財(cái)報(bào)是用來(lái)排除企業(yè)的：
①只看公司利潤(rùn)數(shù)據(jù)很容易被誤導(dǎo)
②財(cái)報(bào)中有很多細(xì)節(jié)可以幫助我們排除造假企業(yè)
無(wú)論年報(bào)、季報(bào)、月報(bào)、必須有三張表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表。
鑒于上市公司的經(jīng)營(yíng)一般由上市公司本部和它通過(guò)投資或協(xié)議控制的子公司構(gòu)成，所以每張表必須提供母公司報(bào)表和合并報(bào)表。
母公司報(bào)表：“母公司”這個(gè)詞是表達(dá)公司之間相互關(guān)系的，并不是固定的指誰(shuí)，舉個(gè)例子：
A公司持有B公司60%股權(quán)，A是B的母公司；
B公司持有C公司80%股權(quán)，B是C的母公司；
C公司持有D公司51%股權(quán)，C是D的母公司。
在上市公司財(cái)報(bào)里，母公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表及所有者權(quán)益變動(dòng)表，特指上市公司本部數(shù)據(jù)。
除此之外，報(bào)表里其他地方用到“母公司”一詞，指的是上市公司的控制股東。
合并報(bào)表記錄和反映的，并不是一個(gè)真實(shí)存在的法律實(shí)體。它是將上市公司本部和全部子公司，視為一個(gè)“假想的企業(yè)集團(tuán)”來(lái)制作報(bào)表。
資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益 股東權(quán)益（凈資產(chǎn)）=資產(chǎn)-負(fù)債
利潤(rùn)表：
當(dāng)期損益=凈利潤(rùn)
責(zé)權(quán)發(fā)生制：沒(méi)有收到的錢，可能被算作本期收入；沒(méi)有付出的錢，可能被記錄為本期成本；已經(jīng)收到的錢，可能不是本期收入；已經(jīng)付出的錢，也可能不是本期成本，財(cái)報(bào)造假基本都是在這個(gè)規(guī)則下實(shí)現(xiàn)的。
在合并利潤(rùn)表里，匯總合作伙伴持有子公司少數(shù)股份對(duì)應(yīng)的盈利（或虧損）的科目，叫“少數(shù)股東權(quán)益”。
資產(chǎn)負(fù)債表里是“少數(shù)股東權(quán)益”，指的是凈資產(chǎn)。
利潤(rùn)表里是“少數(shù)股東損益”，指的是利潤(rùn)或虧損
現(xiàn)金流量表
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：是企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)帶來(lái)的現(xiàn)金收入及對(duì)現(xiàn)金支出。
投資活動(dòng)：一般包括企業(yè)的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)的買入或處置，對(duì)外股權(quán)的投資和處置，以及持有期間的回報(bào)，金融理財(cái)類投資。
籌資活動(dòng)：公司擴(kuò)大或縮小股本規(guī)模，對(duì)外舉債或還債的行為，包括發(fā)行股票、回購(gòu)股票、分配股利、借債、還在債、支付利息等。
三張表如有疑問(wèn)去附注中查詢。
擴(kuò)展鏈接：白酒消費(fèi)稅：
a:從價(jià)稅:(不含增值稅)銷售額的20%
b:從量稅:1元/升(千克) 合并征收。
以茅臺(tái)為例：茅臺(tái)酒2020年出廠價(jià) 969元/500毫升，增值稅：13%，那么從價(jià)消費(fèi)稅就是：969÷113% ×60%×20%=102.9元，然后加0.5元/500毫升 從價(jià)消費(fèi)稅：即500毫升標(biāo)準(zhǔn)瓶的飛天茅臺(tái)需交納消費(fèi)稅103.4元。
重要提示：會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)為本公司出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。這句話很重要。沒(méi)有這句話的財(cái)報(bào)直接淘汰。
公司盈利后必須留10%作為盈余公積。超過(guò)注冊(cè)資金50%后，董事會(huì)自行決定是否繼續(xù)提取，彌補(bǔ)虧損、分紅，保證盈余＞公司注冊(cè)資金的25%。
盈余公積是按照“母公司利潤(rùn)表”的凈利潤(rùn)10%提取
公司實(shí)施分紅的金額上限是“母公司資產(chǎn)負(fù)債表”的未分配利潤(rùn)數(shù)。
以貴州茅臺(tái)2013年為例：2013年已擬定的分紅方案是：10股送紅股1股，并派發(fā)現(xiàn)金43.74元，按照公司總股本10.3818億股計(jì)算，分掉的現(xiàn)金看上去應(yīng)該是10.3818÷10×43.74=45.41億元，而財(cái)報(bào)顯示分掉了46.45億元。
差額是紅股被視為相當(dāng)于股票面值的現(xiàn)金，面值1元，10送1派送43.74元等于每10股分44.74元，合計(jì)10.3818÷10×44.74元=46.45億元。公司股本從10.3818億股增加到11.41998億股。
未分配利潤(rùn)是用歷年凈利潤(rùn)的總和減去盈余公積及分紅后的剩余。
指企業(yè)的固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)、商譽(yù)等與企業(yè)日常生產(chǎn)制造相關(guān)的科目。
1、固定資產(chǎn)：公司為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而持有，使用壽命超過(guò)一年，價(jià)值較大的非貨幣性資產(chǎn)，包括建筑物、機(jī)械設(shè)備、運(yùn)輸工具。
①固定資產(chǎn)必須計(jì)提折舊；
折舊按月計(jì)提，作為公司當(dāng)月的費(fèi)用最終在利潤(rùn)表里扣除。會(huì)減少當(dāng)期費(fèi)用，有些固定資產(chǎn)折舊賬面價(jià)值極低，實(shí)際價(jià)值卻沒(méi)有那么大降幅，比如白酒企業(yè)的酒窖。
②固定資產(chǎn)減值測(cè)試：看是否存在行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，資產(chǎn)市值變化。如果有記錄為資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，從利潤(rùn)表扣除不允許轉(zhuǎn)回。
③固定資產(chǎn)清理：固定資產(chǎn)清理所得，減去相關(guān)稅費(fèi)及其他費(fèi)用，若是凈收益計(jì)入公司合并利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)外收入，若是凈損失，計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出。
2、在建工程和工程物質(zhì)：在建工程就是正在建設(shè)的工程，包括新建、改建、擴(kuò)建、更新改造等尚未完成的工程。
在建工程一邊消耗“工程物質(zhì)”一邊創(chuàng)造固定資產(chǎn)，在建工程不需要計(jì)提折舊。如果一家公司在建工程數(shù)目巨大，投資者需要對(duì)其抱有懷疑。
3、無(wú)形資產(chǎn)和研發(fā)支出：
無(wú)形資產(chǎn)，指企業(yè)擁有或控制的沒(méi)有實(shí)物形態(tài)，但可以單獨(dú)辨認(rèn)的資產(chǎn)，比如專利、商標(biāo)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許、經(jīng)營(yíng)權(quán)、版權(quán)和非專利技術(shù)等。
無(wú)形資產(chǎn)需要計(jì)提“折舊”：取名攤銷。
無(wú)形資產(chǎn)的研發(fā)費(fèi)用巨大，背后隱藏的是機(jī)會(huì)還是風(fēng)險(xiǎn)，需謹(jǐn)慎。
4、生產(chǎn)物質(zhì)：造假高發(fā)區(qū)：有生命的動(dòng)植物，農(nóng)、林、牧、漁行業(yè)，難以判斷價(jià)值，是造假的高危地帶。此外軟件、集成電路、生物科技也是造假高危區(qū)域。
5、商譽(yù)：商譽(yù)是企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中產(chǎn)生的資產(chǎn)科目，如果一家公司沒(méi)有收購(gòu)過(guò)其他企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債表的商譽(yù)科目就沒(méi)有數(shù)字。
商譽(yù)不用攤銷，每年做減值準(zhǔn)備，減值作為費(fèi)用從當(dāng)年利潤(rùn)里扣除，不允許轉(zhuǎn)回。
擴(kuò)展鏈接：可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值
可辨認(rèn)凈資產(chǎn)=凈資產(chǎn)-負(fù)債=資產(chǎn)-負(fù)債-商譽(yù)
(公允價(jià)值：熟悉市場(chǎng)情況的買賣雙方，在公平交易和自愿的情況下所確定的價(jià)格。)
上市公司在并購(gòu)活動(dòng)中，購(gòu)買方喜歡低估可辨認(rèn)凈資產(chǎn)價(jià)格，一般在商譽(yù)上做文章。商譽(yù)超過(guò)凈資產(chǎn)的50%給予警惕。
6、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用：長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是企業(yè)已經(jīng)支出的，這個(gè)科目的數(shù)值沒(méi)有任何變現(xiàn)價(jià)值，數(shù)值越大，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量越差，玩這套把戲的公司，投資者需要額外多加一份警惕之心。
新準(zhǔn)則升級(jí)內(nèi)容：固定資產(chǎn)清理和工程物質(zhì)：從2018年起會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將固定資產(chǎn)清理合并入固定資產(chǎn)科目；將工程物質(zhì)合并入在建工程科目，計(jì)量方法不變。
擴(kuò)展鏈接：折現(xiàn)和折現(xiàn)率：因?yàn)闀r(shí)間有金錢價(jià)值，所以不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)的同等數(shù)額的金錢，不能直接用于比較，而是要先做折現(xiàn)處理后才能比較。
例如兩年后的106.09元、一年后的103元、現(xiàn)在的100元，這三個(gè)不同數(shù)額的款項(xiàng)，在3%利率的情況下是等價(jià)的。將兩年后的106.09元、一年后的103元、還原成相當(dāng)于今天的100元的過(guò)程，就叫做“折現(xiàn)”(折成現(xiàn)在的值)，所使用的利率3%就叫做“折現(xiàn)率”。
與企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)類資產(chǎn)。
1、貨幣資金：“貨幣資金”只需關(guān)注合并資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)。
貨幣資金是由使用受限制的貨幣資金和不受限制的貨幣資金組成：
現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表之間的關(guān)系：現(xiàn)金流量表負(fù)責(zé)展示資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金科目里“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物”的變化過(guò)程。
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物=資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金—使用受限制的貨幣資金。
擴(kuò)展閱讀：由于新準(zhǔn)則的變化，子公司里有金融機(jī)構(gòu)的上市公司新增“拆除資金”項(xiàng)目，原計(jì)入貨幣資金的“存放同業(yè)款項(xiàng)”調(diào)整至“拆出資金”。
以2020年茅臺(tái)年報(bào)為例：
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額計(jì)算如下：
2020年末貨幣資金=360.91+1181.99=1542.9億元 2020年初貨幣資金=132.51+1173.78=1306.29億元
受限制的貨幣資金:
期初額=67.28+26.00=93.28億元
期末額=68.21億元
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物=（貨幣資金+拆出資金）-使用受限制的（貨幣資金+拆出資金）
期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額+現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額。期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=1306.29-93.28=1213.01億元 期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額=1542.9-68.21=1474.69億元 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額=1474.69-1213.01=261.68億元。
而報(bào)表顯示：257.36億元 差額=261.69—257.36=4.33億元，由于本人不知道什么原因，夸夸群@利民屋兄給出了答案：差異是由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推出后，應(yīng)收利息的科目調(diào)整造成的。詳細(xì)推導(dǎo)過(guò)程請(qǐng)閱讀：分析貴州茅臺(tái)2020年財(cái)報(bào)貨幣資金和現(xiàn)金等價(jià)物不平衡的原因
凡是不能隨時(shí)支取的貨幣資金，就不算現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。
貨幣資金過(guò)小，可能代表償貸能力不足；貨幣資金過(guò)大，資金運(yùn)用能力較弱。
2、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款：企業(yè)在市場(chǎng)中生存，必然和其他單位或個(gè)人發(fā)生交換，就會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款。
①應(yīng)收票據(jù)：應(yīng)收票據(jù)可能是銀行承兌匯票，也可能是商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票信用等級(jí)＞商業(yè)承兌匯票。
如果應(yīng)收票據(jù)全部是銀行承兌匯票，說(shuō)明企業(yè)地位強(qiáng)勢(shì)；如果有大量的商票，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入是靠相對(duì)寬松的銷售政策推動(dòng)換來(lái)的。
②應(yīng)收賬款：應(yīng)收賬款是由企業(yè)賒銷商品或勞務(wù)造成的，即欠條。
收款條件從優(yōu)到劣的排列順序?yàn)椋含F(xiàn)金＞銀票＞商票＞應(yīng)收賬款。
資產(chǎn)負(fù)債表的應(yīng)交稅費(fèi)科目里，都包含代收但尚未移交給稅務(wù)局的增值稅，但公司利潤(rùn)表所有科目數(shù)據(jù)均不含增值稅。
擴(kuò)展鏈接：增值稅：增值稅是價(jià)外稅，價(jià)外稅指公司采購(gòu)時(shí)支付增值稅，不計(jì)入成本；銷售時(shí)收來(lái)的增值稅，也不計(jì)入收入。增值稅只針對(duì)商品銷售征收，稅率為13%和9%。
舉個(gè)例子：茅臺(tái)酒2014年含稅出廠價(jià)是819元/瓶，增值稅稅率是17%。公司要繳納的增值稅不是819×17%，而是(819-X)×17%，X為增值稅額，也就是819÷1.17×17%=119元。這819元的銷售茅臺(tái)公司只記錄700元(819-119)的營(yíng)業(yè)收入。
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入÷應(yīng)收賬款平均余額。
應(yīng)收賬款平均余額=(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)÷2 (含商業(yè)票據(jù))
應(yīng)收賬款比例=應(yīng)收賬款/營(yíng)業(yè)收入＞30%，企業(yè)惡化。
應(yīng)注意的坑：
a、應(yīng)收賬款拖欠的時(shí)間越久，爛賬的機(jī)會(huì)越大；壞賬計(jì)提的越少，公司的利潤(rùn)就越大。
b、賬面有大額應(yīng)收賬款，突然付款了。有可能是自己挪動(dòng)。
3、預(yù)付賬款：是預(yù)付給供貨單位的購(gòu)貨款或預(yù)付在建工程價(jià)款等。
投資者需關(guān)注公司歷年預(yù)付款在營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本的比例，如果大幅波動(dòng)需注意。
4、應(yīng)收利息和應(yīng)收股利：應(yīng)收利息是公司應(yīng)該收到但沒(méi)有收到的利息。應(yīng)收股利是公司持有其他公司的股權(quán)還沒(méi)收到的分紅。
5、其他應(yīng)收款：是一個(gè)垃圾礦筐，所有跟主營(yíng)業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)的應(yīng)收款都放進(jìn)這個(gè)欄目。
如果公司賬上沒(méi)有幾個(gè)錢，還存在大量的應(yīng)收款，直接懷疑應(yīng)收款造假。
6、長(zhǎng)期應(yīng)收款：他可以理解為上市公司先銷售商品或提供勞務(wù)給對(duì)方，收到合理的全款現(xiàn)金后，又把這筆現(xiàn)金借給對(duì)方使用，并按照合同約定分期收回本金和利息。
7、存貨：企業(yè)以出售為目的持有的商品，處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品以及相關(guān)原材料要等。
毛利率的提升，即有可能真的是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升和生產(chǎn)成本下降的表現(xiàn)，也可能是產(chǎn)品庫(kù)存增加造成的。如果是產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的提升，可能伴隨著產(chǎn)品在市場(chǎng)上的旺銷或提價(jià)，如果是生產(chǎn)成本的下降，則需要了解同行業(yè)是否有近視水平的下降。
8、貨幣資金科目下的《拆除資金》：一家銀行或非銀金融機(jī)構(gòu)，把錢存在其他銀行叫“存放同業(yè)款項(xiàng)”，把錢借給其他銀行或金融機(jī)構(gòu)就叫“拆除資金”，對(duì)于拿到錢的一方就叫“同業(yè)存放款項(xiàng)”和“拆入資金”。
9、應(yīng)收款項(xiàng)融資：打算將應(yīng)收票據(jù)換取現(xiàn)金時(shí)，如果應(yīng)收票據(jù)轉(zhuǎn)手后，依然要承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，那就繼續(xù)記錄為應(yīng)收票據(jù)；如果預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)手后可以不承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任，就計(jì)入應(yīng)收款項(xiàng)融資。
10、合同資產(chǎn)：合同資產(chǎn)代表的是收款權(quán)，還取決于時(shí)間之外的其他條件。(例如：?？蒂u紅外測(cè)溫系統(tǒng)，對(duì)方說(shuō)了要給錢，但我還沒(méi)有服務(wù)完，可能有變化。)
11、合同負(fù)債：依照合同收到了對(duì)方的錢（不含稅），我保證會(huì)提供服務(wù)，并且不退款。
12、預(yù)收款項(xiàng)：提前收到了錢（含稅），但服務(wù)還沒(méi)開(kāi)始，對(duì)方可以要求退回去。預(yù)收款項(xiàng)和合同負(fù)債不計(jì)入營(yíng)業(yè)收入。
投資類資產(chǎn)的分類直接影響利潤(rùn)表。
1、投資性房地產(chǎn)：以成本模式入賬，和固定資產(chǎn)一致。按期計(jì)提折舊，年底做減值測(cè)試。費(fèi)用計(jì)入利潤(rùn)表，租金計(jì)入利潤(rùn)表的其他業(yè)務(wù)收入。
以公允價(jià)值模式計(jì)量則不再需要計(jì)提折舊和攤銷，而是直接以期末的公允價(jià)值計(jì)入資產(chǎn)，并將期間漲跌計(jì)入利潤(rùn)表的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”科目，影響當(dāng)期利潤(rùn)。公允價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的“利潤(rùn)”，并不對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流入和流出。
2、持有至到期投資(癱子)：錢借出去，然后收息，到期再收回本金。
實(shí)際利率和攤余成本：用復(fù)利計(jì)算器算出的年化利率，就是實(shí)際利率。
按照實(shí)際利率把利息攤?cè)朊磕?，疊加利息后的本金就是攤余成本。
例如，1000元，年化8.45%，第1年年初的攤余成本余額為1000，第1年年底的攤余成本余額為1084.5，這個(gè)1084.5萬(wàn)元，就是這筆持有至到期投資“攤”入受益后“余”下的賬面成本。下一年就以這個(gè)賬面成本，乘以實(shí)際利率得出投資收益。這種計(jì)量法就叫做“以攤余成本計(jì)量?！?/p>
由此，理解報(bào)表中“持有至到期投資”賬面價(jià)值為何每年都有變化，且每年產(chǎn)生的投資收益不等于收到的利息。
3、交易性金融資產(chǎn)（筍子）：公司持有它的目的不是收回本息，而是從資產(chǎn)市價(jià)的波動(dòng)中獲利。
某資產(chǎn)一旦歸入“交易性金融資產(chǎn)”后就不再允許轉(zhuǎn)換成其他科目資產(chǎn)。
交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提折舊，直接將持有期間的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入利潤(rùn)表的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”科目。影響公司當(dāng)期利潤(rùn)。
4、可供出售金融資產(chǎn)：粽子(肉粽：股；菜粽：債)：不確定是從價(jià)格波動(dòng)獲利，還是回收本金獲利的債權(quán)和股權(quán)投資。
可供出售金融資產(chǎn)初始成本，和持有至到期投資的記錄方式一樣，用買入成本加交易費(fèi)用當(dāng)做初始的賬面價(jià)值。
可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，不計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)而計(jì)入股東權(quán)益（資本公積——其他資本公積）
等賣出時(shí)，賣價(jià)與最初買入成本之間的差額算作投資收益，計(jì)入利潤(rùn)表，同時(shí)從其他資本公積科目里減去累積的公允價(jià)值變動(dòng)（轉(zhuǎn)出）。
沒(méi)有出售前不影響利潤(rùn)，以下幾項(xiàng)因素影響利潤(rùn)：分紅或利息=計(jì)入當(dāng)期投資損益 外匯匯兌損益=計(jì)入利潤(rùn)表的“匯兌收益” 計(jì)提減值準(zhǔn)備=進(jìn)入利潤(rùn)表的“資產(chǎn)減值損失”
5、長(zhǎng)期股權(quán)投資：即包括上市公司股票也包括非上市公司股票，涉及資產(chǎn)負(fù)債表的科目有長(zhǎng)期股權(quán)投資、交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)。
按股權(quán)分類：
控制——子公司
重大影響——聯(lián)合營(yíng)公司
無(wú)重大影響——小股投資
上市公司的股權(quán)投資首先記錄在上市公司本部的資產(chǎn)負(fù)債表(即母公司資產(chǎn)負(fù)債表)的長(zhǎng)期股權(quán)投資科目里。
2014年7月以后，“長(zhǎng)期股權(quán)投資”只剩下使用權(quán)益法核算的聯(lián)合營(yíng)公司股權(quán)
對(duì)利潤(rùn)表的影響：
聯(lián)合營(yíng)公司當(dāng)年利潤(rùn)，按照比例計(jì)入上市公司利潤(rùn)表的投資收益。
聯(lián)合營(yíng)公司，當(dāng)年其他綜合收益變動(dòng)計(jì)入上市公司的其他綜合收益。
上市公司與聯(lián)合營(yíng)公司之間的交易，若有未實(shí)現(xiàn)的損益，按照比例應(yīng)由上市公司享有的部分從投資收益里扣除。（有一個(gè)“順/逆流交易”的概念，以及上市公司和聯(lián)合營(yíng)公司要使用相同的會(huì)計(jì)政策）
對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響：
1、按持股比例計(jì)算的應(yīng)得利潤(rùn)或虧損，對(duì)應(yīng)增減長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值。
2、除聯(lián)合營(yíng)公司凈利潤(rùn)和利潤(rùn)分配以外的其他權(quán)益變動(dòng)，在持股比例不變的情況下，按照持股比例應(yīng)享有的份額，計(jì)入上市公司其他綜合收益，同時(shí)增減長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。
3、聯(lián)合營(yíng)公司權(quán)力機(jī)構(gòu)通過(guò)現(xiàn)金分紅方案時(shí)，在合并資產(chǎn)負(fù)債表增加應(yīng)收股利，同時(shí)減少長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值，但實(shí)際收到分紅時(shí)，減少應(yīng)收股利，增加貨幣資金。
股權(quán)投資的雷區(qū)信號(hào)：
1、本期大額減值，下期賣出獲利。
2、0同一控制下公司之間的收購(gòu)，按照非同一控制處理，進(jìn)而創(chuàng)造利潤(rùn)。
3、在資產(chǎn)邊緣小額交易，將子公司變聯(lián)營(yíng)公司，操縱利潤(rùn)表。
4、在資產(chǎn)邊緣小額交易，將金融資產(chǎn)變?yōu)槁?lián)營(yíng)企業(yè)，操縱利潤(rùn)表。
5、將一攬子減持分拆成兩次或兩次的獨(dú)立交易。
6、遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債：企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)和投資產(chǎn)生了利潤(rùn)，就必須繳納企業(yè)所得稅。會(huì)計(jì)做賬和稅務(wù)局計(jì)算稅收依據(jù)的規(guī)則不同，導(dǎo)致公司財(cái)報(bào)上會(huì)多出一對(duì)稍微難懂的科目：遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。
遞延所得稅資產(chǎn)用來(lái)記錄會(huì)計(jì)認(rèn)為稅務(wù)局多收的所得稅，視為本公司暫時(shí)存放在稅務(wù)局的一筆資產(chǎn)，相當(dāng)于預(yù)繳納稅款被稅務(wù)局占用。
遞延所得稅負(fù)債用來(lái)記錄會(huì)計(jì)認(rèn)為稅務(wù)局少收的所得稅，視為本公司欠稅務(wù)局的一筆負(fù)債，相當(dāng)于推遲納稅，可以看作公司接受了稅務(wù)局一筆無(wú)息貸款。
新金融工具準(zhǔn)則實(shí)施后金融資產(chǎn)分為三大類：
①、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；(筍子)——意圖通過(guò)未來(lái)出售資產(chǎn)，獲取差價(jià)的金融資產(chǎn)。
a、交易性金融資產(chǎn)
b、衍生金融資產(chǎn)
c、其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)
②、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)；(粽子)——既想……又想……的資產(chǎn)，兩個(gè)目的黏糊在一起，公司說(shuō)不清楚(或不愿意說(shuō)清楚)究竟是想持有收息還是賺取差價(jià)的資產(chǎn)。
a、其他流動(dòng)資產(chǎn)(菜粽)
b、其他債權(quán)投資(菜粽)
c、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)(菜粽)
d、應(yīng)收款項(xiàng)融資(菜粽)
e、其他權(quán)益工具投資(肉粽)
③、以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)(癱子)——意圖收息且等待到期還本的資產(chǎn)。a、貨幣資金；b、貸款；c、應(yīng)收賬款；d、應(yīng)收票據(jù)；e、債權(quán)投資；f、其他流動(dòng)資產(chǎn)；g、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)；h、部分其他應(yīng)收款和長(zhǎng)期應(yīng)收款。
金融資產(chǎn)一經(jīng)分類，一般不應(yīng)當(dāng)做重分類。（這部分內(nèi)容理解的不透，閱讀財(cái)報(bào)時(shí)對(duì)照學(xué)習(xí)）
7、資產(chǎn)減值：資產(chǎn)可回收金額低于賬面價(jià)值。任何資產(chǎn)計(jì)提的減值準(zhǔn)備都需要作為當(dāng)期費(fèi)用，從利潤(rùn)表里扣除。（其余內(nèi)容沒(méi)學(xué)明白，留待以后看財(cái)報(bào)再研究）
負(fù)債
負(fù)債里通常很少有假賬。負(fù)債主要就兩類，一類是需要?dú)w還的本息總額不確定（“交易性金融負(fù)債”），另一類是需要?dú)w還的本息總額確定（“以攤余成本計(jì)量的金融負(fù)債”）
投資人看負(fù)債：一是依據(jù)負(fù)債的來(lái)源，分為融資性負(fù)債，分配性負(fù)債和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債；二是依據(jù)是否承擔(dān)利息，分為無(wú)息負(fù)債和有息負(fù)債。
對(duì)于負(fù)債部分，投資人最需要關(guān)注的是企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物是否覆蓋有息負(fù)債；其次要關(guān)心的是有息負(fù)債占總資產(chǎn)比例，和同行業(yè)對(duì)比。
所有者權(quán)益
所有者權(quán)益由四部分組成，即實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)。
所有者權(quán)益=凈資產(chǎn)
①實(shí)收資本和資本公積：實(shí)收資本也叫“股本”，它等于上市公司的注冊(cè)資本除以股票面值。該科目期初、期末數(shù)值相等，證明公司在年內(nèi)沒(méi)有發(fā)生配股、送股、增發(fā)等行為。
資本公積是股東出資，資本公積轉(zhuǎn)股本稱為“轉(zhuǎn)增”（港股稱為“拆股”），不用納稅；用未分配利潤(rùn)增加股本稱為“送股”，要納稅。
在公司持續(xù)存在期間與日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)關(guān)的利得和損失也會(huì)納入資本公積科目。
以下三種情況不納入資本公積：
a、交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)；
b、以公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)；
c、匯率波動(dòng)導(dǎo)致的外匯資產(chǎn)匯兌損益。
②庫(kù)存股：公司回購(gòu)股票暫時(shí)沒(méi)來(lái)得及處值造成的?；蛴糜诠蓹?quán)激勵(lì)；或注銷。
③盈余公積和未分配利潤(rùn)：利潤(rùn)的分配首先彌補(bǔ)以前年度的虧損；其次按照當(dāng)年稅后利潤(rùn)的10%提取法定盈于公積；再次由由股東決定是否提取或提取多少任意盈余公積；最后是否向股東分紅。
法定盈余公積10%的提取要求是以上市公司本部?jī)衾麧?rùn)（母公司利潤(rùn)表凈利潤(rùn)）為基數(shù)，不是合并利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)或歸母凈利潤(rùn)。
先看負(fù)債和所有者權(quán)益，再看資產(chǎn)。
要小心有息負(fù)債占總資產(chǎn)超過(guò)60%的企業(yè)。
關(guān)注生產(chǎn)資產(chǎn)÷總資產(chǎn)，應(yīng)收÷總資產(chǎn)，貨幣資金÷有息負(fù)債，非主業(yè)資產(chǎn)÷總資產(chǎn)。
輕資產(chǎn)公司優(yōu)于重資產(chǎn)公司：生產(chǎn)資產(chǎn)/總資產(chǎn)，
選擇標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)年稅前利潤(rùn)總額÷生產(chǎn)資產(chǎn)，明顯高于社會(huì)平均回報(bào)率（貸款利率的2倍）就是輕資產(chǎn)，否則是重資產(chǎn)。（未完待續(xù)）
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