文丨鉛筆道記者 希言
既然有頭有臉的互聯(lián)網(wǎng)公司都在放貸，字節(jié)跳動(dòng)入局也不足為奇。
近日，字節(jié)跳動(dòng)低調(diào)上線了一款借貸APP——滿分，可以為用戶提供消費(fèi)信貸、消費(fèi)分期及信用卡服務(wù)。滿分APP浮出水面，意味著字節(jié)跳動(dòng)借消費(fèi)信貸再一次試探金融服務(wù)領(lǐng)域。
依靠縱深的消費(fèi)場(chǎng)景、強(qiáng)大的滲透能力等，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司在消費(fèi)信貸領(lǐng)域具備天然優(yōu)勢(shì)。因此，從2015年開(kāi)始，各大巨頭就已開(kāi)始布局圈定地盤(pán)，產(chǎn)品也是層出不窮：阿里借唄、騰訊微粒貸、百度有錢(qián)花、京東金條、360借條……
擁有兩款億級(jí)日活流量APP的字節(jié)跳動(dòng)，或?qū){此助力今后的金融服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。但是，字節(jié)跳動(dòng)能否從瓜分差不多的市場(chǎng)中搶下一塊自己的地盤(pán)，卻是一個(gè)未知數(shù)。
反哺阿里的“利潤(rùn)奶牛”
對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，做金融的目的不盡相同。大體上可以分為兩類：一類是業(yè)務(wù)需要，一類是流量變現(xiàn)。當(dāng)然，對(duì)于部分互聯(lián)網(wǎng)公司來(lái)說(shuō)，二者也是一致的。
阿里巴巴當(dāng)年推出支付寶純粹是業(yè)務(wù)的需要，買(mǎi)家和賣(mài)家彼此信任度不夠，就需要一個(gè)居間的平臺(tái)，因此支付寶就應(yīng)運(yùn)而生。此外當(dāng)買(mǎi)家與賣(mài)家們囊中羞澀的時(shí)候，還會(huì)誕生另外一種業(yè)務(wù)需求，就是借貸。
2015年4月，阿里正式上線花唄，吹響了布局消金帝國(guó)的號(hào)角。但是，花唄是不可以取現(xiàn)的，并且只能在與阿里有合作關(guān)系的場(chǎng)所使用。由此，借唄、螞蟻小貸、口碑貸等產(chǎn)品逐漸產(chǎn)生。
借唄無(wú)需提供抵押擔(dān)保，跟銀行無(wú)抵押貸款是一個(gè)道理。所以對(duì)于借唄用戶，阿里對(duì)其的資質(zhì)審查較為嚴(yán)格，芝麻分600分以上的用戶，才有機(jī)會(huì)獲得開(kāi)通的資格，以申請(qǐng)1000元-50000元不等的貸款額度，還款最長(zhǎng)期限為12個(gè)月，貸款日利率是0.045%，隨借隨還。希牧投資管理集團(tuán)有限公司希牧財(cái)富
經(jīng)過(guò)數(shù)年的發(fā)展，再加上阿里渠道的加持，借唄已經(jīng)成為反哺阿里系的“利潤(rùn)奶牛”。
據(jù)FinX金融的資料顯示，螞蟻借唄的累計(jì)放款規(guī)模早已在萬(wàn)億級(jí)別。借唄在2017年最鼎盛之時(shí)創(chuàng)造了61億元的凈利潤(rùn)。
并且，這種擴(kuò)張的趨勢(shì)在消費(fèi)信貸全面縮緊的2018年并未受到影響。去年前三個(gè)月時(shí)間，借唄就創(chuàng)造了30.7億元營(yíng)收和18.9億元的凈利潤(rùn)，單日凈利潤(rùn)達(dá)2100萬(wàn)元。
但是，借唄的發(fā)展并非一帆風(fēng)順。
2018年初，因高杠桿觸及監(jiān)管紅線，螞蟻金服主動(dòng)關(guān)閉了部分用戶的螞蟻借唄功能。上海電視臺(tái)新聞綜合頻道在報(bào)道中則提及，通過(guò)ABS（資產(chǎn)證券化）等手段，螞蟻借唄的杠桿已經(jīng)接近80倍，嚴(yán)重違反了相關(guān)規(guī)定。
為了配合監(jiān)管，螞蟻借唄的ABS發(fā)行量呈現(xiàn)斷崖式下跌，自2017年的2660億元下降至2018年的1660億元。
到了今天，借唄已經(jīng)不僅僅是一款小額消費(fèi)信貸產(chǎn)品了。
在借唄內(nèi)部已上線了一款大額借貸產(chǎn)品“借唄+”，“借唄+”相較于一般借唄額度更高，單筆額度5萬(wàn)元-30萬(wàn)元，最長(zhǎng)期限24個(gè)月，日息最低0.2%。阿里的線上信貸也在逐步試探“大額”領(lǐng)域。
目前，螞蟻花唄與螞蟻借唄，目前都在鼓勵(lì)用戶“升級(jí)”，升級(jí)之后信貸額度會(huì)相應(yīng)提升。
如今，各信貸平臺(tái)的成本大幅度攀升，為了保證盈利，壓力勢(shì)必會(huì)傳導(dǎo)到產(chǎn)品端。因此，提升額度，擴(kuò)大單位信貸產(chǎn)品的盈利水平，成為必然的選擇。
流量變現(xiàn)的必然選擇之一
相比較阿里而言，騰訊、百度做金融業(yè)務(wù)更多的可能是主要是出于流量變現(xiàn)的考慮。他們手握著巨大流量，流量變現(xiàn)的最好手段之一就是金融。因此，這些互聯(lián)網(wǎng)公司選擇了將自身流量的一部分導(dǎo)給金融業(yè)務(wù)，換取更大的收入。
同時(shí)，這些互聯(lián)網(wǎng)公司由于掌握借貸人的更多信息，因此風(fēng)險(xiǎn)控制同樣能夠做得更好，這也是它們做金融業(yè)務(wù)的重要助力。
當(dāng)然了，還有一點(diǎn)重要因素就是：不能讓某一家獨(dú)享整個(gè)市場(chǎng)。借唄上線一個(gè)月后，騰訊正式推出微粒貸。
微粒貸是騰訊微眾銀行所推出的信貸業(yè)務(wù)，主要為借款人提供的是個(gè)人信貸服務(wù)，也就意味著還有很多的用戶被騰訊拒之門(mén)外。平臺(tái)根據(jù)借款人的個(gè)人綜合情況，為用戶提供從500元到30萬(wàn)元不等的貸款額度。
借唄其實(shí)更接近于“助貸”。《說(shuō)明書(shū)》中闡明，借唄用戶與放款主體中一家簽訂電子合約后，采用同樣的風(fēng)控和準(zhǔn)入體系，通過(guò)風(fēng)控模型進(jìn)行客戶篩選和授信。相比借唄而言，微粒貸更接近于聯(lián)合放貸，每一筆貸款由微眾銀行和合作機(jī)構(gòu)共同按照比例出資，且合作機(jī)構(gòu)門(mén)檻較高，以銀行資金為主。
據(jù)一位民營(yíng)銀行人士透露，在它們與微粒貸合作前期，合作機(jī)構(gòu)出資比例為80%，后期部分出資比例已經(jīng)調(diào)整到95%。
微粒貸的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也極其亮眼。業(yè)內(nèi)人士透露，微粒貸上線頭一年的利潤(rùn)，已經(jīng)足以養(yǎng)活整個(gè)微眾銀行團(tuán)隊(duì)，不良率低至千分之幾。緊接著，在上線的第二年，微粒貸就撐起了微眾銀行全行利潤(rùn)的80%。
2017年底，微眾銀行公布微粒貸服務(wù)借款人1200萬(wàn)，但早在2017年6月底，借唄累計(jì)服務(wù)借款人數(shù)就達(dá)到了11211萬(wàn)戶，后者約等于前者10倍。
體量的差距下，借唄近期的盈利情況自然更亮眼：數(shù)據(jù)顯示，2018年一季度，借唄收獲了30.7億元營(yíng)收、18.9億元凈利潤(rùn)。2018年上半年，微眾銀行收入達(dá)到41.9億元，凈利潤(rùn)達(dá)到11億元，不敵借唄一季度利潤(rùn)表現(xiàn)。
除了體量上的差距，一位金融機(jī)構(gòu)部門(mén)總監(jiān)分析，微粒貸的利潤(rùn)表現(xiàn)也不如借唄，可能與微眾銀行保持著高達(dá)90%以上的撥備覆蓋率有很大關(guān)系，這也是銀行業(yè)常用來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)數(shù)據(jù)表現(xiàn)的工具。
“微眾的直貸量不大，所以賬面營(yíng)收看起來(lái)偏弱，但中收比例高。借唄的直貸比例很高，所以賬面營(yíng)收看起來(lái)好，但中收比例差?！蹦炽y行高管認(rèn)為，由于微粒貸和借唄直接貸款和聯(lián)合貸的占比不同，盈利能力的高低也不能通過(guò)簡(jiǎn)單的營(yíng)收數(shù)據(jù)來(lái)判定。
有頭有臉的互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在放貸
有錢(qián)花是度小滿金融（原百度金融）旗下的信貸平臺(tái)，定位是直接面向大眾的個(gè)人消費(fèi)信貸服務(wù)。有錢(qián)花根據(jù)借款人的個(gè)人信用情況、搜索習(xí)慣以及信用風(fēng)險(xiǎn)等綜合考慮，通過(guò)百度大數(shù)據(jù)智能AI運(yùn)算，結(jié)合風(fēng)控模型授予借款人相應(yīng)的貸款金額。
目前，有錢(qián)花已布局多條產(chǎn)品線，包括“有錢(qián)花-滿易貸”“有錢(qián)花-尊享貸”“有錢(qián)花-小期貸”。
相比較借唄與微粒貸而言，有錢(qián)花就要低調(diào)了很多，它更多的是聚焦在教育信貸這個(gè)方向。據(jù)百度2016年財(cái)報(bào)顯示，“百度有錢(qián)花”已在教育信貸占據(jù)了75%的市場(chǎng)份額。
2015年，百度開(kāi)始力推消費(fèi)金融品牌“有錢(qián)花”，收獲第一個(gè)百萬(wàn)級(jí)教育用戶百度只用了兩年，不到兩年就擁有接近3000家教育合作機(jī)構(gòu)。
在百度看來(lái)，教育信貸領(lǐng)域就是一座金礦，可幫助百度快速締造一個(gè)強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)品品牌。
但是，“有錢(qián)花”在快速擴(kuò)張的同時(shí)也留下了諸多問(wèn)題，曾經(jīng)有媒體報(bào)道，數(shù)百人投訴“有錢(qián)花”現(xiàn)運(yùn)營(yíng)漏洞，導(dǎo)致眾多無(wú)證企業(yè)借道“有錢(qián)花”行騙。
另外，教育機(jī)構(gòu)的頻繁暴雷也給“有錢(qián)花”造成了不小的麻煩。近期暴雷的韋博英語(yǔ)的合作機(jī)構(gòu)之一中就有“有錢(qián)花?！?/p>
除了BAT之外，國(guó)內(nèi)多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭都在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)方面有所布局。
京東退出了京東金條，將放貸與助貸結(jié)合，部分采取單個(gè)機(jī)構(gòu)放款，部分為聯(lián)合放貸。
不過(guò)相比之下，京東金條的規(guī)模就小了很多。京東方面公布，截至2017年底，金條貸款余額約為155億元。
360也推出了360借條。隨著大量中小P2P平臺(tái)黯然離場(chǎng)，大量借款人開(kāi)始尋求新平臺(tái)，以360金融、小米貸款等為代表的新興平臺(tái)便抓住這一契機(jī)，依托集團(tuán)優(yōu)勢(shì)獲取相對(duì)豐富的資金合作，業(yè)務(wù)迅速發(fā)展龐大。
“滿分”也并非是字節(jié)跳動(dòng)在信貸方面的首次嘗試。2018年中，今日頭條低調(diào)上線“放心借”，為消費(fèi)金融公司及持牌機(jī)構(gòu)提供消費(fèi)貸、現(xiàn)金貸導(dǎo)流。
然而到了2018年9月1日，自媒體人凌建平向銀保監(jiān)會(huì)實(shí)名舉報(bào)今日頭條無(wú)金融牌照，仍在平臺(tái)上宣傳放心借是“信貸平臺(tái)”，提供“貸款服務(wù)”，此舉疑涉嫌虛假宣傳。藍(lán)鯨TMT記者致電放心借工作人員，對(duì)方稱其有金融牌照，但是具體是何牌照則不方便透漏，同時(shí)稱，“放心借是個(gè)人消費(fèi)信貸服務(wù)平臺(tái)，并不屬于網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介，放心借均是在合法范圍內(nèi)進(jìn)行的非金融業(yè)務(wù)?！?/p>
從2017年至今，字節(jié)跳動(dòng)一直否認(rèn)自己開(kāi)展金融服務(wù)業(yè)務(wù)，但在招聘計(jì)劃中卻一直有相關(guān)崗位的需求。
后來(lái)者還有機(jī)會(huì)嗎
數(shù)據(jù)顯示，從2014年的0.02萬(wàn)億元到2018年的7.8萬(wàn)億元，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模增幅近400倍。
今天，在中國(guó)人的智能手機(jī)上，無(wú)論是聊微信、刷抖音、看微博，還是用淘寶購(gòu)物、滴滴打車、攜程訂酒店，甚至是在剛拆封的小米、華為、OPPO手機(jī)上，互聯(lián)網(wǎng)信貸產(chǎn)品都無(wú)處不在。而這些處在不同行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，也終于有了一個(gè)相同的業(yè)務(wù)——放貸。
有業(yè)內(nèi)人士表示，相比商業(yè)銀行和傳統(tǒng)消費(fèi)金融公司，電商、支付等互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)在消費(fèi)金融領(lǐng)域具備天然優(yōu)勢(shì)，依靠縱深的消費(fèi)場(chǎng)景、強(qiáng)大的滲透能力、深度的金融科技應(yīng)用等，吸引了大批受眾，未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｍ瑫r(shí)，消費(fèi)信貸市場(chǎng)也將分化，機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步發(fā)力適合自身發(fā)展的細(xì)分市場(chǎng)。
另外，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的消費(fèi)信貸產(chǎn)品主要用于消費(fèi)者日常消費(fèi)的小額信貸，且期限較短，金額不大。同時(shí)，依托平臺(tái)自身的電商、社交等生態(tài)場(chǎng)景和龐大的客戶群來(lái)深耕金融業(yè)務(wù)，觸達(dá)的用戶消費(fèi)場(chǎng)景更為多元，較好彌補(bǔ)了消費(fèi)金融“正規(guī)軍”的業(yè)務(wù)短板，并大大豐富了消費(fèi)金融行業(yè)的產(chǎn)品種類與覆蓋人群范圍。
因此，既然有頭有臉的互聯(lián)網(wǎng)公司都在放貸，字節(jié)跳動(dòng)再入局也不足為奇。
為了爭(zhēng)奪消費(fèi)信貸這塊大蛋糕，各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭“撒手锏”頻出，紛紛使出渾身解數(shù)。
在營(yíng)銷打法上，有的提額，有的免息，將“分期優(yōu)惠、優(yōu)惠疊加、玩法創(chuàng)新”等具體做法與電商原有滿減、紅包等玩法相結(jié)合，以刺激消費(fèi)，鼓勵(lì)消費(fèi)。
對(duì)于字節(jié)跳動(dòng)而言，擁有兩款億級(jí)日活流量的APP，具備了超大規(guī)模的用戶基數(shù)，憑此或?qū)?huì)成為今后金融服務(wù)穩(wěn)定發(fā)展的有力助手。但是，此時(shí)的市場(chǎng)份額已被先入局的巨頭瓜分，字節(jié)跳動(dòng)能否搶下一塊地盤(pán)也成了未知之?dāng)?shù)。
后來(lái)者們也并非沒(méi)有機(jī)會(huì)，有相關(guān)人士分析道，“未來(lái)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也將分化，機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步發(fā)力適合自身發(fā)展的細(xì)分領(lǐng)域。同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)記錄未完全納入征信系統(tǒng)的情況下，多頭借貸等風(fēng)險(xiǎn)也應(yīng)警惕。下一步需持續(xù)完善征信體系，打通信息鴻溝，多方保障安全?！?/p>
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