相比起7月、8月連環(huán)出現(xiàn)爆款基金的情形，近期新基金發(fā)行市場略顯沉寂。
基金君發(fā)現(xiàn)，8月31日至9月4日一周就沒有百億級新基金成立，一些被市場看好的基金經(jīng)理管理品種也未能發(fā)成“爆款”。
而本周(9月7日至9月11日)是否會改變這一情況？有一些潛力品種值得關(guān)注。據(jù)基金君發(fā)現(xiàn)，本周又是一場新基金密集發(fā)行的大戰(zhàn)，有29只新基金進(jìn)入發(fā)行。若僅計算股票和混合型(不算偏債混合型)達(dá)到19只，其中不乏南方、中歐、嘉實等實力雄厚基金公司的優(yōu)勢品種。
投資者布局新基金之前，需要關(guān)注產(chǎn)品信息、發(fā)行信息、基金經(jīng)理人選、業(yè)績基準(zhǔn)等細(xì)節(jié)，基金君因此針對目前投資者關(guān)注的這些新基金細(xì)節(jié)做好數(shù)據(jù)，請投資者認(rèn)真篩選。再次提醒投資者，不要盲目入市，尤其不要把基金當(dāng)股票來炒作。
又是一個密集發(fā)行周
29只新基金起售
9月7日至9月11日這一周，基金發(fā)行市場又迎來久違的扎堆發(fā)行，將有29只新基金進(jìn)入發(fā)行，再加上還在售的基金，將至少是百只基金以上發(fā)行的大潮。
若從權(quán)益基金來看，本周進(jìn)入首發(fā)基本都是權(quán)益類基金(不含偏債混合型)，達(dá)到19只，其中尤其密集的是周一，有9只新基金密集發(fā)行，其中不乏王培、方瑋、張鋒等知名基金經(jīng)理的新產(chǎn)品；而9月9日也有5只新基金進(jìn)入首發(fā)，其中伍旋、沈雪峰、羅安安、張丹華等實力也不俗，周四還有賈成東、范妍、張仲維的新產(chǎn)品，真是“高手”迭出的一周。
投資者看新基金需要注意九個要點：
第一、要注意產(chǎn)品的類型。
主動權(quán)益基金也分為混合型和股票型，對投資股票的倉位有明確限制，這直接影響基金的業(yè)績表現(xiàn)、波動、以及回撤水平等。
區(qū)別比較大的是普通股票型基金，這類產(chǎn)品往往投資于股票的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，會保持較高倉位。比如寶盈發(fā)展新動能、招商科技動力3個月滾動持有等是如此。
也有偏股混合型基金，如這類基金的投資股票的倉位往往在60~95%，倉位相比股票型基金更為靈活。如南方創(chuàng)新成長、華泰柏瑞優(yōu)勢領(lǐng)航、鵬華啟航兩年封閉運作、嘉實前沿創(chuàng)新等。
也有一些靈活配置產(chǎn)品，倉位是在0-95%之間，不過這類產(chǎn)品對倉位有一些約束，在某些市場情況下保持一定比例的倉位。
第二、要看產(chǎn)品的業(yè)績基準(zhǔn)。
一般基金業(yè)績基準(zhǔn)，包括某一類股票指數(shù)乘以某比例再加上某一類債券比例乘以某比例，投資者要注意業(yè)績基準(zhǔn)是“偏股”還是“偏債”。
比如嘉實前沿創(chuàng)新，業(yè)績比較基準(zhǔn)是“中證800指數(shù)收益率*60%+恒生指數(shù)收益率*20%+中債綜合財富指數(shù)收益率*20%”，意味著該基金主要投資于成長股。而鵬華啟航兩年封閉運作的基準(zhǔn)是“滬深300指數(shù)收益率*60%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%+恒生指數(shù)收益率*10%(經(jīng)匯率估值調(diào)整)”，更偏穩(wěn)健藍(lán)籌風(fēng)。
也有一些行業(yè)類品種，如中信建投醫(yī)藥健康的基準(zhǔn)為“中證醫(yī)藥衛(wèi)生指數(shù)收益率*70%+中證綜合債指數(shù)收益率*30%”，意味著這只基金更多布局醫(yī)藥醫(yī)療領(lǐng)域；而東財消費精選的基準(zhǔn)為“中證內(nèi)陸消費主題指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20%”，顯然重點布局消費行業(yè)，投資者應(yīng)該分清楚。
目前投資者更多關(guān)注基金實際收益的高低，而對是否超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的關(guān)注度并沒有那么高。其實業(yè)績比較基準(zhǔn)是一只基金投資目標(biāo)的體現(xiàn)，非常重要，投資者也需要引起重視。
投資者核心要注意三個方面，一是業(yè)績基準(zhǔn)中，對某一指數(shù)占比超60%以上的需要引起重視，這個可能是產(chǎn)品風(fēng)格的一個表現(xiàn)，比如跟蹤中證500會更偏成長風(fēng)；比如跟蹤滬深300會更穩(wěn)健，偏愛藍(lán)籌。
二是投資者要看各個跟蹤指數(shù)的比例，這背后也代表產(chǎn)品的風(fēng)險特征。
三是一般業(yè)績基準(zhǔn)中有香港指數(shù)的產(chǎn)品，投資范圍內(nèi)是可以通過港股通布局港股。
第三、關(guān)注看基金經(jīng)理人選。
目前投資者焦點關(guān)注在更多投資A股的基金上，因此重點來看看偏股混合型和股票型基金的基金經(jīng)理人選。
首先看這些基金經(jīng)理的實際管理基金的年限。投資者可以重點看看年限較長的基金經(jīng)理，其中有7人投資年限超過4年。
僅看4年以上且業(yè)績較好的基金經(jīng)理，梳理了這些基金經(jīng)理的從業(yè)經(jīng)歷、管理規(guī)模、歷史回報等，投資者可以對比下。此外，有些之前已經(jīng)介紹過的基金經(jīng)理，如華泰柏瑞優(yōu)勢領(lǐng)航擬任基金經(jīng)理沈雪峰、寶盈發(fā)展新動能擬任基金經(jīng)理張仲維等，投資者也可以關(guān)注。
中歐責(zé)任投資擬任基金經(jīng)理王培，目前在管基金總規(guī)模為215.17億元。
王培簡歷：畢業(yè)于復(fù)旦大學(xué)高分子化學(xué)與物理專業(yè)，碩士研究生。2007年9月至2009年6月就職于國泰君安研究所，從事石化化工行業(yè)的研究分析工作。2009年7月加入銀河基金，歷任研究員、基金經(jīng)理助理，任股票投資部總監(jiān)助理。2016年加盟中歐基金，歷任投資經(jīng)理，現(xiàn)任權(quán)益投決會委員/投資總監(jiān)/基金經(jīng)理?，F(xiàn)任中歐行業(yè)成長、中歐創(chuàng)新成長靈活配置、中歐科創(chuàng)主題3年封閉運作靈活配置、中歐啟航三年持有期混合型的基金經(jīng)理。
鵬華啟航兩年封閉運作擬任基金經(jīng)理伍旋，目前在管基金總規(guī)模為39.08億元。
伍旋簡歷：北京大學(xué)工商管理碩士。曾任職于中國建設(shè)銀行，2006年6月加盟鵬華基金，從事研究分析工作，歷任研究部高級研究員、基金經(jīng)理助理。2011年12月28日起任鵬華盛世創(chuàng)新基金經(jīng)理。2015年2月至2017年2月任鵬華可轉(zhuǎn)債基金經(jīng)理。2015年4月至2019年12月?lián)矽i華改革紅利股票基金經(jīng)理。2019年12月起任鵬華優(yōu)選價值股票基金經(jīng)理。2020年3月起擔(dān)任鵬華穩(wěn)健回報混合基金經(jīng)理。2020年5月起擔(dān)任鵬華股息精選混合基金經(jīng)理。
招商科技動力3個月滾動持有A擬任基金經(jīng)理賈成東，目前在管基金總規(guī)模為38.54億元。
賈成東簡歷：理學(xué)碩士。2008年加入國泰基金，先后任宏觀策略研究員、基金經(jīng)理；2015年加入招商基金，現(xiàn)任投資管理四部總監(jiān)兼招商行業(yè)精選股票基金經(jīng)理(管理時間：2016年12月31日至今)、招商優(yōu)質(zhì)成長基金經(jīng)理(管理時間：2017年6月29日至今)、招商研究優(yōu)選股票基金經(jīng)理(管理時間：2020年4月21日至今)及招商財經(jīng)大數(shù)據(jù)策略股票基金經(jīng)理(管理時間：2020年8月1日至今)。
南方創(chuàng)新成長擬任基金經(jīng)理羅安安，目前在管基金總規(guī)模為102.12億元。
羅安安簡歷：清華大學(xué)計算機科學(xué)與技術(shù)專業(yè)博士，具有基金從業(yè)資格，2010年7月加入南方基金，擔(dān)任研究部高級研究員；2014年3月31日至2014年11月5日，任南方成長、南方價值基金經(jīng)理助理；2014年11月5日至2015年7月10日，任投資經(jīng)理；2015年7月10日至今，任南方價值基金經(jīng)理；2017年12月15日至今，任南方新興混合基金經(jīng)理；2018年6月8日至今，任南方國策動力基金經(jīng)理；2018年10月12日至今，任南方人工智能混合基金經(jīng)理；2020年7月16日至今，任南方核心成長混合基金經(jīng)理；2020年7月20日至今，兼任投資經(jīng)理；2020年7月21日至今，任南方創(chuàng)新精選一年混合基金經(jīng)理。
嘉實前沿創(chuàng)新擬任基金經(jīng)理張丹華，目前在管基金總規(guī)模為57.26億元。
張丹華簡歷：博士， 2011年6月加入嘉實基金研究部任研究員。2015年5月15日起擔(dān)任嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票基金經(jīng)理。2017年5月起任嘉實前沿科技滬港深股票基金經(jīng)理。2017年12月至2019年1月?lián)渭螌崪凵罹x股票基金經(jīng)理、嘉實滬港深回報基金經(jīng)理。2018年5月起任嘉實文體娛樂股票基金經(jīng)理。2018年11月至2020年7月任嘉實研究阿爾法股票基金經(jīng)理。2018年11月至2020年8月任嘉實研究增強基金經(jīng)理。2018年11月至2020年7月任嘉實研究精選基金經(jīng)理。2020年7月起擔(dān)任嘉實科技創(chuàng)新基金經(jīng)理。
富國價值增長擬任基金經(jīng)理方緯，目前在管基金總規(guī)模為15.47億元。
方緯簡歷：碩士，自2004年04月至2004年11月任上海金信管理研究有限公司研究所研究員；2005年02月至2007年02月任萬家基金管理有限公司研究部研究員；2007年02月至2020年03月任華泰柏瑞投資研究部研究員、高級研究員、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、副總監(jiān)兼基金經(jīng)理；2020年03月加入富國基金，2020年7月起任富國新興產(chǎn)業(yè)股票基金經(jīng)理。
民生加銀新興產(chǎn)業(yè)擬任基金經(jīng)理孫偉，目前在管基金總規(guī)模為122.36億元。
孫偉簡歷：北京大學(xué)工商管理碩士，9年證券從業(yè)經(jīng)歷。曾任國信證券經(jīng)濟(jì)研究所分析師。2012年2月加入民生加銀，曾任計算機、傳媒、電子行業(yè)研究員，基金經(jīng)理助理、總監(jiān)助理，現(xiàn)任投資部副總監(jiān)、基金經(jīng)理、權(quán)益資產(chǎn)條線投資決策委員會成員。自2014年7月至今擔(dān)任民生加銀策略精選基金經(jīng)理；自2018年9月至今擔(dān)任民生加銀新興成長基金經(jīng)理；自2018年12月至今擔(dān)任民生加銀創(chuàng)新成長基金經(jīng)理；自2020年5月至今擔(dān)任民生加銀科技創(chuàng)新3年封閉基金經(jīng)理；自2014年7月至2018年9月?lián)蚊裆鱼y紅利回報靈活配置基金經(jīng)理；自2016年7月至2018年9月?lián)蚊裆鱼y精選混合基金經(jīng)理；自2017年12月至2019年1月?lián)蚊裆鱼y新動力靈活配置基金經(jīng)理；自2016年11月至2020年3月?lián)蚊裆鱼y前沿科技基金經(jīng)理。
國泰民裕進(jìn)取擬任基金經(jīng)理饒玉涵，目前在管基金總規(guī)模為22.35億元。
饒玉涵簡歷：碩士研究生，10年證券基金從業(yè)經(jīng)歷。2010年7月加入國泰基金，歷任研究員和基金經(jīng)理助理。2015年9月起任國泰區(qū)位優(yōu)勢基金經(jīng)理。2016年1月起擔(dān)任國泰央企改革基金經(jīng)理。2016年7月起任國泰金鵬藍(lán)籌價值基金經(jīng)理。2018年3月起擔(dān)任國泰金鼎價值精選基金經(jīng)理。
第四、投資者要關(guān)注新基金的持有期。
越來越多的產(chǎn)品采取定期開放或者持有期模式來運作，值得投資者關(guān)注，不要盲目布局。
比如一只1年定期開放的新基金產(chǎn)品，就是每隔1年才能開放一次申購贖回。這樣就從產(chǎn)品設(shè)計源頭上，用紀(jì)律性的手段幫持有人管住“手癢”，避免追漲殺跌，同時也能讓基金經(jīng)理有一個相對良好的投資運作環(huán)境，投資運作更從容。
投資者可以從基金全稱中了解到基金是否具備持有期或者定期開放期的問題，比如說名字中有“一年持有期”意味著基金要持有一年之后才能自由申購贖回。還有“2年定開”意味著每兩年開放一次。下面表格仲黃色字體的基金有一些此類安排。投資者要注意自己的資金使用周期，最好和自己資金使用相配，不要光顧著布局而忽略流動性。
第五、要注意新基金募集上限額度。
不少新基金也募集上限，投資者也需要關(guān)注。下周進(jìn)入發(fā)行的權(quán)益基金中，其中不少一些產(chǎn)品設(shè)置了產(chǎn)品募集上限，如中歐責(zé)任投資的募集上限均為100億，招商科技動力3個月滾動持有、南方創(chuàng)新成長、嘉實前沿創(chuàng)新、富國價值增長的募集上限為80億。其他華泰柏瑞優(yōu)勢領(lǐng)航、民生加銀新興產(chǎn)業(yè)也設(shè)置了募集上限。
第六、要注意新基金的管理費。
管理費率是值得投資者關(guān)注的，目前來看各大偏股混合和股票型新基金的管理費率基本都在1.5%，少數(shù)偏債混合型基金、指數(shù)型基金低一些，有些一些基金采取低費率模式。
第七、要注意新基金的托管費。
托管費率也是投資者值得關(guān)注的一個角度，目前來看各大偏股混合和股票型新基金的托管費率基本都在0.25%，少數(shù)基金低一些，采取低費用策略。
第八、要注意新基金的認(rèn)購費。
新基金費率中，一個重要環(huán)節(jié)是認(rèn)購費。對于普通投資者來說，認(rèn)購金額在100萬以下，基本是1.2%左右水平，有些渠道可能存在費率優(yōu)惠，可以多渠道比較一下。
九、新基金的風(fēng)險等級
投資者也需要關(guān)注基金的風(fēng)險等級，選擇和自己風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品。
后續(xù)新基金也安排上了
除了下周發(fā)行基金之外，還有一大批基金在排隊等發(fā)行。鐘鳴遠(yuǎn)的博遠(yuǎn)鑫享三個月、徐治彪的國泰研究優(yōu)勢、田彧龍的交銀產(chǎn)業(yè)機遇等值得關(guān)注。投資者布局前要注意這些基金的投資方向，費率、募集上限，基金經(jīng)理能力圈等。
（文章來源：中國基金報）
(責(zé)任編輯：DF380)
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