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頭部互聯(lián)網(wǎng)巨頭中，因為廣告業(yè)務(wù)更為依賴中小企業(yè)，百度受疫情的負(fù)面影響是最大的，受損失程度可能比美團(tuán)還高。不過在疫情得到有效控制的二季度，百度算是恢復(fù)了一些元?dú)狻?/strong>
8月14日，百度公布了截至2020年6月30日的二季度財務(wù)報告。財報數(shù)據(jù)顯示，二季度百度實現(xiàn)營收260.3億元，同比下降1%；歸屬于百度的凈利潤為36億元，同比增長48%。營收表現(xiàn)趨于穩(wěn)定，凈利潤大幅上漲，經(jīng)歷過疫情考驗的百度正在快速恢復(fù)。
百度核心業(yè)務(wù)明顯復(fù)蘇
相比充滿挑戰(zhàn)的一季度，二季度百度核心業(yè)務(wù)已經(jīng)進(jìn)入了復(fù)蘇正軌，實現(xiàn)營收189.3億元，環(huán)比增長24%。作為營收支柱，核心業(yè)務(wù)的快速復(fù)蘇，成為帶動百度整體業(yè)務(wù)走出陰霾的主要動力。
更具體來看，百度的主要收入來源，在線營銷業(yè)務(wù)二季度收入為177億元，同比下降8%。雖然相比去年同期依然處于收入下滑狀態(tài)，但是降幅相比一季度的19%已經(jīng)大幅收窄。這說明百度的廣告業(yè)務(wù)正在加速擺脫疫情帶來的負(fù)面影響。
之所以能夠做到這一點(diǎn)，主要是受益于兩大利好：
其一，疫情反復(fù)之虞尚存，但百度廣告業(yè)務(wù)面臨的宏觀環(huán)境已經(jīng)大為改善。隨著政府“六穩(wěn)”“六?！惫ぷ鞯姆€(wěn)步落實，很多中小企業(yè)加速走出疫情帶來的陰霾。受益于此，百度廣告主要客戶群體的需求開始逐漸恢復(fù)。
其二，AI技術(shù)驅(qū)動下，百度移動生態(tài)和營銷云平臺迅速取得進(jìn)展。近兩年百度在不斷推進(jìn)AI技術(shù)和其移動生態(tài)的深度結(jié)合，帶來的好處之一，就是個性化的廣告推薦大大提高了其廣告的效率和效果。而百度營銷云的構(gòu)建，可以很好地把百度的AI營銷能力賦能給其他營銷主體，這同樣可以為百度帶來可觀的收益。
總之，在內(nèi)外合力之下，百度的廣告業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)反彈，并且繼續(xù)成為百度整體業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長的重要動力。
營收結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化
不過關(guān)于百度的廣告業(yè)務(wù)乃至核心業(yè)務(wù)接下來的表現(xiàn)，其實百度自己并未報有太高的期待。在財報中，百度預(yù)計第三季度其核心業(yè)務(wù)營收將會同比下降7%到3%。也就是說，雖然百度的核心業(yè)務(wù)已經(jīng)在疫情中逐漸復(fù)蘇，但是下滑收縮的趨勢短期內(nèi)仍難以扭轉(zhuǎn)。
這并不會令人過分意外，實際上就算沒有疫情的影響，百度最主要的廣告業(yè)務(wù)也已經(jīng)形成了巨大的下滑慣性。從2019年第二季度起，百度的廣告業(yè)務(wù)收入就已經(jīng)開始不斷萎縮。
廣告收入的不斷下滑，間接導(dǎo)致百度整體收入陷入停滯甚至是負(fù)增長狀態(tài)。這種情況當(dāng)然對百度很不利，尤其令資本市場非常失望，于是為了提振投資者信心，百度又不斷投入大量資金回購股票，刺激股價。
當(dāng)然，廣告收入的下滑對百度而言也并不單純只是壞事。在線營銷業(yè)務(wù)收入不斷下滑的同時，百度的其他收入始終保持著兩位數(shù)以上的增長。由此導(dǎo)致百度的營收結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化，即廣告收入占比顯著下降，而其他收入占比呈上升趨勢。
這意味著百度正在逐漸擺脫對廣告收入的高度依賴。同樣意味著百度的其他業(yè)務(wù)，尤其是AI新業(yè)務(wù)正在高速增長。
百度的其他業(yè)務(wù)有4個非常重要的收入板塊，分別是愛奇藝的非廣告收入、DuerOS及相關(guān)智能設(shè)備收入、云計算和AI服務(wù)收入、自動駕駛Apollo業(yè)務(wù)收入。
其中除了愛奇藝相關(guān)收入之外，其他板塊都屬于百度的AI新業(yè)務(wù)。二季度除開愛奇藝會員收入的強(qiáng)勁增長，百度的云計算和智能交通解決方案收入增長也為百度其他業(yè)務(wù)收入增長作出了突出貢獻(xiàn)。
這說明百度AI新業(yè)務(wù)已經(jīng)開始貢獻(xiàn)越來越多的營收。李彥宏表示：“AI新業(yè)務(wù)收入在第二季度實現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長，有望在未來幾年成為營收增長的重要動力?！币簿褪钦f，百度希望其AI新業(yè)務(wù)快速成長，盡快承擔(dān)起更多的營收任務(wù)。
青黃不接的百度，渴望用AI破圍
目前的百度，實際上正處于一種青黃不接的尷尬境地。
百度的營收支柱是廣告業(yè)務(wù)，錯失移動互聯(lián)網(wǎng)紅利之后，百度在互聯(lián)網(wǎng)廣告市場中先被阿里和騰訊趕超，又在字節(jié)跳動的強(qiáng)勢崛起中市場份額被不斷擠壓。所以百度廣告收入持續(xù)下滑，營收結(jié)構(gòu)劇烈變化，并不能說是出于百度自己的意愿。
不管是主動還是被動，在廣告業(yè)務(wù)越來越靠不住的情況下，百度必須盡快尋求應(yīng)對之法。目前百度作出的應(yīng)對并不復(fù)雜，簡單歸納起來就是兩條：
第一，用AI技術(shù)賦能自身的移動生態(tài)。隨著這一動作的不斷推進(jìn)，不僅百度自身移動生態(tài)被激活，其在互聯(lián)網(wǎng)廣告市場中的競爭力也將得到顯著提升。從技術(shù)層面看，在以AI技術(shù)對抗AI技術(shù)的競爭中，百度沒理由會輸。
第二，持續(xù)推進(jìn)AI新業(yè)務(wù)的商業(yè)化進(jìn)程。對于AI技術(shù)的商業(yè)化，百度非常上心，甚至一度流傳起“百度 All in AI”的說法。經(jīng)過近幾年的持續(xù)探索，百度目前在智能語音交互、智能云服務(wù)、自動駕駛這三個方面都取得了比較顯著的成效。體現(xiàn)在具體業(yè)務(wù)上，就是搭載DuerOS的小度智能音箱登頂國內(nèi)市場成為銷冠；百度智能云高速增長；Apollo在自動駕駛和智能交通領(lǐng)域收獲頗豐。
在其他方面，愛奇藝近幾年也為百度的營收增長作出了突出貢獻(xiàn)。不過愛奇藝能起到的也只是救急作用，已經(jīng)陷入增長困局的愛奇藝未來很難再為百度作出更大的貢獻(xiàn)。
總之，百度掌握著國內(nèi)領(lǐng)先的AI技術(shù)，也是國內(nèi)目前從AI的基礎(chǔ)層到技術(shù)層再到應(yīng)用層覆蓋領(lǐng)域最廣的科技巨頭，領(lǐng)先的AI技術(shù)就是百度最大的優(yōu)勢。百度想要徹底打破當(dāng)前的窘境，最好的辦法就是盡快把AI技術(shù)優(yōu)勢進(jìn)行商業(yè)化變現(xiàn)。
AI商業(yè)化是否已經(jīng)撥云見日？
2019年初，李彥宏發(fā)出一封內(nèi)部信，他評價百度AI商業(yè)化的探索正在“撥云見日”。
如今一年多時間過去，百度積極推動的AI商業(yè)化進(jìn)程已經(jīng)取得了不少成果。
不過具體到AI新業(yè)務(wù)的表現(xiàn)上，只能說現(xiàn)在依舊難堪大任，李彥宏只能謹(jǐn)慎的表示：“AI新業(yè)務(wù)有望在未來幾年成為營收增長的重要動力?！钡獳I新業(yè)務(wù)因為時間不足，發(fā)展尚不充分，并不能說明百度的AI商業(yè)化取得突破依舊遙遙無期。
從大環(huán)境來看，盡管疫情給百度的廣告業(yè)務(wù)造成了劇烈的沖擊。但疫情同時也為國內(nèi)社會的數(shù)字化轉(zhuǎn)型按下了快進(jìn)鍵，客觀上也會為人工智能技術(shù)的市場普及掃除一些障礙。對于急于推進(jìn)AI商業(yè)化的百度而言，這是求之不得的難得機(jī)會。具體到業(yè)務(wù)表現(xiàn)上，這同樣也是二季度百度智能交通解決方案取得突破性新進(jìn)展的客觀原因。
從宏觀環(huán)境分析，百度AI商業(yè)化已經(jīng)迎來了難得的發(fā)展機(jī)會。短期之內(nèi)，如果百度能夠抓住機(jī)會實現(xiàn)AI業(yè)務(wù)的突破性發(fā)展。百度AI商業(yè)化才能算是真正地實現(xiàn)了撥云見日。
文/金融外參記者程祥，公眾號ID：jrwaican
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