中國(guó)投資成績(jī)出色的ETF實(shí)盤指導(dǎo)財(cái)富號(hào)：利用市場(chǎng)估值與投資者情緒變化，對(duì)ETF指數(shù)長(zhǎng)期持有，低買高賣，這是最適合懶人小白的財(cái)富自由之路。
序
《都挺好》蘇大強(qiáng)好友介紹
當(dāng)下社會(huì)最流行的話就是“你不理財(cái)，財(cái)不理你”，而當(dāng)前投資理財(cái)品種主要以銀行理財(cái)、股票、基金、黃金、信托等為主。
基金作為投資理財(cái)?shù)闹匾贩N，近幾年來也越來越受投資者的接受和喜歡。
壹 基金的形成
基金，又稱投資基金，是資產(chǎn)管理的主要方式之一。
它是一種組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。它主要通過向投資者發(fā)行收益憑證（基金份額），將社會(huì)上的基金集中起來，交由專業(yè)的基金管理機(jī)構(gòu)投資于各種資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)保值增值。
投資基金所投資的資產(chǎn)即可以是金融資產(chǎn)如股票、債券、外匯、股權(quán)、期貨、期權(quán)等，也可以是房地產(chǎn)、大宗能源、林權(quán)、藝術(shù)品等其他資產(chǎn)。
基金主要是一種間接投資工具，基金投資者、基金管理人和托管人是基金運(yùn)作中的主要當(dāng)事人。
就像一個(gè)村子有10個(gè)農(nóng)民分別在田里種水稻。在土地的其他條件都相同的情況下，其中一個(gè)人種的水稻谷穗長(zhǎng)得最大、顆粒最飽滿自然收成也也遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于其他9個(gè)農(nóng)民，被其他人誠(chéng)為專家。第二年9個(gè)農(nóng)民都不自己種水稻了，把自己的田地托付給專家代為種植，收成之后把一部分水稻作為提成送給專家，這樣9個(gè)農(nóng)民的收成比往年更多，而專家也得到了額外的收成，達(dá)到了雙贏的局面。
基金就是把自己的錢交給別人去打理，目的是為了獲得比在自己手上更多的收益，支付寶的余額寶也就是如此。
貳 基金的分類
基金有很多種分類的方式。
基金的分類方法多種多樣，彼此之前也不沖突。比如說我們聽說的比較多的指數(shù)基金就是“股票基金+被動(dòng)基金+場(chǎng)內(nèi)/外基金+公募基金+開放式基金”。
對(duì)于基金比較陌生的朋友來說，可以從大的指數(shù)基金開始投資，比如我們大多常說的滬深300指數(shù)基金、中證500指數(shù)基金、上證50等等，這些掌握起來相對(duì)比較容易，配置好的投資測(cè)量能獲得不錯(cuò)的收益。
叁 指數(shù)基金和主動(dòng)基金的對(duì)比
股神巴菲特就不止一次在公開場(chǎng)合推薦指數(shù)基金。
有非常多的人曾經(jīng)向巴菲特請(qǐng)教投資秘訣，但是他在公開場(chǎng)合只推薦一個(gè)品種：指數(shù)基金。
早在1993年，巴菲特就第一次推薦指數(shù)基金：
通過定投指數(shù)基金，一個(gè)什么都不懂的業(yè)余投資者竟然往往能夠戰(zhàn)勝大部分專業(yè)投資者。
影響最深當(dāng)屬當(dāng)時(shí)巴菲特50萬美元賭局協(xié)議
2007年，巴菲特以50萬美元作為賭注，宣稱對(duì)沖基金的基金經(jīng)理選擇任何基金組合，10年的收益率都不會(huì)超過標(biāo)普500指數(shù)基金的收益率。來自Protégé Partners 資產(chǎn)管理公司的泰德·西德斯（Ted Seides）接受了挑戰(zhàn)，立下的十年賭約。
我們來看下，5只FOF基金和標(biāo)普500指數(shù)基金在十年賭約中的表現(xiàn)
FOF：專門投資基金的一種特殊基金產(chǎn)品，是結(jié)合基金產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道創(chuàng)新的基金品種。
十年中標(biāo)普500指數(shù)累積收益 125.8%，這五只基金中表現(xiàn)最好的也不過 87.7%，最糟糕只有 2.8%。
從年化收益看，標(biāo)普500達(dá)到 8.5%，對(duì)沖基金里面，最佳的C也只有 6.5%，最不濟(jì)的D還只有 0.3%。
最后，Prote?ge? Partners眼見翻盤都沒希望了，2017年中旬直接提前認(rèn)輸。
值得一提的是，基金的表現(xiàn)不管好壞，但管理費(fèi)從來不會(huì)落下。
一只基金，除了歷史業(yè)績(jī)、規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)外，費(fèi)用是一個(gè)很重要的因素。在美國(guó)市場(chǎng)，大部分FOF的費(fèi)用水平在同類別基金中偏高。
FOF的平均費(fèi)率（含間接費(fèi)用）為 2.54%，比普通開放式基金高 0.83%，但這在不同類型之間有較大區(qū)別，其中配置型FOF的差異最大。
將總費(fèi)用分拆后我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，在分銷費(fèi)用上，F(xiàn)OF基金與普通開放式基金并無太大差別，在 0.25% 左右，F(xiàn)OF的管理費(fèi)甚至低于普通開放式基金。但從間接費(fèi)用上看，F(xiàn)OF遠(yuǎn)高于普通開放式基金。
肆
指數(shù)基金的優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)優(yōu)勢(shì)
1）指數(shù)基金可分散投資風(fēng)險(xiǎn)
俗語說“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，而投資指數(shù)基金正是把資金分散到指數(shù)中不同的行業(yè)、不同的成份股里，有效規(guī)避了個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)。
2）起購(gòu)門檻低
100就能買，定投10元就能起步。
3）節(jié)省時(shí)間
設(shè)置好之后自動(dòng)扣款，不需要浪費(fèi)時(shí)間去研究個(gè)股盯盤。當(dāng)然如果想要收益更高一些，可以加一些策略方法，也不需要花太長(zhǎng)時(shí)間。
4）風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)低
復(fù)制的是指數(shù)，避免了個(gè)股潛在大的風(fēng)險(xiǎn)。主動(dòng)型基金太依賴于基金經(jīng)理的判斷，只要涉及到利益，就避免不了人性上的考量，典型的就是老鼠倉(cāng)和抬轎子，利益輸送等黑幕。
5）收益穩(wěn)定
指數(shù)基金采用紀(jì)律化投資，不需要過多的操作，避免了受到自身的情緒影響，在牛市來臨時(shí)，指數(shù)基金的收益表現(xiàn)更加可觀。
6）費(fèi)率較低
通常來說，普通主動(dòng)股票基金的管理費(fèi)率為1.5%，而指數(shù)基金的管理費(fèi)率僅有0.5%。每年費(fèi)率少了1%，以100萬本金為例，每年能為我們節(jié)省1萬元。
劣勢(shì)
1）風(fēng)險(xiǎn)大
對(duì)于喜歡短線操作的人來說，風(fēng)險(xiǎn)比較大。短時(shí)間的漲跌基金不能預(yù)測(cè)，而指數(shù)基金一般都是高倉(cāng)位的，常在河邊走，哪有不濕鞋，一不小心的錯(cuò)誤判斷就會(huì)有很大的損失。
2）領(lǐng)漲不抗跌
在整體股市震蕩或者熊市中，指數(shù)基金的平均收益跑輸主動(dòng)型基金，特別是在中國(guó)股市牛短熊長(zhǎng)的情況下，一旦出現(xiàn)股市大幅度調(diào)整，無法通過基金經(jīng)理的操作來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
3）提前退出風(fēng)險(xiǎn)
如果遇見急用錢等情況，你想提前退出，很容易在低位賣出，容易出現(xiàn)虧損。
凡事都有兩面性，投資有風(fēng)險(xiǎn)，考慮自身情況和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，量力而行。
六 定投指數(shù)基金
根據(jù)著名的“微笑曲線”理論，每隔一段時(shí)間定時(shí)定額買入一只基金，比如每個(gè)月發(fā)工資的時(shí)候拿出1000元來買一份，長(zhǎng)期堅(jiān)持下去，這是全世界都推崇的一種投資辦法。
指數(shù)基金定投重在堅(jiān)持，選擇一個(gè)指數(shù)基金主要參考市盈率和盈利收益率，低估時(shí)適合定投；正常范圍內(nèi)可以減少定投，堅(jiān)持持有；高估時(shí)盡量不要定投，要做分批賣出，這些數(shù)據(jù)在各大基金網(wǎng)站上都可以查到。
切記的是指數(shù)基金定投的錢是5年以上長(zhǎng)期不用的錢，不要投入太多影響到自己生活。這樣既不會(huì)因?yàn)榧毙栌缅X而導(dǎo)致不必要的虧損，也不會(huì)因?yàn)橥度脒^多患得患失，天天去看基金是漲還是跌。
指數(shù)基金是不能讓你一夜暴富，定投指數(shù)基金會(huì)給你長(zhǎng)期帶來穩(wěn)定的收益。我們的目標(biāo)是年化收益率達(dá)到一個(gè)可觀的數(shù)字，而不是天天想著抓漲停板。
相信我，長(zhǎng)期定投指數(shù)基金你會(huì)感受到他獨(dú)特的魅力。
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