袁國(guó)寶資深媒體人、知名評(píng)論人、新媒體營(yíng)銷(xiāo)和品牌傳播專(zhuān)家，NewMedia新媒體聯(lián)盟創(chuàng)始人。
有媒體報(bào)道，最近馬云在浙商大會(huì)上再次懟了雷軍的“風(fēng)口論”，引發(fā)了業(yè)界熱議。馬云稱(chēng)：“以前常說(shuō)‘風(fēng)來(lái)了，豬都會(huì)飛’。我那時(shí)候就講，風(fēng)過(guò)去了，摔死的都是豬。那一天就要想到這一天會(huì)來(lái)的。”
馬云的觀點(diǎn)不無(wú)道理，近年來(lái)有無(wú)數(shù)案例進(jìn)行了驗(yàn)證，但我認(rèn)為這并非在懟雷軍，因?yàn)槔总姷挠^點(diǎn)前些年也得到了驗(yàn)證。后者講的是風(fēng)來(lái)了的事兒，前者講的是風(fēng)停了的事兒。不過(guò)，風(fēng)停了的后果不僅僅是豬被摔死那么簡(jiǎn)單，正所謂“覆巢之下無(wú)完卵”，這些年各種風(fēng)口消亡后的景象堪稱(chēng)“一地雞毛”。
而且，一個(gè)不容置疑的事實(shí)是，相比往年，今年的冬天特別冷。游戲版號(hào)管制導(dǎo)致一大批中小型游戲公司倒閉；區(qū)塊鏈泡沫破滅引發(fā)連鎖反應(yīng)，礦機(jī)淪為廢鐵；共享經(jīng)濟(jì)全面衰退，OFO屢次被傳運(yùn)營(yíng)危機(jī)；BAT積極推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型或組織架構(gòu)調(diào)整......
一、
眾所周知，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)迄今為止大概走過(guò)了20年的發(fā)展歷程，其中，前十年是PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，最近十年是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。經(jīng)歷這兩個(gè)階段的高速發(fā)展和熱點(diǎn)輪動(dòng)之后，無(wú)論P(yáng)C互聯(lián)網(wǎng)還是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，均已進(jìn)入成熟穩(wěn)定期。
對(duì)任何行業(yè)來(lái)說(shuō)，穩(wěn)定期意味著增長(zhǎng)曲線日益趨緩，道理很簡(jiǎn)單，基數(shù)是在不斷增加的，如果要保持同樣的增長(zhǎng)率，那么增長(zhǎng)的絕對(duì)值必然會(huì)越來(lái)越高，這是違背經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的。相反，如果行業(yè)不能保持高速增長(zhǎng)，要出現(xiàn)新的風(fēng)口則會(huì)越來(lái)越難，因?yàn)樵谶@個(gè)階段，強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)會(huì)愈演愈烈，創(chuàng)業(yè)型企業(yè)的生存空間將被極大壓縮，從而無(wú)法形成新的風(fēng)口。
二、
現(xiàn)如今，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)正集中進(jìn)入紅利兌現(xiàn)期，我們注意到，今年上市的企業(yè)非常多，典型的如美團(tuán)、小米、蔚來(lái)，據(jù)說(shuō)明年還有一批企業(yè)絡(luò)繹不絕。毋庸置疑，這些企業(yè)的成功在于抓住了“該出現(xiàn)”的風(fēng)口，然而，一將成功萬(wàn)骨枯，在成功者的背后，我們無(wú)法忽視那些淪為炮灰的先驅(qū)者。
與此同時(shí)，我們?cè)诠蚕嚓P(guān)企業(yè)的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)祝賀他們背后的投資者，因?yàn)樗麄円呀?jīng)集中進(jìn)入收割期，成功上岸。我們常說(shuō)，投資者也是風(fēng)口的助推者，如果沒(méi)有他們的狂熱，也無(wú)法讓豬飛起來(lái)，但投資者也并非善類(lèi)，他們的資金是要追求高額回報(bào)的，錦上添花者眾多，雪中送炭者寥寥無(wú)幾。
三、
當(dāng)然，不是所有投資者都享受到了這十年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的盛宴，相反，那些不該出現(xiàn)的風(fēng)口反而讓投資者傷痕累累，比如前些年盲目擴(kuò)張的O2O，以及這兩年的共享經(jīng)濟(jì)。
在我看來(lái)，這一輪風(fēng)口消亡應(yīng)當(dāng)讓投資者充分吸取教訓(xùn)------在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，用戶(hù)和流量的獲取比PC互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代更為艱難，畢竟手機(jī)所能承載的APP就那么多，用戶(hù)使用時(shí)長(zhǎng)也有限，所以，前些年燒錢(qián)換用戶(hù)和流量的這種策略，在今后實(shí)施起來(lái)會(huì)越發(fā)艱難。尤其是當(dāng)20%的巨頭已經(jīng)掌握80%的資源的情況下。
四、
外部因素，美國(guó)剛經(jīng)歷了一輪大牛市，各類(lèi)科技公司股價(jià)漲上天，如今已是強(qiáng)弩之末，在最近半年內(nèi)，一大批科技股開(kāi)始見(jiàn)頂回調(diào)，騰訊阿里等巨頭市值下滑，這對(duì)于風(fēng)口的消亡顯然起了“催化劑”的作用。
資本市場(chǎng)在選擇投資對(duì)象時(shí)往往存在一種“錨定”和“對(duì)比”心理，比如國(guó)外類(lèi)似的企業(yè)估值多少，對(duì)比國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的數(shù)據(jù)，進(jìn)行一個(gè)合理估值。但現(xiàn)在美國(guó)股市開(kāi)始走熊，從而影響整個(gè)行業(yè)的整體估值水平，作為投資者而言，在這個(gè)階段必然會(huì)愈加謹(jǐn)慎，這就類(lèi)似于炒房炒股“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”的心理。
五、
除行業(yè)、資本等因素外，還有一個(gè)因素不可忽視，就是政策變化所帶來(lái)的不確定性，例如，對(duì)網(wǎng)游版號(hào)的控制可能制約網(wǎng)游行業(yè)發(fā)展，征收電商稅可能抬高電商運(yùn)營(yíng)成本，等等，無(wú)論是創(chuàng)業(yè)者還是投資者，都需要盡量避開(kāi)政策所構(gòu)成的影響。
由于風(fēng)口的產(chǎn)生、消亡是一系列復(fù)雜因素共同作用的結(jié)果，所以，我們很難準(zhǔn)確預(yù)判風(fēng)口，但是，我們可以提前做一些準(zhǔn)備，因?yàn)轱L(fēng)口消亡所造成的負(fù)面影響是可以預(yù)估的，這將為我們?nèi)绾我?guī)劃未來(lái)提供依據(jù)。
六、
我認(rèn)為，未來(lái)十年可能不是創(chuàng)業(yè)的好時(shí)機(jī)，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)成本會(huì)更高，難度會(huì)更大，對(duì)創(chuàng)業(yè)者綜合能力的要求更高。為什么這么說(shuō)？
首先，正如上面所說(shuō)，在美股股市見(jiàn)頂回落，科技股開(kāi)始走熊的這個(gè)期間，整個(gè)資本市場(chǎng)將由活躍轉(zhuǎn)向低迷，所以，創(chuàng)業(yè)者要討好投資者并不容易，想拿到高額融資難度不小。而考慮到國(guó)內(nèi)錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，要想從巨頭林立的夾縫中成長(zhǎng)起來(lái)，也相當(dāng)艱巨。
其次，當(dāng)PC、手機(jī)這兩大終端的用戶(hù)、流量資源被開(kāi)發(fā)殆盡時(shí)，如果不出現(xiàn)新的更有價(jià)值的終端，很難支撐新商業(yè)模式的出現(xiàn)?，F(xiàn)在BAT積極布局的小程序，不過(guò)是通過(guò)壓縮用戶(hù)下載和安裝APP的時(shí)間達(dá)到增加用戶(hù)使用時(shí)長(zhǎng)的目的，效果極其有限。
原來(lái)業(yè)界普遍認(rèn)為車(chē)聯(lián)網(wǎng)、家庭物聯(lián)網(wǎng)、智能穿戴設(shè)備會(huì)是新的方向，但經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，相關(guān)產(chǎn)品的成熟度、覆蓋面仍然不理想，在場(chǎng)景拓展方面也不能和手機(jī)相提并論。因此，對(duì)創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，不妨靜等新的良機(jī)。
七、
對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，未來(lái)十年的日子恐怕也不太好過(guò)，從這兩年的共享經(jīng)濟(jì)、網(wǎng)絡(luò)直播、社交電商等風(fēng)口來(lái)看，熱點(diǎn)的持續(xù)時(shí)間正變得越來(lái)越短，這意味著投資者需要更快的判斷哪個(gè)領(lǐng)域會(huì)成為風(fēng)口，哪家企業(yè)更容易成為獨(dú)角獸。這對(duì)投資者的眼光自然提出了更高的要求。
當(dāng)然，這種錯(cuò)誤投資者在任何階段都可能犯，比如在對(duì)今日頭條的投資上，沈南鵬、徐小平、周鴻祎都有過(guò)后悔，好在他們或多或少分享了今日頭條高速成長(zhǎng)的紅利，尤其是沈南鵬，在A輪沒(méi)考慮投資今日頭條，但在B輪卻果斷介入。在過(guò)去十年行業(yè)允許投資者犯一定的錯(cuò)誤，或者給他們一些糾正的機(jī)會(huì)，但在未來(lái)十年，這種情況可能不復(fù)存在，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)的投資對(duì)象可能越來(lái)越少，投資者之間的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)越發(fā)激烈，一旦錯(cuò)過(guò)可能是永久錯(cuò)過(guò)。
八、
在風(fēng)口趨于消亡的情況下，行業(yè)的“集群效應(yīng)”將不復(fù)存在。比如前些年網(wǎng)絡(luò)直播一片紅火時(shí)，即便是中間段位的選手也可以獲得融資，某些甚至可以融資兩輪以上。這是什么道理？當(dāng)?shù)谝惶蓐?duì)的平臺(tái)估值已經(jīng)偏高時(shí)，那些錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)的投資者只能選擇中間段位的企業(yè)，否則就可能徹底錯(cuò)過(guò)風(fēng)口。
這種跟風(fēng)的策略加劇了行業(yè)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，靠燒錢(qián)拓展市場(chǎng)成為唯一的競(jìng)爭(zhēng)法則，這一點(diǎn)我們可以參考外賣(mài)、網(wǎng)約車(chē)，誰(shuí)錢(qián)多誰(shuí)贏，就這么簡(jiǎn)單粗暴。但在未來(lái)，由于風(fēng)口消亡，行業(yè)集群效應(yīng)消失，即便是頭部的平臺(tái)恐怕也不容易獲得融資，這就對(duì)企業(yè)自身的盈利能力提出了較高的要求。不能快速實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè)，或者燒錢(qián)沒(méi)有節(jié)制的企業(yè)必然撐不了多久。
九、
隨著風(fēng)口的消亡，某些行業(yè)的泡沫可能會(huì)加速破滅，比如目前正在破滅的區(qū)塊鏈泡沫，以及未來(lái)不久可能出現(xiàn)的人工智能泡沫。當(dāng)然，我不是說(shuō)區(qū)塊鏈和人工智能沒(méi)有價(jià)值，恰恰相反，當(dāng)他們出現(xiàn)價(jià)值時(shí)，那些渾水摸魚(yú)的人則會(huì)被無(wú)情的趕出市場(chǎng)。因?yàn)槭袌?chǎng)的成熟、游戲規(guī)則的制定向來(lái)是利于強(qiáng)的一方。
談到區(qū)塊鏈，這是一個(gè)非常有趣的話題，實(shí)際上，整個(gè)區(qū)塊鏈的風(fēng)口都是因比特幣炒作而起，比特幣帶動(dòng)了一大批數(shù)字貨幣發(fā)展，由此形成了挖礦產(chǎn)業(yè)鏈、交易平臺(tái)產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)塊鏈媒體產(chǎn)業(yè)鏈等若干個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。所謂樹(shù)倒猢猻散，如今比特幣暴跌，與之相關(guān)的所有產(chǎn)業(yè)鏈皆倒霉。
十、
在全文提到的所有因素的疊加作用下，科技行業(yè)失業(yè)率會(huì)大幅增加。一方面，大環(huán)境不理想，創(chuàng)業(yè)環(huán)境投資環(huán)境都可能會(huì)惡化，導(dǎo)致很多人找不到工作。另一方面，人工智能在部分領(lǐng)域大量使用，會(huì)減少崗位需求，實(shí)際上，人工智能已經(jīng)為很多企業(yè)降薪裁員提供了不錯(cuò)的理由。
看了上面的分析，是不是覺(jué)得馬云和雷軍的觀點(diǎn)并不沖突？
