（接上）
三、以房屋為公司發(fā)行債券作擔(dān)保申請(qǐng)房屋抵押權(quán)登記時(shí)幾個(gè)實(shí)務(wù)問(wèn)題的處理
1.抵押權(quán)人或最高額抵押權(quán)人
如前所述，抵押權(quán)人或最高額抵押權(quán)人應(yīng)當(dāng)是債權(quán)人，具體到債券發(fā)行實(shí)務(wù)中，各債券持有人為債權(quán)人，而此類債權(quán)人是多個(gè)不確定的個(gè)體，但登記簿記載的抵押權(quán)人或最高額抵押權(quán)人須是明確、具體的債權(quán)人。那么，以房屋為公司發(fā)行債券作擔(dān)保申請(qǐng)的房屋抵押權(quán)被核準(zhǔn)登記后，登記簿記載的抵押權(quán)人是誰(shuí)？《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第二十三條規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議；在債券存續(xù)期限內(nèi)，由債券受托管理人依照協(xié)議的約定維護(hù)債券持有人的利益。公司應(yīng)當(dāng)在債券募集說(shuō)明書(shū)中約定，投資者認(rèn)購(gòu)本期債券視作同意債券受托管理協(xié)議。據(jù)此可知，基于規(guī)章的規(guī)定，持有債券的各債權(quán)人與債券受托管理人形成間接代理關(guān)系。所謂間接代理，是指代理人以自己的名義，為本人之計(jì)算，而為法律行為，其法律效果首先對(duì)間接代理人發(fā)生，然后依間接代理人與本人之內(nèi)部關(guān)系，而移轉(zhuǎn)于本人之制度。體現(xiàn)在本案中，債券受托管理人丙機(jī)構(gòu)代持有債券的各債權(quán)人行使權(quán)利和履行相關(guān)義務(wù)，產(chǎn)生的法律后果直接歸債券受托管理人丙機(jī)構(gòu)，最終基于間接代理關(guān)系轉(zhuǎn)歸各持有債券的債權(quán)人，故登記簿記載的抵押權(quán)人或最高額抵押權(quán)人可記載為債券受托管理人丙機(jī)構(gòu)。當(dāng)然，一般抵押權(quán)首次登記或最高額抵押權(quán)首次登記，由丙公司與乙公司共同申請(qǐng)。
2.主債權(quán)合同或一定期間內(nèi)將要連續(xù)發(fā)生債權(quán)的合同
一般情況下，主債權(quán)合同或一定期間內(nèi)將要連續(xù)發(fā)生債權(quán)的合同是以合同書(shū)的形式體現(xiàn)，而債券發(fā)行實(shí)務(wù)中，債權(quán)是以權(quán)利人持有債券為體現(xiàn)形式，若如此，則不滿足申請(qǐng)一般抵押權(quán)或最高額抵押權(quán)登記時(shí)提交登記材料的要求?！蹲C券法》第十七條規(guī)定，申請(qǐng)公司債券發(fā)行時(shí)，公司債券募集辦法是申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)向核準(zhǔn)機(jī)關(guān)報(bào)送的材料?！豆緜l(fā)行試點(diǎn)辦法》第二十條規(guī)定，作為公司債券發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)關(guān)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)，以行政決定的形式核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)債券發(fā)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出準(zhǔn)予發(fā)行債券的決定后，債券才可以依照債券募集辦法發(fā)行，債券發(fā)行并被認(rèn)購(gòu)后，債券發(fā)行人與債券持有人之間基于債券發(fā)行的債的關(guān)系建立，即被擔(dān)保的主債權(quán)或最高額債權(quán)成立。中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出準(zhǔn)予發(fā)行債券的決定與債券募集辦法組合，形成申請(qǐng)一般抵押權(quán)登記時(shí)，申請(qǐng)人向登記機(jī)構(gòu)提交的主債權(quán)存在的證明，以替代主債權(quán)合同，或申請(qǐng)最高額抵押權(quán)登記時(shí)，向登記機(jī)構(gòu)提交的一定期間內(nèi)將要連續(xù)發(fā)生的債權(quán)存在的證明，以替代一定期間內(nèi)將要連續(xù)發(fā)生債權(quán)的合同。
3.抵押合同
《物權(quán)法》第一百七十二條規(guī)定，設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，應(yīng)當(dāng)依照本法和其他法律的規(guī)定訂立擔(dān)保合同。《房地產(chǎn)管理法》第五十條規(guī)定，房地產(chǎn)抵押，抵押人和抵押權(quán)人應(yīng)當(dāng)簽訂書(shū)面抵押合同。也就是說(shuō)，抵押合同是抵押權(quán)設(shè)立的法定要件，也是抵押權(quán)設(shè)立的基礎(chǔ)法律關(guān)系。抵押權(quán)人和抵押人未簽訂抵押合同的，抵押關(guān)系不存在，抵押權(quán)亦不存在。本案中，抵押權(quán)人或最高額抵押權(quán)人為債券受托管理人丙機(jī)構(gòu)，故抵押合同由抵押人乙公司與作為抵押權(quán)人或最高額抵押權(quán)人的丙公司簽訂，且抵押合同中被擔(dān)保債權(quán)的種類明確為“甲公司發(fā)行債券”，此合同作為登記機(jī)構(gòu)辦理抵押權(quán)登記時(shí)收取的材料。
4.被擔(dān)保主債權(quán)的數(shù)額或最高債權(quán)額
《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第十二條規(guī)定，發(fā)行債券的數(shù)量是債券發(fā)行方案的主要內(nèi)容之一。該辦法第二十一條規(guī)定，發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次核準(zhǔn)，分期發(fā)行。因此，公司申請(qǐng)核準(zhǔn)債券發(fā)行時(shí)，當(dāng)次申請(qǐng)核準(zhǔn)的債券數(shù)量是明確、具體的，如果核準(zhǔn)后，公司一次性發(fā)行，則該數(shù)額為一般抵押權(quán)擔(dān)保的債權(quán)數(shù)額。若公司分期分批發(fā)行，則該數(shù)額為最高額抵押權(quán)擔(dān)保的最高債權(quán)數(shù)額。故登記簿記載的被擔(dān)保主債權(quán)的數(shù)額或最高債權(quán)數(shù)額，為公司當(dāng)次被核準(zhǔn)的發(fā)行的債券載明的債權(quán)總數(shù)額。
5.債務(wù)履行期限或債權(quán)確定期間
如前所述，公司債券是在一定期限還本付息的有價(jià)證券。該期限即為債務(wù)履行期限或債權(quán)確定期間?！豆緜l(fā)行試點(diǎn)辦法》第十二條規(guī)定，債券期限是債券發(fā)行方案的主要內(nèi)容之一。因此，登記簿記載的債務(wù)履行期限或債權(quán)確定期間為經(jīng)核準(zhǔn)的債券發(fā)行方案上的債券期限。
【來(lái)源】《中國(guó)房地產(chǎn)》綜合版2017年第9期
【作者】劉守君
聯(lián)系客服
