養(yǎng)老是當(dāng)今許多國家面臨的共同難題。人老以后，失去了生產(chǎn)能力，沒有了收入，如何能保證一個基本、體面的生活？答案無外乎三個：自己年輕時候儲蓄，老了自給自足；養(yǎng)兒防老，老了由子女贍養(yǎng)；社會建立統(tǒng)一的社會保障體系，由政府統(tǒng)一保障養(yǎng)老問題。隨著家庭結(jié)構(gòu)的變化和福利社會的興起，西方社會越來越多地采用了第三種方式。但結(jié)果往往是入不敷出，老人的期望值很高，而社會根本沒有 -- 或者是沒有能力 -- 拿出足夠的資源供養(yǎng)日漸壯大的老年人人群。根據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇(WEF)的一項分析，全球8個主要經(jīng)濟(jì)體2015年養(yǎng)老金儲蓄缺口已經(jīng)超過70萬億美元，是這些國家當(dāng)年GDP總和的1.7倍。新加坡的養(yǎng)老金問題則要小得多。據(jù)新加坡統(tǒng)計局披露，截至年2020底，新加坡住戶部門總資產(chǎn)約2.5萬億新元，總負(fù)債只有3184億，平均每個新加坡居民(只包括公民和永久居民)的凈資產(chǎn)約53萬新元?？傎Y產(chǎn)中，公積金儲蓄4621億新元，平均每個賬戶余額10.7萬新元，其中，65歲以上老人平均每個賬戶約7萬新元，80歲以上老人約2.2萬新元。
形成這種差異的根本原因在于新加坡在養(yǎng)老問題上沒有陷入政治正確，而是運(yùn)用了其“超級理性主義”，從本質(zhì)上認(rèn)識養(yǎng)老問題的癥結(jié)所在，通過政府政策激勵社會和個人發(fā)動積極能動性，系統(tǒng)性地解決養(yǎng)老和儲蓄的問題。在這個問題上，新加坡的判斷有以下幾個要點(diǎn)：1）西方的福利社會制度不可持續(xù)，只有老百姓及家庭自己擔(dān)負(fù)起養(yǎng)老儲蓄的基本責(zé)任，才不至于入不敷出。2）人們大多是短視的，往往由于現(xiàn)實(shí)生活的壓力，不會自覺自愿地為養(yǎng)老儲蓄到足夠的金額，從而帶來老年時期的貧窮。所以養(yǎng)老儲蓄必須有政府強(qiáng)制的成分。3）大多數(shù)老百姓沒有足夠的知識做好儲蓄的投資判斷，所以政府可以代為管理，但管理過程透明。4）對于真正沒有能力的社會底層人群，政府應(yīng)該通過轉(zhuǎn)移支付保障基本的生活標(biāo)準(zhǔn)。
西方福利社會制度不可持續(xù)
在社會保險的養(yǎng)老儲蓄上，歐美國家大多選擇的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，即以當(dāng)前正在工作的一代人的繳費(fèi)來支付同一時期已經(jīng)退休的一代人的生活開支。出于政治正確，西方社會一方面在增加對老年人群的福利承諾，而另一方面卻因?yàn)槿丝诮Y(jié)構(gòu)的重大變化使這種制度面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)。新加坡養(yǎng)老金實(shí)行的是個人基金制，由個人每月將自己一部分工資收入存入公積金局的個人賬戶，退休后依靠所積累的繳費(fèi)金額和投資收益安排老年生活。
這一制度源于李光耀對人性的洞察以及“政府不搞施舍”的政治主張。他認(rèn)為人的產(chǎn)權(quán)意識是天生的，強(qiáng)制每個人為自己儲蓄，個人不僅會珍惜自己的財產(chǎn)，還會因擁有產(chǎn)權(quán)而產(chǎn)生歸屬感。由政府包攬的養(yǎng)老制度必然懶漢滋生、資源浪費(fèi)，沒有哪個政府可以在不提高稅收的情況下承當(dāng)如此龐大的責(zé)任。李光耀認(rèn)為大多數(shù)人缺乏良好的自我約束力，很難主動儲蓄，也不具備投資能力。因此，新加坡政府強(qiáng)制要求每個人自工作之日起就為自己的住房、醫(yī)療、退休生活而儲蓄，所有賬戶存款由中央公積金局統(tǒng)一管理。李光耀回憶道“一個國家不論多么富有，也不可能挑起保健、失業(yè)和養(yǎng)老福利的重?fù)?dān)而不必大量抽稅…….60年代和70年代，歐洲福利國家的失敗還不是不言自明的，它的害處需要兩代人的時間才會顯現(xiàn)，包括個人表現(xiàn)差、增長率停滯不前和預(yù)算赤字提高”?！吧鐣峡傆幸恍┎回?fù)責(zé)任或能力不足的人……我們應(yīng)盡量設(shè)法讓他們能夠獨(dú)立生活，更重要的是拯救這些人的子女，使他們不再重復(fù)上一代的生活方式。我們做出適當(dāng)安排，以確保那些十分需要援助的人獲得福利照顧”。
為了減小養(yǎng)老壓力，新加坡自1999起將退休年齡從60歲提高至62歲，并延續(xù)至今。2012年，新加坡發(fā)布《退休與重新雇傭法令》，規(guī)定凡是年滿62歲達(dá)到法定退休年齡的員工，只要健康狀況和工作表現(xiàn)良好，雇主都有法律義務(wù)為他們提供重新受雇的選擇，直到他們65歲。2017年又將新受雇年齡從65歲延長至67歲。據(jù)新加坡人力資源部統(tǒng)計，2019年，新加坡65~69歲老人中46%仍在工作，70歲及以上老人中17.6%仍在工作。
2019年，新加坡總理李顯龍在國慶演講時宣布，政府將在未來10年內(nèi)將法定退休年齡和重新雇傭年齡再分別延長3年：從2022年7月1日起，退休年齡從62歲延長至63歲、重新雇傭年齡從67歲延長至68歲；到2030年，退休年齡逐步延長至65歲、重新雇傭年齡逐步延長至70歲。政府還宣布從21年20開始上調(diào)年滿55歲和60歲者的公積金繳存比例，上調(diào)后的比例與未滿55歲人群一致。
受儒家家庭倫理觀的影響，公積金局允許會員為配偶或父母等直系親屬填補(bǔ)公積金存款。公積金局規(guī)定，會員可以將自己公積金儲蓄中的余額轉(zhuǎn)給配偶、父母、祖父母以及兄弟姐妹等其他親人。
許多新加坡退休老人都擁有組屋，公積金局為此設(shè)計了三種計劃幫助退休老人提高退休收入。第一種是樂齡安居花紅(Silver Housing Bonus)，符合條件的老年人可以出售現(xiàn)在居住的組屋，購買戶型更小的組屋，用售賣組屋的凈得填充退休賬戶。 第二種是屋契回購計劃(LBS)，對那些希望繼續(xù)居住在現(xiàn)有組屋的年長家庭，可以把部分屋契售賣給政府，自己只保留30年，售賣所得凈額補(bǔ)充公積金賬戶。第三種是將組屋整間出租或只出租空余房間。
政府強(qiáng)制儲蓄
新加坡公積金制度由英國殖民政府于1955年創(chuàng)立，當(dāng)時只是個簡單的養(yǎng)老計劃，新馬分家后，新加坡政府開始擴(kuò)大這一計劃。一方面，它為公積金設(shè)立不同賬戶，嚴(yán)格規(guī)定每個賬戶的提取和使用范圍。另一方面，它不斷提高公積金繳存率，從最初的10%一路上升，峰值時曾達(dá)到50%(1985年)，目前最高一檔的繳存率為37%。
目前，每個在職的新加坡公民或者永久居民，在55歲之前都擁有三個公積金賬戶：用于購買住房的普通賬戶(OA)，為老年生活儲備現(xiàn)金的特別賬戶(SA)，以及用于支付醫(yī)療費(fèi)用的保健儲蓄賬戶(MA)。年滿55歲時，會員還會增加一個退休賬戶(RA)，該賬戶的用途是購買一份由政府背書的年金計劃。
公積金局為不同年齡段設(shè)置不同的繳費(fèi)率，不同年齡段所繳納的公積金在不同賬戶間的分配比例也不同?？傮w而言，年齡越輕，公積金繳存率越高，存入普通賬戶的比例也較多，隨著年齡增長，公積金繳存率下降，存入特殊和醫(yī)保賬戶的比例逐漸提高。這樣的設(shè)計符合人一生的收入和消費(fèi)規(guī)律，一個人的勞動收入主要形成于20至60歲之間，這段時間住房支出是主要花費(fèi)，醫(yī)療支出相對較少；60歲以后收入銳減，但仍然要負(fù)擔(dān)日常生活開支以及大筆醫(yī)療支出，自年輕時積累的儲蓄變得十分重要。
新加坡公積金不同年齡段公積金繳存率及在不同賬戶間的分配(單位:%)
出于對個人自我約束能力的懷疑以及長壽風(fēng)險的挑戰(zhàn)，長期以來，中央公積金局不斷調(diào)整政策，竭力避免會員出現(xiàn)“賬戶提早花光”的情況。早年新加坡允許會員于年滿55歲時全額提取公積金。隨著預(yù)期壽命不斷提高，公積金局開始擔(dān)心儲蓄會被提前花光。1984年公積金局曾提議，將提取公積金的年紀(jì)從55歲提推遲至65歲，結(jié)果引發(fā)社會騷亂。權(quán)衡之下，CPF于1987年出臺“最低存款額計劃”(MS)，保留會員于55歲領(lǐng)取公積金的權(quán)利，但是必須在賬戶上保留最低存款額。最低存款額逐年提高，1987年為3萬新元，2015年已經(jīng)提高至16萬。然而，經(jīng)過多年觀察，公積金局發(fā)現(xiàn)，能夠達(dá)到最低存款額標(biāo)準(zhǔn)的會員比例經(jīng)常不到一半，最低時(2008年)只有34%的會員達(dá)標(biāo)。2014年約6000新加人舉行集會，抗議養(yǎng)老金制度。2016年，中央公積金局做出改革，年金計劃不再對保留金額作出硬性規(guī)定，會員只需用保留的金額購買政府提供的年金產(chǎn)品。
政府用透明的方式做資產(chǎn)管理
個人儲蓄的養(yǎng)老金由個人投資管理是大多數(shù)國家的選擇，例如美國的401K計劃就是將投資的主動權(quán)交予員工，員工根據(jù)自己的風(fēng)險偏好選定投資方式，企業(yè)按照員工的選擇將資金委托金融機(jī)構(gòu)代為運(yùn)作。但是，新加坡的公積金則由中央公積金局統(tǒng)一管理和投資。
很長一段時間，公積金局都不允許會員自行投資，直至1978年才首次允許會員用不超過5000元的公積金來購買新加坡巴士服務(wù)公司的股票，而后投資條件逐漸放開。目前，公積金局允許會員將普通賬戶和特別賬戶的資金，在留出規(guī)定的金額后 (普通賬戶為4萬新元，特別賬戶為2萬新元) ，取出剩余的購買200多種經(jīng)核準(zhǔn)的金融產(chǎn)品(公積金投資計劃，CPFIS)。然而，從現(xiàn)實(shí)情況看，只有約25%的會員選擇自己投資，大部分會員選擇將資金留在公積金局由政府代為投資。
公積金局將公積金存款以特別存款的形式存入新加坡金融管理局(MAS)，由MAS去購買新加坡政府特別債券(SSGS)，政府再將這些錢轉(zhuǎn)交給新加坡政府投資公司(GIC)進(jìn)行長期投資[1]。GIC是除淡馬錫外新加坡第二家政府性投資機(jī)構(gòu)，主要任務(wù)是管理新加坡外匯儲備，實(shí)現(xiàn)高于全球通脹的長期良好回報。相比淡馬錫，GIC投資偏保守， 固定收益類資產(chǎn)占65%，權(quán)益類只占35%。從GIC披露的年報看，GIC的投資回報率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于公積金存款利率。從1999年至2019年，GIC 20年年均投資回報率5.5%，扣除全球通脹后的實(shí)際回報率為3.4%，年2020受新冠疫情影響，GIC投資回報率有所下滑，名義和實(shí)際回報率分別為4.6%和2.7%。
公積金局為不同公積金賬戶提供不同水平的利息收入，普通賬戶的利息率為2.5%，特別賬戶、醫(yī)保賬戶以及退休賬戶的利率均為4%。這一利率水平自1999年實(shí)施以來從未變更。不過，從2016年開始，公積金局針對每個會員公積金總存款，提高了前6萬新元的利率水平：前3萬新元享受6%的利率，接下來的3萬享有5%的利率，剩余存款仍遵循各自賬戶規(guī)定的利率。
對社會底層的經(jīng)濟(jì)救助
社會上總會有一些個人或家庭真正沒有足夠的能力自助，需要政府在社會保障中承擔(dān)最后一道防線。新加坡政府為貧困人群提供了各種救助計劃，如就業(yè)補(bǔ)助計劃、樂齡補(bǔ)貼計劃、社區(qū)援助計劃等，這些計劃適應(yīng)不同年齡段的低收入者，包括老年人。這些計劃同樣遵循以個人自力更生為前提的原則，在新加坡只要就業(yè)，就能同時獲得雇主為其繳納的公積金以及政府的補(bǔ)貼。
新加坡規(guī)定，對于有工作但月收入低于750新元的雇員，雇主必須為其繳納公積金，繳納的比例與其他收入水平的員工一致，但是雇員自身不需要繳納公積金，或者只需繳納很少的比例，這相當(dāng)于幫助低薪工人獲得更高的實(shí)得工資。舉例來說，一個年紀(jì)超過65歲、月收入700新元的老人，每月雇主需要為其繳納52.5新元的公積金(繳存率7.5%)，他自己只需繳納30新元；對月收入低于500新元的雇員，無論年紀(jì)多大，每月都能得到雇主為其繳納的公積金，自己無需繳納。
新加坡于2007年推出了就業(yè)補(bǔ)助計劃(WIS)，為那些年滿35歲、含獎金津貼在內(nèi)的平均月總收入不超過2300新元的低收入者提供政府補(bǔ)貼。年紀(jì)越大，獲得的補(bǔ)貼金額越高，60歲以上的老人每年可獲得4000新元，如果是自雇人士，每年可獲得2667新元。發(fā)放的WIS補(bǔ)貼中只有40%以現(xiàn)金的形式發(fā)放，剩下的60%存入CPF。
2016年新加坡針對老年人推出樂齡補(bǔ)貼計劃(SS)，為那些年滿65歲、終身工資低、從工作直至年滿55歲公積金總繳款額不足14萬新元、又缺乏家庭支持的老年人提供現(xiàn)金補(bǔ)貼。該補(bǔ)貼不需要申請，由公積金局審查會員資格后對符合條件者自動按季度發(fā)放。補(bǔ)貼金額根據(jù)家庭平均每人每月收入情況以及居住的房屋類型而不同，最高每年可獲得3600新元。
對于那些因生病、老齡或殘障而永久失去工作能力，沒有固定收入，又缺乏家人的支持和照顧的人，新加坡政府提供了不同類型的社區(qū)援助計劃，包括社區(qū)關(guān)懷緊急援助基金、社區(qū)關(guān)懷中短期援助計劃、社區(qū)關(guān)懷長期援助計劃，資助金額視家庭狀況而定。
小結(jié)
養(yǎng)老和儲蓄之所以是個全球性的問題是因?yàn)樗鼱砍兜饺诵缘膬蓚€薄弱點(diǎn)：由于人的短視，人們往往只顧現(xiàn)在的享樂或生活壓力，而忘記了要為越來越長的老年生活儲蓄足夠的資產(chǎn)；而看到?jīng)]有足夠儲蓄老人的貧窮生活，出于同情心和政治壓力，社會又往往走上福利社會狀態(tài)通過對年輕人的稅收來補(bǔ)貼老人。越理想化的社會，這種補(bǔ)貼的強(qiáng)度就越大，直到人們意識到這種挖東墻補(bǔ)西墻的做法實(shí)際無法持續(xù) -- 等年輕人老了，將來的年輕人又不多，誰來補(bǔ)貼將來的老人呢？
新加坡之所以能很好地解決養(yǎng)老儲蓄的問題是因?yàn)樗逍训卣J(rèn)識到了這些人性的弱點(diǎn)，像一個醫(yī)生一樣，用手術(shù)刀把這些社會痼疾不帶感情色彩地一一處理掉。有人把新加坡政府看成是一個極其理性的嚴(yán)父，其實(shí)不無道理。但反過來我么可以問：除了用理性的方式解決問題，難道還有其它更好的辦法嗎？
文章來源：《財經(jīng)》
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