這兩天，瑞幸咖啡銷售數(shù)據(jù)造假22億、股票一度暴跌80%以上、40分鐘5次熔斷等新聞鋪天蓋地，各大媒體紛紛報道評論。同時，渾水公司做空瑞幸咖啡的研究報告也浮出水面。渾水公司這份研究報告內(nèi)容詳實、證據(jù)充足、視角獨到，非常值得審計人從中學習到一些方法并運用到實際工作中去。
1.實地觀察法
調(diào)動了92名全職和1418名兼職人員進行實地觀察，成功記錄了981個工作日的門店流量，覆蓋了620家門店100%的營業(yè)時間。
渾水公司的人員坐在瑞幸咖啡門店中一個能直視到收款臺的位置進行實地觀察并記錄。
2.視頻記錄法
統(tǒng)計每個門店的人流量的同時，記錄了門店從開業(yè)到關閉的平均每天11.5小時的錄像視頻。
對所跟蹤的981個工作日中的每一天，渾水公司的人員都會坐在門店中一個能直視到收款臺的位置，并在錄制視頻的同時統(tǒng)計購買Luckin產(chǎn)品的客戶數(shù)量。
3.實物驗證法
渾水公司派出的人員到門店通過觀察到的數(shù)據(jù)來推算單個門店每天的訂單數(shù)量：自提Luckin產(chǎn)品的顧客數(shù)量+配送人員取走的Luckin紙袋數(shù)量=單個門店每天的訂單數(shù)量。
4.微信取證法
見下圖：
實踐中，也有審計人員混進被審計單位相關人員的微信群中了解情況或取證。
5.票據(jù)核實法
在45個城市的2213家商店中從10119位客戶那里收集了25843張客戶收據(jù)。25843張收據(jù)表示自取單和外賣單分別為每個訂單1.08和1.75商品，或綜合1.14商品/訂單（置信度為99％）。這標志著單筆訂單商品數(shù)從2018年1季度的1.74下降到2019年4季度的1.14，呈下降趨勢。
6.對比分析法
Luckin報告稱，2019年第三季度的凈銷售價格為每件11.2元人民幣。在2019年11月13日的財報電話會議上，瑞幸的CFO和CSOReinout Schakel預估在2019年第四季度該價格會提高。但渾水公司收集的25843張收據(jù)表明凈銷售價格為9.97元，即所報告的數(shù)據(jù)膨脹率為12.3%。
7.敏感分析法
8.外部咨詢法
CTR研究的追蹤數(shù)據(jù)表明，Luckin夸大了2019年第3季度廣費用超過了150%：2019年第3季度，CTR暗示Focus Media費用為4600萬元，僅占Luckin廣告費用12%，大大低于之前的幾個季度。
9.會計試算法
比較真實情況與報告中情況，Luckin多報了2019年第3季度的門店層面經(jīng)營利潤3.97億元。也許巧合，Luckin所報告的廣告費用與CTR追蹤的Focus Media實際支出的差額為人民幣3.36億，這與多報的門店級經(jīng)營利潤十分接近。
10.稅務反推法
11.關聯(lián)調(diào)查法
根據(jù)Luckin于2020年1月8日發(fā)布的招股書，董事長陸正耀、CEO錢治亞和陸正耀的姐姐Sunying Wong分別質(zhì)押了30%、47%和100%的股份。Luckin的招股書未披露陸正耀與Sunying Wong是兄妹關系，他們的關系是在UCAR（神州優(yōu)車，838006 CH，與陸正耀有關的一家新三板上市公司）的2018年年報中被披露的。
瑞幸董事長陸正耀通過收購寶沃，將1.37億元人民幣從神州優(yōu)車UCAR（838006 CH）轉(zhuǎn)移給其關聯(lián)方王百因。神州優(yōu)車、寶沃、王百因?qū)⒃谖磥?2個月向北汽-福田汽車支付59.5億元人民幣?，F(xiàn)在王百因擁有一家新成立的咖啡機供應商，該供應商位于瑞幸總部隔壁。
12.官方查詢法
13.關系圖分析法
14.趨勢分析法
15.行業(yè)對標法
...對比Luckin，星巴克清楚地知道功能性咖啡需求不夠大。在中國經(jīng)營20年后，星巴克明白在多數(shù)中國消費者心中，“端著一杯咖啡”不僅滿足了咖啡因攝入的需求，更重要的是找到一個消遣的空間...
16.經(jīng)濟分析法
17.盡職調(diào)查法
瑞幸聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席營銷官楊飛曾因非法經(jīng)營罪被判處有期徒刑18個月，彼時他是北京口碑營銷策劃有限公司（“iWOM”）的聯(lián)合創(chuàng)始人兼總經(jīng)理。后來，iWOM與北京氫動益維科技股份有限公司（“QWOM”）成為關聯(lián)方，后者現(xiàn)在是神州租車的子公司，并且正在與瑞幸進行關聯(lián)方交易。
楊飛曾代表Luckin多次公開露面，與Luckin董事長兼CEO關系密切，是UCAR的前核心成員，甚至寫了一本書宣傳Luckin采用增長模式的優(yōu)勢。然而，他的名字從來沒有顯示在瑞幸、UCAR或Luckin官方網(wǎng)站的任何文件上面。
18.合規(guī)評價法
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如果仔細閱讀渾水公司的研究報告，他們運用的方法肯定遠不止以上這“十八般兵器”，還需要我們審計人總結、補充和完善，并把這些方法運用到審計檢查中，獲得更有價值的審計成果。其實，如果能把渾水公司對瑞幸咖啡的研究報告認認真真地研讀和消化吸收其方法，照葫蘆畫瓢，
不怕賊偷，就怕賊惦記。渾水公司盡其所能收集瑞幸咖啡的經(jīng)營數(shù)據(jù)、信息，獲得了隱藏在“繁榮”背后的“真相”。審計人員也得有點“小偷思維”，學會認真觀察，因為小偷如果觀察不夠細致，出現(xiàn)判斷失誤，肯定會受到牢獄之災。雖然大部分審計項目不可能把上述渾水公司的調(diào)研方法都用上，但是上述的調(diào)研方法和手段都能運用到審計檢查當中去。
審計人要開闊視野，向多方學習，并把新方法運用到實踐中。不僅要學會“十八般兵器”，還要練出“火眼金睛”，看出各種復雜現(xiàn)象后面的“貓膩”。
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