章節(jié)一、什么是股票情緒
炒作股票的情緒是由眾多心理因素驅(qū)動(dòng)而共同構(gòu)成，通過(guò)股票交易者的決策行為在股票價(jià)格走勢(shì)上的一種反應(yīng)。
經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，對(duì)同一個(gè)股票訊息，不同的股民會(huì)作出截然相反的判斷，觀察視角不同，因而會(huì)以不同的因素作為各自判斷依據(jù)，得出不同的分析判斷結(jié)果。每個(gè)人都會(huì)受到各自判斷結(jié)果的影響，而眾多相同的判斷堆積起來(lái)就會(huì)產(chǎn)生操作決策情緒，也會(huì)影響到整個(gè)市場(chǎng)的走勢(shì)。學(xué)會(huì)分析股票市場(chǎng)情緒是十分有用的，我們應(yīng)該對(duì)炒作的股票情緒要有一個(gè)全面充分的認(rèn)知，對(duì)預(yù)測(cè)股票價(jià)格的趨勢(shì)有非常大的幫助。
新手看大盤(pán)，老手看大勢(shì)，高手看情緒。經(jīng)常有做短線的朋友，關(guān)于炒股看不看大盤(pán)分歧很大。很多人研究技術(shù)指標(biāo)，劃線，波浪理論甚至更復(fù)雜的一些理論，其實(shí)除了普通的技術(shù)指標(biāo)之外，還有個(gè)最重要的市場(chǎng)情緒指標(biāo)，但我認(rèn)為所有的交易最終都要?dú)w結(jié)為人性和心理，不是說(shuō)技術(shù)指標(biāo)沒(méi)用，而是在技術(shù)的基礎(chǔ)上，如果能加上一些心理學(xué)甚至哲學(xué)的要素會(huì)更實(shí)用。
常有人問(wèn)：“這個(gè)股票的股性怎么樣？”，其實(shí)股性體現(xiàn)的就是股票交易者對(duì)股票產(chǎn)生情緒的合力。股票主要是炒預(yù)期、炒朦朧、炒想象力，題材是第一生產(chǎn)力。題材與上漲相對(duì)應(yīng)的邏輯關(guān)系，也是互相因果關(guān)系，決定了對(duì)熱點(diǎn)的預(yù)判和股票的選取，股票的“人氣”其實(shí)就是市場(chǎng)情緒的集中體現(xiàn)，是大家比較關(guān)注的一個(gè)點(diǎn)，人氣涉及股票炒作的氛圍情緒，涉及到參與的人數(shù)及看漲、看跌力量的對(duì)比，大多數(shù)是有意識(shí)的從眾行為的展示。
市場(chǎng)情緒分為兩大功能：打板效應(yīng)和賺錢(qián)效應(yīng)。打板效應(yīng)是利用大數(shù)據(jù)自動(dòng)統(tǒng)計(jì)的當(dāng)日漲停、跌停股票的數(shù)量，并且量化當(dāng)天打板，隔天的收益，若當(dāng)天打板，隔日有收益，資金愿意封板，表示當(dāng)天情緒較好，反之亦然。賺錢(qián)效應(yīng)是以當(dāng)天非一字板股票，在次日開(kāi)盤(pán)時(shí)的漲跌幅，計(jì)算出當(dāng)天的打板成功率，從而判斷目前市場(chǎng)的情緒。
“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”。所有的買(mǎi)入行為，如果有足夠的賺錢(qián)效應(yīng)，則交易者會(huì)傾向于重復(fù)買(mǎi)入動(dòng)作，并影響更多的場(chǎng)外資金進(jìn)入，從而造成股價(jià)的持續(xù)上漲；同理，交易者的買(mǎi)入一旦產(chǎn)生虧錢(qián)效應(yīng)，則他們會(huì)傾向于減少買(mǎi)入動(dòng)作，造成股價(jià)的持續(xù)下跌，繼而影響場(chǎng)內(nèi)籌碼的穩(wěn)定，這就是股價(jià)的正反情緒反映。情緒帶來(lái)交易，做多的情緒買(mǎi)入個(gè)股，持股的人做空是賣(mài)出個(gè)股，每一筆的交易都是有對(duì)應(yīng)的買(mǎi)賣(mài)雙方，情緒打破這個(gè)買(mǎi)賣(mài)平衡，多頭情緒最終結(jié)果是封死漲停，空頭情緒的爆發(fā)最終的結(jié)果導(dǎo)致跌停。股票情緒是在證券市場(chǎng)中，大多數(shù)投資者的共同情緒所在。我們要通過(guò)敏銳觀察，及時(shí)捕捉到這種心理情緒和行為反應(yīng)，及時(shí)為自己提供一個(gè)可靠的操作依據(jù)。我們來(lái)看一個(gè)經(jīng)典測(cè)試：
問(wèn)題一，在股票操作中假定有以下二種情況：
股票A肯定有10元的漲幅。
股票B有的50%的可能上漲20元。
假如你一定要且只能買(mǎi)其中一只，你會(huì)選擇哪只呢？
問(wèn)題二，在股票操作中假定有以下二種情況：
你持有的股票C肯定會(huì)下降價(jià)10元。
你持有的股票D有50%的可能性會(huì)下降價(jià)20元。
假如你一定要且只能拋掉其中一只，你會(huì)拋哪只？
在問(wèn)題一中，絕大多數(shù)人會(huì)選擇購(gòu)買(mǎi)A，在問(wèn)題二中，絕大多數(shù)人會(huì)選擇拋掉C。
當(dāng)結(jié)果被確認(rèn)為獲利的情況下，往往容易對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持保守態(tài)度；當(dāng)結(jié)果被確認(rèn)為損失的情況下，容易持冒險(xiǎn)的態(tài)度。這也是為什么很多股民朋友不懂得跟隨市場(chǎng)情緒操作股票，而是容易跟隨自己心理盲目操作股票的一個(gè)真實(shí)寫(xiě)照。
因?yàn)槿司哂袠?lè)群性的本能。對(duì)偏離大多數(shù)人選擇時(shí)，會(huì)產(chǎn)生恐懼，當(dāng)人們處在主流之中時(shí)，心理上會(huì)感覺(jué)安全性。在股市上升期時(shí)，這樣的心理是符合市場(chǎng)情緒需求的，但是在市場(chǎng)的轉(zhuǎn)折關(guān)頭，大部分股民會(huì)迷失方向。這也是為什么在股市行情反轉(zhuǎn)時(shí)，尤其是牛熊轉(zhuǎn)換時(shí)，要實(shí)行與市場(chǎng)情緒相違背的反向操作。在大部分股民的一片樂(lè)觀聲中，應(yīng)該保持警惕；在大部分股民一片悲觀時(shí)，要勇于承接。
股票市場(chǎng)變幻莫測(cè)，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)別忘了觀察股票情緒來(lái)判斷目前的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇。通過(guò)市場(chǎng)情緒判斷股市的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)，并作出合理的選擇。“勢(shì)不變則守,勢(shì)變則動(dòng)”。股市不要有追求暴利念頭，因?yàn)楸├遣环€(wěn)定的，要追求穩(wěn)定的交易。交易不是勤勞致富，而是風(fēng)險(xiǎn)管理致富，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)控做的好,利潤(rùn)自然而來(lái)。
一是要制定符合自己條件的交易模式重于預(yù)測(cè)的觀念，策略可以在你預(yù)測(cè)不準(zhǔn)的情況下挽救你的資金。當(dāng)短期市場(chǎng)情緒過(guò)高容易出現(xiàn)沖高回落的走勢(shì)，導(dǎo)致市場(chǎng)情緒明顯降溫虧錢(qián)效應(yīng)彌漫時(shí)，在操作上要控制倉(cāng)位規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。
二是要有好的心態(tài)，相信自己被驗(yàn)證正確的理念和模式，在一個(gè)下降趨勢(shì)沒(méi)有改變的時(shí)候,要堅(jiān)守住自己的現(xiàn)金；在一個(gè)上升趨勢(shì)沒(méi)有改變的時(shí)候,要堅(jiān)守住自己的股票。所以，我們做短線的看盤(pán)關(guān)鍵是學(xué)會(huì)看市場(chǎng)情緒，市場(chǎng)人氣最差是單邊下跌和最后筑底殺跌，市場(chǎng)不認(rèn)可，迅速撤離，市場(chǎng)認(rèn)可，加碼呼應(yīng)，要待時(shí)、順勢(shì)、借勢(shì)，與股票反應(yīng)出來(lái)的情緒要波動(dòng)一致。
股神巴菲特認(rèn)為，股票交易情緒其實(shí)歸結(jié)起來(lái)只有恐懼和貪婪，但正是這種情緒影響著這個(gè)市場(chǎng)，龍頭帶動(dòng)跟風(fēng)，資金狂打龍二龍三強(qiáng)化龍頭，甚至塑造新的龍一反復(fù)操作，保持板塊熱度與趨勢(shì)，有效應(yīng)對(duì)監(jiān)管特停。直到目前環(huán)境下，每一個(gè)零星的市場(chǎng)熱點(diǎn)背后都有游資的身影，只是這股共鳴的合力經(jīng)常曇花一現(xiàn)，缺乏持續(xù)性。成熟的主力會(huì)利用人性的弱點(diǎn)，利用你的恐懼情緒把你嚇出去，或者擴(kuò)大股票上漲情緒效果，吸引散戶(hù)跟風(fēng)，誘使散戶(hù)不惜一切代價(jià)買(mǎi)入，如此往復(fù)不斷降低自身成本，最終從一撥又一撥散戶(hù)身上扒下一層層皮，聽(tīng)起來(lái)很血腥，但是市場(chǎng)便是如此殘酷。
如何不被主力血洗?我前面幾期的觀點(diǎn)里都有過(guò)分析，這里，只做簡(jiǎn)單強(qiáng)調(diào)。短做：戒貪，賺了就跑。只要賺錢(qián)，任何時(shí)候賣(mài)出都是對(duì)的。中做：策略，適用于波段交易者，大部分情況下，在買(mǎi)入一個(gè)股票的時(shí)候我就制定好了操作策略，比如什么價(jià)位補(bǔ)倉(cāng)，什么價(jià)位止損，目標(biāo)大概多少，在制定好策略之后，我們唯一要做的事就是執(zhí)行計(jì)劃，那么盤(pán)中的所有波動(dòng)便不會(huì)影響到你。這也是最近力盛賽車(chē)波動(dòng)幅度比較大，反復(fù)有人問(wèn)，我反復(fù)強(qiáng)調(diào)的原因。長(zhǎng)做：雷打不動(dòng)，適合價(jià)值投資者。如果你對(duì)一個(gè)行業(yè)，一個(gè)公司做了十分細(xì)致的調(diào)研，認(rèn)定未來(lái)幾年會(huì)有比較好的發(fā)展，那么你要做的事就是買(mǎi)入，持有，直到你認(rèn)為估值過(guò)高，除非大盤(pán)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
聯(lián)系客服
