在這場(chǎng)行情中，平民變土豪的“成人童話”如煙花般綻放，絢爛了期貨投資史。其中最為人津津樂(lè)道的，莫過(guò)于在棉花期貨上鏖戰(zhàn)糾纏的“葉大戶”葉慶均、濃湯野人林廣茂、混沌派掌門(mén)人葛衛(wèi)東，以及新近聞名于世的“農(nóng)民哲學(xué)家”傅海棠。
若以“四絕”之名冠之，則葉慶均以其傲人業(yè)績(jī)與聲望堪稱“南帝”，林廣茂因其奔放張揚(yáng)堪為“西狂”，葛衛(wèi)東行事不拘一格可匹敵“東邪”，傅海棠則因其率性達(dá)觀可謂“北丐”。
低調(diào)謙和是他們的共同特性，誠(chéng)如圈內(nèi)人所言“高調(diào)對(duì)投資帶來(lái)的負(fù)面影響遠(yuǎn)甚于正面影響”。雖然本次報(bào)道無(wú)緣親自采訪到上述四位期市大鱷，但來(lái)自數(shù)位接近大鱷的人士的“記憶碎片”，或可集腋成裘，以點(diǎn)滴見(jiàn)高人風(fēng)采；抑或聚沙成塔，自片段揭投資妙諦。
南帝——葉慶均
綽號(hào)：葉大戶、中國(guó)的索羅斯
職位：敦和資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)
經(jīng)歷：1969年生，寧波人。上世紀(jì)90年代即涉足期貨，多次大賺亦多次爆倉(cāng)，一度絕望有跳樓之念。
2003年，抵押房產(chǎn)，重倉(cāng)押豆，資產(chǎn)自10萬(wàn)增至500萬(wàn)，完成原始資本積累，此后又捕捉了銅、橡膠牛市，據(jù)傳至2007年底資產(chǎn)已增厚至以億元計(jì)。
2009年7月4日，成立寧波敦和投資控股有限公司，為敦和資產(chǎn)管理有限公司前身。
2010年，抓住棉花瘋漲行情，是年個(gè)人資產(chǎn)據(jù)傳已達(dá)數(shù)十億，揚(yáng)名期市，奠定大佬地位。
2011年，棉花期貨下跌時(shí)錯(cuò)誤繼續(xù)做多，損失12億元，暫敗于“濃湯野人”林廣茂之下。
2012年，集結(jié)資金使用消耗戰(zhàn)、偷襲戰(zhàn)等戰(zhàn)術(shù)圍剿“濃湯野人”，慘勝。同年，抓住豆粕牛市，是年資產(chǎn)據(jù)傳已達(dá)百億元。
青蔥的太極壇、飄落的紅楓、靜謐的亭臺(tái)，流動(dòng)的水墨畫(huà)……敦和資產(chǎn)管理公司官網(wǎng)處處透露出寧?kù)o淡泊之態(tài)，沒(méi)有連篇累牘的公司介紹，沒(méi)有流水賬式的業(yè)績(jī)展示，投資團(tuán)隊(duì)的細(xì)節(jié)更是只字未提。對(duì)于“敦和”二字，也僅有簡(jiǎn)明的“敦仁頤和”四字解讀，低調(diào)得讓人難以和百億資產(chǎn)的期市大鱷掛上關(guān)聯(lián)。
“葉總為人確實(shí)很低調(diào)，我們上次幾個(gè)人前去拜訪他，個(gè)個(gè)西裝革履，鄭重其事。沒(méi)想到他本人卻是衣著樸素，跟普通人沒(méi)有任何區(qū)別，完全看不出來(lái)站在你面前的，就是在期市上呼風(fēng)喚雨的葉大戶。”一位曾親自拜訪過(guò)葉慶均的業(yè)內(nèi)人士向記者透露，浙系資金有個(gè)圈子，不時(shí)會(huì)有聚會(huì)交流，葉在其中地位尊崇，舉手投足均可引起資金抱團(tuán)跟風(fēng)，足以形成一股可撼動(dòng)市場(chǎng)的力量，稱之“南帝”可謂名副其實(shí)，所以怎么低調(diào)都不過(guò)分。
另一位知情人士透露，敦和資管投資范圍廣闊，大宗商品、股票、股權(quán)、外匯、債券等均有涉及，投資手法十分靈活?！八麄?cè)?jīng)跨股市和期市套利。據(jù)我了解，10月15日中午，浙江省衛(wèi)生廳通報(bào)新增1例人感染H7N9禽流感病例。當(dāng)天下午，他們就在A股上做多醫(yī)藥(行情 專區(qū))股，同時(shí)在期市做空豆粕，權(quán)重上A股占比多一些，豆粕上少一些?！?/p>
據(jù)該人士透露，敦和資管最近主要在做證券投資，期貨上有團(tuán)隊(duì)在操作，但投入的資金量并不大，主要原因在于目前期市波動(dòng)率不大，回報(bào)率不高，但風(fēng)險(xiǎn)卻高于股市。
“據(jù)我了解，敦和的研究是非常深入而且細(xì)致的，光是大豆產(chǎn)量一項(xiàng)研究，他們就有獨(dú)立的團(tuán)隊(duì)在做。如果說(shuō)葉大戶早期的成功很大程度緣于他個(gè)人的洞見(jiàn)和判斷，那么他后期成功的關(guān)鍵則是不遺余力地挖掘頂級(jí)人才?！?/p>
永安期貨是葉大戶的大本營(yíng)，同時(shí)也是早期“敦和”的人才輸送大本營(yíng)，尤其是農(nóng)產(chǎn)品(行情 股吧 買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))研究團(tuán)隊(duì)，市場(chǎng)傳言其麾下有五虎將，其中“張將”、“俞將”均來(lái)自永安期貨。而隨著投資范圍的擴(kuò)大，人才的挖掘范圍也不再拘泥于期貨、股票，債券人才也被納入其中，如原中金公司固定收益研究組帶頭人徐小慶被敦和資管聘請(qǐng)，擔(dān)任公司宏觀策略總監(jiān)一職。
“目前葉總的身份主要是集團(tuán)董事長(zhǎng)，投資具體事宜主要由團(tuán)隊(duì)打理。他本人有事沒(méi)事打打太極、蒸蒸桑拿，很少再直接涉及交易層面的細(xì)節(jié)?！鄙鲜鋈耸糠Q。
西狂——林廣茂
綽號(hào)：濃湯野人
職位：天津易孚澤股權(quán)投資基金管理公司董事長(zhǎng)
經(jīng)歷：1981年生。2002年，北京物資學(xué)院期貨專業(yè)畢業(yè)，擔(dān)任中紡操盤(pán)手職業(yè)投資人。早期也有爆倉(cāng)輸光經(jīng)歷，直至2008年才穩(wěn)定盈利。
2010年棉花大牛市中，投入600萬(wàn)元做多棉花期貨，持倉(cāng)3萬(wàn)手，從浮虧60%到頂部平倉(cāng)，資金翻220倍至13億元。
2011年，反手做空棉花期貨，費(fèi)時(shí)9個(gè)半月，2萬(wàn)噸空單賺7億元，一戰(zhàn)成名。年底，成立天津淡水靜湍投資管理有限公司，發(fā)布“淡水靜湍1號(hào)”私募基金產(chǎn)品，備戰(zhàn)A股。
2012年，做多棉花期貨，遭遇資金圍剿，認(rèn)虧出局，虧損約7億元。是年為其“期轉(zhuǎn)股”投資元年。
2013年，A股成為投資重心，前三季度連續(xù)登上冠豪高新(行情 股吧 買(mǎi)賣(mài)點(diǎn))前十大流通股東榜，截至三季報(bào)，持股4554萬(wàn)股。
相較“林廣茂”這個(gè)名字，“濃湯野人”的網(wǎng)名似乎更為投資者所熟知。他本人如此解釋：“濃湯”是希望我和所有有緣的朋友分享和交流的思想、體驗(yàn)都能既美味又有營(yíng)養(yǎng)，最主要的是不費(fèi)牙，力求簡(jiǎn)易；“野人”源自“質(zhì)勝文則野，文勝質(zhì)則史，文質(zhì)彬彬，然后君子”，儒家對(duì)君子要求之高，(我)不想也做不到君子，但是最少要求自己做個(gè)質(zhì)樸的野人。
和年逾不惑之年的葉慶均等人相比，作為80后新生代期貨大佬，林廣茂多了些年輕人的狂放和張揚(yáng)，“西狂”之名由此而來(lái)。他的操作手法大膽、激進(jìn)，曾在公開(kāi)場(chǎng)合坦言，“賬戶浮虧60%對(duì)我而言是一種常態(tài)，我的風(fēng)格是滿倉(cāng)加倉(cāng)交易，所以我做好歸零的心理準(zhǔn)備。就好比一個(gè)人第一次坐過(guò)山車會(huì)嚇得大喊大叫，但如果天天坐，坐十年，還會(huì)害怕嗎？那時(shí)坐在過(guò)山車上都能睡著了，我就是這樣。”
“抄底逃頂”是市場(chǎng)投資者最為渴求卻不可及的，但林廣茂卻成功吃到了全段行情，捕捉到了棉花期貨價(jià)格2010年從16600元/噸漲至33690元/噸，2011年又從34000元/噸跌到19880元/噸的牛熊過(guò)程，“吃到全段”也成為他最為自豪的經(jīng)歷。他本人也意氣風(fēng)發(fā)地在博客上公開(kāi)了操作思路，甚至公開(kāi)了其持倉(cāng)和成本，并以“完美收官”定性自己的這場(chǎng)成名之戰(zhàn)。
東邪——葛衛(wèi)東
綽號(hào)：“葛老大”
職位：上海混沌投資有限公司董事長(zhǎng)
經(jīng)歷：2000年進(jìn)入期市，兩次爆倉(cāng)后迅速崛起。2005年，成立上海混沌投資有限公司。華爾街稱之“東條英機(jī)”，一度因挑戰(zhàn)規(guī)則而被罰，目前資產(chǎn)據(jù)說(shuō)已達(dá)120億。
“東邪”者，正中還有三分邪，邪中還有七分正。“葛老大”的個(gè)性正是如此，不拘泥于規(guī)則，游戲江湖，這從他的微博名可見(jiàn)一斑——“混沌不是混混沌沌”，戲謔中藏玄機(jī)，彰顯了他獨(dú)具一格的個(gè)性特征。
另一件令投資者印象深刻的事件，是2012年其違反美國(guó)棉花、大豆期貨合約頭寸限制被罰事件。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這次事件從側(cè)面反映了兩個(gè)事實(shí)：一是其行事大膽，敢于挑戰(zhàn)規(guī)則，也能挺身承擔(dān)后果；二是國(guó)外市場(chǎng)投資以及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)跨市套利是其一大投資風(fēng)格。
“和其他私募機(jī)構(gòu)不同，葛的混沌投資一大特色是海外的資源背景。據(jù)個(gè)人了解，他們和海外機(jī)構(gòu)合作成立駐點(diǎn)，專門(mén)從事信息收集，通過(guò)投行、現(xiàn)貨商可以先于國(guó)內(nèi)其他投資者獲得一些信息，作為交易參考?！蹦澄恢槿耸客嘎丁?/p>
在人才培養(yǎng)上，混沌投資也是與眾不同。據(jù)相關(guān)人士透露，一般投資機(jī)構(gòu)的研究團(tuán)隊(duì)和交易團(tuán)隊(duì)是分離的，而混沌投資實(shí)施的是投研一體化，分析師既做研究也實(shí)盤(pán)操作，這對(duì)研究員的成長(zhǎng)是十分有益。
“他們的體制，我認(rèn)為在期貨界中是最好的，培養(yǎng)了許多研究能力和交易能力都十分突出的投資專家，有一些實(shí)力強(qiáng)的人才甚至走出去自己成立私募。所以，混沌投資有期貨界的‘黃埔軍?！Q。”
從投資層面來(lái)看，公開(kāi)資料顯示混沌投資的投資理念是穩(wěn)定持續(xù)獲利，“穩(wěn)健是投資的第一原則，風(fēng)控先于投資”。據(jù)知情人士透露，“混沌投資是基本面分析派，做波段交易，沒(méi)有現(xiàn)貨來(lái)進(jìn)行套保的。但他們的風(fēng)控做的比較好，有兩層風(fēng)控?！?/p>
公開(kāi)資料顯示，自2000年從事投資以來(lái)，其個(gè)人一直保持良好的投資業(yè)績(jī)，7年平均年化投資收益率在50%以上；自而混沌投資公司自2005年成立以來(lái)，平均年化投資收益接近120%?！拔覀冚氜D(zhuǎn)了解到，葛總的為人很不錯(cuò)，人緣很好，有一些朋友因?yàn)橘?gòu)買(mǎi)了他們的產(chǎn)品，資產(chǎn)從百萬(wàn)級(jí)別上升至千萬(wàn)級(jí)別?！鄙鲜鲋槿耸糠Q。
北丐——傅海棠
綽號(hào)：“農(nóng)民哲學(xué)家”
經(jīng)歷：1967年生于山東。農(nóng)民出身，曾養(yǎng)過(guò)六年豬，種過(guò)棉花、大蒜等。2000年進(jìn)入期市，煎熬十年。2009年至2012年，把握住了棉花、豆粕等品種牛市行情，資產(chǎn)從5萬(wàn)累增至1.2億。
也許在資金的積累上，傅海棠與其他三者相差較大，但他是真正從種蒜養(yǎng)豬的農(nóng)民搖身變?yōu)槠谑袀髌娴牡谝蝗?。?dāng)無(wú)數(shù)農(nóng)民兄弟依然懵懂不覺(jué)，甚至無(wú)數(shù)知識(shí)分子亦不知期市為何物之時(shí)，他已先知先覺(jué)，進(jìn)入到這個(gè)既是“財(cái)富絞肉機(jī)”，也是“富豪養(yǎng)成地”的生死場(chǎng)。
近十年的煎熬終于在2009年迎來(lái)完美結(jié)局，傅海棠在一次和朋友親家的聊天中得知，當(dāng)?shù)孛藁ǚN植面積減產(chǎn)嚴(yán)重，這引起了他對(duì)棉花行情的關(guān)注，此后經(jīng)過(guò)實(shí)地調(diào)研、綜合(行情 專區(qū))分析，他判斷棉花必漲，并在13000元/噸的低價(jià)介入，幾經(jīng)波折，順利乘上了棉花大漲的順風(fēng)車，于29600元/噸的高位平倉(cāng)出來(lái)，資金增長(zhǎng)到了1.2億元。
“天道”是傅海棠的樸素投資思想，“天道就是市場(chǎng)，市場(chǎng)有自己的運(yùn)行規(guī)律，必須順從天，才能得勢(shì)。洞悉市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，財(cái)富將滾滾而來(lái)?！?/p>
與其他三位不同，傅海棠并沒(méi)有注冊(cè)公司或者代客理財(cái)?shù)拇蛩悖瑘?jiān)持使用自有資金進(jìn)行交易?！霸S多合作伙伴、投資公司找過(guò)我，都被我一一婉拒了。我之所以堅(jiān)持使用自有資金進(jìn)行交易，是因?yàn)槲业耐顿Y波動(dòng)率起伏較大，客戶可能難以接受。拿著別人的資金只準(zhǔn)賺不準(zhǔn)虧，如果虧了客戶的錢(qián)，我于心不安，這對(duì)于個(gè)人精神壓力是很大的?！?/p>
傅海棠對(duì)記者表示，自己將繼續(xù)在期貨市場(chǎng)上打拼，直到做不動(dòng)了為止，但他不愿意子女再在期市上受這種精神煎熬?！氨局鴮?duì)后代負(fù)責(zé)的原則，我‘走’之前一定要立遺囑，子子孫孫寧可做乞丐也不可進(jìn)入股票和期貨市場(chǎng)。”
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