本文為京東金融與36氪聯(lián)合打造理的財(cái)內(nèi)容欄目《懂金融的姐姐》第二期
Shelly是位愛折騰的90后，本科讀了金融和戲劇表演兩個專業(yè)，碩士去了哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院，學(xué)習(xí)巴菲特老師本杰明·格萊厄姆的價值投資流派。在中美金融行業(yè)摸爬滾打多年，既管理過2億美元的母基金 ，在頂級投行里幫助中國企業(yè)A股港股上市以及赴美上市，也為超級富豪們做過資產(chǎn)管理。當(dāng)下，Shelly成為了一名創(chuàng)業(yè)者。一邊做喜歡的事兒，一邊運(yùn)營著自媒體工作室，偶爾會在京東金融做直播。與金錢、富人打交道，也曾讓Shelly短暫的迷失過，但如今的她對這個行業(yè)、對理財(cái)卻是人間清醒。在她看來，人和錢的關(guān)系，決定了幸福感。只有平靜的看待錢的時候，它才會正回饋，讓人獲得內(nèi)心的幸福。
以下是她的自述。
我畢業(yè)后的第一份工作是幫助大型機(jī)構(gòu)、高凈值個人賬戶做資產(chǎn)配置。
一般成為高凈值個人是有門檻的?；蚴菗碛?00萬美金（大概600萬人民幣）可供投資凈資產(chǎn)（不包括日常消費(fèi)和自用住房等），我們稱之為高凈值客戶；或是擁有3千萬美金（大概1.9億人民幣）可供投資凈資產(chǎn)，我們稱為超高凈值客戶。
剛畢業(yè)就接觸這么多錢，我內(nèi)心其實(shí)非常平靜，因?yàn)榉?wù)有錢人跟服務(wù)甲方?jīng)]有太大區(qū)別，只是我們與甲方的關(guān)系可能會更親密。這方面體現(xiàn)在，確定合作后我們會對客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，看看他的賬戶、家庭、工作、資產(chǎn)等情況。有時候還需要做反洗錢等盡職調(diào)查，所謂的KOC（Know Your Client）。不同的因素會影響我們的投資推薦，比如主理人的歲數(shù)，他是30歲還是60歲，決定了資產(chǎn)配置的風(fēng)險程度；主理人的現(xiàn)金流需求，比如現(xiàn)在是單身還是有家庭，孩子是否有學(xué)費(fèi)或者婚嫁計(jì)劃，影響著資產(chǎn)配置的流動性…
與普通人理財(cái)不同，有錢人因?yàn)橘Y產(chǎn)數(shù)量龐大，形式多樣，所以有很多需求是我們平時想象不到的。有些富豪在歐洲有酒莊，在地中海有游艇，或可能要留遺產(chǎn)給孩子，需要成立信托，這樣可以每年只給孩子一點(diǎn)點(diǎn)錢，防止揮霍導(dǎo)致的大批財(cái)產(chǎn)流逝；比如會很認(rèn)真的做婚前協(xié)議，因?yàn)殡x婚對于他們是一個巨大的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險，所以他們要保證不會因?yàn)殡x婚承受巨大的家族產(chǎn)業(yè)損失等等。當(dāng)然這個問題其實(shí)每個擁有積蓄和資產(chǎn)的人都應(yīng)該考慮，只是富人們走在了前面。
很多人問我，做金融是不是年薪百萬？好像會理財(cái)，就可以財(cái)富自由了。不是這樣的。理財(cái)，是為了保護(hù)積蓄，讓財(cái)富能為明天做準(zhǔn)備。世界上一流的基金會，像哈佛大學(xué)基金會、洛克菲勒家族基金會等，理財(cái)目標(biāo)非常簡單：資產(chǎn)保值。只要保證家族的資產(chǎn)幾百年甚至永遠(yuǎn)在緩慢增長即可，尤其是能夠抵御股災(zāi)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來的沖擊。
所以資產(chǎn)保值，才是長久的理財(cái)之道。一兩年、甚至一兩個月的浮動，這些都不重要。這也是我在給富人理財(cái)時學(xué)到的，保持人間清醒，笑到最后才是贏家。我對理財(cái)不會抱有“30歲退休”的幻想。除非你降低支出和欲望，這又是另外的課題了。理財(cái)?shù)哪康?，是讓人的資產(chǎn)可以抵御通脹，甚至讓你有零花錢盈余，并且穩(wěn)定增長。每年穩(wěn)定10%的增長就很不錯了，這樣7年資產(chǎn)就可以翻一倍。
我是堅(jiān)定的價值投資主義，走穩(wěn)定路線，不太喜歡交易。
我有個朋友，靠著多年努力工作在中國某一線城市買了兩套房。有天他一個要好的金融朋友跟他說某股有行情，一定會漲，讓他一起跟進(jìn)。他想了想，自己奮斗那么多年，是不是運(yùn)氣來了，再加上這個朋友自己也投資了許多，所以評估這筆投資穩(wěn)扎穩(wěn)打。于是他不僅用了積蓄，而且還借錢加了杠桿，買入了這只股票。
好巧不巧，他買股票后A股大跌，而且大盤一跌就是好幾個月。因?yàn)榧恿烁軛U，他的票賠得不行，需要他額外貼錢進(jìn)去才能維持倉位。一邊是可能再度漲起來的票，一邊是把票賣了、自己承受比原來投資額好幾倍的損失，他咬了咬牙，還是決定加倉。
幾個月過去股票還是沒動，但他已經(jīng)把自己一線城市一套房搭進(jìn)去了。他因?yàn)檫@個投資，跟老婆關(guān)系鬧僵，家人朋友也不愿意再借錢給他。因?yàn)檫@個投資很可能是，不，就是個無底洞。
這件發(fā)生在身邊的事讓我非常震撼，也給了我3千萬：
1）千萬不要道聽途說。再靠譜的“行情”，也可能有變。投資要基于自己的研究、數(shù)據(jù)和事實(shí)；
2）千萬不要投資大于你承受能力的金額。大多數(shù)人放在股市里的錢是過多的，尤其是市場泡沫的時候；
3）千萬不要借錢買股票。借錢和杠桿的抗風(fēng)險能力極低，可能一點(diǎn)點(diǎn)價格波動，就會把所有資金吃掉。
現(xiàn)在理財(cái)成風(fēng)，年輕人早早就開始理財(cái)。從行業(yè)的角度來說，越早進(jìn)入這個行業(yè)，就越早開始積累經(jīng)驗(yàn)。特別是投資，8年基本上能夠經(jīng)歷一次經(jīng)濟(jì)周期，經(jīng)歷兩三個周期之后，你才是成熟的投資者。所以其實(shí)越早開始越好。
還有年輕人沒有積蓄甚至負(fù)債，想通過理財(cái)翻身。我建議先別理了。找份有收入的工作，一點(diǎn)一點(diǎn)把債還了。除了債務(wù)、日常開銷之外省下來的錢，再拿去理財(cái)。債務(wù)放著不還是有成本的，因?yàn)橛欣?。如果你能保證用不還債的錢可以掙到比債務(wù)利息更高的收益，那可以慢點(diǎn)還。還債也有學(xué)問，先還利率最高的，即將到期的債，再還利率低的。可以先還小債，建立一種成功還債的自信，再慢慢還金額大的，也是好辦法。
要理財(cái)，建立好的理財(cái)觀很重要，包括消費(fèi)觀和投資觀。
很多理財(cái)自媒體都會分享類似的觀點(diǎn)。比如消費(fèi)觀，分析哪些是必要開支？浪費(fèi)開支？還是投資開支？分清楚開支性質(zhì)，可以幫助精準(zhǔn)消費(fèi)，為理財(cái)打好基礎(chǔ)；投資觀，在股票方面和基金投資方面，我會建議大家買了就忘掉它。數(shù)據(jù)顯示，70%以上的人平均持有基金時間不到3個月，而一個基金真正要發(fā)揮出它的投資價值，往往需要一年或以上。所以，任何基金只要不踩雷，為了最好的投資效果，買了就把它忘掉，半年再回來看看。
最后再推薦一點(diǎn)：做資產(chǎn)配置。很少人知道自己的錢都在哪里，可能很多人大部分錢都在股票里。但隨著年齡增長，你需要配置一部分跟股票走向趨勢不同的資產(chǎn)。業(yè)內(nèi)有個說法，年齡越大，固收類資產(chǎn)配置要越高。長期來看，收益與資產(chǎn)配置強(qiáng)相關(guān)，與選股或選股弱相關(guān)；你的資產(chǎn)配置會跑贏大盤。
你和錢的關(guān)系，決定了你的幸福感。你看待錢的時候，如果你很焦慮，或是很貪婪，那你也會被它所迷茫、所誘惑。如果你看待錢的時候，很平靜、很感恩，那它會回饋你，讓你獲得內(nèi)心的幸福。
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