一直以來，銀行產(chǎn)品深受國人信賴，被認(rèn)為是安全的、不會虧損的金融產(chǎn)品。
尤其是家里的老人們，更是對錢存銀行形成了根深蒂固的思維。
其實(shí)，你的錢購買銀行產(chǎn)品，唯一能確定本金100%安全的只有銀行存款，因?yàn)?span style="border-width: 0px;border-style: initial;border-color: initial;font-style: inherit;font-variant: inherit;font-weight: 700;font-stretch: inherit;line-height: inherit;vertical-align: baseline;word-break: break-word;">銀行存款是受存款保險制度保護(hù)的，如果銀行倒閉，也需要將本金賠付給你。
需要注意的是，一家銀行最多能賠給你的是50萬元。如果你在這家銀行存款超過50萬，那也最多只能賠50萬。
除了存款之外，其他銀行理財產(chǎn)品則不受存款保險制度保護(hù)，理論上是存在虧損可能的。
在銀行購買理財產(chǎn)品可以分為三種：自銷、代銷和托管理財產(chǎn)品。
銀行自銷理財產(chǎn)品按風(fēng)險等級可以劃分為R1-R5級，即R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）、R3（平衡型）、R4（進(jìn)取型）、R5（激進(jìn)型），風(fēng)險不一。投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險評估結(jié)果來選擇合適的理財產(chǎn)品。
投資對象決定了投資風(fēng)險
代銷理財產(chǎn)品銀行不參與實(shí)際的投資運(yùn)營，只是提供了一個銷售的平臺，比如保險，就是典型的銀行代銷產(chǎn)品。此外，基金、信托、黃金等都可以通過銀行進(jìn)行代銷。
這些理財產(chǎn)品你可以在銀行買，也可以通過其他渠道購買。
代銷理財產(chǎn)品并不代表風(fēng)險就高，其投資風(fēng)險高低需要查看產(chǎn)品說明書，看投資標(biāo)的具體如何分布。
產(chǎn)品說明書中會說明投資標(biāo)的，以及具體的投資比例范圍。
理財產(chǎn)品說明書的信息極為重要
雖然銀行不用為代銷產(chǎn)品的盈虧負(fù)責(zé)，但是銀行在篩選的過程中還是會把把關(guān)的，明顯不靠譜的發(fā)行方不可能在銀行代銷。
銀行托管產(chǎn)品和銀行的關(guān)聯(lián)性就更低了，銀行只負(fù)責(zé)對托管資產(chǎn)提供安全保管、資金清算、資產(chǎn)估值、會計核算、投資監(jiān)督、信息披露等基本服務(wù)和增值服務(wù)。
簡單地說，銀行僅依據(jù)托管合同對托管產(chǎn)品完成資金收付、劃撥等約定事項(xiàng)，并不對發(fā)行方公司的可靠性、產(chǎn)品的投資風(fēng)險進(jìn)行審核。
在自銷、代銷和托管這三種銀行可以購買的理財產(chǎn)品類型中，一直以來最為安全的是銀行自銷產(chǎn)品。為了吸引客戶，銀行也會推出保本型的理財產(chǎn)品。
如果承諾保本的理財產(chǎn)品出現(xiàn)虧損，銀行會通過期限錯賠、滾動發(fā)行的方式，或者委托其他金融機(jī)構(gòu)代付的方式來確保本息兌付。
不過，承諾保本的日子已經(jīng)漸行漸遠(yuǎn)了。在去年的資管新規(guī)下，提到銀行理財產(chǎn)品逐步從固收型轉(zhuǎn)變?yōu)閮糁敌停院蟛荒茉俪兄Z保本保息，風(fēng)險由投資人自行承擔(dān)。
資管新規(guī)讓銀行理財不再承諾保本
所以說，之后銀行銷售的產(chǎn)品，除了存款之外，沒有任何一款理財產(chǎn)品能夠保證100%本金安全了。
不過實(shí)事求是的說，銀行自銷理財產(chǎn)品相對來說安全系數(shù)還是很高的。雖然不再承諾保本保息，但是如果選擇的是R1-R2等級的產(chǎn)品，本金虧損可能幾乎為0，也基本能做到預(yù)期收益率。
只不過，理論上它們現(xiàn)在也是不保本的產(chǎn)品了，這個心里要有數(shù)。
保險產(chǎn)品是銀行代銷產(chǎn)品中非常重要的組成部分，是銀行很喜歡的一類產(chǎn)品，可謂是銀行的心頭好。
首先，保險資產(chǎn)穩(wěn)健，安全性高。
保險公司除了分立、合并或者依法撤銷的情況下，不得解散。
當(dāng)一家保險公司陷入償付危機(jī)時，監(jiān)管會采取一系列措施，比如要求暫停發(fā)行新保單、暫停開設(shè)分支機(jī)構(gòu)、要求股東增資等。
退一萬步說，就算保險公司破產(chǎn)，也不能一走了之，其所有投保人的保單都必須由其他人壽保險公司全盤接手了才能走。
《保險法》第92條的相關(guān)規(guī)定
如果保險公司破產(chǎn)清算資產(chǎn)仍然不足以償付保單利益，由保監(jiān)會、財政部和人民銀行共同設(shè)立的保險保障基金會出手實(shí)施救助！
因此，銀行代銷保險產(chǎn)品很放心，這個金主從安全性上來說很靠譜，不會出現(xiàn)跑路、無法兌付等難以預(yù)計的情況。
其次，在資管新規(guī)的大背景下，保險理財產(chǎn)品保證剛性兌付的特性顯得尤為突出。
國內(nèi)監(jiān)管對保險公司投資途徑限制嚴(yán)格，主要集中在銀行存款、債券、央行票據(jù)、貨幣基金、不動產(chǎn)投資等，涉及權(quán)益類股票等高風(fēng)險投資較少，因此投資風(fēng)險較低。
我們分別來看下三種銀行常見的保險產(chǎn)品：
萬能型保險：合同均承諾有保證利率，這是產(chǎn)品保證給付的收益率，目前監(jiān)管允許的最高保證利率是3%。在保證利率之上的利息是不確定的，但本金和承諾的保證利率部分絕對安全。
分紅型保險：保險的分紅來源于保險公司每年的可分配盈余，監(jiān)管規(guī)定保險公司每年至少應(yīng)將不少于可分配盈余的70%分配給客戶。極端情況下，如果當(dāng)年沒有可分配盈余，則分紅可能為0，但不會出現(xiàn)本金虧損。
年金保險：投保時已約定好年金領(lǐng)取的時間，以及每年領(lǐng)取的金額比例大小，屬于固收型產(chǎn)品，資金安全受法律保護(hù)。
當(dāng)然，投資連結(jié)型保險是不保證剛性兌付的，你可以把它理解成一種類股票型基金，你所交保費(fèi)的一部分交給保險公司進(jìn)行資產(chǎn)配置，投保人需要自己承擔(dān)投資風(fēng)險。
投連型保險與股票投資掛鉤
最后，在銀行代銷的保險產(chǎn)品多為"理財型"的，通常是萬能型、分紅型或者年金保險，這類保險保障程度低，更注重的是資產(chǎn)增值，因此不會引發(fā)理賠糾紛。
而投資人在銀行購買"理財型"保險，往往交的保費(fèi)金額會比較高，通常都是幾萬保費(fèi)起，幾十萬、上百萬保費(fèi)也不少見。
相比于讓儲戶把這些錢存銀行，銀行的工作人員會更樂衷于讓你把這些錢用來購買保險理財產(chǎn)品。安全性上沒有什么問題，同時還能賺取傭金。
銀行工作人員何樂而不為呢？
這就是為什么經(jīng)常會上演一幕幕"存單變保單"事件的根本原因所在，尤其是老年消費(fèi)者經(jīng)常會碰到這一問題。
“存單變保單”引發(fā)糾紛問題嚴(yán)重
從安全性和收益性來說，在銀行買到保險理財產(chǎn)品并沒有大問題。"存單變保單"最大的問題在于產(chǎn)品流動性問題，往往需要放至少3年或者5年才能取出，甚至有的長達(dá)十幾二十年。
尤其是老年人在購買時搞不清楚狀況，以為是存款，結(jié)果急用錢時才發(fā)現(xiàn)是保險，未到期取出來會遭受經(jīng)濟(jì)損失，這就導(dǎo)致了糾紛的發(fā)生。
為了避免這種情況的發(fā)生，監(jiān)管自2017年11月1日起正式實(shí)施了《保險銷售行為可回溯管理暫行辦法》，其中就規(guī)定了保險兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)銷售超過一年的人身保險產(chǎn)品，需進(jìn)行錄音、錄像，俗稱"雙錄"。
銀行就是屬于保險兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)的范疇，因此也要執(zhí)行"雙錄"。
需要執(zhí)行“雙錄”的范圍
自從這個管理辦法實(shí)施之后，關(guān)于"保單變存單"的情況大大減少，但是仍然沒有完全杜絕。
在保監(jiān)會第265號文中，對通過營業(yè)場所內(nèi)自助終端等設(shè)備進(jìn)行銷售時，未提出"雙錄"的要求。
監(jiān)管對自助終端的規(guī)定被多家銀行鉆了空子
因此，銀行工作人員在向你推銷保險理財產(chǎn)品時，為了避免麻煩，往往會引導(dǎo)你通過手機(jī)銀行等方式來完成購買，規(guī)避"雙錄"環(huán)節(jié)。
如果你只是想購買流動性較高的銀行理財產(chǎn)品，那么你一定要注意避免買到持有期間較長的保險理財產(chǎn)品。
如果你對流動性要求較低，想獲得安全、穩(wěn)健、收益相對較高的金融產(chǎn)品，那么銀行代銷的這類保險產(chǎn)品是完全可以考慮的。
前面說到，銀行代銷的保險理財產(chǎn)品安全、穩(wěn)健、收益相對較高，但是真的能達(dá)到宣傳頁上宣稱的收益嗎？
下圖是去年在中國銀行和建設(shè)銀行代銷的某款萬能型保險產(chǎn)品，存5年利率高達(dá)5.44%。
去年某款銀行熱銷的保險理財產(chǎn)品
在這一風(fēng)險水平下，這個利率可謂是很高了。
要知道，同期各大銀行的五年定期存款利率，均沒有超過5.44%的，最高的泉州銀行是4.225%
各大銀行存款利率
可是，最終這款保險理財產(chǎn)品真能達(dá)到5年5.44%的預(yù)期利率嗎？
前面浮生君已經(jīng)說到，目前監(jiān)管允許一款萬能型保險產(chǎn)品承諾的最高保證利率是3%。
5.44%的利率一定是超過保證利率的，所以銀行工作人員才會在產(chǎn)品收益說明表上寫上"僅供參考"四個字。
可是，為什么我們在問銀行工作人員的時候，他們都會告訴你說，只要你持有滿5年，一定可以達(dá)到表上寫的收益呢？
這里其實(shí)就涉及到行業(yè)的一個小秘密了。
對于保險公司來說，預(yù)期實(shí)現(xiàn)3年或5年5%+的利率是存在一定風(fēng)險的。
一般而言用，這個利率來吸引客戶的保險公司不是傳統(tǒng)意義上的大公司。他們希望和銀行合作，承諾較高的收益率來吸引投資者，從而擴(kuò)大公司的保費(fèi)規(guī)模。
對銀行來說，雖然我只是代銷你保險公司的產(chǎn)品，能否做到預(yù)期收益和我無關(guān)，但是畢竟是掛在我這銷售的，到時候收益天差地別，投資者還是要來找我的呀，你得給我承諾你一定能做到這收益！
于是乎，兩邊就簽署了一個內(nèi)部協(xié)議，如果達(dá)不到承諾收益，保險公司要承擔(dān)兜底責(zé)任。
只不過，這個協(xié)議是不會拿出來給普通消費(fèi)者看的。
銀行和保險公司會有內(nèi)部協(xié)議
如果仔細(xì)翻開合同來看，我們會發(fā)現(xiàn)這個保險產(chǎn)品其實(shí)是長期的，有的長達(dá)10年、20年，有的甚至是終身。但為什么銀行代銷時會把它說成是3年期或者5年期的產(chǎn)品呢？
這是因?yàn)楸ｋU公司在和銀行簽協(xié)議的時候，只承諾了3年或者5年能做到這個收益。時間再長保險公司是不敢保證的，投資市場瞬息萬變，如果承諾了長期高收益，保險公司的償付風(fēng)險是很大的。
因此，銀行的銷售人員會叮囑你說，到了約定的3年或者5年，你要記得退保把錢全部拿出來，實(shí)現(xiàn)預(yù)期的本息兌付，否則之后的收益是不保證的！
換句話說，超過銀行銷售人員告訴你的年限之后，收益率將不再受內(nèi)部協(xié)議保護(hù)，不過仍然確保不低于合同約定的最低保證利率。
因此，如果你看中了一款銀行代銷的保險理財產(chǎn)品，他們敢寫在宣傳單頁上的收益，基本上可以確定是沒有問題的，只不過要注意工作人員告訴你持有的時間。
超過了銀行工作人員建議你的持有時間之后，如果錢不急著用，也沒有太好的投資途徑，同時這款產(chǎn)品的實(shí)際結(jié)算利率仍然有較好的競爭力，那么你仍然可以選擇繼續(xù)持有。
因?yàn)橹灰阗I的不是投連型保險，本金首先是可以確保安全的，萬能型的還會有最低保證利率，滿足厭惡風(fēng)險型投資人群的保本要求。
講到這里，浮生君已經(jīng)把銀行代銷的保險產(chǎn)品剖析清楚了，如何選擇就要你根據(jù)自己的實(shí)際情況來做出判斷啦！
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