; 經(jīng)過(guò)的觀察，發(fā)現(xiàn)很多股民對(duì)于滬深300股指期貨合約還是不太了解，今天，想來(lái)給大家簡(jiǎn)單介紹一下滬深300股指期貨的合同內(nèi)容，以下內(nèi)容，以供參考。
合約月份
滬深300股指期貨的合約月份有四個(gè)，即當(dāng)月、下月及隨后的兩個(gè)季月，季月指3月、 6月、 9月、 12月。也就是說(shuō)，同時(shí)有四個(gè)合約在交易。滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五 (遇法定假日順延)，交割日期與最后交易日相同。
股指期貨合約都有到期日，到期日也即最后交易日，在到期日收市時(shí)尚未被平倉(cāng)的持倉(cāng)頭寸就要進(jìn)行現(xiàn)金交割，合約月份就是指股指期貨合約到期交割時(shí)所在的月份。這里提醒投資者注意兩點(diǎn)：第一投資者在最后交易要根據(jù)持倉(cāng)目的，選擇是提前平倉(cāng)還是持有到期交割，切不可像有些投資者買股票長(zhǎng)期投資那樣買后不管，第二，最后交易日是合約到期月份的第三個(gè)周五，不是月末。
特點(diǎn)
股指期貨與股票相比，有幾個(gè)非常鮮明的特點(diǎn)，這對(duì)股票投資者來(lái)說(shuō)尤為重要(1)期貨合約是保證金交易，必須每天結(jié)算。股指期貨合約采用保證金交易，一般只要付出合約面值約10-15%的資金就可以買賣一張合約，這一方面提高了盈利的空間，但另一方面也帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，因此必須每日結(jié)算盈虧。：(2)期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。股票買入后可以一直持有，正常情況下股票數(shù)量不會(huì)減少。但股指期貨都有固定的到期日，到期就要摘牌。 股指期貨合約可以十分方便地賣空，等價(jià)格回落后再買回。股票融券交易也可以賣空，但難度相對(duì)較大。當(dāng)然一旦賣空后價(jià)格不跌反漲，投資者會(huì)面臨損失。
交
割方式
滬深300股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式，即在合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方按照交割結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，而不需要交割一籃子股票等現(xiàn)貨來(lái)了結(jié)到期未平倉(cāng)合約。滬深300股指期貨的交易時(shí)間為9：15-11：30， 13：00-15：15，開(kāi)盤(pán)比股票交易提前15分鐘，收盤(pán)比股票交易晚15分鐘。提醒投資者注意，在最后交易日，滬深300股指期貨交易的收盤(pán)時(shí)間與股票交易相同，都為15：00。
保證金
實(shí)際交易時(shí)保證金比率可能更高，而且，期貨公司還會(huì)在交易所規(guī)定的保證金率基礎(chǔ)上再上浮幾個(gè)百分點(diǎn)。保證金制度是交易所控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的重要措施之一，交易所會(huì)根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素適時(shí)調(diào)整保證金比率。
滬深300股指期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8%。從這里不難看出，交易保證金依保證金比率和合約價(jià)值而定，因此，交易保證金是被合約占用的資金，不能用于其他用途。可用資金不可為負(fù)，否則意味著交易保證金不足，如在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)未能補(bǔ)足，將面臨強(qiáng)行平倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，所造成的損失由投資者承擔(dān)。投資者期貨保證金賬戶中的資金余額超過(guò)交易保證金的那部分為可用資金，投資者可以自由支配。因此，投資者必須隨時(shí)關(guān)注自己期貨保證金賬戶中資金余額的情況。
這里特別提請(qǐng)投資者注意的是，15%是最低交易保證金要求，并非今后實(shí)際交易中的保證金比率。
交割結(jié)算
在國(guó)際市場(chǎng)上，股指期貨的到期交割均采用現(xiàn)金交割方式，交割結(jié)算價(jià)確定方式主要有四種，分別是：最后交易日現(xiàn)貨市場(chǎng)收盤(pán)價(jià)；交最后交易日現(xiàn)貨市場(chǎng)一段期間的平均價(jià)格；交割日現(xiàn)貨開(kāi)盤(pán)后一段時(shí)間成交量加權(quán)，平均價(jià)割日現(xiàn)貨市場(chǎng)特別開(kāi)盤(pán)價(jià)。為更加有效地防范市場(chǎng)操縱的風(fēng)險(xiǎn)，在《中國(guó)金融期貨交易所結(jié)算細(xì)則》中，滬深300股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)最后2小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。
滬深300股票有做多和做空兩個(gè)方向，同時(shí)不限制一天內(nèi)出入場(chǎng)的次數(shù)，所以看準(zhǔn)趨勢(shì)是非常重要的，只要趨勢(shì)方向看對(duì)了，就是盈利多少的問(wèn)題了。滬深300股指期貨操作技巧，我國(guó)的股指期貨是由某些藍(lán)籌股和成份股組成，與中國(guó)經(jīng)濟(jì)周期的相關(guān)性較高，在看滬深300股票基本面的時(shí)候，注意分析個(gè)股本身的發(fā)展能力和影響中國(guó)宏觀政策的變化。
截止2022年11月28日，滬深300指數(shù)期貨當(dāng)前有七個(gè)合約，分別是北京合約，南京合約，還有石油合約和西鐵合約。
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