杰西.利弗莫爾，華爾街巨熊，投機之王，傳奇股票大作手回憶錄，巔峰時期創(chuàng)造出了相當于現(xiàn)在1000億美元的男人。
在期貨股票投機領(lǐng)域，名副其實的投機第一人，而他的交易理念，至今依然適用。
請注意，這里說的是投機領(lǐng)域。利弗莫爾是投機之王，而非投資之王。投機，做的就是價差收益，而非像巴菲特那樣長期持有一支股票。
很多人做股票和期貨，連自己是什么風格都不知道。
投機交易，獲利依靠的是交易系統(tǒng)，而交易系統(tǒng)是由各種各樣的交易規(guī)則構(gòu)成，利弗莫爾都有哪些規(guī)則呢？
如下圖：
從圖中這些交易規(guī)則可以看出，利弗莫爾是典型的趨勢交易者，他在上漲趨勢中做多，在下跌趨勢中做空，他截斷虧損，讓利潤奔跑，他相信強者恒強，只賣走勢霸道的，絕對不拿一直下跌的股票。
他從不逆勢加倉拉低均價，他也從執(zhí)念，走勢為王。你漲我就做多，你跌我就做空。
異常明顯的趨勢跟蹤思路。而且，利弗莫爾是突破式交易法的正式提出者，現(xiàn)在流行的說法，突破，行情的起爆點等詞，可以說，都是利弗莫爾的風格的延續(xù)。
利弗莫爾具體是如何進出場的呢？
他在書中講了一個自己的經(jīng)典案例，就是當年他第三次破產(chǎn)后東山再起的那筆交易。
當時，利弗莫爾已經(jīng)走投無路了，他已經(jīng)窮困潦倒了。他在一家券商說服了一個人，給了他一次交易的機會。他只能選一支股票，而且只能交易500股。
利弗莫爾把自己關(guān)了起來，仔細的研究了市場，研究了自己的規(guī)則，然后，在6個星期等待之后，他打出了他那唯一的底牌。這支股票，叫伯利恒鋼鐵。
黑色橫箭頭是利弗莫爾的買入位置。估計很多人看起來目瞪口呆。因為他這是典型的追漲，追高。但是，實際上真正懂投機交易的人明白，這個是典型的試錯必然形態(tài)式入場，也是突破式入場，而且這一點，非常符合利弗莫爾上面的規(guī)則：
只買入上漲中的股票；做股票只做領(lǐng)頭羊；絕不因股價太高而不敢買進等等。
他為什么敢買？
因為股價上漲，證明這支股票很強，而股票不停的創(chuàng)新高，說明這支股票有人在不停的買入，強者恒強，而非弱者會忽然變強。而且，一支股票，如果能夠出趨勢的話，那它的前期，一定會不停的漲。
所以，利弗莫爾買了，有人說，那跌了他不就傻了？他止損就可以了，可能他冒的風險相比他的利潤，小的可憐。
后來，這支股票上天了，利弗莫爾當初的“追高”，在事后看，是位置很好的入場點。他也正是利用這筆交易，東山再起。
這條方法現(xiàn)在還能用嗎？當然能用。投機領(lǐng)域，用的其實依然是這套方法。為什么？因為這套方法，非常反人性，人們厭惡損失，所以不愛止損，但是這套方法擁抱損失，經(jīng)常止損。人們厭惡不確定，喜歡落袋為安，這套方法越賺錢越持有，賺做大趨勢。人們喜歡參照點帶來的“安全感”，所以不喜歡追眼前的高，但是這套方法，就是追眼前的高，換取它是未來的低。
所以，這套方法，大多數(shù)人根本就用不了。
利弗莫爾說過：“投機如山岳一樣古老，華爾街沒有新鮮事，因為人性，從未改變?！倍谌诵越⒌慕灰自?，其實也從未改變。
所以，利弗莫爾的交易理念，至今天，依然是有效的。有人說，利弗莫爾在今天的股市能虧成狗，錯了，利弗莫爾做了40多年的交易，他所在的股市，什么行情沒有？其次，利弗莫爾的規(guī)則是什么？只做上漲過程中的股票，現(xiàn)在我們的股市下跌，他會買什么？他早就止損了。沒看到他說：股票下跌就放手，別把自己當股東?，F(xiàn)在的行情，根本就不符合他的入場規(guī)則。
最后，可能有人說，額，他挺厲害的，但是他自殺了。
他是自殺了，但是真正研究過的人會知道，他自殺，是因為他的抑郁和他的家庭。
在投機方面，利弗莫爾所創(chuàng)造的成就，至今依然無人能敵。
各位覺得呢？點贊支持一下，謝謝。
聯(lián)系客服
