠的籌碼。為了盡快吸籌,莊家連續(xù)拉高股價,日K線陡峭上行,乖離率極大。同時,莊家制造震蕩的走勢,引發(fā)散戶拋盤,莊家則暗中吸籌,如圖3-4所示。
散戶應(yīng)對技巧
低位介入的投資者,可以先逢高獲利離場,待股價整理結(jié)束,重新放量上攻時,再及時跟進。
二、打壓式建倉
莊家運用手中已有的籌碼,不計成本地大幅向下砸盤,令股價連續(xù)下挫,使散戶在心理上完全崩潰,紛紛斬倉出局,莊家則照單全收。有的莊家甚至趁著大盤深幅回調(diào)、股價向下破位或個股出現(xiàn)利空時,進行打壓建倉,效果更加明顯,如圖3-5所示。
打壓式建倉并不能隨意使用,若市場處于牛市中,且股價保持強勁的上漲走勢,此時打壓建倉,只會給投資者以逢低買入的機會。
散戶應(yīng)對技巧
1．莊家打壓建倉期間,不可隨意抄底。
2．在打壓初期,若有籌碼淺套其中,可先斬倉出局,待低點再接回。
三、箱體式建倉
莊家用這種方式建倉,股價走勢往往表現(xiàn)為長期在一個箱體內(nèi)上下波動,當股價上升至某一高點,盤中就會出現(xiàn)拋盤令股價回落,而一旦股價跌到某一低點,盤中即有買盤介入令股價回升。在成交量上,一般表現(xiàn)為股價上漲時成交量放大,而股價回落時成交量萎縮。若某只股票在箱體內(nèi)上下震蕩的次數(shù)越多,周期越短,則證明其是莊股的可靠性就越高。有時候在波動的過程中,成交量突然放大或單筆成交量異常放大,都是莊家主動買入的跡象。莊家用這種方式建倉,往往可以把自己的建倉成本控制在一個特定的區(qū)間內(nèi),如圖3-2所示。
散戶應(yīng)對技巧
1．有經(jīng)驗的短線高手可在箱體內(nèi)高拋低吸,賺取差價。
2．一般的散戶可在股價向上突破箱體后介入。
四、橫盤式建倉
橫盤式建倉一般出現(xiàn)在股價長期下跌之后。莊家在低位暗中吸籌,只要市場上有拋單,莊家就會一一通吃,但只要股價稍有上升,莊家就會用大單把股價打壓下去。因此,股價長期在一個窄小的區(qū)域內(nèi)波動,形成橫向盤整格局。很多散戶因手中籌碼長時間橫盤而失去耐心,紛紛割肉去追強勢股,莊家則趁機悄悄吸
納這些廉價籌碼,逐步完成建倉工作。這種橫盤式建倉的時間一般要在3個月以上,有的長達半年甚至更長。橫盤吸籌期間,每日的成交量雖然不大,但累計成交量卻非常可觀。這種股票一旦啟動,漲勢往往十分驚人,如圖3-1所示。
散戶應(yīng)對技巧
橫盤期間,不應(yīng)盲目介入,可以在股價放量向上突破盤整格局時再買入。
五、反彈式建倉
由于莊家無法在底部吸到足夠的籌碼,為了節(jié)省吸籌時間,便采用了反彈式建倉。這是莊家利用投資者“高拋低吸”“搶反彈出貨”“逢高減磅”的心理,來吃進籌碼,從而快速完成建倉任務(wù)。反彈到位后,莊家一般采取以下兩種策略吸籌：
1．反彈后回落。莊家為了引發(fā)更多拋盤,每次待股價反彈到一定高度,就會打壓回來,經(jīng)過幾次反復后,散戶們就形成了“股價反彈到某一價位就要拋掉,等到低位再撿回來”的定勢思維。但是最后一次反彈后,股價卻不回落,而是直拉升。散戶為自己拋掉籌碼后悔不已,以致高位去追漲。在建倉過程中,K線圖上會呈現(xiàn)雙重底、復合頭肩底等底部形態(tài),如圖3-6所示。
2．反彈后橫盤。股價反彈至某一價位后,并未隨大盤回調(diào),而是出現(xiàn)長時問的平臺整理走勢。投資者看到大盤走軟,便萌發(fā)了高拋低吸的念頭。對于投資者拋出的籌碼,莊家則一概通吃,如圖3-7所示。
散戶應(yīng)對技巧
1．若反彈后出現(xiàn)回落,短線投資者可以采取高拋低吸的策略獲取差價。
2．若反彈后出現(xiàn)橫盤,投資者可待股價放量向上突破平臺時買入或加倉。
如何洞察主力建倉
一、從k線圖看,當股價在低位進行震蕩時,經(jīng)常出現(xiàn)一些特殊圖形,出現(xiàn)的頻率超出隨機概率。
典型的包括帶長上、下影線的小陽小陰線,并且當日成交量主要集中在上影線區(qū)域,而下影線中存在著較大的無量空體,許多上影線來自臨收盤時的大幅無量打壓；跳空高開后順勢殺下,收出一根實體較大的陰線,同時成交量明顯放大,但隨后并未出現(xiàn)繼續(xù)放量,反而迅速萎縮,股價重新陷入表面上無序的運動狀態(tài)；小幅跳空低開后借勢上推,尾盤以光頭陽線報收,甚至出現(xiàn)較大漲幅,成交量明顯放大,但第二天又被很小的成交量打下來。這些形態(tài)如果頻繁出現(xiàn),很可能是主力壓低吸籌所留下的痕跡。以大牛股山推股份(0680)為例,該股從1999年12月底至2000年4月初的建倉動作中,上述圖形就曾頻繁出現(xiàn)。 二、從k線組合看,經(jīng)常出現(xiàn)上漲時成交量顯著放大、但漲幅不高的“滯漲”現(xiàn)象,但隨后的下跌過程中成交量卻以極快的速度萎縮。
有時,則是上漲一小段后便不漲不跌,成交量雖然不如拉升時大,但始終維持在較活躍的水平,保持一到兩個月后開始萎縮。由于主力進的比出的多,日積月累,手中籌碼就會不斷增加。盡管目前的主力已無法操縱大盤,但調(diào)控個股走勢還是綽綽有余的,往往會在收盤時通過各種手段改變股價走向,從而使一些技術(shù)指標逆轉(zhuǎn),以迷惑一般投資者。從這個意義上說,在研判個股走勢時,收盤價雖然是重要的,但盤中總體走勢也不可忽視,在建倉階段和拉升末期尤其如此。
三、均線系統(tǒng)由雜亂無章、糾纏不清,逐漸轉(zhuǎn)向脈絡(luò)清晰、起伏有致。
從技術(shù)上說,這是黑馬與失敗案例的最大區(qū)別之所在,具有合理的內(nèi)涵,而且在莊股時代有其必然性。其內(nèi)在機理是：在建倉階段,前期由于籌碼分散,持倉成本分布較寬,加上主力刻意打壓的結(jié)果,股價波動的規(guī)律性較差,反映到均線系統(tǒng)上,就是短、中、長期均線的不斷交叉起伏,隨著主力手中持籌的沉淀,市場上的浮籌隨之減少,當主力持籌達到一定程度時,往往會把股價的波動幅度降下來,以拉平市場的平均成本,減少其他投資者做短差的機會。此時,短期均線系統(tǒng)的無序震動幅度會相應(yīng)減少,過陡的斜率逐漸降下來,均線之間的距離逐漸縮小甚至完全貼緊。當開始試盤和拉升時,由于主力對股價走勢擁有較大的發(fā)言權(quán),盡管每日盤中震蕩不斷,但趨勢已成,而反映趨勢的均線系統(tǒng)自然也就會錯落有致了。均線的起伏,其實是反映了主力真實思想的階段性。如果主力控盤不充分,或只是想短期炒作,必然不會謀求對盤面的絕對控制,大量浮籌追漲殺跌的結(jié)果,就會造成股價波動中的無序性,從而使均線系統(tǒng)繼續(xù)糾纏不清,這種拉升,是難以孕育出“黑馬”的,投資者中線介入的風險也是很大的。正因為如此,股市上才有“牛股的均線系統(tǒng)必然優(yōu)美”的說法。
四、在建倉階段,主力與散戶實際上是處于博弈的兩端,主力總是力圖制造種種假象,迫使散戶低價吐出手中的廉價籌碼。
正因為如此,在底部區(qū)域的頂端,主力往往發(fā)布種種利空,或者制造形態(tài)上的空頭結(jié)構(gòu),意圖使市場發(fā)生心理恐慌,主動促成股價下跌。這種下跌,表面上很難與“黑馬”形態(tài)失敗所構(gòu)成的頂區(qū)分開來,但下跌幅度的深淺卻往往暴露出主力的真實意圖。一般來說,如果主力在下跌途中堅定持籌,并且繼續(xù)逢低吸納,則除非某些特殊情況出現(xiàn),否則股價一般難以殺回前期密集成交區(qū)之下并維持較長時間。這是因為主力的建倉成本就在這附近,而他們當然不會容忍別人以比他們更低的價位從容買入。出貨形態(tài)則沒有這種顧慮。另一方面,在“黑馬”的孕育階段,這種震蕩往往會多次出現(xiàn),但隨著主力持籌的不斷增加,振幅往往會逐步收窄,其間如遇大盤急挫,更是考驗“黑馬”成色的大好時機,這種情況下,那些振幅很小的個股,主力控盤能力更強,日后突破上攻將只是個時間問題。
如何估算莊家倉位輕重
1、根據(jù)吸貨期的長短判斷。對吸貨期很明顯的個股,簡單算法是將吸貨期內(nèi)每天的成交量乘以吸貨期,即可大致估算出莊家的持倉量,莊家持倉量＝吸貨期×每天成交量（忽略散戶的買入量）。吸貨期越長,莊家持倉量越大；每天成交量越大,莊家吸貨越多。因此,若投資者看到上市后長期橫盤整理的個股,通常為黑馬在默默吃草。有些新股不經(jīng)過充分的吸貨期,其行情難以持續(xù)。
2、根據(jù)換手率判斷。在低位成交活躍、換手率高、而股價漲幅不大的個股,通常為莊家吸貨。此間換手率越大,主力吸籌越充分,“量”與“價”似乎為一對互不甘示弱的小兄弟,只要“量”先走一步,“價”必會緊緊跟上“量”的步伐,投資者可重點關(guān)注“價”暫時落后于“量”的個股。
3、根據(jù)大盤整理期該股的表現(xiàn)來分析。有些個股吸貨期不明顯,或是老莊卷土重來,或是莊家邊拉邊吸,或在下跌過程中不斷吸貨,難以明確劃分吸貨期。這些個股莊家持倉量可通過其在整理期的表現(xiàn)來判斷,長城電工去年上市后逐波下行,吸貨期不明顯,5－6月份的拉升明顯屬于莊家行為,7－9月份大盤調(diào)整,而該股6月底在12元附近,9月底依然固守在12元附近的整理區(qū),跌幅小于大盤,莊家介入程度深；再看該股流通股達8000多萬,對這樣的偏大盤股主力亦“調(diào)教”自如,持籌量可見一斑。
一般具備了下述特征之一就可初步判斷莊家籌碼鎖定，建倉已進入尾聲：
其一，放很小的量就能拉出長陽或封死漲停。新股上市后，相中新股的莊家進場吸貨，經(jīng)過一段時間收集，如果莊家用很少的資金就能輕松地拉出漲停，那就說明莊家籌碼收集工作已近尾聲，具備了控盤能力，可以隨心所欲地控制盤面。
其二，K線走勢我行我素，不理會大盤而走出獨立行情。有的股票，大盤漲它不漲，大盤跌它不跌。這種情況通常表明大部分籌碼已落入莊家囊中：當大勢向下，有浮籌砸盤，莊家便把籌碼托住，封死下跌空間，以防廉價籌碼被人搶了去；大勢向上或企穩(wěn)，有游資搶盤，但莊家由于種種原因此時仍不想發(fā)動行情，于是便有兇狠的砸盤出現(xiàn)，封住股價的上漲空間，不讓短線熱錢打亂炒作計劃。股票的K線形態(tài)就橫向盤整，或沿均線小幅震蕩盤升。
其三，K線走勢起伏不定，而分時走勢圖劇烈震蕩，成交量極度萎縮。莊家到了收集末期，為了洗掉短線獲利盤，消磨散戶持股信心，便用少量籌碼做圖。從日K線上看，股價起伏不定，一會兒到了浪尖，一會兒到了谷底，但股價總是沖不破箱頂也跌不破箱底。而當日分時走勢圖上更是大幅震蕩。委買、委賣之間價格差距也非常大，有時相差幾分，有時相差幾毛，給人一種莫名其妙、飄忽不定的感覺。成交量也極不規(guī)則，有時幾分鐘才成交一筆，有時十幾分鐘才成交一筆，分時走勢圖畫出橫線或豎線，形成矩形，成交量也極度萎縮。上檔拋壓極輕，下檔支撐有力，浮動籌碼極少。
其四，遇利空打擊股價不跌反漲，或當天雖有小幅無量回調(diào)但第二天便收出大陽，股價迅速恢復到原來的價位。突發(fā)性利空襲來，莊家措手不及，散戶籌碼可以拋了就跑，而莊家卻只能兜著。于是盤面可以看到利空襲來當日，開盤后拋盤很多而接盤更多，不久拋盤減少，股價企穩(wěn)。由于害怕散戶撿到便宜籌碼，第二日股價又被莊家早早地拉升到原來的水平。
最后投資者需要注意的是：
莊家建倉完成并不等于會立刻拉升，莊家拉抬通常會借大盤走強的東風，已完成建倉的莊家通常采取沿某一價位反復整理的姿態(tài)等待拉抬時機。因此，投資者看中某只股票后，要有耐心地等待主升行情的出現(xiàn)，與莊家一同分享豐收的喜悅。
對于好容易才跟上的莊股,大多數(shù)股民當然想一跟到底了。但你需要明自的是,任何人都沒有本事可跟莊到底,而且也沒必要跟莊到底。如果能掙到20%甚至更高一些就可以收手了!太貪反而易套。在實踐中沒有人能從低點跟莊。高點出莊.如果你能在1/3處跟進,在80%一90%處走人,就是勝利,甚至在50%處撤退都是勝利。因為散戶投資者既然無法在最高點出局.那么在次高點走人,見好就收,避開高處不勝寒的環(huán)境就是最好的選擇。
股市絕非賭博靠運氣，大家要不斷總結(jié)學習，只有深刻的了解市場，理解股市的規(guī)律，才可以長期生存。如果您手中持有個股被套或不會選股、把握不好買賣點的朋友，都可以來找我，我看到定當鼎力相助。識別主力資金流向，不再一買就跌一賣就漲，解決選股、買賣點和被套問題，并且清晰識別莊家操盤動向，希望大家可以形成自己的一套交易系統(tǒng)。
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