【關(guān)鍵詞】PPP；市場(chǎng)開(kāi)發(fā)；風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)對(duì)措施
1PPP項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)分析
根據(jù)公司市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)的職責(zé)分工，PPP項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)發(fā)階段是項(xiàng)目在公司及上級(jí)主管單位內(nèi)部系統(tǒng)完成項(xiàng)目發(fā)起、項(xiàng)目立項(xiàng)并完成投標(biāo)直至簽約落地的全過(guò)程，包括前期跟蹤、招投標(biāo)及合同談判3個(gè)主要環(huán)節(jié)。
1.1前期跟蹤階段
1.1.1項(xiàng)目合法合規(guī)性的風(fēng)險(xiǎn)PPP項(xiàng)目的合法合規(guī)性除了常規(guī)競(jìng)標(biāo)類(lèi)項(xiàng)目的要求，項(xiàng)目立項(xiàng)、規(guī)劃、環(huán)評(píng)、可研等前期合法合規(guī)性手續(xù)必須完備，并且設(shè)計(jì)要滿(mǎn)足招標(biāo)或?qū)嵤┻M(jìn)度要求（EPC+PPP項(xiàng)目例外），項(xiàng)目需滿(mǎn)足“入庫(kù)”條件，即項(xiàng)目需進(jìn)入財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作中心項(xiàng)目庫(kù)或國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)的傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的政府和社會(huì)資本合作（PPP）項(xiàng)目庫(kù)。進(jìn)入財(cái)政部或發(fā)發(fā)展與改革委員會(huì)PPP項(xiàng)目庫(kù)，說(shuō)明項(xiàng)目已經(jīng)完成“兩評(píng)一案”的編制與審核工作，即項(xiàng)目物有所值論證和財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)通過(guò)論證，且前期基本建設(shè)程序合法合規(guī)。滿(mǎn)足以上合法合規(guī)性程序，是開(kāi)展PPP項(xiàng)目前期工作的前提條件。若其中一項(xiàng)不具備，則存在一定的合法合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)因素。1.1.2項(xiàng)目是否符合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向在前期市場(chǎng)開(kāi)發(fā)階段，尤其要把握所跟蹤的項(xiàng)目是否與企業(yè)的發(fā)展主業(yè)、戰(zhàn)略定位相符。自國(guó)家大力發(fā)展PPP項(xiàng)目，PPP幾乎囊括了所有行業(yè)的項(xiàng)目，包括常規(guī)的市政道路、公路橋梁、污水處理系統(tǒng)、凈水廠、水力發(fā)電、房屋建筑、水環(huán)境治理、軌道交通、垃圾處理乃至土地整理、環(huán)保工程、片區(qū)開(kāi)發(fā)等。跟蹤、參與及實(shí)施這些PPP項(xiàng)目，重中之重是項(xiàng)目的承接要匹配公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向。PPP項(xiàng)目的全壽命周期較長(zhǎng)，涵蓋項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、移交等全流程，每個(gè)過(guò)程均要求有專(zhuān)業(yè)的管理人才、實(shí)施隊(duì)伍參與。若與公司的戰(zhàn)略定位不符，則在各個(gè)過(guò)程將會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)。1.1.3項(xiàng)目實(shí)施是否與企業(yè)能力相匹配PPP項(xiàng)目的合作周期包含建設(shè)期和周期較長(zhǎng)的運(yùn)營(yíng)期。若項(xiàng)目的建設(shè)與公司現(xiàn)有履約能力不相匹配，或項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)能力不符合公司的發(fā)展，將在項(xiàng)目的全壽命周期存在不可控性因素。項(xiàng)目的建設(shè)環(huán)節(jié)中，若公司缺少相關(guān)的專(zhuān)業(yè)建設(shè)管理人才，包含建造師、造價(jià)師、總工程師乃至各個(gè)專(zhuān)業(yè)的基礎(chǔ)管理人才，項(xiàng)目建設(shè)實(shí)施將面臨種種履約環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。PPP項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)周期一般較長(zhǎng)，動(dòng)輒十幾年到幾十年時(shí)間，其間將實(shí)施項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)維護(hù)、項(xiàng)目的一般性維護(hù)和大中修工作，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期結(jié)束后的移交工作等。項(xiàng)目的最終收益將在這個(gè)運(yùn)維期體現(xiàn)。運(yùn)維環(huán)節(jié)周期內(nèi)，如果項(xiàng)目公司在運(yùn)維期間未建立周密的運(yùn)維管理體系，缺少相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才，也會(huì)對(duì)運(yùn)營(yíng)期的收益水平造成較大影響，無(wú)形中增加運(yùn)維成本，造成運(yùn)維期間風(fēng)險(xiǎn)的增加。1.1.4項(xiàng)目主要商務(wù)條件是否滿(mǎn)足企業(yè)評(píng)審指標(biāo)對(duì)于承接企業(yè)，PPP項(xiàng)目是一種投資行為，既然是投資行為，就要滿(mǎn)足投資業(yè)務(wù)收益的要求。常規(guī)企業(yè)的上級(jí)主管部門(mén)或國(guó)資委將對(duì)企業(yè)的投資有硬性的評(píng)審收益指標(biāo)要求，體現(xiàn)在項(xiàng)目全投資收益率、資本金收益率、動(dòng)態(tài)投資回收期等方面。由于行業(yè)歸口不同、分管單位不一，各個(gè)企業(yè)、集團(tuán)對(duì)PPP項(xiàng)目的考核評(píng)審指標(biāo)亦不同，但從考評(píng)原理、主要方法等還是一致的。項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)發(fā)階段，由于已經(jīng)通過(guò)對(duì)項(xiàng)目PPP實(shí)施方案或政府前期征詢(xún)環(huán)節(jié)對(duì)項(xiàng)目的主要商務(wù)條件有了一定認(rèn)識(shí)，因此，須對(duì)項(xiàng)目主要商務(wù)指標(biāo)、條件進(jìn)行綜合研判，以滿(mǎn)足企業(yè)評(píng)審指標(biāo)要求，按照“事前算贏”原則從源頭上規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。
1.2招投標(biāo)階段
1.2.1項(xiàng)目聯(lián)合體的約定由于PPP項(xiàng)目常規(guī)涵蓋多個(gè)專(zhuān)業(yè)，從建設(shè)、運(yùn)營(yíng)角度，乃至投資能力及整合資源能力角度，對(duì)于社會(huì)資本方要求普遍較高。故在實(shí)際操作中，若單個(gè)企業(yè)無(wú)法滿(mǎn)足項(xiàng)目的招標(biāo)要求，常規(guī)以組建聯(lián)合體的名義進(jìn)行投標(biāo)，整合建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、投資等各個(gè)專(zhuān)業(yè)單位，發(fā)揮各自的資源優(yōu)勢(shì)，達(dá)到強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的目的，增加中標(biāo)概率。在聯(lián)合體各方的約定上，一方面要滿(mǎn)足招標(biāo)文件及政府方的要求，一方面要對(duì)各方在投標(biāo)環(huán)節(jié)及項(xiàng)目實(shí)施、運(yùn)營(yíng)、移交等各個(gè)程序的責(zé)、權(quán)、利進(jìn)行周密的約定[1]。1.2.2標(biāo)書(shū)編制在PPP項(xiàng)目的招投標(biāo)階段，重點(diǎn)要做好標(biāo)書(shū)的編制工作。招標(biāo)文件是投標(biāo)方充分掌握項(xiàng)目基本信息和要求的基礎(chǔ)資料，通過(guò)對(duì)招標(biāo)文件的分析有利于企業(yè)掌握正確的招標(biāo)信息，從而進(jìn)行相關(guān)信息調(diào)查以及做出正確的投標(biāo)決策。1.2.3投標(biāo)環(huán)節(jié)投標(biāo)環(huán)節(jié)常規(guī)包含標(biāo)書(shū)遞交、標(biāo)書(shū)評(píng)審、標(biāo)書(shū)答疑述標(biāo)（若有）、中標(biāo)公示等各個(gè)環(huán)節(jié)。在投標(biāo)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在投標(biāo)材料的準(zhǔn)備、述標(biāo)環(huán)節(jié)準(zhǔn)備等，規(guī)避原件錯(cuò)漏、述標(biāo)不符合要求等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
1.3合同談判階段
合同談判即根據(jù)項(xiàng)目招標(biāo)文件及前期接觸情況，對(duì)項(xiàng)目主要商務(wù)條款（可談部分）與業(yè)主進(jìn)行協(xié)調(diào)、談判。受招標(biāo)環(huán)節(jié)、期限影響，在招投標(biāo)期間招標(biāo)文件及其附件中往往無(wú)法對(duì)項(xiàng)目實(shí)施的各個(gè)環(huán)節(jié)的商務(wù)條件進(jìn)行約定，故PPP項(xiàng)目中標(biāo)后，政府方會(huì)組織中標(biāo)社會(huì)資本方、代理單位、咨詢(xún)單位及政府相關(guān)部門(mén)進(jìn)行項(xiàng)目非核心條款（一般將報(bào)價(jià)、工期、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、運(yùn)維標(biāo)準(zhǔn)等列為不可談內(nèi)容）確定。其間，要對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的全壽命周期進(jìn)行仔細(xì)研究，做出相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)分析、研判。
2PPP項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)發(fā)階段風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施
根據(jù)前文所述，針對(duì)PPP項(xiàng)目在市場(chǎng)開(kāi)發(fā)階段將可能出現(xiàn)的種種風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在各個(gè)階段須根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判，提出相關(guān)應(yīng)對(duì)措施，以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)可控的目的。
2.1前期跟蹤階段
2.1.1關(guān)于項(xiàng)目的合法合規(guī)性項(xiàng)目的合法合規(guī)性是進(jìn)行項(xiàng)目推動(dòng)的首要前置性條件。自獲取項(xiàng)目信息即需要通過(guò)代理或業(yè)主單位，收集項(xiàng)目相關(guān)前期合法合規(guī)性程序文件，包含項(xiàng)目立項(xiàng)、規(guī)劃、可研、環(huán)評(píng)、能評(píng)等，另外，還需要收集項(xiàng)目的實(shí)施方案、財(cái)政承受能力論證評(píng)價(jià)、物有所值論證評(píng)價(jià)，并在財(cái)政部、發(fā)展與改革委員會(huì)或省級(jí)主管部門(mén)的公開(kāi)網(wǎng)站上查詢(xún)驗(yàn)證。所有前期手續(xù)均完備才可進(jìn)行下一步工作。2.1.2關(guān)于是否符合公司戰(zhàn)略發(fā)展、是否與公司實(shí)施能力匹配主要根據(jù)與公司主業(yè)、戰(zhàn)略發(fā)展方向一致的PPP項(xiàng)目，例如，環(huán)保性企業(yè)應(yīng)盡可能跟蹤與資源、環(huán)保相關(guān)的垃圾處理、廢水處理或生態(tài)保護(hù)類(lèi)項(xiàng)目；建筑類(lèi)企業(yè)將跟蹤重心放在與主業(yè)相關(guān)的建筑類(lèi)項(xiàng)目。PPP項(xiàng)目的核心目的是提高效率，提高公共服務(wù)水平，投資項(xiàng)目與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略定位相符，更易于企業(yè)集中優(yōu)勢(shì)資源將項(xiàng)目建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的質(zhì)量提高層次。2.1.3項(xiàng)目商務(wù)條件前期或在投標(biāo)過(guò)程中取得項(xiàng)目相關(guān)商務(wù)條件后，即按照財(cái)政部或發(fā)展與改革委員會(huì)相關(guān)規(guī)定，結(jié)合項(xiàng)目商務(wù)條件和企業(yè)自身情況，考慮稅收、支付方式、建安成本等因素，對(duì)項(xiàng)目全壽命周期進(jìn)行測(cè)算?？捎?jì)算出包含項(xiàng)目全投資收益率、資本金收益率、投資回收期、施工凈利潤(rùn)率等各個(gè)商務(wù)參數(shù)。2.1.4市場(chǎng)開(kāi)拓方面PPP項(xiàng)目在當(dāng)?shù)鼐鶠橹攸c(diǎn)項(xiàng)目，政府關(guān)注度較高；企業(yè)作為社會(huì)資本方資源投入較大，項(xiàng)目的履約將關(guān)系周邊區(qū)域的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)。賦予項(xiàng)目公司一定的市場(chǎng)開(kāi)拓職能，將項(xiàng)目履約和周邊市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)緊密結(jié)合，爭(zhēng)取利用項(xiàng)目公司在當(dāng)?shù)氐馁Y源調(diào)配優(yōu)勢(shì)，充分開(kāi)拓周邊區(qū)域市場(chǎng)。
2.2投標(biāo)階段
2.2.1關(guān)于聯(lián)合體約定若項(xiàng)目采用聯(lián)合體模式投標(biāo)，在項(xiàng)目投標(biāo)階段，各方擬定聯(lián)合體協(xié)議，確定投標(biāo)階段及中標(biāo)后各方職責(zé)、分工，若暫時(shí)無(wú)法確定，須明確下一步的界定原則。2.2.2標(biāo)書(shū)編制及投標(biāo)類(lèi)似于普通競(jìng)標(biāo)項(xiàng)目，PPP項(xiàng)目在招投標(biāo)階段需組織好強(qiáng)有力的投標(biāo)班子，除了包含技術(shù)、商務(wù)等方面的專(zhuān)業(yè)人才，還需有法律、金融、稅務(wù)等方面的專(zhuān)業(yè)人才。仔細(xì)研究招標(biāo)文件，使投標(biāo)文件充分響應(yīng)招標(biāo)文件要求。防止出現(xiàn)標(biāo)書(shū)錯(cuò)漏、不響應(yīng)招標(biāo)文件或不能體現(xiàn)企業(yè)優(yōu)勢(shì)等問(wèn)題。投標(biāo)環(huán)節(jié)有相關(guān)商務(wù)、技術(shù)及綜合協(xié)調(diào)人員參與，周密布置各個(gè)環(huán)節(jié)的資料、人員準(zhǔn)備，保證順利投標(biāo)。
2.3合同談判階段
PPP項(xiàng)目中標(biāo)后，組建合同談判小組，在合同談判階段，要緊扣招投標(biāo)文件，尋找招標(biāo)階段與項(xiàng)目實(shí)施時(shí)存在的環(huán)境、條件變化情況，研究招標(biāo)商務(wù)條款，尋找談判的突破點(diǎn)，為項(xiàng)目實(shí)施爭(zhēng)取更有利條件。例如，一般在招標(biāo)文件中，會(huì)約定核心商務(wù)條件和可談判商務(wù)條件，對(duì)于招標(biāo)人在編制招標(biāo)文件過(guò)程中，出于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的考慮，將一部分風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)合同條款轉(zhuǎn)移給投標(biāo)人，在合同談判過(guò)程中就要盡可能爭(zhēng)取在責(zé)、權(quán)、利對(duì)等的條件下，按照國(guó)際慣例或通用做法，爭(zhēng)取應(yīng)得利益，為項(xiàng)目的實(shí)施提供更有利條件，趨利而避害。
3結(jié)語(yǔ)
運(yùn)作及實(shí)施PPP項(xiàng)目已成為現(xiàn)代建筑施工企業(yè)順應(yīng)國(guó)家及地方政策、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、拓展上、下游產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)、擴(kuò)大企業(yè)市場(chǎng)份額、實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的重要發(fā)展戰(zhàn)略。但PPP項(xiàng)目市場(chǎng)開(kāi)發(fā)運(yùn)作難度較大，各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)較高。本文僅對(duì)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行分析總結(jié)，在實(shí)施階段須對(duì)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)全過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深刻的探究，前瞻性地做好各項(xiàng)工作，進(jìn)而保證項(xiàng)目投資收益，以達(dá)到加快企業(yè)發(fā)展，助推企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)的目的。
【參考文獻(xiàn)】
【1】林文俏,姚燕.建設(shè)項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)(第三版)[M].廣州:中山大學(xué)出版社,2014.
作者：李猛 單位：中國(guó)電建市政建設(shè)集團(tuán)有限公司
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