第11章
根據(jù)常識(shí)交易
此交易者蓄勢(shì)待發(fā)。是的，他所有的分析工具已經(jīng)到位。看下所有這些圖表。更重要的是，他可能已經(jīng)通過(guò)月亮找到了買賣的秘密。如果不是那樣，他肯定是通過(guò)星星做出某些東西。僅僅看看在他帽子上和在大衣邊緣的神奇數(shù)據(jù)符號(hào)?？雌饋?lái)他一整晚都在制作這些圖表。堆在后面的圖表很可能是一個(gè)黑盒子系統(tǒng)的一部分。事實(shí)上，你可以看到，這個(gè)個(gè)盒子的一部分時(shí)黑色的，不是嗎？這里有一個(gè)眾所周知的華爾街期刊引用：“黑盒子交易系統(tǒng)都死了。老式人類大腦工作和直覺是成功的關(guān)鍵?！?/span>
這直接引自于一個(gè)最成功的對(duì)沖基金經(jīng)理。
現(xiàn)在問(wèn)自己，“如果聰明的錢的人都知道機(jī)械系統(tǒng)不起作用，我為什么不這樣呢？許多用機(jī)械系統(tǒng)管理期貨基金每一年均被打敗。結(jié)論：機(jī)械系統(tǒng)，交易模式，甚至神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)可能有不工作的時(shí)候，交易變得困難的時(shí)候。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)獲得了某種程度的成功，當(dāng)給太少或太多的培訓(xùn)的時(shí)候可能是致命的，。這是很難找到一個(gè)正確的平衡。即使是這樣，人為干預(yù)是唯一的方法，這些網(wǎng)絡(luò)可以優(yōu)化。他們犯了太多錯(cuò)誤留給自己。他們?cè)讵?dú)處時(shí)，不能正確計(jì)算交易的時(shí)間，也計(jì)算出不正確的估價(jià)。
我們最近接到一個(gè)經(jīng)紀(jì)商的電話，他也是系統(tǒng)開發(fā)人員。他說(shuō)，“我真的很喜歡你的東西。你說(shuō)得對(duì)，系統(tǒng)他們不起作用。我認(rèn)為你必須提供的某些東西，沒(méi)有別的人可以教，那就是常識(shí)”
更多的常識(shí)
在12月23日，這通常是流動(dòng)性非常好的市場(chǎng)做了一個(gè)很奇怪的的事情。底層向上躍升，沒(méi)有理由的上漲，在短短的幾分鐘上漲到圖中的“A.”幾乎就在同時(shí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)身向下暴跌從“A”，“B”，在不到15分鐘?，F(xiàn)在剩下的故事。
在那時(shí)候僅有的交易者是從電腦上交易的公眾交易者，幾個(gè)市場(chǎng)的推動(dòng)者和業(yè)內(nèi)人士。后者
決定現(xiàn)在是時(shí)候讓他們帶一個(gè)很好的圣誕禮物回家給他們的家人。毫無(wú)疑問(wèn)，在什么是協(xié)調(diào)的勾結(jié)，他們推高了價(jià)格上漲到高點(diǎn)“A”觸及這之間的所有止損單，而后他們保證自己更大的利潤(rùn)通過(guò)做空逼每一個(gè)市場(chǎng)中的多頭離場(chǎng)直到B，市場(chǎng)一路從“A”到“B.”的下跌。
現(xiàn)在，你可能會(huì)認(rèn)為你足夠聰明，本來(lái)羅斯鉤（RH）以上放置了一個(gè)買入止損
一旦做多，已經(jīng)獲取了利潤(rùn)，并當(dāng)你看到市場(chǎng)未能繼續(xù)走高的時(shí)候全部出局。這兒有個(gè)令人悲傷的消息：除非停止單已經(jīng)在市場(chǎng)中否則另外的訂單將沒(méi)有辦法被執(zhí)行。你可能會(huì)在你想退出的價(jià)格無(wú)法退出就過(guò)去了。市場(chǎng)據(jù)說(shuō)非常“快”，并永遠(yuǎn)不會(huì)讓你出去，直到價(jià)格達(dá)到或接近水平“B.”
這種運(yùn)行方式和“市場(chǎng)的樂(lè)趣”可以發(fā)生在任何市場(chǎng)，當(dāng)市場(chǎng)缺乏流動(dòng)性。哦，是的，日線圖（未顯示）看起來(lái)就像許多其他的日子，但盤中的行動(dòng)是謀殺。很多人將有一個(gè)黑暗的圣誕節(jié)。就在那一天很多錢市場(chǎng)操作者的花招拿走了。這是業(yè)內(nèi)人士真正的季節(jié)性交易。它是開放的季節(jié)任何外人誰(shuí)那天交易就是愚蠢的可以。
另外一個(gè)項(xiàng)目，報(bào)告日及其他事件往往對(duì)市場(chǎng)有一定的影響，這個(gè)需要不時(shí)警覺。一個(gè)這樣的事件發(fā)生在總統(tǒng)講話和它有一個(gè)直接而明確的影響對(duì)金融市場(chǎng)。尤其是在股指期貨
有強(qiáng)烈反應(yīng)，發(fā)表講話，宣布將有一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)減稅。戰(zhàn)爭(zhēng)和戰(zhàn)爭(zhēng)的傳言也有很大的影響
市場(chǎng)。在十分緊張的時(shí)期，幾乎所有的報(bào)告都會(huì)大大的推動(dòng)市場(chǎng)。
您必須你的經(jīng)紀(jì)人或者交易所尋找和獲得交易日歷。這些日歷包含重要的買賣期貨和期貨期權(quán)的各種流通日期。您還必須意識(shí)到，這些日歷并不總是準(zhǔn)確的。常常遇到的情緒就是報(bào)告期沒(méi)有能標(biāo)示出來(lái)。我們使用了兩個(gè)不同的日歷在平時(shí)，但總有時(shí)間他們沒(méi)能顯示一致。從交易所免費(fèi)獲得的比許多經(jīng)紀(jì)人拿出的要更加完整。
然而，一方或雙方可以缺少某些所謂經(jīng)常性報(bào)告一個(gè)月顯示但下個(gè)月確沒(méi)有了。當(dāng)然，總統(tǒng)，美聯(lián)儲(chǔ)主席的講話，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備省長(zhǎng)，外國(guó)政要，寬散的國(guó)會(huì)議員，以及其他事件，可能會(huì)使股票價(jià)格斷崖式下跌或者爆發(fā)性上漲，可能并不出現(xiàn)在事件日歷中。
你必須總是尋找出自己的事件時(shí)間表，即使它不在日歷上指出，事實(shí)上，總統(tǒng)公開談?wù)撽P(guān)于減稅對(duì)那些在金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易的必須引起警覺，他的講話被視為一份報(bào)告。市場(chǎng)有強(qiáng)烈的反應(yīng)針對(duì)他說(shuō)了什么。
你可以用一個(gè)簡(jiǎn)單的方法告訴你是否發(fā)生的了會(huì)影響到股指市場(chǎng)就是看貨幣及利率市場(chǎng)開市后十到十五分鐘后。如果你看到的貨幣已經(jīng)取得了顯著的變化比前一個(gè)交易日。然后采取它作為您的線索。換句話說(shuō)，使用常識(shí)。畢竟這是你的金錢。也可以看下T-債券和歐洲美元。如果有重大變動(dòng)，根據(jù)那個(gè)謹(jǐn)慎交易。在報(bào)告日某些股指往往經(jīng)受大漲大跌。在一天當(dāng)報(bào)告導(dǎo)致其他市場(chǎng)大幅變動(dòng)，那么另一些股票市場(chǎng)的價(jià)格可能也會(huì)被影響。
但其他市場(chǎng)？是否有一種方式來(lái)告訴各種報(bào)告的影響？有沒(méi)有辦法事先警告？有時(shí)，
是的！有時(shí)，你可以對(duì)某些東西做些什么！
很多年前，當(dāng)債券開始晚間交易，我們開始注意到，常常是一個(gè)意想不到的方向運(yùn)動(dòng)，或者變動(dòng)的大小或兩者兼而有之，在債券市場(chǎng)一份報(bào)告前一天的晚上。而并非總是如此，但它足夠多次我們常常懷疑的東西沒(méi)有人會(huì)想相信。
今天的市場(chǎng)沒(méi)有意識(shí)到存在一個(gè)很大的腐敗和不誠(chéng)實(shí)在那是真正的天真。
在晚上，當(dāng)大多數(shù)交易員都不看的時(shí)候。很明顯，有人可以預(yù)知主要交易報(bào)告的內(nèi)容，這些人在晚間債券市場(chǎng)交易時(shí)段用一個(gè)美妙的方式偷竊了別人。
我們注意到，在晚上時(shí)段的債券市場(chǎng)也經(jīng)?？梢钥吹秸鎸?shí)價(jià)格是一個(gè)財(cái)務(wù)交易行為，如果一個(gè)圖表在全球交易時(shí)段在芝加哥商品交易所。有時(shí)你可以看到的腐敗發(fā)生在夜間在S＆P 500指數(shù)E-mini期貨合約。傳統(tǒng)的時(shí)間期限內(nèi)，大多數(shù)盜賊不敢做他們的工作？
如果你看到很多動(dòng)作已經(jīng)發(fā)生在夜間時(shí)段和清晨交易時(shí)段，要警惕，要保衛(wèi)你自己。
你有責(zé)任自己當(dāng)心你自己。這幾乎不是一個(gè)穩(wěn)定的世界，任何事情都有可能發(fā)生導(dǎo)致市場(chǎng)開盤就瘋狂的運(yùn)動(dòng)。
有權(quán)訪問(wèn)股指期貨交易數(shù)據(jù)的話你應(yīng)該學(xué)會(huì)看，因?yàn)樗裙墒性玳_盤一些。你肯定每天檢查你交易。如果S＆P 500要開始一個(gè)大的變動(dòng)，你可以看到它在當(dāng)天開盤前股指期貨發(fā)生的交易情況。
我們要插嘴說(shuō)一個(gè)警示說(shuō)明：大量的書籍和講座都在鼓吹使用了全尺寸的S＆P 500指數(shù)期貨作為價(jià)值。的任何一種日內(nèi)短期交易的迷你合約觸發(fā)點(diǎn)。這是一個(gè)極其業(yè)余的交易方法。你正在尋求交易迷你指數(shù)和全尺寸的S＆P 500指數(shù)的變動(dòng)之間的相關(guān)性
，這種相關(guān)性可能極輕微。很多天里，迷你合約走自己的路。我們已經(jīng)看到，經(jīng)歷了大量的交易者，因?yàn)樗麄冋娴牟涣私馊绾谓灰祝瑖L試使用了全尺寸的變動(dòng)S＆P500指數(shù)，誰(shuí)最終失去大量的金錢。
可以體驗(yàn)到在S＆P500指數(shù)的變動(dòng)幅度比迷你更大的造假變動(dòng)。它也沒(méi)有付費(fèi)收看個(gè)別股票或股票板塊的變動(dòng)，其中最起碼有政府的供給需求報(bào)告它對(duì)價(jià)格有某種程度的影響和控制。這對(duì)于S＆P500指數(shù)期貨是不正確的。我們已被告知，在一本特別的書中有一個(gè)帳戶有關(guān)的戰(zhàn)略，用全尺寸的S＆P500指數(shù)做的日內(nèi)交易。筆者以一筆他的盈利做例子發(fā)生在1997年8月中旬。作者顯然忽視了一個(gè)事實(shí)，在以前從未經(jīng)歷過(guò)的在S＆P500指數(shù)期貨，一個(gè)月變動(dòng)800點(diǎn)（$4,000），那也使得在S＆P500指數(shù)的交易所的負(fù)責(zé)人沮喪。這種過(guò)分的大變動(dòng)隨后幾天之內(nèi)有一天的變動(dòng)超過(guò)500個(gè)點(diǎn)（$2,500）。，標(biāo)準(zhǔn)普爾發(fā)生800個(gè)點(diǎn)移動(dòng)的時(shí)候，價(jià)值50元×800或40,000元合約成交。換句話說(shuō)，一個(gè)交易員買了10手標(biāo)準(zhǔn)普爾突然發(fā)現(xiàn)自己賺了400000美元，當(dāng)市場(chǎng)變動(dòng)800個(gè)點(diǎn)的時(shí)候。令人驚訝的是，在很短的時(shí)間之內(nèi)大部分的損失是可以彌補(bǔ)。但是可憐的期貨交易者如果之前買了，一個(gè)800點(diǎn)崩潰瞬間將其打垮。如果你愿意介入S＆P500指數(shù)的迷你合約，你可能會(huì)經(jīng)歷一個(gè)大震蕩。有更好的方式進(jìn)行交易。主要是學(xué)習(xí)如何閱讀圖表，并特別是要注意你所交易的迷你指數(shù)的圖表。
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