很多朋友給我留私信說(shuō)，概哥，你發(fā)這么多股票，我們又不是基金，怎么去買(mǎi)?。窟@個(gè)問(wèn)題我是知道的，只是一直沒(méi)有空下來(lái)去給大家做一個(gè)完整的梳理。簡(jiǎn)單介紹下自己的一些操作，看我文章的人，知道我喜歡用量化數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，所以今天就從量化的角度和大家分享下我的具體操作思路。
目前是上漲行情中，就先來(lái)談?wù)勆蠞q行情中的操作。上漲行情中，看上去是增量資金不斷進(jìn)入推動(dòng)上漲的，但實(shí)際上大家如果留心下就會(huì)發(fā)現(xiàn)，資金的缺口也很厲害，減持、IPO都比以往來(lái)得多，所以博弈態(tài)勢(shì)一直是非常嚴(yán)峻的。所以，我對(duì)于上漲行情中，就抓一個(gè)重點(diǎn)，即：資金的的狀態(tài)。目標(biāo)是確保所有自己操作的品種，都是機(jī)構(gòu)資金積極參與的品種，而避免了最大的被邊緣化風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)氣好，自然能抱住大牛，運(yùn)氣不好，也至少能獲得市場(chǎng)的平均收益。
資金狀態(tài)通常分為三種：分別是機(jī)構(gòu)蓄勢(shì)、機(jī)構(gòu)搶盤(pán)、機(jī)構(gòu)洗盤(pán)三類(lèi)。
1. 機(jī)構(gòu)蓄勢(shì) 「機(jī)構(gòu)蓄勢(shì)」，就是無(wú)論股價(jià)漲漲跌跌，但是機(jī)構(gòu)資金始終活躍。我自己是用博爾量化系統(tǒng)對(duì)資金的交易行為進(jìn)行量化的，在博爾系統(tǒng)中，只要反映機(jī)構(gòu)資金活躍程度的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)的水平不下降，這就是「機(jī)構(gòu)蓄勢(shì)」，這說(shuō)明機(jī)構(gòu)資金操作股票的決心很大。
舉例說(shuō)明：2019年12月漲幅第一的星期六（002291）就是最典型的，該股的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)是從2019年12月9日開(kāi)始活躍的，但是從12月10日到12月12日，三天時(shí)間當(dāng)中，「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)，也就是機(jī)構(gòu)資金活躍的最初這幾天，股價(jià)是三連跌，恰恰該股在12月9日剛創(chuàng)下新高，所以這種時(shí)候的走勢(shì)其實(shí)很容易造成股價(jià)漲不動(dòng)的判斷。但實(shí)際從量化角度去看，「機(jī)構(gòu)資金」如此活躍，目的不言而喻，結(jié)果后面這一波上漲是嘆為觀止。
再舉例說(shuō)明：2019年超級(jí)大牛股漫步者（002351），從8月16日「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)開(kāi)始活躍一直到8月30日這段時(shí)間，股價(jià)漲幅僅為0.17%，但是從交易行為上來(lái)看，這段時(shí)間的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)卻是連續(xù)11個(gè)交易日增加，而之后的上漲顯得那么順理成章，而且在該股一路上漲過(guò)程中，「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)在不斷增加，換言之，典型的機(jī)構(gòu)「擊鼓傳花」的游戲。
股票走勢(shì)，以我的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，看似隨機(jī)，但換個(gè)角度想，走勢(shì)是為資金的交易行為服務(wù)的，所以只要機(jī)構(gòu)資金一直活躍，拿住是最好的選擇。多說(shuō)一句，「機(jī)構(gòu)蓄勢(shì)」是最容易辨認(rèn)的，沒(méi)有難度。那我注意到每天都有人在提供「機(jī)構(gòu)蓄勢(shì)」的個(gè)股名單，我覺(jué)得這樣的文章挺好的，我也給大家安利下，
《機(jī)構(gòu)資金異動(dòng)清單》，如果你有興趣，也可以收藏和關(guān)注下其中個(gè)股的變化。
2. 機(jī)構(gòu)搶盤(pán) 「機(jī)構(gòu)搶盤(pán)」，往往出現(xiàn)在連續(xù)上漲的過(guò)程中，股價(jià)突然大幅回撤，但是機(jī)構(gòu)資金卻在不斷加碼，和前面說(shuō)的「機(jī)構(gòu)蓄勢(shì)」最大的區(qū)別就是股價(jià)的回撤程度比較深，這時(shí)候很容易把投資者給嚇出來(lái)，但實(shí)際從交易行為上去看，完全沒(méi)有必要，機(jī)構(gòu)不慌，我們慌什么。
這里要特別指出，從「機(jī)構(gòu)搶盤(pán)」這種手法可以看出，「機(jī)構(gòu)資金」活躍程度和股價(jià)漲跌是沒(méi)有直接關(guān)系的，所以有些股票或許短期內(nèi)連續(xù)上漲，但其實(shí)其背后的機(jī)構(gòu)資金，也就是博爾系統(tǒng)中的「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)是下降甚至最終消失的，這種上漲無(wú)法持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間呢。
對(duì)于這種行為，我就不展開(kāi)說(shuō)了，通常這也是在股價(jià)最瘋狂的時(shí)候出現(xiàn)的，目前還沒(méi)有到來(lái)，你可以關(guān)注我，時(shí)候到了，我提示。
3. 機(jī)構(gòu)洗盤(pán) 「機(jī)構(gòu)洗盤(pán)」，這又是一種我很喜歡的介入方式。其實(shí)伴隨著上漲，必然有獲利盤(pán)出現(xiàn)，而「機(jī)構(gòu)資金」不遠(yuǎn)負(fù)擔(dān)過(guò)多的獲利盤(pán)前行是必然的，因?yàn)檫@很容易破壞自己的拉升計(jì)劃，所以「洗盤(pán)」是機(jī)構(gòu)操作的常見(jiàn)手法，如果能加以識(shí)別，就可以利用機(jī)構(gòu)故意打壓股價(jià)的行為做到低位低風(fēng)險(xiǎn)吸籌。
只是從股價(jià)上去看，「洗盤(pán)」的時(shí)候，走勢(shì)千變?nèi)f化，大漲大跌、反復(fù)震蕩都有，看走勢(shì)很容易發(fā)懵。但是從行為金融學(xué)的角度，從量化分析的角度去看，任何洗盤(pán)都是機(jī)構(gòu)資金故弄玄虛的過(guò)程，所以無(wú)論如何打壓，最終都逃不開(kāi)重新介入這一動(dòng)作，所以只要你把握住機(jī)構(gòu)重新買(mǎi)入的時(shí)刻，那就是抓住了「洗盤(pán)」即將結(jié)束的信號(hào)。
我自己用的博爾系統(tǒng)，他們的量化是如此分析「洗盤(pán)」手法的：一只股票首先有機(jī)構(gòu)資金參與（也就是有「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)），其次機(jī)構(gòu)在這過(guò)程中無(wú)論如何做空，但很快就出現(xiàn)機(jī)構(gòu)重新買(mǎi)入的動(dòng)作（在博爾系統(tǒng)中表示重新買(mǎi)入行為的數(shù)據(jù)叫做「空頭回補(bǔ)」主導(dǎo)動(dòng)能數(shù)據(jù)），簡(jiǎn)言之，「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)和「空頭回補(bǔ)」數(shù)據(jù)構(gòu)成了洗盤(pán)結(jié)束的信號(hào)，抓住這一點(diǎn)就可以了。
我在前期和大家分享過(guò)特斯拉概念股，其中的華友鈷業(yè)（603799），我就是這么參與的，我做這個(gè)功課是12月初，當(dāng)時(shí)一批股票我選入了自己的自選股，就在12月12日，我注意到出現(xiàn)了我剛才說(shuō)的「機(jī)構(gòu)洗盤(pán)」現(xiàn)象結(jié)束的信號(hào)，即：「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)和「空頭回補(bǔ)」數(shù)據(jù)同時(shí)出現(xiàn)，所以z餓時(shí)候我開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注，此后雖然股價(jià)還有調(diào)整，但是「機(jī)構(gòu)庫(kù)存」數(shù)據(jù)一路增加，這點(diǎn)讓我信心大增，最終是12月23日買(mǎi)入的，幾乎就是上漲前的最低位置。
其實(shí)對(duì)于「機(jī)構(gòu)洗盤(pán)」還有個(gè)好處。就是好股票不會(huì)輕易賣(mài)掉，當(dāng)然洗盤(pán)的用法還有很多，我也是通過(guò)學(xué)習(xí)
《量化分析入門(mén)》這篇文章學(xué)習(xí)的，大家有興趣的，也可以自己去研究下，其中有個(gè)高手，水平相當(dāng)不錯(cuò)，隱約間有當(dāng)年億安總舵主李彪的風(fēng)采。
閑話不多說(shuō)，希望對(duì)各位捧場(chǎng)老概的朋友有啟發(fā)，有幫助，或許有些朋友會(huì)說(shuō)這是廣告，我想你也太小看我，我也犯不著趟人家的渾水，有句話說(shuō)得好，佛渡有緣人。
