兩天前，歡聚集團(tuán)公布了一個(gè)讓市場(chǎng)頗感驚訝的動(dòng)作。
6月10日，社區(qū)生鮮電商同程生活宣布完成2億美元C輪融資，由JOYY歡聚集團(tuán)1億美元領(lǐng)投。亦聯(lián)資本、君聯(lián)資本、貝塔斯曼亞洲投資基金（BAI）、同程資本、微光創(chuàng)投、金沙江創(chuàng)投、元禾控股等機(jī)構(gòu)跟投。
同程生活上線于2018年，以生鮮非標(biāo)品為切入口，打造下沉市場(chǎng)的生鮮超市電商，生鮮品類占比70%，此外覆蓋居家用品及周邊服務(wù)。
也就是說(shuō)，做直播、短視頻的歡聚集團(tuán)，投了以“賣菜”為主營(yíng)業(yè)務(wù)的同程生活，而且出手就是1億美元。
一直以來(lái)，歡聚集團(tuán)的主賽道從來(lái)沒(méi)有離開過(guò)泛娛樂(lè)。同程生活則身處生鮮電商賽道。兩個(gè)賽道的業(yè)務(wù)邏輯、連接對(duì)象、所需能力完全不同。正因如此，歡聚集團(tuán)的此次出手，收獲了頗多討論。
在今年投融資熱度下降的大背景下，動(dòng)輒上億美元的投資并不多見。而歡聚集團(tuán)1億美元領(lǐng)投同程生活，足以體現(xiàn)其對(duì)這一業(yè)務(wù)的重視。
雖然歡聚集團(tuán)與生鮮電商此前并無(wú)交集，但從歡聚集團(tuán)董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官李學(xué)凌內(nèi)部分享披露的信息來(lái)看，這是一筆指示著歡聚集團(tuán)未來(lái)發(fā)展方向的投資。
在看似違和的投資動(dòng)作背后，歡聚集團(tuán)究竟在為自己謀劃什么樣的未來(lái)？支撐這個(gè)未來(lái)藍(lán)圖的底層邏輯，又究竟是什么？
做夢(mèng)就要做大一點(diǎn)
無(wú)論從宏觀背景，還是企業(yè)自身特點(diǎn)來(lái)看，歡聚集團(tuán)的這筆投資都是頗為特別的存在。
一方面，從大背景來(lái)看，受疫情影響，今年上半年投融資活躍度明顯下降。許多過(guò)去滿世界飛的投資人，直至三月底、四月初，才開啟庚子鼠年的第一個(gè)出差。
據(jù)企查查數(shù)據(jù)顯示，2020年一季度，全球范圍內(nèi)披露的VC/PE市場(chǎng)融資事件共計(jì)1923起，VC/PE投資行業(yè)持續(xù)下滑，投融資事件數(shù)量環(huán)比2019年第四季度下降25.81%。從投融資輪次分布來(lái)看，2020年Q1 VC/PE市場(chǎng)投融資也主要集中在前期。
因此，同程生活此次完成的2億美元C輪融資，無(wú)論從融資額度還是融資輪次來(lái)看，在寒冬中更顯難得。
另一方面，從生鮮電商賽道的發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，巨頭、獨(dú)角獸林立，這是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的賽道。
疫情期間，在線下業(yè)態(tài)遇阻的同時(shí)，美團(tuán)大力扶持美團(tuán)買菜、美團(tuán)閃購(gòu)等到家業(yè)務(wù)。京東旗下達(dá)達(dá)在達(dá)達(dá)快送和京東到家的雙輪驅(qū)動(dòng)下，持續(xù)布局到家業(yè)務(wù)，近日登陸納斯達(dá)克。同時(shí)，京東旗下京東超市、七鮮生活等業(yè)務(wù)也在不斷滲透生鮮電商賽道。
而阿里巴巴、騰訊兩大巨頭對(duì)生鮮電商更是早已虎視眈眈。
早在幾年前，阿里巴巴就通過(guò)盒馬鮮生以及系列投資布局，加注生鮮電商業(yè)務(wù)；騰訊也通過(guò)投資延展觸角，將每日優(yōu)鮮、天天果園等歸入版圖內(nèi)。兩大巨頭基于自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)持續(xù)發(fā)力，不斷深耕。
總而言之，同程生活所在的生活服務(wù)賽道，尤其是生鮮電商方向，是一個(gè)市場(chǎng)潛力巨大，同時(shí)也因此匯聚了更多對(duì)手的競(jìng)技場(chǎng)。
于寒冬時(shí)重金押注一個(gè)巨頭林立、競(jìng)爭(zhēng)激烈的賽道，歡聚集團(tuán)確實(shí)下了一步大棋。
在眾人恐懼的時(shí)候“貪婪”，需要勇氣，更需要洞悉規(guī)律的能力。而且，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，跨賽道布局，重金押注同程生活，尤為考驗(yàn)投資者的決斷力。
要理解歡聚集團(tuán)這招棋，需要站在更加宏觀的視角。
同程生活本身的價(jià)值是明確的。李學(xué)凌在內(nèi)部分享中將其描述為：想把蔬菜，水果服務(wù)從一個(gè)純的零散的農(nóng)業(yè)服務(wù)，變成一個(gè)整合的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)，把從田間地頭一直到消費(fèi)者的家里的整套業(yè)務(wù)流程梳理清楚，用互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的科技手段，提高整體效率，提高整個(gè)社會(huì)的系統(tǒng)效率。
本質(zhì)上，同程生活做的是“服務(wù)”。從這個(gè)角度來(lái)拆解歡聚集團(tuán)的訴求，就不再那么違和。
近幾年，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利漸失已成事實(shí)。在增長(zhǎng)放緩、市場(chǎng)從增量轉(zhuǎn)存量的背景下，如何尋找持續(xù)增長(zhǎng)力成為幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共同需要面對(duì)的難題。從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、發(fā)力B端是一個(gè)主流方向，而歡聚集團(tuán)的邏輯是從“信息類”互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)，切入“服務(wù)類”互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)。
這從李學(xué)凌在內(nèi)部分享中的發(fā)言已經(jīng)可見端倪。他在分享中提到：
“我覺(jué)得未來(lái)還會(huì)有更多、更繁復(fù)的以服務(wù)為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司的誕生。同程生活其實(shí)就是一個(gè)很優(yōu)秀的代表，是一個(gè)以把新生活服務(wù)的能力提供給10億人為目標(biāo)的新型互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)公司?！?/span>
投資同程生活，體現(xiàn)的正是歡聚集團(tuán)布局服務(wù)型公司的戰(zhàn)略落地。
十年前，諾蘭神片《盜夢(mèng)空間》里有一句經(jīng)典臺(tái)詞：做夢(mèng)就要做大一點(diǎn)。從投資同程生活的案例可以看出，在押注未來(lái)這件事上，歡聚集團(tuán)一直踐行著“做大事”的風(fēng)格。
瞄準(zhǔn)大方向并堅(jiān)定投入，是歡聚集團(tuán)的一貫打法。
2019年，歡聚集團(tuán)以22億美元的估值收購(gòu)BIGO，成為當(dāng)年行業(yè)里最大的并購(gòu)案之一。彼時(shí)，李學(xué)凌曾表示收購(gòu)就是為了讓BIGO獲得更好的發(fā)展。昆侖萬(wàn)維董事長(zhǎng)周亞輝對(duì)此的一句評(píng)價(jià)被廣為傳播：“李學(xué)凌手握20億美元，要在全球市場(chǎng)準(zhǔn)備和字節(jié)跳動(dòng)一較高下”。
Bigo live直播室截圖
一年后，BIGO交出的成績(jī)單是：
2020年1-3月，營(yíng)收同比增長(zhǎng)99.3%，接近歡聚集團(tuán)國(guó)內(nèi)的直播收入規(guī)模。
截至2020年3月，Bigo live月活躍用戶2670萬(wàn)，同比增長(zhǎng)37.8%，成為中國(guó)以外全球市場(chǎng)最大的直播產(chǎn)品。Likee移動(dòng)端月活躍用戶1.316億，同比增長(zhǎng)121.9%，和TikTok一起組成海外短視頻賽道的第一梯隊(duì)。
據(jù)APP Annie數(shù)據(jù)顯示，合并iOS和Google Play渠道統(tǒng)計(jì)：
2020年4-5月，歡聚集團(tuán)在公司收入榜上位列全球第十。
Bigo live 2020年4月在APP收入榜上排名第十，5月升至第九。
僅看Google Play的話：
2020年4月，歡聚集團(tuán)APP下載量位列全球第九，5月升至第八，在收入排名前十里是唯一的中國(guó)公司。
Bigo live則是APP收入前十里唯一一個(gè)中國(guó)公司的產(chǎn)品。
從結(jié)果來(lái)看，瞄準(zhǔn)方向并堅(jiān)定投入的決斷力，已經(jīng)得到實(shí)際成果的證明。而敢于做決斷的背后，需要精準(zhǔn)的判斷力做支撐。
努力很重要，選擇更重要
在熱鬧的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)，從來(lái)不缺少追風(fēng)口的人，但追風(fēng)往往只能熱鬧一時(shí)，要想抓住真正的時(shí)代機(jī)遇，只會(huì)湊熱鬧遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠——判斷力是更為核心的能力。
摸準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的脈搏，洞悉行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的本質(zhì)，是比追風(fēng)要難上許多倍的事情。因?yàn)檫@要求企業(yè)掌舵者能結(jié)合時(shí)代背景、產(chǎn)業(yè)規(guī)律、自身優(yōu)劣勢(shì)等多重因素，制定合適的戰(zhàn)略，做出正確選擇，進(jìn)而讓企業(yè)能持續(xù)分享社會(huì)前進(jìn)的紅利，御風(fēng)而行。否則，花費(fèi)大力氣卻用在錯(cuò)誤的賽道里，只能事倍功半，甚至掉隊(duì)、退出歷史舞臺(tái)。
因此，敏銳、精準(zhǔn)的判斷力，對(duì)于身處時(shí)代重要節(jié)點(diǎn)的企業(yè)而言，是尤為核心的能力。換成大白話說(shuō)：選擇比努力更重要。
無(wú)論是近期投資同程生活，還是2019年收購(gòu)BIGO，本質(zhì)上都是歡聚集團(tuán)為自己的未來(lái)做出的一次次判斷。這些超前判斷會(huì)定義企業(yè)的下一步，決定著企業(yè)能否踩準(zhǔn)節(jié)奏、迎來(lái)更大的發(fā)展空間。
回顧歡聚集團(tuán)15年的發(fā)展歷程，類似這樣的超前布局，貫穿著歡聚集團(tuán)發(fā)展的全程：
2008年，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的信息形態(tài)還以圖文為主流時(shí)，歡聚推出語(yǔ)音通訊產(chǎn)品YY語(yǔ)音；
2010年，率先布局視頻直播，并且同時(shí)推出PC和移動(dòng)直播產(chǎn)品；
2014年，推出虎牙搶占游戲直播先機(jī)，并成立BIGO成為中國(guó)最早出?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)。
從YY語(yǔ)音，到視頻直播、游戲直播，再到直播和短視頻業(yè)務(wù)出海，歡聚集團(tuán)的許多關(guān)鍵布局，都走在了行業(yè)的前列。特別值得一提的，是從2016年開始在海外直播和短視頻市場(chǎng)上的大力布局。
2016年，在直播行業(yè)國(guó)內(nèi)大火、國(guó)外則缺少成熟市場(chǎng)實(shí)踐的背景下，歡聚集團(tuán)推出Bigo live在海外布局直播。這一時(shí)期，國(guó)內(nèi)正值移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)人口紅利爆發(fā)的時(shí)期，多家公司借助視頻業(yè)務(wù)走出上升曲線。
“千播大戰(zhàn)”正是在2016年漸入高潮，映客、花椒、熊貓等直播平臺(tái)，成為行業(yè)里的明星公司而受到資本追捧。
在該年的6.7版本中，陌陌第一次上線直播業(yè)務(wù)板塊，找到了規(guī)模化、持續(xù)變現(xiàn)路徑。2016年陌陌凈營(yíng)收同比增長(zhǎng)313%，非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的凈利潤(rùn)從3110萬(wàn)美元增加到1.77億美元。
得益于培育腰部力量、發(fā)力垂類等舉措，微博的股價(jià)從2016年初不到20美元一路向上，年底已經(jīng)超過(guò)40美元，2017年底超過(guò)100美元，實(shí)現(xiàn)二次崛起。
2016年6月，“X博士”的一篇《殘酷底層物語(yǔ):一個(gè)視頻軟件的中國(guó)農(nóng)村》，讓快手成功破圈走向大眾。3個(gè)月后，字節(jié)跳動(dòng)推出抖音。
彼時(shí)，風(fēng)口齊聚、資本追逐、大眾創(chuàng)業(yè)熱情高漲。在一片繁榮的景象下，多數(shù)公司將發(fā)展業(yè)務(wù)的重心放在國(guó)內(nèi)。能在熱鬧之時(shí)將目光投向海外的企業(yè)，委實(shí)不多，歡聚集團(tuán)的前瞻性可見一斑，背后是管理層之于大勢(shì)做出的判斷。
在投資同程生活的案例上，結(jié)合供需兩端的實(shí)際需求，也能夠看出，歡聚集團(tuán)的下注不是心血來(lái)潮之舉。
生鮮電商并非新鮮事物。近幾年，隨著冷鏈物流的快速完善，供應(yīng)端數(shù)字化的快速普及，以及用戶需求側(cè)接受度的逐漸提高，生鮮電商正逐步走過(guò)初期階段，進(jìn)入快車道。
疫情期間，生鮮電商的價(jià)值進(jìn)一步得到凸顯，其不僅在新的社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)下更好的滿足了人們?nèi)粘Ｉ钏?，更擁有了重塑供給端的能量，由需求推動(dòng)供應(yīng)鏈持續(xù)優(yōu)化、縮短流程、提升效率和上游價(jià)值。
此時(shí)入場(chǎng)，既能規(guī)避前人踩過(guò)的坑，又能分享賽道風(fēng)起的紅利，是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
事實(shí)上，歡聚集團(tuán)并非首次與同程生活“結(jié)緣”。其戰(zhàn)略合作方亦聯(lián)資本于2019年5月領(lǐng)投同程生活A(yù)1輪融資，同年8月，又跟投同程生活B輪融資。
在同一個(gè)時(shí)間段內(nèi)，騰訊和阿里巴巴也在社區(qū)團(tuán)購(gòu)這個(gè)生鮮電商的細(xì)分領(lǐng)域里開始布局。
騰訊方面：2019年5月，投資興盛優(yōu)選；9月，投資食享會(huì)。
阿里巴巴方面：2019年1月和2020年1月，連續(xù)參加十薈團(tuán)A輪和B輪融資。
同時(shí)，騰訊小程序、智慧零售等資源都在向生鮮電商賽道聚攏，阿里巴巴旗下支付寶一季度表示要轉(zhuǎn)型數(shù)字化生活服務(wù)平臺(tái)。這都體現(xiàn)了巨頭對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的重視和看好。
巨頭的舉動(dòng)往往指示了潮水的方向，無(wú)論從行業(yè)趨勢(shì)還是項(xiàng)目?jī)r(jià)值來(lái)看，在這個(gè)時(shí)點(diǎn)下重注，歡聚集團(tuán)是想明白了的。
2005年從一個(gè)游戲門戶出發(fā)，現(xiàn)在已建立起涵蓋直播、短視頻、視頻社交、即時(shí)通訊，業(yè)務(wù)覆蓋全球多個(gè)市場(chǎng)的龐大集團(tuán)。如今，歡聚集團(tuán)又通過(guò)投資布局生活服務(wù)賽道。業(yè)務(wù)模式發(fā)生多次轉(zhuǎn)變的背后，更底層邏輯恐怕還要結(jié)合李學(xué)凌運(yùn)營(yíng)公司的理念來(lái)理解。
在內(nèi)部分享中，李學(xué)凌表示，歡聚集團(tuán)的目標(biāo)是做個(gè)“好企業(yè)”，而“好企業(yè)”的核心是為社會(huì)提供獨(dú)特價(jià)值，使社會(huì)的效率變高或者為社會(huì)創(chuàng)造新的價(jià)值。
也就是說(shuō)，驅(qū)動(dòng)歡聚集團(tuán)前行的底層邏輯是創(chuàng)造價(jià)值，業(yè)務(wù)布局是底層邏輯的外顯。當(dāng)行業(yè)來(lái)到連接服務(wù)的階段時(shí)，進(jìn)行相應(yīng)布局是理所當(dāng)然的安排。
基于歡聚集團(tuán)過(guò)往對(duì)入場(chǎng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)和業(yè)務(wù)落地節(jié)奏把握的成果來(lái)看，投資同程生活是歡聚集團(tuán)下注產(chǎn)業(yè)未來(lái)的標(biāo)志，從信息互聯(lián)網(wǎng)切入服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)，是值得持續(xù)觀察的戰(zhàn)略布局。
而歡聚集團(tuán)突破邊界的嘗試，也再一次證明了一句老話：唯一不變的，只有改變。
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