大家好，我是喵叔。

昨天下樓取快遞，沒想到抬頭看到的第一個(gè)廣告是國壽的一款新產(chǎn)品，然后喵叔才想起來，臨近年底，各家公司也要開始開門紅了，只是沒想到，國壽今年這么早就開始了。

這個(gè)宣傳海報(bào)一點(diǎn)都不勁爆，說明國壽在喵叔這邊線下還是相當(dāng)?shù)驼{(diào)的，有些地方則是這個(gè)畫風(fēng)：

這個(gè)產(chǎn)品到底怎么樣呢，今天我們一起來瞧瞧。

產(chǎn)品形態(tài)

鑫享未來來自中國人壽，是一個(gè)產(chǎn)品組合，主險(xiǎn)鑫享未來?xiàng)l款名“國壽鑫享未來兩全保險(xiǎn)”，繳費(fèi)期一共三種：躉交、3年、5年，保障期間8年和10年，根據(jù)不同的繳費(fèi)期，從第5年開始領(lǐng)取生存金，滿期給付滿期金。產(chǎn)品可以選擇附加三個(gè)萬能賬戶：鑫尊寶A、鑫緣寶樂鑫版和鑫尊寶C，三個(gè)賬戶都是保底2.5%的萬能型終身壽，根據(jù)保費(fèi)的不同，可以選擇附加。產(chǎn)品詳細(xì)形態(tài)見下圖：

鑫享未來真實(shí)收益率測(cè)算

鑫享未來兩全險(xiǎn)的主險(xiǎn)真實(shí)收益率到底如何，這個(gè)4.8%的賬戶又是什么鬼呢，我們先來算一下主險(xiǎn)收益。以30歲男性年交10萬保費(fèi)為例，看看在8年和10年兩個(gè)保障期間，不同的繳費(fèi)期對(duì)應(yīng)的內(nèi)部收益率究竟有多少？

上面這個(gè)是寫入合同的收益，也是主險(xiǎn)的收益，可以看到，繳費(fèi)期越短，持有周期越久，那么滿期內(nèi)部收益率最高。頂破天的收益率是在什么情況下出現(xiàn)的呢：躉交10年滿期，居然高達(dá)2.25%，不花錢還賺錢的保險(xiǎn)，就是這么任性！??！

那么這筆錢和那個(gè)4.8%的什么賬戶有啥關(guān)系呢，那就說到這筆錢的使用了。

無論是生存金還是滿期金，有兩個(gè)去處，要么就是自己用了，要么就是轉(zhuǎn)入萬能賬戶，也就是說，5年后，你的這筆錢可以進(jìn)入萬能賬戶復(fù)利計(jì)息了。

鑫享未來的三個(gè)萬能賬戶

上面喵叔說了，鑫享未來可以選擇附加三個(gè)萬能賬戶：鑫尊寶A、鑫緣寶樂鑫版和鑫尊寶C，三個(gè)賬戶都是保底2.5%的萬能型終身壽，根據(jù)保費(fèi)的不同，可以選擇附加。

前面我們說的所謂的4.8%萬能賬戶，指的是年交保費(fèi)至少10萬起的鑫尊寶A，如果每年只交1萬，對(duì)不起，綁的是當(dāng)前結(jié)算3.7%的鑫尊寶C。

既然是第5年錢進(jìn)入萬能賬戶，那么這個(gè)萬能賬戶接下來5年的走勢(shì)顯得尤其重要。

先說最高的鑫尊寶A，2017年10月開始有數(shù)據(jù)，結(jié)算是5.1%，從2017年到2020年2月，一直維持在5.2%-5.0%的水平，2020年3月開始破5%，最低下探到4.5%，進(jìn)入開門紅期間，最高在今年年初回升到5%，接著就是繼續(xù)下探，目前最新結(jié)算4.8%。

鑫緣寶樂鑫版呢，2019年11月起有數(shù)據(jù)，從4.7%開始，穩(wěn)步下行，也沒有因?yàn)殚_門紅而往上走一點(diǎn)，最新結(jié)算4.4%。

至于鑫尊寶C呢，去年10月開始有數(shù)據(jù)，到今年一直穩(wěn)定在3.7%。

現(xiàn)在主力的三個(gè)賬戶大致就是這個(gè)水平，第5年開始，假設(shè)你的錢開始進(jìn)入萬能賬戶，你預(yù)期這個(gè)賬戶的結(jié)算利率有多高呢？

假設(shè)鑫尊寶A一直維持在4.8%，這筆錢如果長(zhǎng)期持有七八十年，其內(nèi)部收益率是不是可以輕松超過4%？

假設(shè)鑫尊寶C一直維持在3.7%，這筆錢如果長(zhǎng)期持有七八十年，其內(nèi)部收益率是不是可以輕松超過3.5%？

這樣一看，這個(gè)產(chǎn)品長(zhǎng)期來看是不是輕松吊打市面上所有理財(cái)險(xiǎn)？

那么喵叔在潑潑冷水，假設(shè)5年后這三個(gè)賬戶都掉到2.5%，長(zhǎng)期持有，內(nèi)部收益率是不是也沒法超過2.5%？

以上兩種情況，哪一種更容易出現(xiàn)？掃描下方二維碼，看看5年前的萬能賬戶怎么走的，是否能給你一點(diǎn)啟示？

此外還有幾個(gè)點(diǎn)需要注意。這三個(gè)萬能賬戶均是壽險(xiǎn)型賬戶，領(lǐng)取無限制，有初始費(fèi)用，鑫尊寶A和鑫緣寶均是3%，鑫尊寶C是2%，追加費(fèi)用和前面一樣，追加手續(xù)費(fèi)均不返還；中途退保，前五年鑫尊寶A和鑫緣寶均是5%、4%、3%、2%、1%，而鑫尊寶C是3%、2%、1%、1%、1%。

領(lǐng)取無限制，是比較好的一檔；保底利率2.5%算是中等水平，市售最優(yōu)目前是3.5%；手續(xù)費(fèi)算偏高的一檔。這三個(gè)賬戶的整體基本面偏保守。

喵叔點(diǎn)評(píng)

整體看來，快反產(chǎn)品+萬能賬戶的組合，一直是國壽的主力推廣策略，其中更是以萬能賬戶作為他家的宣傳賣點(diǎn)。

今年的這個(gè)主險(xiǎn)呢，整體來看確定性收益比較平庸，萬能賬戶當(dāng)期利率將就。選擇這類產(chǎn)品，最容易發(fā)生銷售誤導(dǎo)的地方就在于，不少業(yè)務(wù)員會(huì)把萬能賬戶當(dāng)主險(xiǎn)宣傳，讓不少人誤以為買了就可以往主險(xiǎn)里面放錢，殊不知要從第5年開始進(jìn)入，如果你比較看重這個(gè)萬能賬戶，建議你一定仔細(xì)弄清楚這個(gè)賬戶的規(guī)則。

由于一些眾所周知的原因，今天的點(diǎn)評(píng)內(nèi)容整體偏保守溫和一點(diǎn)，看不懂的朋友可以下來咨詢喵叔詳細(xì)了解。

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