【股市學習】交易系統(tǒng)
(2011-05-30 16:20:20)
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股市學習交易系統(tǒng)（信號）是由交易者所使用的交易軟件，依據個股的股價K線走勢、技術指標等綜合要素顯現出來的、供"技術派"交易者進行實盤交易<參照>的一系列標志、指令。 作為一套比較完善的交易系統(tǒng)（信號），它應該是：既包含有“買入”指令；也包含有“賣出”指令。同時，它還應該集“止盈”、“止損”、“資金分配管理”等多重功效于一身。因為，只有擁有這樣一套比較完善的交易系統(tǒng)，才能給交易者的交易提供安全可靠的保障，使交易者面對錯綜復雜、漲跌不定、變化莫測的證券市場，能夠做到化繁入簡、應對自如、游刃有余。
那么，交易者怎么樣才能夠獲得這樣一套比較完善的交易系統(tǒng)（信號）指引呢？
方法既簡單又復雜。用六個字可以概括，那就是：學習、探索、自悟。
一、學習。
學習是指：要比較系統(tǒng)地學習證券交易的基礎知識及“經典理論”；
基礎知識如：什么是量比？什么是委差？何謂外盤？何謂內盤？什么是換手率？什么是成交量？什么是流通股？什么是開盤價？什么是收盤價？什么是最高價？什么是最低價？什么是集合競價？何謂K線？何謂均價線？常用的技術指標有哪些，它們都有哪些功用，它們各自的長處與缺陷在哪里？......等等，等等....
“經典理論”如：波浪理論；成長周期理論；隨機漫步理論；黃金分割率理論；股票價值理論；圖形分析理論......等等，等等....
二、探索。
探索是指：要在實踐中學習（亦可模擬交易）；
三、自悟。
自悟是指：通過學習、探索的過程，逐漸感悟、總結出一套屬于自己的交易系統(tǒng)出來。
有交易者可能要問：我的朋友自創(chuàng)了一套交易系統(tǒng)，我覺得不錯，可不可以拿來一用？
我的回答是：借鑒可以，照搬不行。
為什么？
一是，任何一套交易系統(tǒng)（信號），如果不是你自己悟出來的，你拿來用的話，除非你對其交易系統(tǒng)的內涵有了較全面、較深刻的領悟，不然，那一定是不怎么管用的。因為，交易系統(tǒng)的悟道者在創(chuàng)建它的時候，有些內涵是無法表述的，或者說是只可意會不可言傳的。而你，則很難悟透其全部的精髓，為此，在你使用它的時候就難免走樣。
二是，任何一套交易系統(tǒng)（信號），都是要在實戰(zhàn)中通過幾十次、上百次，有的甚至是上千次的不斷地實踐檢驗后才可以使其完善的。即便如此，它也還會隨著時間的推移、主力反技術手段的運用漸漸變得不怎么靈光了，這就又提出了交易系統(tǒng)也需要不斷予以更新的問題。如果不是你自己悟出來的交易系統(tǒng)，你就拿來用的話，你如何完善？更何談更新？
在此，我僅就交易系統(tǒng)（信號）這個問題，談一談我個人的初淺認識，以供大家研究探討?！驹撐闹幌抻谮厔荩ǘ叹€波段）交易信號的探討，長線投資不在該文的探討之內?！?div style="height:15px;">
一、MACD指標（信號）指引
MACD指標在證券市場中，素有“牛熊分界線”、“多空（強弱）分水嶺”的說法。
我個人比較認同這一說法，并在交易實戰(zhàn)中將其作為一項重要的交易系統(tǒng)（信號）加以了應用。其應用原則是：
1、以MACD的“0”軸（或叫中軸）為臨界點，將市場及個股劃分為“交易區(qū)間”與“非交易區(qū)間”。即：
市場個股在運行過程中，但見MACD自上而下跌破“0”軸后，即表明此時的市場個股已經進入“非交易區(qū)間”，這時，交易者的應對之策應該是--或止盈、或止損，即刻清倉終止交易。同時，在MACD未能重新返身，再次站上“0”軸之前，應盡量避免參與其交易，以空倉觀望為宜。此一時段，不交易或許就是最好的交易；（若“忍”不住，想參與交易，也應以輕倉快進快出為好。）在“非交易區(qū)間”的整個時段內，交易者唯一要做的就是：將你的資金安全地帶到可“交易區(qū)間”中去。此一時段，能保住資金不縮水就是勝利。
市場個股在運行過程中，但見MACD自下而上，又重新返身，再次站上“0”軸后，即表明此時的市場個股已經進入“交易區(qū)間”，這時，交易者的應對之策應該是--即刻適時進場，調控好倉位，參與其交易。同時，在MACD尚未發(fā)生“高位死叉”之前，應盡量避免“頻繁交易”，此一時段，當以持股待漲為宜。
2、當市場個股進入“交易區(qū)間”后，在此一多頭趨勢主導市場的時段中，交易者若想做短線波段交易，亦可以MACD“買小賣小，縮頭縮腳?！钡陌俗址结樧鲋敢?，進行短線、超短線交易。
其具體方法是：可以用“日線”、“60分鐘線”、“30分鐘線”、“15分鐘線”......依照MACD“交易區(qū)間”與“非交易區(qū)間”指引和“買小賣小”、“縮頭縮腳”之要義對個股展開分析論證，并根據自己的“資金分配管理方案”以及個股的“時間運行周期規(guī)律”適時進行個股的短線、超短線交易。
交易之道，“審時度勢”很重要。
“勢”即為“趨勢”，“趨勢”萬不可違；“時”即為“時機”，“時機”尤為緊要。交易者如果不能對交易的這兩個至關重要的“要素”--“趨勢”、“時機”做到了然于心且進退有度的話，那么，交易者要想在股市獲取長期穩(wěn)定地盈利，則幾乎是不可能的。而這一切，在很大程度上又取決于交易者對于MACD平滑異同平均線的深刻理解與感悟上?！菊f明：這里所指的“趨勢”是指市場及個股所處的大“趨勢”、大“環(huán)境”。】
附：MACD進場、離場信號指引 -- 買小賣小，縮頭縮腳
MACD的精華就8個字：“買小賣小，縮頭縮腳?！?div style="height:15px;">
“買小賣小”中的“小”是指紅綠柱的堆而言；
“縮頭縮腳”中的“頭”和“腳”是指紅、綠柱的長短而言 -- 紅柱縮短叫“縮頭”，綠柱縮短叫“縮腳”。
當股價一波比一波低時，而綠柱的堆一堆反比一堆小，證明此時已產生了底背離現象，可以考慮適時買進；MACD買點應在綠堆小時。
當股價一波比一波高時，而紅柱的堆，一堆反比一堆小，證明此時已產生了頂背離現象，應該考慮適時賣出。MACD賣點應在紅堆小時。
MACD綠柱一根比一根短，叫縮腳，可以考慮適時買進。也就是說“縮腳”時買進。
MACD紅柱一根比一根短，叫縮頭，可以考慮適時賣出。也就是說“縮頭”時賣出。
MACD指標精要之點總結：
“0”軸（中軸）、“牛、熊分界線”、“多、空（強、弱）分水嶺”；
“交易區(qū)間”（交易法則）、“非交易區(qū)間”（空倉法則）；【這是我對趨勢交易所作的且必須嚴格遵守的法則?！?div style="height:15px;">
“買小賣小”、“縮頭縮腳”。
二、成交量指標（信號）指引
1、量增價升，買入信號：
成交量持續(xù)增加，股價趨勢也由跌轉升，這是中短線最佳的買入信號?！傲吭鰞r升”是最常見的多頭主動進攻模式，應積極進場買入，與莊共舞。
2、量增價平，轉陽信號：
股價經過持續(xù)的下跌后運行至低位區(qū)，出現了成交量增加股價企穩(wěn)的跡象，此時，成交量的陽柱明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，此說明底部在積聚上漲的動力，有主力在進貨，為中線轉陽信號，可以適量買進持股待漲。有時，在上升趨勢中途也會出現“量增價平”的現象，這說明，股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般經整理后仍會有后續(xù)行情。
3、量平價升，持續(xù)買入：
成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可在期間適時參與。
4、量減價升，繼續(xù)持有：
成交量減少，股價仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，但此時已不適宜繼續(xù)加倉。即便個股鎖籌良好，也不宜使用重倉。若參與，最好是只調用小資金短線參與。因為，通常這時的股價已經有了相當的漲幅，基本上接近了上漲的末期。為此，交易者需謹慎應對。（有時，在上漲初期也會出現“量減價升”的現象，而這可能是暫時的，如有增量資金進場，股價仍會有一段上行空間。）
5、量減價平，警戒信號：
股價經過較長一段時間的大幅上漲后，成交量顯著減少，股價進行橫向整理不再上升，此為警戒出貨的信號。此時段，如果突發(fā)巨量（天量），拉出大陽、大陰線，應視作波段見頂信號。此時，無論有無利好、利空消息，均應果斷派發(fā)。
6、量減價跌，賣出信號：
成交量持續(xù)減少，股價趨勢開始由滯漲轉為下降，為賣出信號。此亦稱無量陰跌，底部遙遙無期。所謂“多頭不死跌勢不止”。要一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠，爆出大的成交量時，跌勢才會停止。所以，在操作上，只要趨勢逆轉，就應及時止盈、止損出局。
7、量平價跌，繼續(xù)賣出：
成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應繼續(xù)堅持及早賣出的方針，且不要買入，當心作繭自縛。
8、量增價跌，棄賣觀望：
股價經過較長一段時間的大幅下跌之后，成交量開始增加，此時，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”。此時段的操作原則應該是：持股者當放棄賣出；而（持幣者）當空倉觀望。低價區(qū)的增量，通常說明有資金在接盤，表明后期市場個股有望在此形成底部或引發(fā)反彈，需以關注。當然，若在趨勢由升勢逆轉為跌勢的初期出現“量增價跌”情勢時，則就另當別論，此刻，應該果斷地清倉出局，留待場外持幣觀望。
三、均價線指標（信號）指引
有人用如下方法，即：均價線走平并拐頭向上，股價亦站穩(wěn)均價線之上時買入（然后，持股待漲）；均價線走平并拐頭向下，股價亦跌破均價線時（抑或橫向整理時）賣出（然后，空倉觀望）的方法。分別對不同類型的上百支個股的10日、20日、30日、60日，120日，250日均價線進行了大量的測算，結論是：
測算數據表明：均價線周期越短，穩(wěn)定性就越差；交易的次數越多，交易的成功率也就越低；交易者的收益率并不會因為頻繁地操作而增加；
而相反的倒是：均價線周期越長，穩(wěn)定性就越好；交易的次數越少，交易的成功率也就越高；交易者的收益率也并不會因為交易次數的減少而降低，相反，通常還會有所提高；特別是60日均價線，趨勢清晰，操作簡潔，收益率較高，值得心態(tài)好的人參考。
而我個人，則喜歡用長短適中、忙閑相宜、攻防兼?zhèn)涞?0日均價線來進行實盤操作。原因是：它既避免了按5日、10日的短周期均價線操盤，使得交易次數過于頻繁，交易成本無形中抬高，且失誤過多的缺點；又彌補了按30日、60日、120日等長周期均價線操盤，使得交易時間過于滯后的嚴重缺陷。將交易的安全性、穩(wěn)定性、收益率三者有機地結合在了一起，增加了交易的靈活性與可控性（即：可操作性）。
20日均價線的操盤方法要點：
1、20日均價線在低位走平時予以關注（并收入自選股股票池）；
2、20日均價線開始拐頭向上、股價站上20日均價線之上時買入，回調確認時加倉；
3、在20日均價線向上移動的過程中，一路持股待漲；
4、當20日均價線在高位走平時當引起警惕（并在自選股股票池中加以符號標注）；
5、一旦20日均價線拐頭向下，股價（收盤時）跌破20日均價線便立即清倉；
6、日后，如果20日均價線又再次走平并上移，股價也再次站上20日均價線時，可再次買入。......如此反復運作，直到股價不再創(chuàng)新高并跌破前低，而且，20日均價線拐頭向下時，即可結束該股的操作。
7、在20日均價線向下移動抑或橫盤整理的過程中，保持空倉觀望，耐心等待新一輪上升趨勢形成后，再擇機介入。
特別強調：考慮到每天股價在盤中波動，主力運作的意圖只有到收盤時才明朗，因此，堅持到每天最后一刻﹙2點45分以后﹚買賣交易比較穩(wěn)妥。
當然，到底是使用短周期均價線交易好，還是使用長周期均價線交易好，則就是蘿卜白菜各有所愛。只要自己覺得好那就是好。我個人以為：短周期均價線與長周期均價線各有所長又各有利弊。決定戰(zhàn)爭勝負的關鍵不是“武器”，而是使用“武器”的人。
交易系統(tǒng)結論：
一、以MACD“0”軸的“牛熊分界線”、“多空分水嶺”為總“指引”。市場個股由底部向上，同時，站上“0”軸時，標志著做多時點的到來，交易者可積極尋求目標個股進場交易；反之，當市場個股由頂部向下，同時，跌破“0”軸時，標志著做空時點的到來，交易者應果斷清倉離場觀望。即：“0”軸之下不做多；“0”軸之上不做空。該“指引”完全符合“多頭趨勢不做空”、“空頭趨勢不做多”的“順勢而為”交易原則，故，我將其視為交易“指引”的總規(guī)則。
二、以“20日均價線”為交易的基本參照值，輔之以“60日均價線”，在多頭時段（此為大前提）積極參與目標個股的交易。即以文中的“20日均價線操盤方法要點”為“指引”，對目標個股展開實盤跟蹤與交易。將“止盈”、“止損”、“資金分配管理原則”融入其中，一切均以交易系統(tǒng)“信號”指引為準繩，可“預測”，但不以“預測”為“準”；聽“忽悠”，但不以“忽悠”為“信”?！爸貙嵤丶o”（即：只著眼于市場個股實際給出的“信號”指令，并嚴格執(zhí)行你的交易紀律。）。若如此，則我以為，“輕輕松松炒股，穩(wěn)穩(wěn)當當賺錢。”就不會僅僅是“偶得”，它--你的交易系統(tǒng)，必將真正成為你的一臺適時運轉的“印鈔機”，為你經年累月的賺取股市“復利”。
三、交易其實很簡單，賺錢也不是什么難事。關鍵是，要克服交易者自身“人性的弱點”，“不貪”（不在空頭趨勢下強行交易--不該伸手時莫伸手）、“不懼”（敢于在多頭趨勢中依照“指令”展開交易--該出手時就出手）。“能曲”（在空頭趨勢下，能耐得住寂寞；空倉守候，默默地等待著“趨勢拐點”即轉勢信號的出現--哪怕要等待幾個月也要等。）、“能伸”（在多頭趨勢中，善于捂股；要能夠忍受住小的利潤之回吐，以圖較大利潤之回報--只要交易系統(tǒng)沒有發(fā)出賣出指令就一路持股待漲。）。唯有如此，交易者方能無敵于“股天下”。
看看目前的市場個股，比照一下“指引”的信號，空頭格局盡顯，下跌趨勢依然。所以，我只得堅守“空倉策略”，高掛“免戰(zhàn)牌”。只有待多頭交易信號出來了，我才會披掛上陣，義無反顧地投身于“股戰(zhàn)場”。
