只要股市開盤，股票就會出現(xiàn)上漲或下跌，因此，每一個投資者都在股市里賺過錢，又都賠過錢。但絕大多數(shù)是賺的少、賠的多。究其原因，最主要的是天天在股市里殺進(jìn)殺出，總想抓住每一只股票的上漲機(jī)會，頻繁交易、過度投機(jī)。
短線操作不是不可以，但需要有處變不亂的良好心態(tài)、進(jìn)退自如的操作技巧，眼觀六路的應(yīng)變能力和具有善于割肉斬倉的胸襟膽魄，沒有這些功夫，想通過短線操作增加財富談何容易。頻繁進(jìn)出，短線操作絕不是人人都能為的。在上升趨勢和下跌趨勢當(dāng)中，我們是可以順勢而為，采取吃大波段的策略或是休息的策略，而在震蕩市中，波段操作也就顯得尤為重要了。
波浪操作把與主要趨勢同向的波浪稱為推動浪，把與主要趨勢相反的波浪稱為調(diào)整浪。推動浪分為五浪，調(diào)整浪分為三浪，也就是常說的“五上三下”，如圖1-8所示。波浪理論中的數(shù)浪，更像是藝術(shù)，而不是完全如科學(xué)一樣的公式。我國投資者關(guān)于數(shù)浪有“千人千浪”一說，意思是說每個人對同一張K線圖都可能有自己的數(shù)浪結(jié)果，波浪理論更具有解釋市場的功能，而其預(yù)測市場的功能顯然被夸大了。投資者只需要了解波浪理論的一些基本的鐵律就可以了，這些鐵律，是市場波動特性的精華。
圖1-8八浪模式圖
波浪理論在具體運(yùn)用中，常常會遇到較為難以分辨的市況，投資者會發(fā)現(xiàn)幾個同時可以成立的數(shù)浪方式。所以，投資者有必要了解各個波浪的特性。
1）第一浪
循環(huán)的開始，屬于營造底部形態(tài)的一部分，漲幅通常為五浪中最短的行情。此時，買方力量并不強(qiáng)大，市場繼續(xù)存在賣壓。
2）第二浪
回撤幅度往往很深，幾乎吃掉第1浪升幅，人們誤以為熊市尚未結(jié)束。此浪接近底部時，市場惜售，拋售壓力減輕，成交量降低。2浪的收盤價不會創(chuàng)新低，其在1浪底部上方停止下跌，往往可構(gòu)成頭肩底、雙重底、三重底等圖表形態(tài)。浪2的回撤總是小于浪1幅度的100%。
3）第三浪
此浪漲勢往往最大，持續(xù)時間最長，在5浪結(jié)構(gòu)中決不會最短。此時，投資者信心恢復(fù)，成交量大幅上升，時常出現(xiàn)突破信號。浪3總會超過浪1的終點(diǎn)。
4）第四浪
形態(tài)較復(fù)雜，構(gòu)造與2浪不同，時常出現(xiàn)傾斜三角形走勢，但其底部不會低于第1浪頂點(diǎn)。這是艾略特波浪理論的中心法則之一。4浪在以后的熊市中起到顯著的支撐作用。通常這一輪熊市不會跌過比它低一級別的、前面牛市中形成的第4浪。它可用來測算價格下跌的最遠(yuǎn)目標(biāo)，但也有例外。
5）第五浪
在股市中漲勢通常小于第3浪，并且常出現(xiàn)失敗的情況。成交量較第3浪減少，量能萎縮。第5浪中，指標(biāo)往往出現(xiàn)背離。
6）A浪
第一波調(diào)整浪，下跌時間和空間都大于上升推動浪中的回撤，實(shí)際上在第5浪中已有預(yù)警信號。多數(shù)人認(rèn)為上升行情尚未逆轉(zhuǎn)，只是當(dāng)A浪出現(xiàn)5浪結(jié)構(gòu)時才認(rèn)識到它的到來。
7）B浪
成交量不大，一般為舊有多頭的逃命浪，也是在可做空市場中建立新空頭倉位的第二次機(jī)會。由于是一段上升行情，易使人誤以為另一漲勢，成為多頭陷阱，許多人在此被套牢。此浪有可能觸到前期高點(diǎn)構(gòu)成雙重頂，甚至先短暫越過前高才向下。
8）C浪
破壞力極強(qiáng)的下跌浪，跌勢強(qiáng)勁、跌幅大、持續(xù)時間長，出現(xiàn)全面性下跌。C浪的出現(xiàn)，宣告上升趨勢的真正結(jié)束。C浪跌過A浪的底，形成賣出信號。將4浪和A浪的底部連一條直線（頸線），有時會構(gòu)成頭肩頂形態(tài)。
在市場上漲中，波浪的波谷逐波抬高，波浪的波峰需要高于前一波峰；在市場下跌中，波浪的波谷逐波降低，波浪的波谷需要低于前一波谷。在上漲和下跌中都保持著后浪推前浪的特征，市場會一直延續(xù)這樣的趨勢慣性，直到推動浪不能超過前高（前低）為止，再改變方向。波段操作者需要重點(diǎn)關(guān)注的是第3浪和第5浪，這兩個主要的上升推動浪是主要的利潤來源，“黑馬”也大都產(chǎn)生于這兩波升浪之中。
基本應(yīng)用：
1、價格形態(tài)：這是最重要的因素，價格形態(tài)所留下的軌跡就是波浪的形狀和構(gòu)造，主要是八浪結(jié)構(gòu)居多。
2、高低點(diǎn)比率：指各浪長短的比率。通過計算這些比率，可以判斷各浪之間的關(guān)系，來確定股價的支撐點(diǎn)和壓力位。
3、價格變動的時間：指完成一浪所費(fèi)的時間長短，通過他可以驗證目前的浪型，準(zhǔn)確預(yù)測下一浪要花費(fèi)的時間。
一、利用調(diào)整的AC浪選股
根據(jù)波浪理論，完整的一個波浪是由5浪上漲和3浪下跌構(gòu)成的，也可稱之為5浪推動+3浪調(diào)整，在3浪調(diào)整中，如圖2-16和圖2-17所示，會出現(xiàn)不同程度的修正，這在A浪和C浪中表現(xiàn)得十分充分。
圖2-16 AC浪的鋸齒形
圖2-17 AC浪的平臺形
A浪和C浪屬于調(diào)整浪，因此回避它們是我們在選股中需要注意的，同時對C浪的判斷也很關(guān)鍵，可以找到下一個起點(diǎn)。
以AC浪為例，A浪下跌的幅度和C浪下跌幅度可能相同，也可能不同，這取決于浪的修正狀況，只要知道修正的位置，再加以細(xì)化，就可以掌握AC浪了。
案例實(shí)戰(zhàn) 【豐原藥業(yè)（000153）】調(diào)整AC浪選股
圖2-18所示為豐原藥業(yè)（000153）股價2011年5月到8月的走勢。
圖2-18 豐原藥業(yè)股價2011年5月到8月的走勢
從圖2-18中可以看出，該股可能存在這樣的3浪下跌，其中A浪出現(xiàn)了修正，變?yōu)樾?浪，但是根據(jù)平臺形定義，這并不符合其要求，因此這種分析是不對的，正確的分析如圖2-19所示。
圖2-19 豐原藥業(yè)股價2011年7月到10月的走勢
從圖2-19中可以看出，如果按照這樣來劃分，就是一個鋸齒形的3浪下跌了，A浪為5小浪，B浪沒修正，C浪也是一個5小浪，此時就不應(yīng)在8.25元選擇該股，而是應(yīng)該等到更加明朗的7元再作打算。
二、利用B浪反彈選股
此時B浪是作為一個反彈浪存在的，B浪反彈有利于被套的投資者解套，這就是選股的要領(lǐng)所在，如圖2-20所示。
當(dāng)然不要忘記了B浪很容易讓投資者誤以為是另一波的漲勢，形成“多頭陷阱”，許多新手在此慘遭套牢。
案例實(shí)戰(zhàn) 【世聯(lián)地產(chǎn)（002285）】利用B浪反彈選股
圖2-21所示為世聯(lián)地產(chǎn)（002285）股價2010年8月到12月的走勢。
圖2-21 世聯(lián)地產(chǎn)股價2010年8月到12月的走勢
從圖2-21中可以看出，該股股價從26.23元開始并非一路下跌，而是經(jīng)過許多波折，這種波折構(gòu)成了一個A浪的修正。此時修正只要確定，就可以看出最后的反彈可能是一波B浪，如圖2-22所示。
圖2-22 世聯(lián)地產(chǎn)股價2010年9月到2011年2月的走勢
從圖2-22中可以看出，A浪和C浪都發(fā)生了修正，如果仔細(xì)看，B浪也有修正，這就是在第18招提出的（3），如果不慎在22元被套，甚至在26元被套，只要能夠在20元買入兩倍被套數(shù)量的新股票就能夠解套，比如在26元買入了500股，在20元買入1000股，則平均持股成本為22元，到B浪上漲到22元后可以悉數(shù)賣出。
一、平臺突破買入法
原理：股價經(jīng)過一定幅度的上漲，積累了大量的獲利盤，因此需要做一次階段性調(diào)整。但是由于主力不愿意將股價往下壓，所以以橫向振蕩整理的方式振倉洗盤。由于股價仍然處于強(qiáng)勢上漲狀態(tài)，因此短期均線的上托具有強(qiáng)大的助漲功能，股價在經(jīng)過短暫休息后，又繼續(xù)展開新的波段上漲行情。一旦股價放量突破整理平臺，就是波段最佳介入點(diǎn)。
特征：
1、股價總體漲跌幅不大，在一個很窄的范圍內(nèi)強(qiáng)勢盤整；
2、隨著短期均線逐步上移，K線逐步變短，最后萎縮成十字星；
3、成交量逐步萎縮
4、在均線即將接近時突然放量突破整理平臺，展開新的上漲行情。
平臺突破買入的三種形態(tài)：
1、標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)：縮量回調(diào)至十日線
2、平臺突破波段強(qiáng)勢形態(tài)：5日線尚未接觸10日線，便開始新的上漲
3、平臺突破波段弱勢形態(tài)：股價在接近20日線處，才開始平臺波段突破
股價在經(jīng)過一段時間上漲后，展開橫盤強(qiáng)勢整理，K線逐步變短，成交逐漸萎縮，隨著短期均線上移接近整理平臺，股價放量突破整理平臺展開新的上升行情。則放量突破創(chuàng)新高時，就是平臺突破波段最佳買入點(diǎn)。
注意：
1、主力不愿意采取大幅回調(diào)的方式洗盤，也許是不想丟掉前期的拉升成果，也許是不愿意讓看好該股的投資者再在低位撿籌碼。
2、波段一定是處于中線上漲過程中，對于處于中線上漲初期的平臺突破，爆發(fā)力最強(qiáng)。而處于底部的平臺突破波段買點(diǎn)是最佳的波段買入點(diǎn)。
二、回調(diào)波段買入法
回調(diào)形態(tài)，是指在上升趨勢沒有改變的前提下的“第一次回調(diào)調(diào)整”，其特征是：5日線下穿10日線。而不是下降趨勢中的反彈形態(tài)。
原理：股價從底部啟動，主力已經(jīng)明確展開上升行情，在經(jīng)過第一波拉升后，已經(jīng)引起市場注意，主力為了減少跟風(fēng)盤，將股價主動回調(diào)，一方面清洗跟風(fēng)盤，一方面做出反彈結(jié)束的假相，誘使前期套牢盤斬倉出局。一旦股價出現(xiàn)放量陽包陰走勢，說明洗盤已經(jīng)結(jié)束，股價將展開新的上漲走勢。一旦股價在30日線附近企穩(wěn)，并出現(xiàn)陽包陰放量上漲時，即是回調(diào)波段操作最佳買入點(diǎn)。
特征：
1、5日線下穿10日線；
2、股價緩慢回落，K線逐漸萎縮至十字星走勢；
3、十字星K線在30日線附近基本啟穩(wěn)；
4、成交量相應(yīng)萎縮；
注意：由于回調(diào)波段形態(tài)屬于深度洗盤技術(shù)形態(tài)，因此，回調(diào)波段形態(tài)大多數(shù)處于中線行情啟動初期。對于中線行情中后期出現(xiàn)的回調(diào)波段整理形態(tài)，失敗的可能性大為提高，此時謹(jǐn)慎參與！
對于平臺整理突破形態(tài)來說，再強(qiáng)勢一些就有可能演變成短暫整理形態(tài)，再弱些就有可能演變成回調(diào)整形態(tài)。而平臺整理突破中的二種變形態(tài)，與其他二種形態(tài)非常相似。
股價在5日線上方強(qiáng)勢縮量整理，一旦在第六日放量突破，則為短暫整理波段操作最佳買入點(diǎn)。
波段操作，適合有周期性的情況，在這其中，最重要的是找到最低點(diǎn)，這是投資者想要做好波段操作的關(guān)鍵性一步。那么在波段操作中需要我們注意的有幾個要點(diǎn)：行情性質(zhì)的研究、緊跟主流的熱點(diǎn)、倉位在波段中的講究、選股、設(shè)置好止盈點(diǎn)與止損點(diǎn)。這幾個方面對于散戶進(jìn)行波段操作是需要注意的。
投資者在股票操作中，由于對波段操作的認(rèn)識有偏差或?qū)崙?zhàn)經(jīng)驗不足，經(jīng)常會進(jìn)入一些誤區(qū)，我們總結(jié)如下：
誤區(qū)之一：頻繁換股
有些投資者在一波上漲行情中，買入一只在底部啟動的股票，可是買入之后該股并沒有跟隨大盤繼續(xù)上漲，這時他的持股信心會開始動搖，如果看到其他股票飚升更會坐立不安。最后，往往是禁不住其他股票上漲的誘惑而換股，一旦換股后又會出現(xiàn)相同的情況，換的股票又開始橫盤震蕩，而先前賣出的股票卻開始拉升，這種情況在牛市中會經(jīng)常遇到。投資者往往是因為缺少耐心而在換股中錯失拉升的主波段。
在一輪牛市上漲中，不同板塊呈現(xiàn)輪動態(tài)勢，所以投資者在買入一只質(zhì)地不錯的股票后，一定要耐心持股，尤其是出現(xiàn)黑馬雛形的股票更要捂好。比如在多數(shù)的牛市行情中，有色金屬板塊、能源煤炭板塊、金融板塊、醫(yī)藥板塊等都是輪漲的。大盤與醫(yī)藥股和農(nóng)業(yè)股經(jīng)常表現(xiàn)出蹺蹺板現(xiàn)象。“普漲”現(xiàn)象一般只出現(xiàn)在發(fā)布重大利好消息后的短暫數(shù)日之內(nèi)，更多的時間，板塊呈現(xiàn)輪漲格局。
誤區(qū)之二：不看大勢
股市中有句話說的好，要“看大盤做個股”。可是在實(shí)際操作中，一些投資者卻把這條重要原則拋在了腦后。在熊市中還在不斷抄底，想找黑馬，這是很難的事。當(dāng)你發(fā)現(xiàn)選股困難的時候，就說明市況不好，不要以為下跌的股更容易上漲。在下降通道中，股價是逐波降低的，每個波谷都低于前一個波谷，在這樣的市場中很難找到好的機(jī)會。
而在牛市中，上漲的股票占大多數(shù)，投資者只需要挑選熟悉的質(zhì)地優(yōu)良的股票耐心持有，利潤自然會增長，這也是“選時比選股重要”的道理。
從經(jīng)驗來看，當(dāng)大盤處于主要多頭市場（牛市）的時候，八成的股票會上漲，而當(dāng)大盤處于主要空頭市場（熊市）的時候，八成的股票會下跌。結(jié)合大勢做股會極大提高成功率。
誤區(qū)之三：滿倉或重倉進(jìn)出
有些投資者在操作股票中習(xí)慣于滿倉進(jìn)出，這是很不好的交易習(xí)慣。要知道，沒有人能100%的正確，如果滿倉做，那么一旦虧損就會難以挽回。比如，原有10萬本金，如果虧去20%，那么就需要用現(xiàn)有8萬本金去賺25%才能回本，如果虧去50%，那么需要用5萬本金去賺100%才能回本，這樣無疑非常困難。
在股市中，風(fēng)險是第一位，然后才是盈利。股市不會關(guān)門，賺錢不是短期內(nèi)的事，有本金才有機(jī)會，所謂“留得青山在，不怕沒柴燒”。控制倉位是成功交易的重要環(huán)節(jié)之一。投資者在入市初期的牛市中容易被勝利沖昏頭腦，幾次盈利就會放松對倉位控制的重視，一旦熊市來臨，在高位滿倉抄幾次底就會損失大部分在牛市中獲得的盈利?！靶≮A大虧”是投資者虧損的主要原因之一，而根本問題就在于對倉位的控制。
誤區(qū)之四：波段不明確
我們知道市場行情呈現(xiàn)出牛熊交替的規(guī)律，而波段操作就是要盡可能地使買賣點(diǎn)和牛熊的交替位置相吻合，也就是常說的踏準(zhǔn)節(jié)奏，這樣就能把握住波段的大部分。而有些投資者，在一波行情中的買點(diǎn)與賣點(diǎn)是混亂的，波段操作變得有名無實(shí)。具體表現(xiàn)為，在波段尚未開始的時候盲目抄底；在波段結(jié)束后，又“捂”過了頭，最后由盈利變成了虧損；在波段中，節(jié)奏混亂，買賣沒有固定的章法，原本想把行情做全，想把次級行情也做到，結(jié)果卻把一個大波段做得七零八碎，利潤少得可憐。
一組明確的波段買點(diǎn)與賣點(diǎn)，對于一位波段操作者來說是首要解決的問題。在哪里買，在哪里賣，都要明確。一旦確定下來就不要輕易改變，既然有了一個經(jīng)過反復(fù)考慮得出的投資計劃就要堅持。有了計劃而不執(zhí)行，那和沒有計劃沒有兩樣。
誤區(qū)之五：持股過于分散
一些投資者遵守了“不把雞蛋放在同一個籃子里”的原則，這種分散風(fēng)險的投資理念是好的，但在波段操作中，對于多數(shù)股票來說，在一輪上漲中他們的漲幅相差無幾，沒必要把戰(zhàn)場鋪得過大。持股過多，會浪費(fèi)很多精力，最重要的是不利于操作節(jié)奏的把握，看的多了，容易亂。
對于持股過多的問題，一些投資者可能自身能夠意識到，但在操作中，卻不自覺地違反了原則。其原因，或是因為禁不住他人的推薦，或是因為禁不住某些個股大漲的誘惑，好像總是別人的股票漲的好。這是感覺上的一種偏差，因為在兩市2500多只股票當(dāng)中，每天都有大漲的股票，在牛市上漲行情中，更是平均每天都有二三十只漲停的股票，但這是2500多只股票中僅有的二三十只漲停股票，他們每天都在變化，你手里的股票也有漲停的可能。只要是優(yōu)質(zhì)股，在牛市中總會輪到它上漲。投資者可以持續(xù)跟蹤你在一個月內(nèi)看好的股票，多數(shù)情況下最后你會發(fā)現(xiàn)，其實(shí)他們也是很普通的股票，只是恰巧在被你發(fā)現(xiàn)的那一兩天漲的好。投資者對自己持有的股票要有信心，不必騎著黑馬找黑馬。
建議投資者只做熟悉的五只左右的股票，并且在一波行情中，只挑選其中的三只以內(nèi)進(jìn)行操作。投資者可以把熟悉的股票建立一個股票池，作為做股的備選，而在實(shí)戰(zhàn)中控制在三只以內(nèi)。這樣“把雞蛋放在可控制的兩三個籃子里，并看好籃子”效果會更好。
誤區(qū)之六：主觀猜測頂?shù)?/strong>
主觀猜測頂（底），這是很多人經(jīng)常會犯的錯誤，尤其是一些新手，在一波牛市中訓(xùn)練出的牛市思維還沒改變，在之后的熊市中容易不斷地抄底。結(jié)果底是越抄越低，而賬戶資金是越抄越少。
在一次波段操作中，頂（底）只有一個，只能等行情走出來才知道。投資大師巴菲特和成功的基金經(jīng)理彼得·林奇都認(rèn)為：永遠(yuǎn)無法預(yù)測股市，永遠(yuǎn)不要預(yù)測股市。巴菲特說：“我從來沒有見過能夠預(yù)測市場走勢的人。”他在自己公司的股東大會上說：“對于未來一年后的股市走勢、利率以及經(jīng)濟(jì)動態(tài)，我們不做任何預(yù)測。我們過去不會、現(xiàn)在不會、將來也不會預(yù)測?！?可見，靠預(yù)測穩(wěn)定盈利是很困難的事，是幾乎不可能的事。
技術(shù)分析者主張“順勢而為”，那些主觀猜測頂（底）的人是在逆市操作。在很多猜測頂（底）的人中，一定會有某些人在某個時間預(yù)測準(zhǔn)確，但不會是百分百準(zhǔn)確。
誤區(qū)之七：知行不一
這是一些投資老手會遇到的問題，一些投資者已經(jīng)有了基本固定的投資計劃，但就是不能完全按照計劃執(zhí)行。他們總是在行情結(jié)束的時候抱怨自己為什么不按原定計劃執(zhí)行，否則的話會有很不錯的收益。
炒股要理性，更要有良好的心態(tài)，而不是盲目的聽消息，追漲殺跌，總覺得別人的股票牛，更不要貪婪。有句話說的好，慢一拍進(jìn)場，魚頭送給別人吃，早一拍賣出，魚尾留給別人吃，能吃一段魚身是做股票最高境界。要想在股海戰(zhàn)爭中做常勝者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！想學(xué)習(xí)如何看趨勢、資金、買賣點(diǎn)，識別莊家動向和主力資金流向，歡迎交流探討。
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