這是Spenser的第709篇文章
記得在15年股票瘋漲的時候，我有個朋友每天計算自己的收益，說當時的收益率用復(fù)利計算，過幾年后就會成為億萬富翁，樂得快魔怔了。
后來股票大跌，他才沮喪地說：“原來是自己考慮得太理想了?！?/p>
其實當年股票上頭的時候我也和他有相同的想法。
復(fù)利是存在的，但在生活中并非所有投資都可以用復(fù)利。
甚至除了年金類保險以外，幾乎沒有穩(wěn)定的投資方式是以復(fù)利計息的。
這也是為啥，我經(jīng)常會推薦保守的朋友買港險，因為保險通過復(fù)利的加持，會起到特別好的防守型效果。
但復(fù)利本身卻被過度神話了。
我們一定聽過好多有關(guān)復(fù)利的“傳奇”，什么賣曼哈頓島的印第安人，巴菲特靠復(fù)利成就自己成為世界首富等一系列加了雞精的雞湯。
但如果不買年金類保險，你基本占不到復(fù)利的便宜。
復(fù)利好像是一艘飛碟，只聽說過，但幾乎沒人看到過。
今天我很明確地告訴大家，不要過度迷信復(fù)利了，想靠復(fù)利賺大錢是不可能的。
1
大部分人夸大理解復(fù)利的收益
我們在看復(fù)利傳說的時候一定有三個大前提：
收益率高；
收益率保持穩(wěn)定；
投資時間足夠長。
提起復(fù)利，大家就會想到巴菲特。
老爺子靠復(fù)利按年化回報20%的利率，在幾十年間從2萬美元翻到1000萬億美元，于是教育大家復(fù)利是賺大錢的利器。
聽上去激情澎湃，但是拜托，你去哪里找年化20%收益的投資？
不要說20%了，能夠做到10%都是投資大拿了。
如果你拿著一份保證年化10%的投資計劃去華爾街融資，一定有數(shù)不清的人哭著喊著求你收下他們的錢，替他們管理資金。
不過也有人對我的看法嗤之以鼻，比如我的朋友Chin。
他說他靠玩期貨利滾利，很牛逼。
最近一次聯(lián)系他，他說，期貨爆倉了，生無可戀。
所以高回報一定伴隨著高風險，而且不會長久。
想找個高收益率的投資項目都這么難，收益率再保持穩(wěn)定更是難上加難。
國債和定存應(yīng)該是兩個收益相對穩(wěn)定的投資理財方式，大家可以看看美國10年期國債的收益率曲線：
從1953年到2019年，近70年的數(shù)據(jù)，有人覺得這個叫穩(wěn)定么？
長得跟個富士山似的。
所以保證長期（10年以上）穩(wěn)定年化收益率根本就是偽命題，很少有人可以做到，
更別談“穩(wěn)定在10%”這樣的幻想了。
這就好像你是一家大公司招的管培生，公司看重你今后的發(fā)展，給你1萬塊工資。
你跑到老板辦公室說：“老板我每天都比前一天厲害1%，一年后我會比現(xiàn)在厲害37倍，所以明年你給我37萬一個月怎么樣？”
我估計老板直接報警了。
除了不可能穩(wěn)定投資率以外，想要在同一投資渠道投資足夠長時間，這也是個偽命題。
這個關(guān)系到個人主觀意愿，自律的人勉強能做到，不過當更好的投資渠道出現(xiàn)，你能忍住不去投資么？
反正我是做不到。
所以如果靠復(fù)利賺錢的落腳點都建立在上述根本不可能做到的條件下，大家還覺得復(fù)利靠譜么？
靠復(fù)利賺錢永遠只存在雞湯里，現(xiàn)實中幾乎沒有任何投資可以保證長期穩(wěn)定高收益。
當然，銀行貸款除外。
2
本金比復(fù)利更重要
經(jīng)常在電影里聽到窮小子說這么一句話：“有錢了不起??？”
有錢其實沒啥了不起，但是在投資界，有錢卻是最重要的。
對，是“最”重要的，沒有之一。
因為本金是投資的立根之本，任何投資理念少了本金都是空中樓閣。
我有個朋友，他說他找到一個投資渠道，可以長期穩(wěn)定10%收益，但是膽子小，就在里面放了1萬塊，想用復(fù)利的方法投資。
我說好，我們撇開風險，光從復(fù)利計算，7年后你大概連本帶利可以收回2萬塊。
同樣的，如果你在里面放2萬塊，7年，按單利算，7年后可以收回2.4萬塊。
這樣很精確地計算一下，還有人覺得復(fù)利很重要么？
我們千萬不要把賺錢的成果過度歸功于利滾利，在人一生有限的投資時間里，大部分收益靠的是你的本金，絕非復(fù)利。
如果把投資比喻成爬山的話，本金就是你的起始高度，而復(fù)利則是爬山速度。
你爬山累了還要休息一下吧，更何況這是個變化莫測的投資市場。
現(xiàn)在市面上的培訓(xùn)機構(gòu)一天到晚夸大復(fù)利的重要性，但他不會告訴你如何保證穩(wěn)定的回報率，也不會告訴你，就你那些本金，復(fù)上天都不會有太大作為。
3
財富增長一般都是爆發(fā)性的
有讀者已經(jīng)忍不住抱怨了，叔，你為什么把我最后的自我幻想都給撕碎了？
雖然有點疼，但咱們最好還是拋開幻想，認清事實。
然后我還想告訴大家一個更疼的現(xiàn)實：大部分白手起家的有錢人，靠的都是“一夜暴富”，絕非利滾利。
這里的“一夜暴富”不是真的指一個晚上，而是短時間里財富爆發(fā)性增長。
比如我的合伙人Fancy老師。
新媒體行業(yè)入行3年，就在上海買了房。
我說她買房是靠存款，靠復(fù)利，你們信不？
智商健全的人都不可能相信。
她就是一個非常典型的“一夜暴富”的案例。
“一夜暴富”不看年齡，不看經(jīng)驗，就看你是不是走對方向。
如果一個行業(yè)處于藍海的紅利期，你只要全身心踏入，財富一定會爆發(fā)式增長，想停都難。
比如Fancy，如果她當初沒跟我一起做新媒體，而找了一份比較傳統(tǒng)的工作，想3年內(nèi)在上海買房，癡人說夢。
同樣我自己也是一個很好的例子。
如果我當年只是認真地當英語老師，努力地賣港險，估計現(xiàn)在也沒機會跟大家分享我對投資的意見和看法。
所以與其指望靠復(fù)利獲取長期利息，不如走對方向賺取本金。
賺錢最重要，增值放放再說吧。
4
靠復(fù)利發(fā)家只存在于理論中
根據(jù)我對身邊有錢朋友的考證，沒有一個人是靠復(fù)利起家的。
當然，也有可能他們還沒活到復(fù)利發(fā)威的那個年齡。
靠復(fù)利發(fā)家永遠存在于理論中，在實際操作過程中幾乎沒有參考價值。
即便巴菲特的故事是真實的，你也成不了第二個巴菲特。
在我看來，復(fù)利在投資中的意義跟我國的盲道差不多，其目的就是為了告訴人們：這個叫復(fù)利（盲道）。
至于有沒有人靠它發(fā)財，反正我是沒看到過。
以后再有人向你科普復(fù)利，你可以很直白地問一個問題：
“哪些高收益的投資是以復(fù)利計息的？”
我們對投資有很多誤區(qū)，許多容易被大眾接受的觀念反而是不可行的，所以我們要更細心地加以甄別。
有一句話叫：復(fù)利是宇宙中最偉大的力量。
愛因斯坦：“其實我沒說過這句話?！?/strong>
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