到7月22日，科創(chuàng)板將迎來(lái)開(kāi)板一周年，所以最近關(guān)于科創(chuàng)板的消息有點(diǎn)多。以致于有小伙伴問(wèn)，現(xiàn)在有哪些基金是可以投資科創(chuàng)板的。
關(guān)于基金板塊的投資，大概得先有個(gè)基本的概念。哪怕基金可以投資科創(chuàng)板，那也得科創(chuàng)板有足夠的標(biāo)的可以投資。如果整個(gè)科創(chuàng)板只有三兩只股票，那基金想大做文章也沒(méi)有足夠的基礎(chǔ)。去年剛開(kāi)板的時(shí)候，其實(shí)就面臨這個(gè)問(wèn)題。
1、馬上獲批的指數(shù)基金
其實(shí)參與一個(gè)市場(chǎng)或者行業(yè)最簡(jiǎn)單的方式就是投資指數(shù)基金。如果我們希望投資創(chuàng)業(yè)板，就買(mǎi)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)；如果希望投資主板，就買(mǎi)滬深300+中證500；如果希望投資科技、醫(yī)療、消費(fèi)等行業(yè)，就買(mǎi)對(duì)應(yīng)的行業(yè)指數(shù)。指數(shù)基金是整個(gè)板塊比較好的代表。
基金小講|上證指數(shù)修改了，科創(chuàng)板指數(shù)出來(lái)了
科創(chuàng)板從2019年7月22日開(kāi)始推出，經(jīng)過(guò)將近一年的發(fā)展，科創(chuàng)板上市企業(yè)家數(shù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)有序，企業(yè)科創(chuàng)屬性突出。截至5月底，科創(chuàng)板上市公司共105家，總市值1.6萬(wàn)億元，吸引了一批符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)掛牌上市，企業(yè)研發(fā)投入較高，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。
從105家當(dāng)中選擇50家還是有一定代表的。所以首條科創(chuàng)板指數(shù)將在7月22日盤(pán)后發(fā)布，7月23日正式發(fā)布實(shí)時(shí)行情。
先有指數(shù)，再有跟蹤指數(shù)的指數(shù)基金。正常的流程是，指數(shù)發(fā)布之后，基金公司開(kāi)始申報(bào)批準(zhǔn)，得到批準(zhǔn)之后才會(huì)準(zhǔn)備發(fā)行。
隨著科創(chuàng)板50成分指數(shù)正式發(fā)布進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，首批科創(chuàng)板50基金也正式上報(bào)。目前，已經(jīng)有四家基金公司申報(bào)了科創(chuàng)板50ETF，分別是易方達(dá)、華泰柏瑞、華夏、工銀瑞信。這四家基金公司除了申報(bào)科創(chuàng)板50ETF外，還同時(shí)申報(bào)了對(duì)應(yīng)的ETF聯(lián)接型基金，兼顧考慮了場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外投資者的不同需求。
如果正式獲批發(fā)行后，這類(lèi)產(chǎn)品將是科創(chuàng)板屬性最為濃烈的基金投資品種。
2、已經(jīng)獲批即將發(fā)型的科創(chuàng)板基金
7月17日，也就是昨天，富國(guó)基金、萬(wàn)家基金、南方基金、博時(shí)基金、匯添富基金、易方達(dá)基金等基金公司上報(bào)的主投科創(chuàng)板的封閉運(yùn)作基金正式拿到批文。
這六只基金分別是南方科創(chuàng)板三年定期開(kāi)放混合型證券投資基金、博時(shí)科創(chuàng)板三年定期開(kāi)放混合型證券投資基金、富國(guó)科創(chuàng)板二年定期開(kāi)放混合型證券投資基金、匯添富科創(chuàng)板二年定期開(kāi)放混合型基金、易方達(dá)科創(chuàng)板二年定期開(kāi)放混合型基金、萬(wàn)家科創(chuàng)板三年定期開(kāi)放混合型證券投資基金。
跟之前大家見(jiàn)過(guò)的科創(chuàng)基金不一樣的，這些基金中名字帶有“科創(chuàng)板封閉運(yùn)作混合型字樣，將以科創(chuàng)板的個(gè)股為主要投資標(biāo)的。
這次科創(chuàng)板的投向要求中，股票投資占基金資產(chǎn)的比例不低于60%(其中港股通股票投資占股票資產(chǎn)的比例范圍為0-10%)，投資于科創(chuàng)板的股票資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%，而以前大家接觸的科創(chuàng)相關(guān)并沒(méi)有此要求。
3、之前的科創(chuàng)主題基金
雖然這種圖時(shí)效性有點(diǎn)不足，不過(guò)這三者的關(guān)系說(shuō)的很清楚，所以就拿過(guò)來(lái)用的。這次新批的是科創(chuàng)板基金，要求80%需要投資科創(chuàng)板，以前發(fā)行的科創(chuàng)相關(guān)基金都是科技創(chuàng)新基金或者科技主題基金。
從投資范圍來(lái)看，存在包含關(guān)系，科技創(chuàng)新基金>科創(chuàng)主題基金>科創(chuàng)板基金。
分別挑了一只科技創(chuàng)新基金和科創(chuàng)主題基金，看下關(guān)于投資范圍的描述。
華夏科技創(chuàng)新混合A（007349）的基金合同關(guān)于投資范圍的描述：可以投資科創(chuàng)板，基金所投資股票需符合科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)及子產(chǎn)業(yè)得定位要求，投資科技創(chuàng)新主題的證券資產(chǎn)占比不能低于80%。
再看看萬(wàn)家科創(chuàng)主題3年A（501075）的投資范圍：可投資科創(chuàng)板，投資于科技創(chuàng)新主題的證券資產(chǎn)應(yīng)滿足科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)及子行業(yè)的定位要求，且比例不低于80%。
可以發(fā)現(xiàn)，不管是科技創(chuàng)新基金還是科創(chuàng)主題基金，都是可以投資科創(chuàng)板，都并沒(méi)有要求科創(chuàng)板的投資比例，實(shí)際上基金也是可以不投資的。只要投資于科技創(chuàng)新主題的比例如何要求即可。
這類(lèi)基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中都會(huì)有中國(guó)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)成份指數(shù)。
不完全統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)有50多只相關(guān)基金。興業(yè)證券5月15日統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)如下：
1）科創(chuàng)基金總體的規(guī)模都比較小，主要是發(fā)行時(shí)都收到限額要求；
2）科創(chuàng)板的配置都不是很高，最高的也不過(guò)12%
3）受益于科技行情，這些基金過(guò)去的表現(xiàn)還是不錯(cuò)的。
1）之前已經(jīng)發(fā)行的科技主題基金的投資范圍較寬，可以投資于科創(chuàng)板股票、中小板股票、創(chuàng)業(yè)板股票及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票等，只是規(guī)定：投資于科創(chuàng)主題證券資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，包括新股及戰(zhàn)略配售等。
2）從科創(chuàng)板濃度來(lái)看，ETF（包括ETF聯(lián)接基金)>科創(chuàng)板基金>科創(chuàng)主題基金。ETF是95%左右的倉(cāng)位是需要投資科創(chuàng)板，科創(chuàng)板基金是80%以上的倉(cāng)位需要投資科創(chuàng)板，科創(chuàng)主題基金只是可以投資科創(chuàng)板，具體的投資比例并沒(méi)有嚴(yán)格要求，取決于基金經(jīng)理的操作。
3）科創(chuàng)板的漲跌幅可以達(dá)到20%，所以像ETF以及科創(chuàng)板基金的波動(dòng)也會(huì)較高，大家需要合理評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)。很多投資者不符合科創(chuàng)板開(kāi)戶條件，所以借道基金參與科創(chuàng)板是個(gè)不錯(cuò)的選擇。從這點(diǎn)考慮，ETF和科創(chuàng)板基金是個(gè)不錯(cuò)的選擇。因?yàn)樽鳛楣ぞ咝推贩N，相比科創(chuàng)板基金的封閉運(yùn)作，我更喜歡ETF及其聯(lián)接基金的工具屬性，操作方便，屬性強(qiáng)。
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