巴菲特曾經(jīng)說過這么一句話，通貨膨脹率是阻礙投資者收益的最大的敵人！
為什么這樣說呢？
因?yàn)橥ㄘ浥蛎浲馕吨H值，如果一年的通貨膨脹率為4%左右，那么當(dāng)你這年的收益達(dá)到了4%，你只是沒有貶值而已；只有超過了4%，才能夠說明你的財(cái)富才真正增值。
那么什么是通貨膨脹呢？
通貨膨脹率（Inflation ），也稱為物價(jià)變化率 ，是貨幣超發(fā)部分與實(shí)際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的程度。
簡單的說，就是通貨=錢，膨脹=增大。指的是你本來100元錢可以買到100元的商品，現(xiàn)在100元錢只能買到90元的商品了，貨幣的購買力下降，錢不值錢了。
貨幣從1987年到2019年6月，累計(jì)貶值了77.4%！每年4.5%。假設(shè)4%通貨膨脹率計(jì)算，現(xiàn)在的現(xiàn)金，在未來20年還會(huì)貶值56%。
那么，在當(dāng)下社會(huì)之中，普通群眾所能夠接觸到的理財(cái)和投資有哪些？與通脹做對(duì)抗，又有何效果呢？我來給大家一一講解。
以我自己投資的十多年經(jīng)驗(yàn)和實(shí)踐，我將理財(cái)和投資分為三大類：
第一類是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，比如定存；
第二類是有風(fēng)險(xiǎn)的，比如商鋪投資；
第三類是有很大風(fēng)險(xiǎn)的，比如股票、房產(chǎn)；
其中，第一類的收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于通貨膨脹率的，優(yōu)點(diǎn)是安全，缺點(diǎn)是貶值；
第二類的收益是可以與通貨膨脹率抗衡的，優(yōu)點(diǎn)是保值，缺點(diǎn)是投入資金大，門檻高；
第三類的收益是可以戰(zhàn)勝通貨膨脹率的，優(yōu)點(diǎn)是保值，缺點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)大，難度高。
所以，不同的風(fēng)險(xiǎn)，享受著不同的收益，對(duì)于對(duì)抗通貨膨脹來說，也是不同的結(jié)果！
一、定存！
定存是我們普通老百姓接觸最多的一種理財(cái)方式，他的優(yōu)點(diǎn)就是安全，無風(fēng)險(xiǎn)，而它的缺點(diǎn)也顯而易見，收益并不高，跑不贏通貨膨脹率。
以2019年的定存利息來看，相比往年是有所上升的，并且根據(jù)不同銀行，不同的資金體量，以及不同的時(shí)間，定存的收益也是完全不同的。
就好比目前國有銀行里收益最高的就是3年期的定存，年利率達(dá)到了4.18%左右。
但是，如果儲(chǔ)蓄客戶想要利息更多一些，其實(shí)可以考慮一些民營銀行。因?yàn)槟壳皣乙呀?jīng)允許銀行破產(chǎn)，倒閉，但是給予了一定的保護(hù)機(jī)制。
也就是說，如果你在銀行的儲(chǔ)蓄小于等于50萬元，是可以享受一個(gè)存款保護(hù)條例維護(hù)的。對(duì)于50萬以內(nèi)的資金100%賠付，超過50萬的按照銀行破產(chǎn)，倒閉后的資產(chǎn)清算結(jié)果，進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁r償。這樣的話，民營銀行的優(yōu)勢就出現(xiàn)了。
就好比目前利息比較高，受歡迎程度較大的就是金融金融上的億聯(lián)銀行定存項(xiàng)目了。
這個(gè)銀行的存款是目前我看到過最好的，不僅5年期復(fù)合利率可以達(dá)到5.68%，過年的時(shí)候接近6%，并且還是隨存隨取，投資門檻2000元起。
當(dāng)你持有1個(gè)月~一年的時(shí)間里，你的收益是在1.75%~1.77%左右的；
當(dāng)你持有1年~2年的時(shí)間里，你的收益是在1.96%~1.99%左右的；
當(dāng)你持有2年~3年的時(shí)間里，你的收益是在2.80%~2.84%左右的；
當(dāng)你持有時(shí)間等于3年的時(shí)候，你的收益是在3.76%~3.77%左右的；
當(dāng)你的收益在3年~4年的時(shí)候，你的收益是在5.42%~5.55%左右的；
當(dāng)你的收益在4年~5年的時(shí)候，你的收益是在5.55%~5.68%左右的；
也就是說，只要你存款時(shí)間達(dá)到了3年01天，你就可以享受到5.42%~5.55%左右的利息；
如果時(shí)間達(dá)到4年01天，就可以獲得5.42%~5.55%的利息回報(bào)率；
更重要的是，它享受存款保險(xiǎn)條例的保障。
但是，無論是哪一種定存，他們的收益都是無法跑贏通脹的。
根據(jù)2017年的中國通貨膨脹率來看，目前中國的通脹率達(dá)到了7.5%左右的水準(zhǔn)，銀行定存為4%左右。所以說，如果你只是做理財(cái)?shù)脑?，每年還要面臨一個(gè)（7.5%-4%=3.5%）的貶值率！
那么5年后，你的100萬可能只有目前83萬的購買力；
10年后，你的100萬可能只有目前70萬元的購買力；
20年后，你的100萬可能只有目前49萬元的購買力；
30年后，你的100萬可能只有目前34萬元的購買力；
50年后，你的100萬可能只有目前16.8萬元的購買力；
在所有經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中儲(chǔ)蓄的收益都是無法覆蓋通脹的，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)展主要是需要投資拉動(dòng)的，鼓勵(lì)投資是各地區(qū)的主要工作，投資者如果有條件的話還是要通過投資來獲得回報(bào)。
所以，當(dāng)你無法承受風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，同時(shí)也要接受跑輸通脹，貨幣貶值的事實(shí)，只不過相比貶值來看，投資者完全可以選擇那些，安全、有效、貶值相對(duì)較少的產(chǎn)品進(jìn)行定存。
二、商鋪投資
雖然現(xiàn)在的商鋪投資黃金周期已經(jīng)過去，不能“一鋪養(yǎng)三代”，但是合格的商鋪依然是可以“一鋪養(yǎng)一代”的。
我自己有兩套商鋪，都是股市里賺錢后投資的，一套在上海，一套在蘇州，目前都是一個(gè)以租抵貸的狀態(tài)，所以可以給大家一些建議和看法。
要知道商鋪投資最重要的就是租金回報(bào)率和地段，所以衡量一套商鋪?zhàn)钪匾闹笜?biāo)就是這兩個(gè)。按照租金回報(bào)率來劃分的話，商鋪可以分為三大類：
（一）目前普遍的商鋪?zhàn)饨鸹貓?bào)率在3%~6%左右，跑不贏通脹，甚至還跑不贏一些定存和理財(cái)產(chǎn)品。這類的商鋪主要集中在三四五線城市，投資的門檻低，少則幾十萬，多則上百萬即可。但是租金收益非常低，不值得投資，屬于不合格商鋪。
（二）7%~10%租金回報(bào)率的商鋪基本都是合格的鋪?zhàn)?，因?yàn)榕苴A了市面上大部分的理財(cái)產(chǎn)品收益，并且能夠抗通脹。不過這類商鋪的投資門檻非常高，主要集中在一線、新一線、強(qiáng)二線等城市，少則幾百萬，多則上千萬。需要耐心等待這樣的鋪?zhàn)映霈F(xiàn)，大部分都是新鋪，同時(shí)，他們也被稱之為合格的鋪?zhàn)?，看到了可以投資。
（三）10%~15%的鋪?zhàn)?。這類鋪?zhàn)臃浅Ｏ∮校饕杏趶?qiáng)一線和新一線的市中心地帶。并且大部分這樣的鋪?zhàn)佣际且粋€(gè)只租不賣的模式，基本都是內(nèi)定或者開放商用來送“大客戶”的。如果你有這樣的關(guān)系可以拿到這樣回報(bào)率的鋪?zhàn)?，記住，別錯(cuò)過。我們稱之為非常優(yōu)質(zhì)的鋪?zhàn)樱瑯O其稀缺，屬于極品！！
當(dāng)然了，當(dāng)你滿足了一個(gè)合適的租金回報(bào)率之后，我們就要考量商鋪的其他條件了：
1）盡量選擇可以種餐飲的商鋪，因?yàn)槲覀兛梢詮臄?shù)據(jù)和現(xiàn)實(shí)中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在電商打擊實(shí)體非常嚴(yán)重，能夠與之抗衡的只有餐飲和消費(fèi)體驗(yàn)類的東西。并且大部分的實(shí)體創(chuàng)業(yè)者里，有40%左右都是沖著重餐飲和輕餐飲去的，所以如果你的鋪?zhàn)尤绻梢灾夭惋嫞耆梢源蠓嵘愕某鲎飧怕屎妥饨鹗找妗?/p>
2）盡量選擇一線城市，新一線，強(qiáng)二線這樣的地方進(jìn)行商鋪投資。因?yàn)樯啼伈槐茸≌?，它看的就是人流就是機(jī)會(huì)。而對(duì)于目前的中國市場來說，這些城市的人才吸引，人流吸引是非常巨大的，所以創(chuàng)業(yè)者非常多，商鋪的空間就有很大的提升，需求決定價(jià)值嘛！
以飲品市場為例，我們可以看到飲品門店數(shù)量明顯是強(qiáng)一線＞新一線＞強(qiáng)二線＞其他城市的結(jié)果。
3）盡量買可以自營，沒有包租形式的鋪?zhàn)?，因?yàn)榘饫锩娴呢埬佁嗔耍?/p>
4）盡量買一樓沿街，而不是二三樓的鋪?zhàn)?，因?yàn)橐粯堑膬r(jià)格雖然貴，但是租金回報(bào)率和出租概率非常高，一分價(jià)格一分貨！
5）盡量不要買商場類的鋪?zhàn)樱绻欢ㄒI，也要選擇那些有強(qiáng)大品牌實(shí)力的開放商，比如萬達(dá)、百聯(lián)等。
總之，當(dāng)你有能力承擔(dān)起一套商鋪，并且有耐心投資一套商鋪，而且能夠找到一套租金回報(bào)率合格商鋪的話，我是建議可以配置的。并且這種商鋪的投資是可以對(duì)抗通脹，持續(xù)盈利。
買的越早，持有的時(shí)間越長，收益優(yōu)勢越明顯，當(dāng)然了，投資商鋪是有一定風(fēng)險(xiǎn)的，這個(gè)你得有承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。
三、股票和房產(chǎn)。
我自己是投資股票為主的，所以我太有發(fā)言權(quán)了。
股票這個(gè)東西，你會(huì)投資，那就是“提款機(jī)”，但是如果你是“炒”股和投機(jī)，那么就是輸多贏少的局面。
而股市里大部分的散戶都無法接受慢慢變富的現(xiàn)實(shí)，可是不管做什么都不要急于要求回報(bào)，播種更收獲本來就不是在同一個(gè)季節(jié)！
這里，我需要把房產(chǎn)和股票放在一起說，因?yàn)闊o論哪個(gè)國家，哪個(gè)時(shí)代，能夠戰(zhàn)勝通脹的最好投資無非就是金融或者地產(chǎn)，兩者取其一。
我們可以看下這份美國投資市場1801年~2014年的收益增長圖。其中：
1、美金貶值了95%。
2、黃金增值了3倍。
3、短期債券增值了375倍。
4、長期債券增值了1600倍。
5、實(shí)際GDP增長了1800倍。
6、名義GDP增漲了3萬3千倍。
7、股票，股票，股票，增長了103萬倍。
是的，你沒有沒錯(cuò)，股票的投資收益最大，達(dá)到了103萬倍，第二的才3萬，多出100萬！這張圖非常重要。
國內(nèi)的大類資產(chǎn)收益率跟美國的這個(gè)驚人的相似。我們可以看到在過內(nèi)2007~2017年的這十年里，其實(shí)股票和房產(chǎn)的收益都是非常高的。
2007年投資房產(chǎn)，到了2017年你的收益可以達(dá)到766%，可以說過去的十年里，房產(chǎn)當(dāng)之無愧成為了中國最火爆，也是最有效的投資方式，完全碾壓通脹。
而對(duì)于股票來說，則是需要一個(gè)周期性投資。
就好比2007年投資股票，持有到2017年，你的收益其實(shí)僅有97.5%左右。
但是如果你懂的利用估值的判斷和周期的規(guī)律進(jìn)行投資，那效果就完全不一樣了，可能還會(huì)趕超房產(chǎn)的增值幅度。
也就是說，大家能觸達(dá)的大類資產(chǎn)投資里，其實(shí)唯有股市和房子能跑贏印鈔機(jī)（通貨膨脹）。 未來的有錢人的賺錢方式其實(shí)還是離不開金融和地產(chǎn)！
還是那句話：在所有經(jīng)濟(jì)體當(dāng)中，大部分的收益都是無法覆蓋通脹的，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)展主要是需要投資拉動(dòng)的，鼓勵(lì)投資是各地區(qū)的主要工作。投資者如果有條件的話還是要通過有一定風(fēng)險(xiǎn)的投資來獲得回報(bào)。
那么未來的10年里，中國的房地產(chǎn)和股市投資局面又是如何的呢？
《2018中國城市家庭財(cái)富健康報(bào)告》指出，城市家庭住房占比達(dá)到了77.7%，但在金融投資比重上，占比僅有11.8%，股票投資比重僅有0.96%、基金投資比重僅有0.38%。
而目前國際上房地產(chǎn)和金融投資比例30比70，而美國的房產(chǎn)投資比例為34.6%，金融為42.6%。
可見國內(nèi)城市家庭而言，對(duì)房產(chǎn)投資依賴度處于非常高的狀態(tài)，疏忽金融資產(chǎn)的投資力度，導(dǎo)致房產(chǎn)投資與金融資產(chǎn)投資失衡狀態(tài)。
這種比例一定會(huì)改變。大家去想象一下。如果改變，中國股市會(huì)是什么樣子的？
最后，我的觀點(diǎn)和意見：
綜上所述，想要跑贏通貨膨脹率，達(dá)到保值甚至升值的目的，那么我們只能夠選擇一些有風(fēng)險(xiǎn)，或者有一定較大風(fēng)險(xiǎn)的投資，而不是選擇保守的定存。
但是如果你不愿意嘗試風(fēng)險(xiǎn)，那么就需要接受貶值的事實(shí)。
對(duì)于這種取舍，我的建議是，根據(jù)你自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好和年齡來進(jìn)行衡量。
對(duì)于老年人來說，這個(gè)時(shí)候資產(chǎn)基本已經(jīng)定型，未來的時(shí)間也不夠多，所以對(duì)抗損失的能力較差，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的危險(xiǎn)系數(shù)較高，那么就應(yīng)該選擇保本，低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)或者定存。要想的是如何守住財(cái)富，而不是去激進(jìn)冒險(xiǎn)。
而對(duì)于年輕人來說，其實(shí)更應(yīng)該嘗試風(fēng)險(xiǎn)類的投資，沒有風(fēng)險(xiǎn)才是最大的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槟贻p就是資本，你在年輕的時(shí)候資產(chǎn)本來就不多，未來能否重新爬起來的機(jī)會(huì)很多，時(shí)間又充裕，所以嘗試風(fēng)險(xiǎn)，能夠承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)，更容易改變?nèi)松?/strong>
最后，一句巴菲特的忠告送給年輕人！
巴菲特講：
我的一生中，從未遇見一位沒虧過錢的富人！ 卻遇見許多從未虧掉一毛錢的窮人。
敢投資的人，才擁有成為富人的機(jī)會(huì)！不敢投資的人，雖然沒有虧過錢，但也注定不會(huì)贏。
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