預(yù)言經(jīng)濟(jì)
外匯市場(chǎng)深度原創(chuàng)財(cái)經(jīng)新媒體
外匯保證金是個(gè)高危行業(yè)，這里沒(méi)有二八定律，而是二和九十八定律。絕大多數(shù)外匯交易者都是從虧損開始，有的即便是最開始獲利但后來(lái)由于沒(méi)有及時(shí)調(diào)整心態(tài)也難免遭遇市場(chǎng)打擊。今天我們將向大家介紹分析師Rayner Teo從事八年外匯交易累積的這八大交易經(jīng)驗(yàn)，希望能夠幫助廣大交易者減少學(xué)習(xí)彎路。外匯交易雖說(shuō)十有九虧，但我們也可以將失敗的經(jīng)驗(yàn)作為反饋，用來(lái)改善自己的交易。
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經(jīng)驗(yàn)一：合理運(yùn)用滯后指標(biāo)
大多數(shù)指標(biāo)在本質(zhì)上是帶有滯后性質(zhì)的，因?yàn)樗鼈兌际菂R價(jià)的衍生物。但是，它們?nèi)耘f可以成為交易者武器庫(kù)里面的有用工具。問(wèn)題不在于指標(biāo)是否之后，在于交易者是否可以有效地運(yùn)用它們。
1、使用移動(dòng)均線（MA）來(lái)識(shí)別動(dòng)態(tài)的支撐位
通常，當(dāng)匯價(jià)處于強(qiáng)勁的上漲趨勢(shì)時(shí)，匯價(jià)可能不太會(huì)回調(diào)到以前阻力轉(zhuǎn)支撐的位置。那么，你可以使用MA指標(biāo)來(lái)識(shí)別動(dòng)態(tài)的支撐水平，而這些支撐區(qū)域是你將尋找的交易機(jī)會(huì)。
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2、使用MA來(lái)識(shí)別趨勢(shì)
大家都知道，上升趨勢(shì)是由更高的高點(diǎn)和低點(diǎn)來(lái)識(shí)別。同理，下降趨勢(shì)則是由更低的高點(diǎn)和低點(diǎn)來(lái)識(shí)別。但難就難在，這種識(shí)別可能會(huì)是主觀上的。交易者需要決定考慮哪一個(gè)波動(dòng)的高點(diǎn)/低點(diǎn)。那么，這時(shí)候MA就可以發(fā)揮作用了。
當(dāng)出現(xiàn)下述情形時(shí)，你可以識(shí)別某種趨勢(shì)：
50MA上穿100MA（上升趨勢(shì)）；
50MA下穿100MA（下跌趨勢(shì)）。
這也是最受歡迎的一種識(shí)別趨勢(shì)的方式。
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3、使用隨機(jī)性指標(biāo)來(lái)識(shí)別交易機(jī)會(huì)
當(dāng)匯價(jià)處于上升趨勢(shì)時(shí)，交易者想要在回調(diào)階段尋找做多機(jī)會(huì)。那么，交易者可能會(huì)想知道，回調(diào)將止步于哪個(gè)點(diǎn)位。那么，這時(shí)候你可以用隨機(jī)指標(biāo)來(lái)識(shí)別。
注意：
在上升趨勢(shì)中，當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)超買時(shí)，不要尋找做空機(jī)會(huì)。這時(shí)候匯價(jià)大概率會(huì)繼續(xù)走高。
在下跌趨勢(shì)中，當(dāng)隨機(jī)指標(biāo)超賣時(shí)，不要尋找做多機(jī)會(huì)。這時(shí)候匯價(jià)大概率會(huì)繼續(xù)下跌。
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4、使用真實(shí)波動(dòng)幅度均值(ATR)來(lái)設(shè)置止損
ATR指標(biāo)主要是用來(lái)衡量市場(chǎng)波動(dòng)的強(qiáng)烈度，即為了顯示市場(chǎng)波動(dòng)率的指標(biāo)，它是一個(gè)真正的自適應(yīng)指標(biāo)。ATR是優(yōu)秀交易者的一個(gè)不可缺少的工具，稱得上是技術(shù)指標(biāo)中的一匹真正的勁馬。
根據(jù)這個(gè)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行預(yù)測(cè)的原則可以表達(dá)為：該指標(biāo)價(jià)值越高，趨勢(shì)改變的可能性就越高；該指標(biāo)的價(jià)值越低，趨勢(shì)的移動(dòng)性就越弱。極端的高ATR或低ATR值可以被看作價(jià)格趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)或下一個(gè)趨勢(shì)的開始。
交易者也可以使用ATR來(lái)設(shè)置自己交易的止損和止盈價(jià)位。由于ATR計(jì)算的是在某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)貨幣對(duì)的波動(dòng)真實(shí)范圍，因此可以把該范圍作為是計(jì)算止損和止盈的標(biāo)準(zhǔn)。
除了這些指標(biāo)外，還有很多指標(biāo)，諸如ADX、RSI等。
經(jīng)驗(yàn)二：你需要做到行動(dòng)一致
你利用布林帶、蠟燭圖等等你可以用到的一切來(lái)幫助進(jìn)行交易，但不用說(shuō)，這往往會(huì)導(dǎo)致不一致的交易結(jié)果。有時(shí)盈利有時(shí)虧損。
如果交易不一致，你是如何盈利或是如何虧損的都不知道。那么，如何才能成為一個(gè)更為一致的交易者呢？
制定你的交易計(jì)劃；
以書面的形式寫下你的交易計(jì)劃；
日復(fù)一日踐行你的交易計(jì)劃。
如果你不斷違背你的交易計(jì)劃，那么你將會(huì)有不一致的交易表現(xiàn)。
經(jīng)驗(yàn)三：關(guān)注價(jià)格導(dǎo)向新聞
現(xiàn)如今網(wǎng)絡(luò)通訊很發(fā)達(dá)，動(dòng)動(dòng)手指就能搜索到世界各地的新聞事件，比如說(shuō)英國(guó)脫歐、特朗普意外當(dāng)選、中國(guó)GDP不及預(yù)期，以及美聯(lián)儲(chǔ)加息等等。
不過(guò)，難就難在，你如何判斷哪些新聞對(duì)于你的交易而言是重要的？這就需要交易者明確抓到價(jià)格導(dǎo)向新聞。
舉個(gè)例子，新西蘭聯(lián)儲(chǔ)降息：
可以看到，在新西蘭聯(lián)儲(chǔ)還未正式宣布降息前，紐元兌美元已經(jīng)處在下行趨勢(shì)中。
再譬如，日本央行宣布擴(kuò)大QQE購(gòu)買：
在日本央行還未宣布擴(kuò)大QQE購(gòu)買前，美元兌日元已經(jīng)處在上行趨勢(shì)中。
如果你每天都受到金融新聞的轟炸，可以嘗試放松一下。只要記住價(jià)格導(dǎo)向新聞——專注于價(jià)格（匯價(jià)），你可以忽略其他的。
經(jīng)驗(yàn)四：記住交易中最重要的事情
交易中最終要的事情，并非你盈利的次數(shù)，因?yàn)榇嬖谀阌螖?shù)很多但從長(zhǎng)期來(lái)看仍舊處于虧損狀態(tài)的情況。
舉個(gè)例子：
在未來(lái)的10次交易中，你盈利9次，每次盈利1美元；僅虧損1次，但每次虧損10美元。在10次交易之后，你的盈虧結(jié)果將是負(fù)1美元。很顯然，盡管你盈利次數(shù)很多，但最后結(jié)果仍是虧損。
有調(diào)查顯示，交易者在一半以上的交易中是正確的，但最終卻虧了錢。即在虧損單中虧損的錢要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在盈利單中盈利的錢。
講到這里，你也許會(huì)認(rèn)為是盈利的規(guī)模很重要，但事實(shí)也并非如此。
舉個(gè)例子，依舊是10次交易，你僅盈利1次，每次盈利5美元；虧損9次，每次虧損1美元。10次交易結(jié)束后，你的盈虧結(jié)果為負(fù)4美元。很顯然，盡管每次盈利大于虧損，但最后結(jié)果仍是虧損。
那么在交易中最重要的是什么呢？
勝率
盈利的平均大小
敗率
虧損的平均大小
通過(guò)這四個(gè)指標(biāo)，你可以計(jì)算出你的期望值，以了解自己是否從長(zhǎng)期看是可以盈利的。
預(yù)期值＝（勝率×平均盈利）-（敗率×平均虧損）-（傭金＋滑點(diǎn)）
如果你有一個(gè)正面的預(yù)期，那么你可以對(duì)自己的交易方法有信心，因?yàn)檫@將使你長(zhǎng)期盈利。然而，如果你有一個(gè)負(fù)面的預(yù)期，那么從長(zhǎng)期來(lái)看，你將虧損。
華爾街大佬Stanley Druckenmiller曾說(shuō)過(guò)，做交易做對(duì)了或做錯(cuò)了并不重要，重要的是當(dāng)你做對(duì)時(shí)能夠賺多少錢，而做錯(cuò)時(shí)又會(huì)虧多少錢。
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經(jīng)驗(yàn)五：你不需要知道匯價(jià)走到何處才能盈利
試想一下，賭場(chǎng)知道他們是否會(huì)在下一輪投注中賺錢嗎？（不）那么，賭場(chǎng)又知道他們是否會(huì)在接下來(lái)的1000次投注回合中賺錢嗎？（是的）
怎么解釋這一點(diǎn)？你可以想想大數(shù)定律。大數(shù)定律是指在隨機(jī)試驗(yàn)中，每次出現(xiàn)的結(jié)果不同，但是大量重復(fù)試驗(yàn)出現(xiàn)的結(jié)果的平均值卻幾乎總是接近于某個(gè)確定的值。
這意味著，你的結(jié)果在短期內(nèi)是隨機(jī)的，但從長(zhǎng)期來(lái)看將更接近預(yù)期值。這與交易完全一樣，所以你根本就不需要知道匯價(jià)將走到何處才能盈利。
要想在交易中賺錢，你需要做到兩點(diǎn)：
具有正的預(yù)期值的交易方法；
適當(dāng)?shù)娘L(fēng)控
如果你承認(rèn)不知道匯價(jià)將走向何方，這會(huì)是件好事。因?yàn)槟銜?huì)有一個(gè)止損價(jià)位（因?yàn)槟阒滥憧赡苁清e(cuò)的），而且你只會(huì)冒一小部分資金的風(fēng)險(xiǎn)（因?yàn)槟悴幌朐庥霰瑐}(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)）。
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經(jīng)驗(yàn)六：選擇“正確的”市場(chǎng)
不同交易品種所屬市場(chǎng)肯定不是平等的，基本上分為：趨勢(shì)性強(qiáng)的/弱的、沒(méi)什么趨勢(shì)的（平淡的）。但如果你是一個(gè)趨勢(shì)交易者，那么交易擁有最強(qiáng)/最弱趨勢(shì)的市場(chǎng)，往往會(huì)獲得更多盈利。因?yàn)樵谶@些市場(chǎng)中，回調(diào)往往較淺，價(jià)格往往會(huì)朝向有利于自己的方向。
舉個(gè)例子，下面這兩個(gè)市場(chǎng)（英鎊和紐元），如果你想做空，你會(huì)選擇哪個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行交易？
下面是5個(gè)月之后的走勢(shì)圖：
可以看到，在5個(gè)月之后，紐元兌美元跌了10%，而英鎊兌美元僅跌了1.5%。這說(shuō)明在5個(gè)月前做空紐元更有利可圖。
這類交易方式可以被理解為“相對(duì)優(yōu)勢(shì)”。在選擇做空/做多時(shí)，選擇更弱/更強(qiáng)的市場(chǎng)將更有利可圖。
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經(jīng)驗(yàn)七：世界上最好的交易方法
也許這個(gè)小標(biāo)題足夠吸引你，但事實(shí)卻是，這個(gè)世界上根本不存在最好的交易方法，只有最適合自己的交易方法。而這套最適合自己的交易方法在很大程度上取決于兩點(diǎn)：
你的交易目標(biāo)
你的個(gè)人特征
首先，你必須知道你的交易目標(biāo)是什么，然后才能找到符合你需求的方法。如果你的目標(biāo)是定期建立一份一致的收入，那么短線和中線交易就適合你。如果你的目標(biāo)是從中創(chuàng)造財(cái)富，那么長(zhǎng)線交易就適合你。
短線交易（Day Trading）：所有交易在當(dāng)日內(nèi)平倉(cāng)，從不過(guò)夜。中線交易（Swing Trading）：從一日到數(shù)日間。長(zhǎng)線交易（Position Trading）：從數(shù)日到數(shù)周甚至數(shù)月。
至于你的個(gè)人特征，指的是你必須先了解你的個(gè)人特征，然后才能找到適合你的方法——看看自己是更在乎盈利次數(shù)還是盈利大小的人。如果是前者，那么短線和中線交易就適合你；如果是后者，那么長(zhǎng)線交易就適合你。
經(jīng)驗(yàn)八：交易好自己選定的時(shí)間框架，其他一切都不要管
有些交易者喜歡觀察每個(gè)時(shí)間框架下的匯價(jià)走勢(shì)，譬如5/15/30/60分鐘圖，4小時(shí)圖，日?qǐng)D等等，這本沒(méi)什么錯(cuò)，但容易導(dǎo)致交易者分析癱瘓，因?yàn)椴煌臅r(shí)間框架下的交易信號(hào)很大程度是會(huì)相互沖突的，容易混淆交易者。
譬如，在較低的時(shí)間框架下，市場(chǎng)處于支撐位，交易者這時(shí)候得到了做多信號(hào)。但在更高的時(shí)間框架下，市場(chǎng)似乎又處于“過(guò)度上漲”狀態(tài)，可能會(huì)出現(xiàn)回調(diào)。那這時(shí)候交易者該如何交易？做空市場(chǎng)，還是繼續(xù)等待更為適合的入場(chǎng)點(diǎn)位？其實(shí)解決這種沖突的方法很簡(jiǎn)單，那就是交易好你的時(shí)間框架，忽略其他的。
也就是說(shuō)，如果你是根據(jù)日?qǐng)D進(jìn)行交易，那么就關(guān)注日?qǐng)D，忽略其他一切；如果你是根據(jù)1小時(shí)圖進(jìn)行交易，那么就關(guān)注1小時(shí)圖，忽略其他一切...
但這里不是說(shuō)不能在你的分析中使用多個(gè)時(shí)間框架，但請(qǐng)你不要陷入不同時(shí)間框架所給的不同交易信號(hào)的漩渦中。
Q：外匯是一個(gè)騙局嗎？
A：外匯當(dāng)然不是一個(gè)騙局，但卻有很多與外匯相關(guān)的騙局。外匯本身是一個(gè)合法的努力，可以使我們獲利，但天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐。
一個(gè)眾所周知的事實(shí)是，大多數(shù)外匯交易者都是虧錢的。事實(shí)上，據(jù)估計(jì)，有96%的外匯交易者都虧損，了結(jié)離場(chǎng)。那么，如何才能成為那4%的獲利者？不過(guò)，與其說(shuō)如何盈利，倒不如說(shuō)是如何讓自己的交易更放心！
今天，小編將引述海外分析師、資深交易者的一些觀點(diǎn)，并結(jié)合國(guó)內(nèi)外匯行業(yè)的一些現(xiàn)狀，從七個(gè)方面對(duì)“如何讓自己的交易更放心”這個(gè)問(wèn)題與大家進(jìn)行交流探討。
謹(jǐn)慎選擇經(jīng)紀(jì)商/平臺(tái)商
就全球范圍來(lái)看，外匯經(jīng)紀(jì)商的數(shù)量已經(jīng)是急劇下滑。一方面，許多“弱手”已經(jīng)被淘汰離場(chǎng)；另一方面，交易者在決定與哪家平臺(tái)商合作之前仍有盡職調(diào)查的需要。
在回答為何經(jīng)紀(jì)商的選擇對(duì)于交易者會(huì)如此重要前，你可以先想想一個(gè)問(wèn)題，如果你出現(xiàn)了交易糾紛，你會(huì)想要與什么類型的經(jīng)紀(jì)商進(jìn)行交涉？問(wèn)這個(gè)問(wèn)題的目的有兩個(gè)，首先，在你感覺(jué)你被錯(cuò)誤對(duì)待后，他們是會(huì)對(duì)你的交易進(jìn)行誠(chéng)實(shí)調(diào)查的有信譽(yù)的經(jīng)紀(jì)商嗎？第二，可以說(shuō)也是更重要的一點(diǎn)，他們的財(cái)務(wù)狀況是公開的嗎？是否受到監(jiān)管？
如果你想對(duì)你的經(jīng)紀(jì)商感到放心，那么財(cái)務(wù)透明度和監(jiān)管則是至關(guān)重要的。隨著外匯市場(chǎng)波動(dòng)性上升，資本不足的經(jīng)紀(jì)商在沒(méi)有任何預(yù)兆的情況下就結(jié)業(yè)的例子比比皆是。如果你了解你家經(jīng)紀(jì)商的財(cái)務(wù)狀況，那么你就能知道他們是否能夠抵御即將到來(lái)的任何外匯風(fēng)暴和波動(dòng)。
第二，如果你不滿意交易糾紛的解決方案，那么該經(jīng)紀(jì)商是否受到監(jiān)管將決定你可以找誰(shuí)去解決問(wèn)題?？梢哉J(rèn)為這是一種保險(xiǎn)形式。當(dāng)然，沒(méi)有誰(shuí)會(huì)希望出現(xiàn)問(wèn)題，但當(dāng)出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，你就會(huì)慶幸自己找了家正規(guī)的經(jīng)紀(jì)商。
那么，新手外匯交易者或愛好者該如何去尋找一家外匯經(jīng)紀(jì)商呢？鑒于小編在早期的文章中已經(jīng)有過(guò)大篇幅介紹，今天我們只進(jìn)行簡(jiǎn)單歸納：
模擬賬戶
在小編看來(lái)，這是必不可少的一環(huán)。一旦你找到了一家你真正感興趣的經(jīng)紀(jì)商，那就開一個(gè)模擬賬戶先試試看。
針對(duì)外匯經(jīng)紀(jì)商的評(píng)論
看看針對(duì)外匯經(jīng)紀(jì)商的評(píng)論，你可以在外匯論壇等各種渠道找到針對(duì)這家外匯經(jīng)紀(jì)商的評(píng)論。訪問(wèn)一些外匯論壇（很多外匯財(cái)經(jīng)媒體都設(shè)有相應(yīng)的外匯論壇），并從前輩交易者那里獲得一些信息。外匯論壇里往往藏有許多交易者的經(jīng)驗(yàn)財(cái)富，這是一個(gè)你可以“體驗(yàn)”不同外匯經(jīng)紀(jì)商“風(fēng)格”的秘密基地。
最后，請(qǐng)務(wù)必查閱來(lái)自多個(gè)不同來(lái)源的評(píng)論。
使用Google等搜索引擎
當(dāng)然，你可以使用google等國(guó)外搜索引擎找到外匯經(jīng)紀(jì)商，但這種方法可能不會(huì)告訴你很多關(guān)于經(jīng)紀(jì)商自己的內(nèi)容。確保閱讀評(píng)論并嘗試開設(shè)模擬賬戶，以確保在一家外匯經(jīng)紀(jì)商開立真實(shí)賬戶前，你是感到放心的。
不過(guò)，對(duì)于國(guó)內(nèi)交易者來(lái)說(shuō)，使用Google等搜索引擎需要一定的英語(yǔ)技能，這可能會(huì)是個(gè)門檻。
使用第三方外匯評(píng)價(jià)網(wǎng)站
在中，我們沒(méi)有特別提到國(guó)內(nèi)的搜索引擎，這是因?yàn)楹芏噙M(jìn)軍到國(guó)內(nèi)的經(jīng)紀(jì)商都是海外經(jīng)紀(jì)商在國(guó)內(nèi)的業(yè)務(wù)拓展，如果只是用國(guó)內(nèi)的搜索引擎，可能查閱不到更多有關(guān)該經(jīng)紀(jì)商的實(shí)際歷史情況。
而且，在當(dāng)下混亂的評(píng)價(jià)體系里面，用搜索引擎搜來(lái)的結(jié)果可能并不是真實(shí)的。從搜索引擎得來(lái)的評(píng)價(jià)，大多是被各種水軍占領(lǐng)。
這種行業(yè)混亂帶來(lái)的負(fù)面影響，也就使得諸如外匯110等第三方外匯評(píng)價(jià)網(wǎng)站應(yīng)運(yùn)而生，它們準(zhǔn)確地抓住了底層交易者的剛需，建立起外匯基本的評(píng)價(jià)體系，為投資者去把守第一道關(guān)口。
利用QQ群、微信群等媒介
要知道，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是消除信息不對(duì)稱的最好手段。以前，我們了解一個(gè)明星的最新動(dòng)態(tài)需要依靠娛樂(lè)記者現(xiàn)場(chǎng)采訪等方式才能實(shí)現(xiàn)，但現(xiàn)在，有了微博等便利工具，明星隨時(shí)都能實(shí)現(xiàn)與粉絲的互動(dòng)。放到外匯市場(chǎng)，也是一樣的道理。
雖然，交易者鮮有深入挖掘行業(yè)內(nèi)幕的能力，但隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，普通交易者實(shí)現(xiàn)與行業(yè)資深從業(yè)人士的直接對(duì)話，也不再是難事。
再者，在手機(jī)時(shí)代，以微信公眾號(hào)、朋友圈和外匯交易群、外匯線下沙龍為核心的直接交流方式，也很大程度上方便了廣大外匯投資者，也可以極大地有助外匯經(jīng)濟(jì)商的推廣。
外匯粉絲社群時(shí)代，基于專業(yè)化的評(píng)價(jià)體系，和大數(shù)據(jù)帶來(lái)的檢測(cè)、評(píng)估、推廣體系，可以極大地提高外匯經(jīng)濟(jì)商的傳播能力。
分析師John Russell也給出了幾點(diǎn)建議，檢查該經(jīng)紀(jì)商的總部；在過(guò)去5到10年里，監(jiān)管法規(guī)已經(jīng)大大增加，同時(shí)在美國(guó)或英國(guó)等受監(jiān)管的國(guó)家開展業(yè)務(wù)已經(jīng)變得越來(lái)越昂貴和正當(dāng)。
除了地址，你可以根據(jù)經(jīng)紀(jì)商談?wù)搱?zhí)行情況和他們訂單的意愿來(lái)進(jìn)行盡職調(diào)查。換句話說(shuō)，你可以問(wèn)他們做業(yè)務(wù)做了多長(zhǎng)時(shí)間，他們受監(jiān)管的國(guó)家有多少，越多越好。
縮小外匯投資的資金占比
一般來(lái)說(shuō)，專家團(tuán)隊(duì)會(huì)建議小型投資者進(jìn)行外匯交易的資金比例控制在整個(gè)投資組合的幾個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)，以便限制任何可能的虧損情況。
控制好你的倉(cāng)位
投資者很容易就會(huì)被高杠桿所吸引，但卻忘了高杠桿帶來(lái)高收益的背后也蘊(yùn)藏著高風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行首筆交易之前，交易者應(yīng)當(dāng)予以注意的風(fēng)險(xiǎn)之一便是“過(guò)度交易（overtrading）”，它是指相比資金賬戶規(guī)模，交易者交易的倉(cāng)位過(guò)大。
擁有超過(guò)20年外匯交易員和市場(chǎng)分析師經(jīng)驗(yàn)的Brian Dolan建議交易者在每筆交易中所投入的資金不要超過(guò)賬戶余額的5%-10%。在Dolan看來(lái)，過(guò)度交易往往來(lái)源于交易計(jì)劃的缺失。在開始交易前，交易者需要從基本面和技術(shù)面分析著手來(lái)制定自己的一套交易策略。
新手交易者常常會(huì)陷入快速的價(jià)格變動(dòng)和潛在的巨大收益中。這可能導(dǎo)致他們失去對(duì)自身交易策略的關(guān)注，并最終以巨虧收尾。高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境的誘惑力反復(fù)吸引著一些交易者。那些對(duì)巨虧缺乏耐心的交易者意味著他們將永遠(yuǎn)失去他們的初始投資。
時(shí)間和運(yùn)氣——在許多外匯交易中都發(fā)揮了非常重要的作用。美國(guó)丹佛市的一名資深日內(nèi)交易員Bolduc先生在接受《華爾街日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)講述了自己有史以來(lái)最糟糕的一次外匯交易之旅。Bolduc說(shuō)他最糟糕的交易涉及包括美元，歐元和瑞郎在內(nèi)的多種貨幣，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)虧了8000美元。與之相反的是，他說(shuō)他曾經(jīng)在非常短的時(shí)間內(nèi)做歐美交易就賺了2500美元，但原因竟是因?yàn)樽约合洛e(cuò)了單，可謂是錯(cuò)有錯(cuò)著。
外匯交易策略
如果正確制定并遵循自己的外匯交易策略，將使自己在外匯市場(chǎng)存活得更長(zhǎng)久更美好。沒(méi)有交易策略的交易者就好比在森林中沒(méi)有躲藏屋的獵人，總是將自己暴露于危險(xiǎn)之中。在這種情況下，制定出一個(gè)使自己風(fēng)險(xiǎn)最小化的交易策略將是非常必要的。
制定交易策略前，你需要知道自己的交易偏好，習(xí)慣等等各個(gè)方面。如果你沒(méi)有任何想法，那么你可以試著從這個(gè)“L.O.U.D”計(jì)劃開始：
L-Learn 學(xué)習(xí)如何確定一個(gè)值得進(jìn)行交易的趨勢(shì)/市場(chǎng)環(huán)境
O--Objectively 在圖表上客觀地確定一個(gè)有效的入場(chǎng)點(diǎn)
U-Utilize 通過(guò)確定止損和目標(biāo)水平來(lái)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理
D--Define 確定適合你自己的分析偏好和生活方式的時(shí)間框架
接下來(lái)我們具體介紹第三點(diǎn)，通過(guò)確定止損和目標(biāo)水平來(lái)應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理。首先，設(shè)定止損位。限制虧損的另一種方式便是設(shè)定止損指令，當(dāng)某個(gè)特定的價(jià)位被打到時(shí)，該指令變會(huì)將該筆交易自動(dòng)平倉(cāng)，從而限制損失。
根據(jù)Dolan的建議，比方說(shuō)，一個(gè)擁有5000美元賬戶的交易者不希望在任何特定交易中存在損失超過(guò)500美元的風(fēng)險(xiǎn)，并應(yīng)據(jù)此設(shè)置止損單。
交易者可能會(huì)做出歐元兌美元即將走高的判斷，基于此的一個(gè)好的入場(chǎng)（做多）點(diǎn)位是1.0600。如果投資者買歐元并賣美元，他可能會(huì)將止損價(jià)設(shè)在1.0560，從而限制損失。如果交易是按照1標(biāo)準(zhǔn)手來(lái)，那么歐美從1.0600跌至1.0560就相當(dāng)于虧損400美元。
Dolan先生說(shuō)，交易者還可以設(shè)置止盈價(jià)位。止盈價(jià)位的設(shè)定可以使得價(jià)格走勢(shì)突然轉(zhuǎn)向時(shí)不會(huì)使交易者失去盈利，這通常發(fā)生在經(jīng)濟(jì)報(bào)告或聲明發(fā)布時(shí)。在之前設(shè)定的歐美做單場(chǎng)景中，交易者可能會(huì)將止盈價(jià)位設(shè)在1.0700，當(dāng)歐美打到止盈價(jià)時(shí)，投資者可以鎖定1000美元的獲利。
不過(guò)，需要提醒的是，有些對(duì)賭平臺(tái)看到新開戶的、或缺乏經(jīng)驗(yàn)的小額交易者設(shè)置的止損單時(shí)，如果其止損點(diǎn)在目前市場(chǎng)價(jià)格的有限范圍內(nèi)(5-10點(diǎn)) ，他們會(huì)故意把價(jià)格忽然拉高或拉低去觸動(dòng)止損點(diǎn)，讓客戶這單止損離場(chǎng)。如果客戶沒(méi)有特別留意，可能會(huì)以為是自己不走運(yùn)，認(rèn)賠了事。
外匯市場(chǎng)是一個(gè)“零和”的游戲，有人賺錢就有人賠錢。《華爾街日?qǐng)?bào)》曾直接援引美國(guó)一家大型外匯經(jīng)紀(jì)商老板的話說(shuō)，“如果有15%的日內(nèi)交易者賺錢，我會(huì)感到非常驚訝。”對(duì)于做對(duì)賭的平臺(tái)而言，說(shuō)出這句話簡(jiǎn)直是太容易理解了。所以，要想做外匯市場(chǎng)上的高手，就應(yīng)當(dāng)透徹了解外匯經(jīng)紀(jì)商的各種手段，就此完善自己的交易策略。
小心交易程序
許多小型投資者應(yīng)當(dāng)避免那些承諾在短期內(nèi)獲取高額收益的自動(dòng)化交易程序。這些程序，也被稱為“專家顧問(wèn)”或EA，在毫秒內(nèi)執(zhí)行交易，可能會(huì)給不成熟的投資者帶來(lái)更大的風(fēng)險(xiǎn)。
一套EA即是一個(gè)完整的交易程序，程序通過(guò)實(shí)時(shí)獲取市場(chǎng)價(jià)格，自動(dòng)判斷下單與平倉(cāng)時(shí)機(jī)，由電腦模擬交易員的下單操作進(jìn)行機(jī)器交易，根據(jù)預(yù)先編輯好的交易策略程序來(lái)執(zhí)行交易定單。然而，除了最有經(jīng)驗(yàn)的交易者之外，系統(tǒng)可能有隱藏的危險(xiǎn)。
比如，掛機(jī)之后出現(xiàn)的網(wǎng)絡(luò)信號(hào)不好甚至是斷網(wǎng)重連的情況，再比如，行情劇烈波動(dòng)時(shí)，貨幣對(duì)出現(xiàn)閃崩等等。此時(shí)交易軟件接收服務(wù)器指令和執(zhí)行下單或平倉(cāng)的行為還沒(méi)來(lái)得及做，交易條件已經(jīng)更改了，那么都會(huì)導(dǎo)致不下單或者不平倉(cāng)，由此會(huì)造成很大虧損。
而且，大家都知道行情分為趨勢(shì)行情和震蕩行情兩種，到目前為止，誰(shuí)敢說(shuō)自己的交易程序既能在趨勢(shì)行情下穩(wěn)定盈利，也能在震蕩行情下穩(wěn)定盈利？有的EA宣稱一年盈利2倍、5倍、10倍甚至更高，但是你只要冷靜下來(lái)想一想便會(huì)知道，如果這些EA真的能在沒(méi)有交易員看管的情況下如此輕松地賺錢，那么研究EA的人早就是百萬(wàn)、千萬(wàn)甚至是億萬(wàn)富翁了，還用大街小巷地賣EA？按照這個(gè)速度，世界首富都離他不遠(yuǎn)了。
不過(guò)，這并不代表市面上沒(méi)有好的、穩(wěn)定盈利的EA，但可以說(shuō)遇到這種EA的概率很低。而且，我們并不懂EA編程，拿到一個(gè)EA程序我們并不知道其中的原理，真正使用EA后能實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利的交易者肯定也有，但絕對(duì)不多。再換個(gè)角度想，像巴菲特、索羅斯這樣的投資大佬，他們用EA嗎？
生活在悉尼的一名美國(guó)交易員Walter Peters就表示，隨著市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化或新聞改變趨勢(shì)，這些EA程序往往會(huì)“在某一時(shí)刻崩潰”。他說(shuō)，那些宣稱短期內(nèi)獲取高額收益的交易程序很有可能會(huì)迅速崩潰，在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)小額、穩(wěn)定收益的交易程序才是最好的選擇。Peters最開始是從事外匯交易的零售交易者，后來(lái)開發(fā)了自己的自動(dòng)化程序，目前管理其他交易者的外匯賬戶。
研究
零售經(jīng)紀(jì)商常常提供可以幫助交易并發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)的大量數(shù)據(jù)和歷史交易信息。一些平臺(tái)，如Forex.com，也將能夠影響外匯市場(chǎng)的信息提供給客戶。
幾乎任何主要經(jīng)濟(jì)報(bào)告或重大新聞事件都可能影響外匯走勢(shì)，因此交易者也可以用網(wǎng)站新聞上的資源來(lái)判斷貨幣對(duì)走勢(shì)。
多樣化
除了上述提到的這些，還有其它方法可以最大限度地減少那些可能導(dǎo)致零售客戶沮喪并最終離場(chǎng)的潛在損失期。分析師們認(rèn)為，交易者應(yīng)該通過(guò)交易多種貨幣對(duì)的形式使交易多樣化，或者同時(shí)使用幾個(gè)在不同市場(chǎng)條件下運(yùn)行的策略。
Peters說(shuō)，他只把他10%的錢投入了自動(dòng)化交易程序，剩下的全部是靠手動(dòng)交易。住在溫哥華、銷售自身交易策略的Winsor Hoang，擁有時(shí)刻運(yùn)行著的三套自動(dòng)交易系統(tǒng)。他說(shuō)，這些程序在不同市場(chǎng)條件下表現(xiàn)最好，因此當(dāng)其中一套交易程序正在虧損時(shí)，其他的兩套交易程序可能正在盈利。
其實(shí)，每個(gè)成熟的交易員都必須要有自己的交易系統(tǒng)。這里說(shuō)的交易系統(tǒng)不僅僅是智能化交易系統(tǒng)，而是“人機(jī)結(jié)合”的交易系統(tǒng)。即：交易員憑經(jīng)驗(yàn)以及技術(shù)指標(biāo)對(duì)中長(zhǎng)期行情做判斷，然后借助軟件，通過(guò)技術(shù)指標(biāo)捕捉入場(chǎng)和離場(chǎng)的機(jī)會(huì)，并通過(guò)處理訂單的腳本快速執(zhí)行訂單操作。
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