盡管上市銀行2012年中報(bào)業(yè)績(jī)好于預(yù)期，但最近幾日，銀行板塊已經(jīng)連續(xù)成為股市下跌的主要力量。究其原因，是由于中間業(yè)務(wù)收入大幅下滑和不良貸款率攀升引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)中資銀行股盈利前景及資產(chǎn)質(zhì)量的擔(dān)憂。專家認(rèn)為，我國銀行業(yè)應(yīng)該及時(shí)提高風(fēng)控能力，以應(yīng)對(duì)境外敞口的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)應(yīng)該加快金融創(chuàng)新與服務(wù)，提升中間業(yè)務(wù)收入比例。
各項(xiàng)指標(biāo)下滑明顯銀行股遭國際投行下調(diào)評(píng)級(jí)
根據(jù)2012年半年報(bào)顯示，A股市場(chǎng)中16家上市銀行今年上半年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5453.36億元，然而在光鮮的數(shù)字背后，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入大幅下滑、不良貸款攀升等問題卻擺在投資者眼前。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，16家上市銀行上半年手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為2360.15億元，平均增幅33.49%。與去年同期54.50%的平均增速相比可謂是急劇下降。其中工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比僅增長(zhǎng)1.9%、4.8%和3.3%。而去年同期，四大國有銀行手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入普遍增長(zhǎng)20%以上。除上述銀行外，華夏銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行等也遭遇了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速下滑的困境。
昨日，國際投行瑞信和花旗更是發(fā)布研究報(bào)告，下調(diào)中資銀行股的投資評(píng)級(jí)。受此影響，今日銀行板塊整體走低，板塊內(nèi)無一飄紅。截至收盤，民生銀行領(lǐng)跌，跌幅達(dá)3.70%；華夏銀行跌2.49%；興業(yè)銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行、中國銀行等跌幅均超1%。
銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整方案獲批強(qiáng)化市場(chǎng)看淡預(yù)期
除此之外，今日有媒體披露，由發(fā)改委牽頭討論的銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整方案，已獲得國務(wù)院批復(fù)。而一旦刷卡手續(xù)費(fèi)新規(guī)實(shí)施，商戶成本降低，發(fā)卡行和銀聯(lián)的收入將大幅縮減。
據(jù)了解，已獲國務(wù)院批復(fù)的刷卡手續(xù)費(fèi)調(diào)整方案，對(duì)大部分行業(yè)商戶都下調(diào)了費(fèi)率，按照新的刷卡手續(xù)費(fèi)規(guī)定，商戶可劃分為餐飲娛樂類、一般類、民生類和公益類四大類，其中大部分商戶的刷卡手續(xù)費(fèi)率將降低，尤其是餐飲娛樂行業(yè)刷卡手續(xù)費(fèi)率降幅為50%左右。
一國有銀行信用卡中心工作人員向記者表示，對(duì)銀行來講，年費(fèi)、利息收入、商戶回傭是信用卡的主要收入來源。其中商戶回傭就是指來自POS機(jī)的收入。有銀行業(yè)人士算了一筆賬，目前各家銀行的信用卡都能夠做到50天的免息期，持卡人刷信用卡時(shí)，信用卡中心需要先墊付50天資金，銀行要為這部分資金付出0.42%—0.48%的成本，而除去餐飲娛樂類商家，銀行目前從其他商戶收取的傭金僅為0.35%—0.4%，新規(guī)一旦實(shí)施，發(fā)卡行回傭金收入會(huì)銳減。這也是最近幾日銀行股遭遇下跌的負(fù)面因素之一。
中資銀行H股遭受同樣“待遇”
而在香港市場(chǎng)上，中資銀行股同樣沒有逃出被拋售的噩運(yùn)。截至目前，在港上市的9家中資銀行的中期業(yè)績(jī)報(bào)告已全部發(fā)布完畢，雖然整體盈利好于預(yù)期，但利好的兌現(xiàn)卻引發(fā)了市場(chǎng)的集體獲利回吐。
盤面顯示，各銀行業(yè)績(jī)發(fā)布后，中資銀行H股的累計(jì)跌幅普遍超過6%。其中前期表現(xiàn)較好的民生銀行H股，業(yè)績(jī)發(fā)布后累計(jì)跌幅超過16%；最早發(fā)布中期業(yè)績(jī)的招商銀行H股，累計(jì)跌幅也超過10%。
港交所股權(quán)披露資料顯示，中資銀行股股價(jià)下跌的背后，正是外資大行的集中拋售。以民生銀行為例，該行23日公布中期業(yè)績(jī)后，全球最大的資產(chǎn)管理公司貝萊德分4次共拋售6001萬股民生銀行H股，將持有該股的好倉比例由7.53%降至6.64%；與此同時(shí)，摩根士丹利也在民生銀行業(yè)績(jī)發(fā)布后，通過4次減持，將持有該股的好倉比例從6.72%降至5.82%。
銀行業(yè)應(yīng)重視風(fēng)險(xiǎn)努力提升中間業(yè)務(wù)收入比例
目前中資銀行境外債權(quán)總額已達(dá)到約4萬億元，但海外資產(chǎn)規(guī)模的急劇擴(kuò)大也意味著風(fēng)險(xiǎn)日益加大，如何應(yīng)對(duì)境外敞口風(fēng)險(xiǎn)變得尤為重要。對(duì)此，國家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部世界經(jīng)濟(jì)研究室副研究員張茉楠發(fā)表博文認(rèn)為必須全面提升風(fēng)險(xiǎn)管控能力。商業(yè)銀行應(yīng)該積極推動(dòng)人民幣國際化和跨境貿(mào)易結(jié)算，更多的開發(fā)人民幣各類產(chǎn)品，盡可能地降低其外匯存款或貸款，從而避免資產(chǎn)結(jié)構(gòu)錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)。
張茉楠認(rèn)為，在商業(yè)銀行提升撥備覆蓋率，實(shí)行動(dòng)態(tài)撥備率指標(biāo)控制的基礎(chǔ)上，應(yīng)保證按匯率風(fēng)險(xiǎn)敞口分配足夠的資本以覆蓋匯率風(fēng)險(xiǎn)，與此同時(shí)，商業(yè)銀行也需建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，增強(qiáng)銀行體系維護(hù)流動(dòng)性的能力。其次，針對(duì)匯率動(dòng)蕩引發(fā)的敞口風(fēng)險(xiǎn)，需要進(jìn)一步優(yōu)化我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)、縮小各相應(yīng)外匯幣種敞口與凈敞口。
張茉楠還表示，“商業(yè)銀行還可以通過貨幣互換、遠(yuǎn)期合約、保證貸款等長(zhǎng)期保值手段，以及期貨合約、遠(yuǎn)期合約、貨幣市場(chǎng)、期權(quán)合約等短期保值方式對(duì)商業(yè)銀行各幣種的應(yīng)收款或應(yīng)付款進(jìn)行保值增值，還可以利用外幣期權(quán)合同對(duì)外匯敞口進(jìn)行套期保值，從而減少外匯損失，增加外匯收益?！?/p>
另有業(yè)內(nèi)人士表示，人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)減少、基金代銷負(fù)增長(zhǎng)、監(jiān)管層加大價(jià)格管理力度等因素是上市銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入增速放緩的主要原因。銀行應(yīng)該通過金融創(chuàng)新與服務(wù)提升來推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，加快銀行業(yè)務(wù)形態(tài)轉(zhuǎn)化，從收購兼并服務(wù)咨詢、貴金屬、理財(cái)業(yè)務(wù)、投行等業(yè)務(wù)中尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
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