近日，沙特阿拉伯能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲·本·薩勒曼王子(Prince Abdulaziz bin Salman)在接受標(biāo)準(zhǔn)普爾全球普氏能源資訊(S&P Global Platts)采訪時(shí)表示，“沙特不再是一個(gè)石油國家，而是一個(gè)能源生產(chǎn)國”。
“我們不僅是一個(gè)能源國家，我們也是一個(gè)非常有競爭力的能源國家，我們的石油生產(chǎn)成本低，天然氣生產(chǎn)成本低，可再生能源生產(chǎn)成本低，而且我們肯定會成為成本最低的氫氣生產(chǎn)國?！蔽覀儠屖澜缃邮苓@一現(xiàn)實(shí)。我們將成為所有這些活動的贏家?！?/p>
世界上最大的原油出口國聲稱不再是石油生產(chǎn)國，這聽起來多少是有些“凡爾賽”。如果仔細(xì)梳理能源轉(zhuǎn)型下“幾家歡喜、幾家愁”，在全球石油國家可能會損失數(shù)萬億美元的背后，以沙特為代表的財(cái)力雄厚的石油國家可能會是那個(gè)最后悶聲發(fā)石油大財(cái)?shù)膰摇?/span>
01. 最后的輝煌
近日，知名能源咨詢機(jī)構(gòu)Rystad Energy發(fā)布報(bào)告稱，在能源轉(zhuǎn)型浪潮下，隨著石油產(chǎn)量和價(jià)格的下降，2020年全球政府從石油和天然氣中獲得的收入降至約5600億美元，成為多年的低點(diǎn)。在新冠疫情之前，全球石油和天然氣收入通常超過萬億美元。Rystad Energy的報(bào)告指出，石油國家將懷念昔日的輝煌，因?yàn)槟茉崔D(zhuǎn)型的加速將導(dǎo)致石油國家收入來源萎縮，再也不會超過或達(dá)到1萬億美元。
石油圈原創(chuàng)，石油圈公眾號：oilsns
Rystad Energy估計(jì)，在高油價(jià)的幫助下，2021 年將是全球石油和天然氣收入接近萬億美元大關(guān)的最后一年，達(dá)到約 9750 億美元。從 2022 年開始，將在 8,000 億美元的范圍內(nèi)，到2030 年代初上升至約 9,000 億美元，然后開始持續(xù)下降，至 2040 年將下降至5800 億美元，到2050 年約 3500 億美元。
持類似觀點(diǎn)還有英國非盈利智庫“碳追蹤倡議”（Carbon Tracker Initiative）。該機(jī)構(gòu)近日發(fā)表的一份報(bào)告認(rèn)為，全球脫碳勢頭強(qiáng)勁，可能使主要依賴石油和天然氣收入的國家未來20年面臨9萬億美元的預(yù)期收入下降。此外，包括美國、英國、荷蘭、中國、印度和巴西在內(nèi)的許多全球油氣生產(chǎn)大國也將面臨油氣收入大幅下降，在全球范圍內(nèi)，到2040年所有石油生產(chǎn)國的總損失可能達(dá)到13萬億美元，下降51%。
Rystad Energy 的上游研究主管 Espen Erlingsen 表示：“越早意識到風(fēng)險(xiǎn)，就可以更好地解決這些風(fēng)險(xiǎn)……隨著全球能源轉(zhuǎn)向可持續(xù)發(fā)展道路，結(jié)構(gòu)性變化對于穩(wěn)定依賴石油國家的經(jīng)濟(jì)和避免地緣政治不穩(wěn)定至關(guān)重要?！?/p>
02. 幾家歡喜、幾家愁
在過去一年半里，沙特的石油收入一直在減少，國有石油巨頭沙特阿美甚至不得不通過發(fā)行債券支付高額股息。到2050年，沙特大約一半的政府收入將面臨風(fēng)險(xiǎn)。但如果綜合考量，沙特并不是那個(gè)在能源轉(zhuǎn)型下受傷最深的國家。
Carbon Tracker Initiative根據(jù)石油天然氣收入占國家GDP的百分比，梳理出全球40個(gè)高度依賴石油和天然氣的國家。這些國家主要分布在中東、北非、西非和南美洲。下圖顯示了這40個(gè)石油國家的財(cái)政對石油和天然氣的依賴程度。
石油
可以看到，中東的伊拉克、阿曼、巴林、利比亞，非洲的赤道幾內(nèi)亞、南蘇丹的油氣收入在其GDP中占比超過了70%。這也意味著這些國家受到的影響加大。
然而，如果結(jié)合在低碳情景下未來20年油氣收入可能下降的數(shù)據(jù)，以沙特為代表的石油大國不僅不是能源轉(zhuǎn)型下受傷最深的國家，反而還將是獲利最多的國家。下圖表顯示了與過去5年（2015-2019年）相比，在未來20年（2021-2040年），低碳情景下這40個(gè)高度依賴石油經(jīng)濟(jì)的國家油氣收入可能下降的數(shù)據(jù)。
在低碳情景下未來20年油氣收入可能下降程度
過去五年來自油氣的收入
可以看到，在過去五年中，沙特、俄羅斯、伊朗、伊拉克、阿聯(lián)酋、科威特、卡塔爾等石油生產(chǎn)大國，通過石油天然氣攫取了巨額利潤，但在未來20年里，其油氣收入的降幅卻并不是最大的。與其他高度依賴石油經(jīng)濟(jì)的國家相比，由于財(cái)力足夠雄厚，即使在能源轉(zhuǎn)型的影響下，他們?nèi)杂胸?cái)力支持油氣行業(yè)發(fā)展并獲利。而那些本身高度依賴石油經(jīng)濟(jì)、未來20年來自油氣收入?yún)s又急劇下降的國家，或?qū)⒊蔀槭軅钌畹膰摇?/span>
以沙特為例，即使沙特計(jì)劃到2030年50%的能源來自可再生能源以減少對石油的依賴，但這并不意味著，沙特將按照IEA 2050凈零路徑那樣停止對新的油氣項(xiàng)目投資。隨著能源轉(zhuǎn)型期間市場的動蕩，政府的石油收入將發(fā)生巨大變化。目前沙特就已經(jīng)提高了7月份對亞洲的官方售價(jià)。如果能源轉(zhuǎn)型動蕩期真正到來，以沙特、俄羅斯、阿聯(lián)酋等為代表的國家將趁機(jī)“坐地起價(jià)”，而哪些本身高度依賴石油經(jīng)濟(jì)卻又經(jīng)濟(jì)及技術(shù)底子薄弱的石油國家，將會成為這場轉(zhuǎn)型的犧牲者。或許，對油氣行業(yè)來說，這也意味著油氣資源的再分配，油氣行業(yè)生產(chǎn)力優(yōu)勢最大的國家主導(dǎo)未來優(yōu)質(zhì)資源。
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