我對交易體系建立的一點理解
作者：水之清
系統(tǒng)交易體系是各位交易員根據(jù)自己對市場的理解，結(jié)合自己的性格特點，總結(jié)出的一整套自己進行交易的策略規(guī)則。
這套交易規(guī)則清晰明確地闡明了自己應(yīng)在何時，選擇什么品種，什么價位，以多大的倉位入場，在什么情況下加倉，在什么情況下離場。
以上其實不論能夠持續(xù)賺錢的還是不能賺錢或者長者虧損的交易員都會有自己一套東西。只不過大多數(shù)虧錢的交易員他的交易體系很模糊，沒有穩(wěn)定下來，始終在不斷“大幅改進”過程中，而很多人沒等自己改進完成就已經(jīng)無錢繼續(xù)在市場中總結(jié)研究了。
在很簡要明確的交易規(guī)則背后，融入了交易員對市場的理解，表達了交易員的贏利模式，也反映了交易員內(nèi)在素質(zhì)，人生的境界，人性貴賤人品的高低。
交易體系之所以被稱為系統(tǒng)是因為各項規(guī)則都構(gòu)成了一個有機整體的必要組分，不能或缺。各部分之間的相互影響相互作用非親手建造者往往不能知其妙。有人拿了別人完整成熟的交易體系執(zhí)行后結(jié)果卻很不理想，原因常常是對某些規(guī)則理解上有偏差。
一個完整的交易體系中，任何一個子系統(tǒng)都不應(yīng)有大的漏洞，否則會在意料不到的某天給交易者帶來大麻煩。放任大的風(fēng)險存在而在系統(tǒng)中沒有應(yīng)對化解手段的交易體系是不成熟的交易體系，一個值得嘗試使用的交易體系起碼能夠經(jīng)得起大多數(shù)交易員的邏輯推理驗證，并在較長時間的交易實踐中改良優(yōu)化。
在整個交易體系中的靈魂是交易贏利模式的設(shè)計。其它部分是為了實現(xiàn)這一靈魂設(shè)計思想的操作執(zhí)行部分。以下想以一個假想的事例來說明交易體系的設(shè)立：
假設(shè)有人發(fā)現(xiàn)這樣一種統(tǒng)計規(guī)律，一個交易品種在2%左右的范圍盤整三個月以上后，50%的可能性會出現(xiàn)二、三次2%左右的假突破（不會突破3%），然后會出現(xiàn)一波幅度是20%以上的行情，這種行情一年中總共會出現(xiàn)五、六次，行情發(fā)展后正?；厥幰话悴怀^2.5%。于是他就專門設(shè)計了一個對付這種行情的贏利模型。其主要設(shè)計思想如下：
1、 發(fā)現(xiàn)一個在2%范圍內(nèi)盤整三個月以上的品種。
2、 當這個品種突破2%后投入該品種總倉位的三分之一（總資金的15%）。如行情順勢發(fā)展則每進展1%等量加倉一次，二次加倉完畢。如是假突破則在反向2。5%處止損。連續(xù)四次止損則放棄此品種的進一步試探。
3、 行情發(fā)展后一直以2。5%跟蹤止損。直至止損離場為止。
如果這年出現(xiàn)了六次符合條件的情況，失敗三次，出現(xiàn)12%行情一次，22%行情兩次。成功的行情都是在假突破三次后成功的。
那么可以粗略算出這個模型全年總收入為（每次機會投入的本金A一樣，保證金比例為10%）：
失敗三次總損失：3*15%A*4*2.5%/10%=0.45A
成功三次的收入為：
2*15%A*(17.5%+16.5%+15.5%)/10%+15%A*(7.5%+6.5%+5.5%)/10%-3*15%A*3*2.5%/10%=1.485A+0.2925A-0.3375A=1.44A
全年凈贏利為:0.99A.
這是一個很粗淺的說明性的交易體系,但也反映了交易者為了達到交易設(shè)計思想所必須考慮到的交易的方方面面.
比如:
1、 輕倉：相對較輕的15%的倉位保證交易者錯的時候損失較少。否則如果交易者把倉位加滿到45%，那么理論上交易者如果連續(xù)兩次機會都是失?。?次假突破）的，交易者就已經(jīng)沒錢嘗試第三次機會了，而15%的試倉使得交易員可以承受連續(xù)六次失?。?4次假突破）的機會。
2、 順勢分次加倉，加活碼，既防止了被迫止損時，止損的盡可能是輕倉位，也使得行情發(fā)展有贏利時倉位是重的。從設(shè)計上保證賠錢賠得是小倉位小差價，賺錢時賺得是重倉位大價差。
3、 止損設(shè)置，既要符合品種波動的特征（正常回蕩不超過2.5%）,又反映了資金管理要求,保證了單一頭寸最大損失只達到總資金的3.75%.
4、 資金管理,為保證交易員有足夠的交易次數(shù)抓住行情真正啟動時的機會,進行了單一頭寸15%的限制,每次交易只損失本金的3.75%,可以承受連續(xù)六次失敗(24次假突破)。
其實以上只是一個非常粗陋的假設(shè)的系統(tǒng)設(shè)計事例，真實的系統(tǒng)設(shè)計比這個復(fù)雜得多。
而只有自己設(shè)計的交易體系，交易員才更加信任這個體系，他深切地知道自己的基本假設(shè)是什么，當這些基本假設(shè)條件不具備的狀況發(fā)生時，也就是自己的交易體系經(jīng)受考驗的時候。
對交易體系我想打一個比方，所有的成功的交易者都是一個拿著自己設(shè)計交易模型等著魚兒進網(wǎng)的捕魚人。各人想捕的魚和付出的代價都不一樣，各種網(wǎng)的使用方法和原則也不一定相同的。有的網(wǎng)是個只打小魚小蝦的，有的網(wǎng)捕能抓幾十斤重的大魚，還有的網(wǎng)是到遠洋捕成噸的海魚，各種網(wǎng)大小不一樣，成本不一樣，使用方法不一樣，只要能捕到魚還能不賠本，就是一個好的捕撈方法。
也正因此，在期貨這個市場也沒有絕對的真理和原則，也可能逆勢的，加死碼的，重倉等等種種我們以為是極其惡性的交易毛病，也許會成為一個成功交易體系中的一個必然組成部分，對此我們不必大驚小怪，只要這個系統(tǒng)設(shè)計將可以預(yù)見到的風(fēng)險降低到我們可以接受的程度，并在正常的統(tǒng)計概率下，讓我們對交易系統(tǒng)交易結(jié)果能夠得出正的良好的交易預(yù)期就行。
交易體系的最根本的價值是用明確的一致性的原則讓我們在不確定的世界中比較好地抓住那些概率性的機會,更穩(wěn)定更持續(xù)地賺錢.
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