“不積跬步，無(wú)以至千里；不積小流，無(wú)以成江海?！薄盾髯印分械倪@句話頗具現(xiàn)實(shí)意義。而今，每一項(xiàng)大事業(yè)都是創(chuàng)業(yè)者腳踏實(shí)地，一步一個(gè)腳印般長(zhǎng)時(shí)間走出來(lái)的。
中國(guó)基金業(yè)的發(fā)展亦如此。行業(yè)問(wèn)世20余年，成就18萬(wàn)億公募資產(chǎn)，百舸爭(zhēng)流。
華夏基金是其中實(shí)力居前的公司，也是凈值增長(zhǎng)逾十倍基金（簡(jiǎn)稱“十倍基”）最多的公司。作為國(guó)內(nèi)一線公募，華夏基金日復(fù)一日深耕在投資與研究之間，打造出了一個(gè)以價(jià)值投資為導(dǎo)向的投研大平臺(tái)，為行業(yè)培養(yǎng)出了一大批業(yè)績(jī)出眾的基金經(jīng)理。
業(yè)內(nèi)最多的十倍基
華夏基金問(wèn)世20余年，長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)經(jīng)歷了“量變轉(zhuǎn)質(zhì)變”的蛻化。
據(jù)東方財(cái)富choice統(tǒng)計(jì)，截至2020年11月30日，華夏基金旗下的27只產(chǎn)品（各類份額分開(kāi)統(tǒng)計(jì)）在最近兩年實(shí)現(xiàn)了收益翻倍，其中業(yè)績(jī)最好的收益超175%，還有10只基金的收益率超過(guò)90%，即單位凈值增長(zhǎng)率超過(guò)90%的基金共有37只，占到可統(tǒng)計(jì)的205只產(chǎn)品比重的18%。也就是說(shuō)，華夏基金占行業(yè)份額近五分之一的產(chǎn)品最近2年的收益率逾90%。這樣的成績(jī)?cè)跇I(yè)內(nèi)首屈一指。
如果說(shuō)2年的考察期太短，拉出來(lái)的數(shù)據(jù)尚不能讓人信服，那歷經(jīng)歲月洗禮的十倍基則具有十足的說(shuō)服力。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至11月30日，在可統(tǒng)計(jì)的10673只基金中，十倍基只有40只，可謂鳳毛麟角。然而，華夏基金一家便擁有了4只十倍基，分別是華夏大盤(pán)精選、華夏回報(bào)、華夏收入和華夏紅利，成立以來(lái)的累計(jì)回報(bào)分別是36.9倍、16.4倍、13.4倍和11.28倍。
中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)公布最新的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年11月底境內(nèi)共有基金管理公司132家。行業(yè)問(wèn)世20余年，132家公募鍛造出40只十倍基。落到一家公司身上，一只“十倍基”已很難得。華夏基金一家拿下“大四喜”，足見(jiàn)其長(zhǎng)期卓越的投資能力。
投研平臺(tái)的打造
十倍基，不僅是投資業(yè)績(jī)穿越牛熊的實(shí)證，更是基金公司深厚投資底蘊(yùn)的最好詮釋。
華夏基金早在設(shè)立之初，便提出了“研究創(chuàng)造價(jià)值”的理念，致力于打造基于價(jià)值投資理念的投研文化和平臺(tái)。
“日拱一卒，不期速成?！蓖ㄟ^(guò)20多年的沉淀，華夏基金構(gòu)建了“理論 系統(tǒng) 專家”的投研體系，這奠定了其保持長(zhǎng)期業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的核心競(jìng)爭(zhēng)力。
截至2019年底，它管理著逾5000億元的公募基金資產(chǎn)，為持有人創(chuàng)造盈利近2500億元；覆蓋股票、混合、債券、理財(cái)、貨幣及指數(shù)等各類型基金產(chǎn)品超170只，其中偏股型基金規(guī)模約2500億元，是業(yè)內(nèi)管理偏股基金規(guī)模最大的基金公司。
在長(zhǎng)期投資過(guò)程中，華夏基金不光磨練出了成就“十倍基”的權(quán)益投資能力，也在固定收益領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了“彎道超車”。
據(jù)銀河證券日前發(fā)布的一份《基金管理人債券投資主動(dòng)管理能力評(píng)價(jià)匯總表（算術(shù)平均）》顯示，今年前三季度，華夏基金平均債券投資收益率位居行業(yè)可比114家基金公司中位的三，旗下4只債券基金業(yè)績(jī)排名行業(yè)前20%，5只債基獲得銀河證券三年期五星評(píng)級(jí)。
華夏基金是基金行業(yè)的權(quán)益資產(chǎn)大戶，也是固定收益資產(chǎn)保有大戶。它在對(duì)固收體系的升級(jí)調(diào)整中，將之前分散在各部門(mén)的固收研究員集合為固定收益研究組，并歸屬于公司投資研究部，進(jìn)一步促進(jìn)研究資源和成果實(shí)現(xiàn)共享，以便更好分享公司大研究平臺(tái)的紅利。
華夏基金的精益求精的追求也得到了市場(chǎng)的正向反饋。12月4日華夏基金公告，華夏鼎清債券基金成立，首募規(guī)模超過(guò)百億達(dá)到106.4億，這一規(guī)模在今年新成立的二級(jí)債基中排名第一，同樣也是今年來(lái)全市場(chǎng)第6只發(fā)行規(guī)模超過(guò)百億的“固收 ”基金。
崛起的新力量
有道是少年得志，風(fēng)華正茂。實(shí)際上，在上述提到的37只收益率超過(guò)90%的產(chǎn)品中，既有像華夏大盤(pán)精選、華夏經(jīng)典、華夏優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)這類成立10多年的老牌績(jī)優(yōu)基金，也有成立3-5年的新勢(shì)力。
統(tǒng)計(jì)顯示，這些績(jī)優(yōu)基金由20位基金經(jīng)理管理，他們管理基金的平均年限為5.04年，除了華夏醫(yī)藥ETF基金經(jīng)理張弘弢11.4年的產(chǎn)品管理從業(yè)年限外，其余19位基金經(jīng)理都在10年以下。
如果只按照單獨(dú)管理產(chǎn)品的時(shí)間來(lái)算，18位基金經(jīng)理的平均年限為4.9年。也就是說(shuō)，具有5年左右基金管理年限的基金經(jīng)理已經(jīng)嶄露頭角，成為華夏基金不可忽視的一股崛起的新力量。
目之所及，業(yè)績(jī)出色的基金經(jīng)理無(wú)不是名校學(xué)霸先天優(yōu)勢(shì)外加勤奮努力。當(dāng)然，其中也不乏一些基金經(jīng)理屬于老天爺賞飯吃型選手，在專業(yè)能力以外，具有超強(qiáng)的“頓悟能力”?？傮w而言，強(qiáng)大的邏輯思維能力，加長(zhǎng)期的刻苦經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)了從量變到質(zhì)變的飛躍。華夏給予了他們發(fā)展的臺(tái)階，市場(chǎng)也給了他們機(jī)會(huì)。
話說(shuō)回來(lái)，在這樣的新力量中，盡管基金經(jīng)理任職年限并不長(zhǎng)，但從事證券投資 研究的累積時(shí)間并不短，大部分經(jīng)歷了“十年磨一劍”的過(guò)程，即從助理研究員-研究員-基金經(jīng)理助理-管產(chǎn)品-取得市場(chǎng)認(rèn)可的沉淀期。他們?cè)趶难芯康酵顿Y切換時(shí)，儼然如魚(yú)得水。
2015年起管理基金的孫軼佳，具有12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，5年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。孫軼佳尤其擅長(zhǎng)消費(fèi)領(lǐng)域的投資，在大消費(fèi)領(lǐng)域具有多年的跟蹤研究經(jīng)驗(yàn)，其所在的團(tuán)隊(duì)曾于2009年、2010年獲評(píng)食品飲料行業(yè)新財(cái)富分析師第三名、第四名。由她擔(dān)任基金經(jīng)理的華夏新興消費(fèi)基金自2018年11月7日管理至今累計(jì)取得了近2倍的收益，在Wind有統(tǒng)計(jì)的684只同類型基金中，排名前5%。
2017年1月起管理基金的張帆，管理著華夏經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、華夏科技成長(zhǎng)等4只基金，職業(yè)生涯完整穿越了2018年的熊市和2019-2020年（至今）向上的市場(chǎng)行情，截至2020年12月23日，實(shí)現(xiàn)了238.51%的總回報(bào)，年化收益率約36%，將業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)的甩在了身后。截至目前，他還是業(yè)內(nèi)的“百億基金經(jīng)理”之一，即管理公募基金規(guī)模超100億元。
2019年起開(kāi)始管理產(chǎn)品的周克平在短短兩年多時(shí)間了就展現(xiàn)出了超過(guò)常人的投資能力，尤其是擅長(zhǎng)科技領(lǐng)域的投資。他管理的華夏復(fù)興和華夏科技創(chuàng)新的任職回報(bào)均超過(guò)100%，年化回報(bào)均超過(guò)60%。
另外，還有諸如華夏消費(fèi)升級(jí)的基金經(jīng)理黃文倩、華夏創(chuàng)新前沿的基金經(jīng)理林晶、華夏引動(dòng)互聯(lián)的基金經(jīng)理劉平等等，都取得了120%以上的任職回報(bào)。
華夏基金新力量順利崛起，一方面是公司旗下老將發(fā)揮了“老帶新”的指導(dǎo)和示范效應(yīng)，另一方面也是華夏基金內(nèi)部和諧的投資文化使然。如今的華夏，業(yè)已打造出了基于價(jià)值投資理念，每個(gè)經(jīng)理具備較高的自由度，即時(shí)交流的和諧的氛圍。大家每天都在干同一件事情：盡可能接收充足的有效信息，進(jìn)一步溝通和交流，從中篩選出真正有價(jià)值的標(biāo)的，長(zhǎng)期投資。
正是這些新力量的崛起，讓華夏基金這家老牌勁旅始終充滿活力，斗志滿滿，并能在競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的資管行業(yè)始終占據(jù)一席之地。
雖然長(zhǎng)、中短期的業(yè)績(jī)均可圈可點(diǎn)，華夏基金仍在追求更為卓越的主動(dòng)投資管理能力。據(jù)了解，為了進(jìn)一步推動(dòng)主動(dòng)權(quán)益類基金發(fā)展、提升權(quán)益類產(chǎn)品的投資實(shí)力，華夏基金一方面全面升級(jí)投研體系，持續(xù)完善全天候的投研框架，前瞻性做好人才培養(yǎng)和儲(chǔ)備；另一方面不斷豐富產(chǎn)品的多元化、特色化，完善產(chǎn)品圖譜。
主被動(dòng)齊頭并進(jìn)
對(duì)華夏基金來(lái)說(shuō)，硬幣的一面是主動(dòng)投資能力的升級(jí)，另一面則是被動(dòng)產(chǎn)品的大發(fā)展。作為國(guó)內(nèi)指數(shù)基金當(dāng)之無(wú)愧的龍頭，華夏基金一直致力于為投資者提供盡可能豐富的工具類產(chǎn)品。
截至2020年11月底，華夏基金旗下25只股票ETF管理總規(guī)模為1766.77億元。而最新數(shù)據(jù)顯示，華夏基金權(quán)益類ETF的規(guī)模更是突破2000億，中國(guó)權(quán)益ETF最大供應(yīng)商的地位。
華夏上證50ETF是其中頗具代表性的產(chǎn)品。截至2020年11月底，華夏上證50ETF以539.64億元遙遙領(lǐng)先，是業(yè)內(nèi)唯一規(guī)模超500億的股票ETF，年內(nèi)規(guī)模增幅為16.83%。
在傳統(tǒng)寬基ETF規(guī)模、流動(dòng)性向好的同時(shí)，華夏基金近年來(lái)又將戰(zhàn)線延伸到了細(xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品。它旗下的芯片ETF、新能源汽車ETF一度成為爆款。
近日，華夏中證細(xì)分食品飲料產(chǎn)業(yè)主題ETF正在發(fā)行中。稍早前，華夏科創(chuàng)50ETF上市，僅8天時(shí)間規(guī)模便突破50億，體現(xiàn)了強(qiáng)大的市場(chǎng)號(hào)召力和投資者的高度認(rèn)可。
又一只重磅產(chǎn)品
長(zhǎng)期來(lái)看，震蕩、分化的市場(chǎng)行情對(duì)基金公司投研能力形成了極大考驗(yàn)。對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，華夏基金這類具有雄厚綜合實(shí)力和專業(yè)投研管理能力的頭部基金公司就是投資理財(cái)?shù)呐渲弥x。
很快，華夏又將推出一只重磅產(chǎn)品。1月13日起，由張帆擬任基金經(jīng)理的——華夏新興成長(zhǎng)股票型證券投資基金（代碼：A類：010680， C類：010681 ）基金即將發(fā)行。該基金重點(diǎn)專注科技創(chuàng)新領(lǐng)域，聚焦云計(jì)算、新能源車、半導(dǎo)體、軍工等科技成長(zhǎng)類產(chǎn)業(yè)，力爭(zhēng)把握科技成長(zhǎng)板塊的長(zhǎng)期投資機(jī)遇。
張帆這位百億基金經(jīng)理，近四年年化收益率超35%，現(xiàn)任華夏基金股票投資部總監(jiān)，是崛起的新力量中的典型代表。
公開(kāi)資料顯示，張帆，北京大學(xué)理學(xué)碩士，專注科創(chuàng)領(lǐng)域研究11年（超7年深度研究 近4年投資經(jīng)驗(yàn)），他曾任華創(chuàng)證券研究部TMT行業(yè)分析師、中信證券電子行業(yè)首席分析師，光在中信證券擔(dān)任TMT行業(yè)研究員期間就已三度進(jìn)榜新財(cái)富最佳分析師獎(jiǎng)。
張帆如此實(shí)力，堪稱基金行業(yè)的后起之秀。這樣的公司，加上如此基金經(jīng)理，結(jié)合科技題材近期的調(diào)整，華夏新興成長(zhǎng)這只基金未來(lái)的表現(xiàn)或值得令人期待。
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