2017年中國零售藥店行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢分析（圖）
智研咨詢
2017-09-21 10:06
零售藥店位居醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈下游，是醫(yī)藥零售的重要終端。在中國，藥店是指面向消費者銷售醫(yī)藥產(chǎn)品和各類健康產(chǎn)品的零售門店，近年來也發(fā)展出網(wǎng)上藥店這類線上終端。從產(chǎn)業(yè)鏈地位來看，藥店從醫(yī)藥批發(fā)商或直接從藥企采購產(chǎn)品，并通過門店、網(wǎng)店銷售給消費者，和醫(yī)療機構(gòu)同處醫(yī)藥產(chǎn)品零售消費的終端，也同樣接受來自消費者個人的自費支付和醫(yī)療保險的支付。
中國藥品生產(chǎn)、流通、消費和支付全產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D
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相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2017-2023年中國零售藥店行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略分析報告》
中國藥店渠道僅占藥品總銷售約2成，美日均超60%。如將我國藥品銷售分為醫(yī)院、藥店和基層醫(yī)療機構(gòu)三大終端，藥品在藥店渠道銷售占比約為22.5%，遠不及醫(yī)院終端68.4%的銷售占比。與醫(yī)院相比，零售藥店無論是購藥的經(jīng)濟性還是便利性上都更具優(yōu)勢，但在醫(yī)藥未分家的現(xiàn)狀下，目前藥店專業(yè)性方面仍不如醫(yī)院終端。而美國實行較為徹底的醫(yī)藥分家政策，約60-70%的藥品在藥店（連鎖、單體和郵購藥房）渠道銷售，日本實行實質(zhì)上的醫(yī)藥分業(yè)超過40年，目前已有70%的處方藥由院外藥房進行調(diào)劑銷售。
零售和網(wǎng)上藥店渠道合計占藥品銷售的22.5%（2016）
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2016年六大藥品零售終端市場規(guī)模同比增速
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日本醫(yī)藥分業(yè)率持續(xù)提升，基本實現(xiàn)醫(yī)藥分開
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藥店行業(yè)總規(guī)模超4000億元，2017Q1以來增速有所回暖。2009-2015年，我國藥店行業(yè)市場規(guī)模從2011億元增長到4040億元，15年扣除不可比因素同比增長8.5%，和醫(yī)藥行業(yè)整體一樣，呈現(xiàn)增長放緩趨勢。若從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，藥店終端的藥品銷售增速在2017Q1明顯回暖，我們預(yù)計和處方外流以及品牌OTC提價有關(guān)。
中國藥店行業(yè)市場規(guī)模及增長情況（2009-2015）
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中國藥品零售終端市場規(guī)模增長情況（2014-2017Q1）
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中國藥店藥品銷售占比達80%，多元化程度低于美日等發(fā)達國家市場。在藥店中，藥品（包括化藥、中成藥和藥材類）是其主要的銷售品類，約占80%，非藥類產(chǎn)品僅占20%左右，以保健品和醫(yī)療器械為主。而日本藥店中，醫(yī)藥產(chǎn)品銷售僅占32%,而化妝品、日用雜貨和其他商品分別占21%、22%和26%，由于日本藥店化妝品的經(jīng)營特色突出，日本綜合藥店（區(qū)別于僅銷售醫(yī)保處方藥的調(diào)劑藥局）也被稱為“藥妝店”。美國藥店銷售結(jié)構(gòu)中，與處方藥相關(guān)的藥房銷售一般占總門店的60-70%，占凈利潤的30-40%，而前端銷售（包括OTC、保健品、藥妝、日用品等，一般OTC銷售額為處方藥的1/10）銷售占收入30-40%，凈利潤占60-70%，可見國內(nèi)藥店非藥類健康品的銷占比仍然較低。
中國藥店終端市場品類結(jié)構(gòu)(2016)
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日本藥店終端市場品類結(jié)構(gòu)（2015）
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美國三大連鎖藥店中，藥房銷售和前店銷售占比比較（2016財年）
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中國藥店連鎖率較低、集中度低，相比美日仍有較大提升空間。2015年，我國零售藥店數(shù)目為44.8萬家，其中單體藥店24.3萬家，連鎖藥店20.5萬家，連鎖率僅45.7%。雖然新版GSP推行以來，我國藥店連鎖率快速提升，但距離商務(wù)部《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2015-2020）》提出的：“到2020年連鎖藥店占全部零售門店的比重提高到50%以上”的規(guī)劃，仍有一定的空間，和美國藥店62%連鎖率（門店數(shù)連鎖率，銷售連鎖率已近80%）相比也有較大差距。從集中度上看，中國百強連鎖藥店企業(yè)銷售額僅占當(dāng)年我國藥店市場銷售總額的28.8%（CR100）；CR10則為15.9%，整體集中度仍然較低。而美國前三大連鎖藥房即占據(jù)藥房銷售總額66%，占連鎖藥店更是超過90%，日本藥店前10強市占率也達到70%。由此來看，中國藥店市占率仍有較大的提升空間。
中國零售藥店連鎖率情況
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中國連鎖和單體藥店數(shù)據(jù)及增長情況（2009-2015）
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中美藥店連鎖率比較
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中國連鎖藥店集中度變化情況（2013-2015）
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中美日連鎖藥店市占率比較（2015）
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未來趨勢：處方外流和新零售帶來增量，行業(yè)監(jiān)管和龍頭證券化促存量調(diào)整。我們認為，未來我國連鎖藥店行業(yè)將迎來明確向上的發(fā)展良機，尤其大型連鎖藥店和批零一體化企業(yè)的機遇更加明顯。我們認為，連鎖藥店行業(yè)的主要驅(qū)動力可總結(jié)為兩大增量和兩大存量驅(qū)動：1）兩大增量變化推動行業(yè)景氣：醫(yī)藥分開政策推動處方外流帶來的處方藥銷售增量和醫(yī)藥新零售帶來的渠道和產(chǎn)品多元化銷售增量；2）；兩大存量變化驅(qū)動集中度提升：醫(yī)藥流通整治和產(chǎn)業(yè)升級政策加速優(yōu)勝劣汰以及連鎖藥店龍頭證券化的資本優(yōu)勢推動集中度加速提升。
中國藥品零售市場品類結(jié)構(gòu)變化
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