第274篇·教你炒股系列68:主升浪的形態(tài)（19）
谷為陵
（5）強(qiáng)莊股
說到莊股，我應(yīng)該是最有發(fā)言權(quán)的了。因?yàn)槲医?jīng)歷過那個(gè)莊家時(shí)代，我對(duì)于莊家、莊股、坐莊都是深有研究的，我在前面的博文中也經(jīng)常談到這些。我說過，現(xiàn)在市場(chǎng)上還有莊家，還有莊股，還有人在坐莊，這些東西或許是永遠(yuǎn)也不可能消除干凈的。隨著時(shí)間的推移，時(shí)代的進(jìn)步，市場(chǎng)的變化，莊家、莊股、坐莊模式也在發(fā)生深刻的變化。但有道是，萬變不離其宗，本質(zhì)的東西是一樣的。
大致說來，現(xiàn)在市場(chǎng)上有四類莊股：一是游資型非控盤型莊股、二是二級(jí)市場(chǎng)控盤型莊股、三是二級(jí)市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)資本聯(lián)合控盤型莊股、四是產(chǎn)業(yè)資本型莊股。
這里要搞清楚一個(gè)問題，并非所有黑馬股和大牛股都是莊股，這個(gè)問題有時(shí)候還是很不容易弄清楚的。任何莊股必有兩個(gè)本質(zhì)特征：一是莊家必須拿到超出法定限度的籌碼，二是莊家存在股價(jià)操縱行為。沒有這兩個(gè)特征的，就不是莊股。很多黑馬股或者大牛股，是你買我也買，每一家的持倉量都不超過流通盤的5%，且不存在對(duì)敲行為，那么，即使這些股票漲到天上去，也不是莊股。反之，即使一只股票還沒有怎么上漲，但查出有人通過合謀已經(jīng)持倉超過流通盤30%，且有對(duì)敲行為，那也是莊股，也要被證監(jiān)會(huì)查處。
證監(jiān)會(huì)與莊家的關(guān)系，就是貓和老鼠的關(guān)系。貓雖然變得越來越厲害，但老鼠也學(xué)乖了，行動(dòng)越來越隱蔽了——分倉更細(xì)，對(duì)敲停止。既然不對(duì)敲了，那莊家還怎么坐莊呢？我們以前所說的對(duì)敲，是指今天用A帳戶買進(jìn)，B帳戶賣出，明天又反過來，用B帳戶買進(jìn)，A帳戶賣出，不同的帳戶相互倒騰?，F(xiàn)在這樣做也不靈了，證監(jiān)會(huì)只要將所有這些帳戶的歷史交易記錄全部調(diào)出來，就很容易看出這些帳戶都是在不停地對(duì)一只股票在相互進(jìn)行買賣，這不是對(duì)敲是什么？那現(xiàn)在的莊家怎么做呢？只有兩個(gè)辦法：
其一，永遠(yuǎn)單向自我對(duì)倒操作。每一個(gè)帳戶，只能操作兩次，一次買進(jìn)，一次賣出，操作完畢后，就將該帳戶封住不動(dòng)。比如，先用A帳戶買進(jìn)，要對(duì)敲的時(shí)候，再用A帳戶賣出，用B帳戶買進(jìn)，此時(shí)，A帳戶就沒有股票了，這個(gè)帳戶就暫時(shí)不用了。其后，要賣出股票時(shí)，是用B帳戶賣出，C帳戶買進(jìn)，一直持續(xù)下去。如此形成一個(gè)帳戶操作的串聯(lián)鏈條：A→B→C→……。有人會(huì)問，這樣做那需要多少帳戶呀？你要知道，再多的帳戶莊家也能搞到，另外，這樣做并不需要太多帳戶，因?yàn)橹灰恳粋€(gè)帳戶內(nèi)的股票數(shù)量和資金量足夠多就行。比如說，某一個(gè)莊家對(duì)一只股票控盤了50%，若按照單一帳戶持股量不超過流通股的5%計(jì)算，該莊家理論上只需要11個(gè)帳戶就可以了，每個(gè)帳戶平均持股量為流通股的4.55%，這并不違規(guī)。同時(shí)，該莊家還準(zhǔn)備了11個(gè)資金帳戶，正好可以接走這些股票帳戶內(nèi)股票。有了這22個(gè)帳戶，該莊家就可以完成一次全倉對(duì)倒。如果坐莊的過程中需要進(jìn)行10次全倉對(duì)倒，那么，就準(zhǔn)備220個(gè)帳戶好了。當(dāng)然，在實(shí)際操作中，莊家是不可能在一個(gè)帳戶中吃進(jìn)那么多股票的，持倉帳戶肯定應(yīng)該更多一些。但另一方面，由于莊家在對(duì)倒時(shí)，并不需要將所有底倉都拿出來對(duì)倒一遍，莊家的大部分底倉在出貨前是鎖定不動(dòng)的，因此，需要對(duì)倒的股票量并不高。但不管怎么說，一個(gè)控盤式莊家至少需要準(zhǔn)備1000個(gè)帳戶。
其二，與市場(chǎng)對(duì)倒操作。以上的對(duì)倒方法是笨莊家的玩法，更高明的莊家一般不采用這個(gè)方法，他們采用的是與市場(chǎng)對(duì)倒的方法。莊家用在A帳戶建完底倉后，這些底倉基本上就不再動(dòng)了，偶爾出來動(dòng)換一下，也是為了顯示帳戶的活躍度。其后，莊家在拉高股價(jià)的過程中，就用另外的B帳戶先吃進(jìn)散戶的籌碼，第二天再將B帳戶股票全部賣給散戶，同時(shí)用C帳戶再將散戶的籌碼吃進(jìn)，這樣就形成了帳戶的并聯(lián)操作關(guān)系：
底倉：散戶籌碼→A
對(duì)倒1：散戶籌碼→B→散戶
對(duì)倒2：散戶籌碼→C→散戶
……
此后，B、C帳戶還可以反復(fù)使用。因?yàn)閮H從B、C帳戶來看，這些單個(gè)帳戶的持倉量均低于流通股的5%，只要那個(gè)底倉的A帳戶不與B、C帳戶發(fā)生關(guān)系，即使B、C帳戶反復(fù)買賣某只股票，且買入和賣出的對(duì)手均為不特定的散戶，那就沒有什么毛病，因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)并沒有規(guī)定一個(gè)帳戶不能反復(fù)買賣某一只股票。待到股價(jià)拉到出貨價(jià)位，這時(shí)候底倉的A帳戶才如冬眠后蘇醒過來，開始賣出股票：
出貨： A→散戶
好了，關(guān)于莊家的坐莊手法問題，并非本文的重點(diǎn)，我還是接著談強(qiáng)莊股的前慢后快型兩波主升浪的話題。對(duì)于強(qiáng)莊股來說，這樣的主升浪形態(tài)是很容易理解的：第一波慢牛型主升浪是建倉，而第二波暴漲型主升浪是拉高出貨。這樣的案例很多，我今天要舉一個(gè)很反常的案例，與其它莊股拉高出貨的玩法不一樣，這只股票就是零七股份（000007）。
零七股份是一只很奇怪的股票。它的前身是深圳最早上市的“老八股”之一深達(dá)聲，前兩年經(jīng)過廣州博融投資公司借殼上市后，新東家嫌深達(dá)聲這個(gè)名字不好，但自己有想不出別的什么好名字，但國不可一日無君，公司不可須臾無名呀，誰知在情急之下，新東家竟然直接用了該股的股票代碼作為了名字，開了股市起名的先河。你還別說，這個(gè)名字還是挺別出心裁的，要說這個(gè)新東家的智商和情商都?jí)蚩梢缘摹?/font>
該股的名字奇怪，該股的走勢(shì)也奇怪。今年上半年，該股突然飆升，股價(jià)從最低的5.7元漲到了17.8元，漲幅達(dá)212%，成為了股市下跌時(shí)的一道風(fēng)景線。但該股在其上漲過程中，沒有任何利好題材配合。這倒符合莊股的拉高出貨規(guī)律，莊股一般是在股價(jià)拉到高位后再放出利好題材，以讓散戶在見到利好而沖進(jìn)來時(shí)，莊家趁機(jī)出逃。那么，該股在股價(jià)拉到高位時(shí)，究竟有何出貨題材呢？
說到該股的出貨題材，那就更加令人奇怪了。你猜利好題材是什么？我相信事先沒有看到過公告的人，是絕對(duì)想不出來的。前不久，該股終于公告了一個(gè)利好題材，那就是向現(xiàn)在的法人練衛(wèi)飛定向增發(fā)5000萬股,發(fā)行價(jià)格為14.55元/股,募集資金總額7.3億元。大股東在股價(jià)最高位進(jìn)行增持，這在A股歷史上恐怕是絕無僅有的。
下面是該股自2008年底至今的日K線走勢(shì)圖（不復(fù)權(quán)）：
零七股份疑云密布，大股東意欲何為？現(xiàn)在讓我們理理思路，我先提出幾個(gè)問題：
問題一，假若大股東是真心想增持股票，他為什么不在股價(jià)5.7元多的底部增持，同樣的7.3億元不是可以換取1.5億股嗎（大股東增發(fā)價(jià)可以打8折），要比現(xiàn)在的5000萬股多出1億股，何樂而不為呢？高位給自己增發(fā)，這不符合通常的邏輯。
問題二，大股東在高位增持股票是因?yàn)楣蓛r(jià)打不下來嗎？零七股份本身業(yè)績就差，不像貴州茅臺(tái)，股價(jià)還真的跌不下來，要將零七股份股價(jià)打下來是很容易的，大股東只要將業(yè)績做成巨虧，做成ST，誰還敢炒？誰還敢在股價(jià)高位舉杠鈴？莊家與大股東作對(duì)，絕對(duì)是找死，大股東整死莊家的路子是無限的，從來沒有過這樣傻的莊家。所以，說大股東是因股價(jià)打不下來而不得不高位增持，這更不符合邏輯。
現(xiàn)在兩個(gè)問題的焦點(diǎn)就是，大股東為什么要在股價(jià)的最高點(diǎn)動(dòng)用7.3億元巨資增持？
只有一個(gè)合理的解釋，那就是大股東已經(jīng)在股價(jià)低位將流通籌碼吃飽，在將股價(jià)炒到高位后，底倉已經(jīng)獲利豐厚，只不過這些獲利盤暫時(shí)無法出貨，處于浮盈狀態(tài)。也許是大股東憋著一個(gè)大局，大股東并不急于在現(xiàn)在價(jià)位出貨，他還要繼續(xù)增持。但這個(gè)增持實(shí)在是非常高妙的，表面看是大股東拿出了7.3億元的真金白銀，以此表明大股東是多么看好自己的公司的前景，給公司樹立了一個(gè)極好的形象，但實(shí)際上，大股東根本沒有掏一分錢，因?yàn)樗诘讉}賺到的錢遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于那7.3億元。我簡單算一筆賬就可明白。零七股份的流通股為1.8億股，假設(shè)大股東底倉拿了1億股，平均持倉價(jià)格是6元（由于該股在2008年11月至2009年4月間，在股價(jià)2.7元至6元換手率達(dá)到了550%，莊家在6元附近低價(jià)建倉50%是有可能的），現(xiàn)在零七股份的股價(jià)是16元，大股東的這1億股浮盈就達(dá)到了10億元，高于增持的7.3億元。這就是一種絕妙的“零成本高位增持”行為！
既然大股東在股價(jià)高位巨量增持了，至少說明大股東是不會(huì)在現(xiàn)在的價(jià)位出貨的，他還要等待更高的價(jià)格。這就是我說的大股東肯定憋著一個(gè)更大的局，大股東立志要將股價(jià)再合情、合理、合法地搞上一個(gè)大臺(tái)階。要達(dá)成這個(gè)目標(biāo)，大股東就必須將零七股打造成為一只績優(yōu)股，每股收益搞到1元以上?，F(xiàn)在已經(jīng)有評(píng)論這樣說：“該股的礦產(chǎn)品銷售有望逐步成為利潤主要來源,公司在做好包銷鈦礦進(jìn)口的同時(shí)，開拓了其他礦產(chǎn)品內(nèi)外貿(mào)業(yè)務(wù),進(jìn)一步增加公司的利潤增長點(diǎn)。預(yù)測(cè)公司2012-2014年EPS分別為0.43元, 0.70元和1.73元”。
也許大股東確實(shí)對(duì)于自己的公司信心滿滿，所以才會(huì)將零七股份的股份榨干吃盡，肥水不流外人田?？陀^地說，大股東是在進(jìn)行一場(chǎng)賭博，若賭對(duì)了，僅大股東持有的1.5億股底倉和增發(fā)股份就將獲利數(shù)十億元；若賭錯(cuò)了，則會(huì)雞飛蛋打，不僅底倉收益灰飛湮滅，還會(huì)將自己增持的7.3億元也悶進(jìn)去。
但不管怎么說，零七股份的這種產(chǎn)業(yè)資本的新玩法還是讓我們大開眼界，我們就看看大股東以后怎么玩，該股股價(jià)怎么表現(xiàn)吧。
（未完待續(xù)）
