讓英格蘭銀行破產(chǎn)的男人
1992年9月16日，倫敦籠罩在連綿的秋雨之中。對于英國人來說，這是一個不普通的星期三。
下午五點，時任英國首相的約翰·梅杰在首相官邸唐寧街10號，召開了緊急內(nèi)閣會議，這場會議持續(xù)了近2個小時。
晚上七點，一臉沮喪的財政大臣拉蒙特出現(xiàn)在媒體面前。
他向全國人民宣布：
由于英國保守黨政府無力維持英鎊的下跌與貶值，即刻起英鎊退出歐洲匯率體系（ERM）。
此言一出，全球嘩然！
隔日，英國各大證券市場一片下滑。
此后的一段時間，物價上漲、失業(yè)率大幅增加。歷史上這天被稱為“黑色星期三”。
作為老牌資本主義國家的代表，在20世紀末慘遭經(jīng)濟危機。這場風波也蔓延到西班牙和意大利，歐洲的老牌資本市場，在一片哀嚎中迎來90年代。
但在首相梅杰和拉蒙特一臉沮喪的背后，有一個人露出了滿意的笑容。
他就是“讓英格蘭銀行破產(chǎn)的男人”——喬治·索羅斯！
冷戰(zhàn)之下的“抱團取暖”
第二次世界大戰(zhàn)讓歐洲各國陷入了前所未有的混亂。
戰(zhàn)后，東方社會主義蘇聯(lián)和西方資本主義國家共同占據(jù)了歐洲。隨之而來的，是長達近半個世紀的意識形態(tài)對抗。
早在1946年，英國首相丘吉爾就提議建立“歐洲合眾國”。
其用意在于重建英國在歐洲的主導地位，以及恢復歐洲的經(jīng)濟秩序，更重要的是擁有能與美蘇抗衡的實力。
1950年，法國外長舒曼首先提出建立歐洲煤鋼共同體計劃（即舒曼計劃）。旨在緩解德國魯爾工業(yè)區(qū)被封鎖后，對歐洲工業(yè)的影響，此舉在歐洲一體化的進程上邁出了第一步。
經(jīng)此以后，從煤炭鋼鐵擴展到其他市場的歐洲經(jīng)濟共同體，統(tǒng)一管理核能的歐洲原子能共同體相繼建立。
隨著美蘇兩極的日益強大，歐洲不甘心被他們當做附庸。
1965年4月8日，法國、意大利、荷蘭、比利時、盧森堡以及聯(lián)邦德國，共同簽署《布魯塞爾條約》，建立了歐洲共同體，這也是歐盟的前身。
1973年，丹麥、英國和愛爾蘭正式加入歐共體。
要不怎么說英法是冤家！
英國曾3次申請加入歐共體，但是法國政界認為英國是美國人放在歐洲的特洛伊木馬，因而前兩次是竭力反對的。
1970年的第三次申請，隨著美蘇攻守態(tài)勢轉(zhuǎn)變，英國主動放棄與美國的特殊關(guān)系，再加上戴高樂競選失敗，種種原因使得英國順利申請成功。
英、法這對千年冤家，哪怕到了今天，在歐洲歷史上都是最出彩的一筆。
西歐地區(qū)國家眾多，貨幣政策各有不同，隨著歐共體的擴大，急需一個適合各國的統(tǒng)一貨幣政策。
從1973年4月起，各成員國設(shè)立歐洲貨幣合作基金，他們以各國20%的黃金儲備和美元儲備，作為發(fā)行歐洲貨幣的基礎(chǔ)，也作為干預(yù)貨幣匯率變化的手段。
1979年3月13日，歐共體開始實行歐洲貨幣體系（EMS）。
該體系的核心，是建立一個固定且可調(diào)節(jié)的匯率制度，由歐共體各成員國根據(jù)本國貨幣的特點，設(shè)置固定的匯率范圍。
德國馬克
由于德國馬克是市場表現(xiàn)最強勁的貨幣，也是當時國際市場交易最頻繁的貨幣之一。歐洲匯率體系（ERM）即以馬克的匯率波動作為標準，支撐起歐洲貨幣體系的運作。
這個體系的建立，不僅削弱了美元在國際市場上的霸主地位，也讓歐洲經(jīng)濟在七八十年代得到了飛速的發(fā)展。
踏上快車道
作為老牌歐洲金融霸主，剛開始英國對歐洲貨幣體系是持對抗態(tài)度的。
但是隨著歐共體影響力的逐步擴大，德、法等歐陸國家經(jīng)濟實力的快速增強。一味的抗衡并不符合英國的切身利益，因此他們的態(tài)度發(fā)生了大逆轉(zhuǎn)，由抗衡轉(zhuǎn)向積極申請加入。
當時英國的首相是撒切爾夫人，她對歐洲貨幣體系態(tài)度的轉(zhuǎn)變，其中最重要的推手，就是財政大臣約翰·梅杰。
梅杰認為，無論是在經(jīng)濟建設(shè)，還是在海外的問題上，此前英國多次受到打擊。
而東歐劇變，讓梅杰認為大英帝國重新領(lǐng)導歐洲，壓制法、德的關(guān)鍵時刻到來了。
他力主撒切爾政府，應(yīng)該搭上經(jīng)濟、貨幣一體化的這輛大車。
1989年，對東歐來說是動蕩不安的一年。
波蘭、保加利亞、羅馬尼亞、捷克斯洛伐克、匈牙利等東歐國家紛紛出現(xiàn)巨變，而且這種情況愈演愈烈。
11月9日，矗立在東、西德之間近30年的柏林墻被迫開放。
1990年，兩德統(tǒng)一。
迫于形勢改變，加之對重回霸主地位的渴望，最終，英國決定加入貨幣一體化，英鎊和德國馬克在貨幣體系中進行了綁定。
不過在1990年10月加入ERM之時，英國國內(nèi)的經(jīng)濟已然不堪重負了。
早在1982年，英國經(jīng)歷馬島戰(zhàn)爭后，國內(nèi)經(jīng)濟就出現(xiàn)了衰敗的趨勢，當他們加入ERM后，為了能維持這樣的體系，英國還需要保持極高的匯率才行，同時英鎊的匯率也受到德國馬克的制約。
馬克之變
二戰(zhàn)時，英國戰(zhàn)勝了納粹德國，然而這一次，英國在金融上被德國擺了一道。
合并后的德國急于為自己的國家重建昔日輝煌，只是東西德的經(jīng)濟存在較大差距，因而出現(xiàn)了極大的財政赤字。
以德國馬克匯率為標準的歐洲匯率體系（ERM），也難免會受到震蕩。
當時經(jīng)濟嚴重過熱的德國，面對國內(nèi)不斷加劇的通貨膨脹問題，他們拒絕了其他歐洲國家的降息要求，反而采取提高利率來平衡國內(nèi)經(jīng)濟。
此時的英國，一面追隨美國參加了海灣戰(zhàn)爭，對外支出高額軍費；一面要維持貨幣體系內(nèi)的利率。
他們也在要求德國降息的國家行列，但是沒人搭理。
自1992年7月起，德國再次提高馬克利率，引起外匯市場出現(xiàn)拋售英鎊、里拉（意大利貨幣），而搶購馬克的風潮。
這一行為致使里拉和英鎊匯率大跌。
對于德國加息的行為，最先做出反應(yīng)的是芬蘭。
芬蘭馬克與德國馬克一直是掛鉤結(jié)算的，當?shù)聡岣呃屎?，芬蘭人紛紛把芬蘭馬克換成德國馬克。
兩個月后，芬蘭馬克對德國馬克的匯率持續(xù)下跌，迫使芬蘭政府宣布，芬蘭馬克與德國馬克脫鉤。
如此一來，歐洲的貨幣匯率體系，出現(xiàn)了一道深深的裂痕。
芬蘭馬克
不過這種情況，并未引起英格蘭銀行與英國政府的足夠重視。反而是國際金融巨鱷喬治·索羅斯一直在關(guān)注此事。
金融大鱷的凝視
索羅斯1930年出生于匈牙利，天生具有高超的商業(yè)頭腦。
十多歲時，他就參與了匈牙利黑市貨幣交易；
1956年遷居美國后，在華爾街從事金融投資工作；
1970年，他與吉姆·羅杰斯共同創(chuàng)立了量子基金。
在接下來十年間，這個世界上最著名的對沖基金，以每年大約142.6%的回報率，共獲取了33.65倍的利益。
索羅斯是個做空高手。
所謂做空，就是把短期內(nèi)購進的股票、貨幣等先拋售，然后在其股價、匯率下跌時，再將其買回來賺取差價。
索羅斯以敏銳的洞察力、對投資時機的精準把握聞名于世。
在華爾街，他與巴菲特齊名，巴菲特代表金融的秩序與規(guī)則，索羅斯就代表著混亂與無序。
兩德統(tǒng)一后，德國為了解決國內(nèi)的金融危機，拒絕了歐共體其他國家降息的要求。
芬蘭主動與德國馬克脫鉤的行為，再次印證了德國人的固執(zhí)。
因此，在歐洲巨變的90年代初，索羅斯決定把寶壓在德國人的固執(zhí)上。
他相信，處于東德重建且經(jīng)濟嚴重過熱的德國，不會冒著加重本國通脹的危險，而降低馬克利率去幫助英國。
事實證明索羅斯是正確的。
為了抑制國內(nèi)房地產(chǎn)的泡沫，德國顧不上其他國家而一再加息。
與此同時，一場阻擊英鎊的大幕，就此拉開！
巨鱷啃噬日不落
1992年9月15日，索羅斯看準時機，決定啟動對沖基金做空英鎊。
但是做多大是個問題！
當時索羅斯的重要助手斯坦利·德拉肯米勒針對英國財政的漏洞，預(yù)想是30億到40億美元。
不過習慣大手筆的索羅斯，則大膽的將倉位做到了100億美元。
這個數(shù)額是量子基金全部資本的1.5倍，同時也意味著索羅斯要借貸30多億美元來一場豪賭。
如果英國政府成功阻止了英鎊貶值，他將萬劫不復。
索羅斯的操作其實很簡單。
首先利用資本從銀行借貸大量英鎊，然后拿到外匯市場去賣掉，換成德國馬克和美元，巨大的賣出壓力，將迫使英鎊貶值。
而量子基金再將高價賣出的英鎊，低價收購回來，英鎊貶值中間，產(chǎn)生的差價便是利潤。
索羅斯拋售英鎊的行為，迅速吸引了大量的游資跟風賣盤。
英國政府面對拋售者的猛烈攻勢，只能硬著頭皮防守，不斷用美元或馬克買入英鎊，這些美元和馬克，就是英國的外匯儲備。
然而經(jīng)過幾輪的防守，英國政府的護盤資金已經(jīng)消耗殆盡。
由于外匯市場上到處都是賣出英鎊，英鎊不斷貶值，連英國人自己，也受不了自己口袋里的錢不斷貶值。
他們開始涌向銀行，擠兌美元和馬克。
雖然后來也有來自美國和日本的資金施以援手，但為時已晚，英鎊遭受內(nèi)外夾擊，倫敦宣告失守。
9月16日，僅一天時間，那個曾經(jīng)充當過全球中央銀行的英格蘭銀行，向國際投機者們投降了。
面對大幅跌破匯率區(qū)間的英鎊，政府已經(jīng)無力挽回，因此英國單方面退出歐洲貨幣體系，并宣布降息。
他們硬生生的被索羅斯從歐洲一體化的快車上給拉了下去。
此次事件導致英國損失270億英鎊的外匯儲備，以及34億英鎊的財政損失。索羅斯賺到的錢，等于從每個英國人手中拿走了12.5英鎊。
黑色星期三，成為了英國經(jīng)濟史上的災(zāi)難，也給英國人心中，留下了無盡的苦楚。
這一天對英國的沖擊，導致執(zhí)政的保守黨在5年后的大選中，收獲了165年以來最大的慘敗。布萊爾領(lǐng)導的工黨，全面取代保守黨的地位。
1998年，歐元區(qū)建立，英國明確拒絕加入；
2020年，英國公投脫離歐盟，徹底的從歐洲一體化中出列；
這一切都離不開黑色星期三的慘痛經(jīng)歷。
尾聲
索羅斯在這場英鎊狙擊戰(zhàn)中一戰(zhàn)成名，他幾乎是以個人的力量擊潰了英國，使運行了三百年的英格蘭銀行宣布破產(chǎn)。
1998年，索羅斯以同樣的方法，掀起亞洲金融危機的時候，中國政府通過擴大內(nèi)需，幫助香港設(shè)立外匯儲備基金等方式進行反擊。
最終讓這個在數(shù)個國家掀起金融海嘯的巨鱷，在對香港和中國大陸的博弈中鎩羽而歸。
如今，隨著資本市場的不斷完善，一些大國對自身的經(jīng)濟都設(shè)置了一系列應(yīng)對危機和儲備機制。
在數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟并行的今天，政府單一掛靠某一種貨幣或者交易工具，進行經(jīng)濟運行的時代已經(jīng)一去不復返。
然而在這個看似規(guī)范的體制下依然暗流涌動，要擁有一個良好的經(jīng)濟環(huán)境，就必須要有強大的國力和團結(jié)的民心。
當然最重要的還是需擁有一條，獨立自主的經(jīng)濟發(fā)展道路！
