文章來源：期7貨小師妹
作者：阿魯
還記得剛接觸期貨時，書本上總會拿股票來舉例子，來介紹期貨與股票的區(qū)別。也常聽到身邊做投資的朋友將兩者做比較，有的說期貨有杠桿，風(fēng)險(xiǎn)大，沒股票穩(wěn)妥，有的說股票難做，期貨多空靈活，賺錢更容易……
今天就來聊聊，作為投資工具，究竟是選擇股票還是期貨比較好呢？
以下觀點(diǎn)整理自今日頭條問答。
1
籠統(tǒng)地講股票和期貨意義不大，真正的交易天賦者，都能在市場中找到自己的立足。
炒股的人說炒期貨好，好多大神都是期貨里出來的，能做空又能做多，容易賺錢。
炒期貨的人說：“炒期貨炒的好的人做股票都很容易，因?yàn)槌雌谪涬y度比炒股大很多?！?/span>
“市場真是個好東西”，但是要把市場發(fā)展得好則是另一回事。無論是股票還是期貨根本邏輯是相同的。建議研究好一個品種就夠了。無論是股票還是期貨，都出現(xiàn)過“傳奇”。
一直以來，期貨在大家眼中就是一個高風(fēng)險(xiǎn)，低成功率的行業(yè)，也正因如此期貨行業(yè)中的“明星”、“傳奇”、“神話”才更顯耀眼，可也只有身處行業(yè)中的人，才能真正體會到，每一個神話都不是從天而降，每一個明星也都是從最普通的投資者成長起來的。投機(jī)市場中，除去大佬們，多的是和你我一般的小散戶。
籠統(tǒng)地講股票和期貨意義不大，真正的交易天賦者，都能在市場中找到自己的立足。借助工具、方法穩(wěn)扎穩(wěn)打，不急于求成。集中精力研究一個領(lǐng)域，腳踏實(shí)地，持之以恒，說不定下一個“大佬”就是你。
2
知己知彼，輕倉試水，永遠(yuǎn)將風(fēng)險(xiǎn)管理、保護(hù)本金放在第一位。
當(dāng)前社會絕大部分人都是有金融投資需求的。
在回答問題之前，先做三個名詞解釋：
期貨交易——是投資者交納5%-15%的保證金后，在期貨交易所內(nèi)買賣各種商品標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易方式。一般投資者可以通過低買高賣或高賣低買的方式獲取贏利。
股票交易——是投資者全額保證金在二級市場（中國A股市場有上海證券交易所和深圳證券交易所）通過買賣或者轉(zhuǎn)讓股票的交易方式獲取贏利。目前A股市場只能進(jìn)行做多盈利。
爆倉——所謂爆倉，是指在某些特殊條件下，投資者保證金賬戶中的客戶權(quán)益為負(fù)值的情形。期貨是保證金交易制度，本金一萬塊錢，若保證金是10%，則可以買到價值10萬的期貨合約，若買入1手期貨合約后，價格下跌，合約價值下跌了10%，則賬戶虧損一萬，賬戶權(quán)益為0 ；若價格繼續(xù)下跌，合約價值下跌了11%，則賬戶虧損11000，賬戶權(quán)益為-1000，此時賬戶權(quán)益為負(fù)值，就稱為爆倉。
與股票交易不同，當(dāng)投資者因爆倉出現(xiàn)賬戶虧損時，不僅把資金全部虧損完了，還需要補(bǔ)足欠期貨公司的保證金。
炒股和炒期貨目的都是想要賺錢，然而事實(shí)上在絕大多數(shù)時間的交易中，都是虧錢的交易。只有遇到大牛市的時候，才會出現(xiàn)人人都賺錢的機(jī)會。“一賺二平七虧”是市場定律，不僅僅是說在交易中10%的人賺錢，20%保本，70%虧錢，同時也是交易時間的說明，10年一個輪回中，有1年是賺錢的（牛市），2年是震蕩市，7年是熊市。
一、投資風(fēng)險(xiǎn)
對于一個想要長期在金融市場生存或者是靠金融市場交易來為職業(yè)生涯的人來說。最重要的就是保住本金或者是盡可能多的保存本金。只有保證本金，才有賺錢的機(jī)會，否則就沒有任何意義，你投資難道是為了虧錢嗎？
著名的投資大師巴菲特有句名言：
第一，永遠(yuǎn)不要虧錢；
第二，盡量少虧錢；
第三，不要忘了第一和第二。
這里想要告訴大家的就是投資要注意風(fēng)險(xiǎn)。
簡單來說，股票實(shí)行全額交易，有多少錢買多少股票，由于股票是一種有價證券，股份公司發(fā)行的所有權(quán)憑證。只要公司不倒閉，你持有的股票就不會變?yōu)?；而期貨則是對一個交易合約進(jìn)行交易，施行的是保證金交易，也就是說加有杠桿，本來要100萬才能買到的東西，而你可能只要花10萬就可以買到。
現(xiàn)在假如你有10萬塊錢，如果你全部買了股票，那么只要股價不為0，你始終都還有一部分在，也有回本的機(jī)會。但是如果10萬你買了期貨，方向做反了（期貨有做多和做空）導(dǎo)致虧損幅度達(dá)到10萬的時候，那么期貨公司就會給你強(qiáng)制平倉，平倉后你的賬戶可能變?yōu)?，也就是10萬全部虧掉，并且再無回本的可能。
二、交易模式
股票市場施行的是單向（低買高賣），T+1交易模式；
期貨市場施行的是雙向（做多：低買高賣；做空：高賣低買），T+0交易模式。
通過上面的簡單介紹和比較，再結(jié)合你自己的實(shí)際情況。最好兩個品種都少量投資一部分做個試驗(yàn)，看看哪個品種更適合自己。
3
做你熟悉的，如果都不熟，不妨從以下幾點(diǎn)來分析。
回答這個問題前，我們先一起來簡單了解下什么是股票，什么是期貨？股票是股份公司的憑證，買了股票你就是公司的股東，享有各種權(quán)利，對于我們小散而言，有一項(xiàng)權(quán)利是很直接的，就是分紅權(quán)，當(dāng)然鐵公雞公司忽略。期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的商品合約，買賣的是我們生活中用得到的各種大宗商品，如螺紋鋼、塑料等，期貨是不會有紅利的。拋開兩者在產(chǎn)生紅利上的區(qū)別，投資股票或者期貨都是賺取價差，都是炒預(yù)期，都是要判斷價格的趨勢，無論是中長線還是短線。
目前，在市場上流行的研究方法中，除了量化統(tǒng)計(jì)，很多投資者都是從宏觀、標(biāo)的物的基本面以及技術(shù)面入手。股票的基本面主要是其公司現(xiàn)在及未來的經(jīng)營情況，期貨的基本面主要是該大宗商品的供求關(guān)系。宏觀和技術(shù)面，其實(shí)股票和期貨差不多。
至于股票和期貨哪個更好，我覺得做你最熟悉的，如果都不熟，個人覺得可以從以下幾點(diǎn)來分析。
1、喜歡短線技術(shù)交易，國內(nèi)期貨天然有做空功能，期貨更適合短線的技術(shù)交易；
2、想做中長線技術(shù)交易，股票和期貨都可以，選擇期貨就要注意倉位的控制，杠桿最好不要超過3倍（合約價值比去賬戶所有權(quán)益），在還沒有形成交易系統(tǒng)前，可以不用杠桿，甚至是1倍以下的杠桿；
3、想做基本面交易，那么就要選你熟悉的品種，股票選你熟悉的，期貨也是選你熟悉的，如果從頭學(xué)，個人覺得期貨和大盤股的信息相對公開，比較值得研究，那些消息股可能不太適合了。
PS：留得青山在不怕沒柴燒，止損如止血，不止則亡！做好現(xiàn)金管理，步步為營是通向財(cái)富自由的第一步。歡迎吐槽！
4
交易市場有個規(guī)律，20歲成名的一般都是外匯高手，30歲成名是期貨高手，而股票一般都要到40歲，這是為什么呢？
原因有如下幾點(diǎn)，外匯考驗(yàn)的是交易員隨時的反應(yīng)速度，在200倍杠杠下，輸贏就是一瞬間，所以成名的多為年輕人，但是財(cái)富如流水，只知賺不只收來的快去的也快，所以外匯交易很少看到大神級人物。期貨呢，除了應(yīng)變之外，還考驗(yàn)對趨勢的判斷，這就需要一些年月積累，很多行家一筆持倉能翻幾十倍，同理風(fēng)控也非常重要。
最后為什么40歲股票成名呢，你看巴菲特成名于60歲，彼得林奇也是40歲以后才成為基金之王，主要是因?yàn)楣善痹跊]有杠杠的誘惑下追求的是長期的盈利，巴菲特復(fù)合收益也不過一年20％。還有一點(diǎn)股票是需要耐性的，行情起來之前一般會在底部徘徊很久，所以40歲經(jīng)歷了歲月洗禮之后才能悟到一些真理。
5
如果期貨不加扛桿的話也許會比股票好做一點(diǎn)，期貨死掉的人幾乎都是因?yàn)橐粋€貪字。
首先說股票，面值1元（加發(fā)行溢價公積金后大約5元），發(fā)行價10元，等你買到了差不多要30元了，也就是說你一開始就差不多讓人賺去了85%。
說的片面一點(diǎn)，特別是A股，公司上市幾乎都是為了騙股民的錢而來，真賺錢的公司哪怕你是人家親戚也不會讓你搭股，何況光上市費(fèi)用就要上億元。當(dāng)你用30元去賭價值5元錢的東西勝率是多少可想而知，這也是中國大部分股民長期虧損的原因。
再說期貨，如果你用做生意的心理去做的話性質(zhì)與股票就不一樣了，比如你去超市買金龍魚豆油一升要20元，而豆油在期貨市場一升也就6元錢，當(dāng)你低扛桿開了多單，有大不了到期交割的心態(tài)去做的話也許會成功，期貨的難度并非其本身，而是參與人的群體問題，因?yàn)镮Q 110點(diǎn)以下的人用不了幾天就會淘汰出去，剩下的差不多都是人精了，所以，對于新手來說，要是從事實(shí)體公司參與套保的話意義會比較大。
6
股票與期貨的風(fēng)險(xiǎn)誰大，看的不是投資品種本身，而是投資者的自我控制與資金管理。
期貨帶杠桿，可雙向可日內(nèi)。這是優(yōu)點(diǎn)也是缺點(diǎn)，缺點(diǎn)是可能會讓投資人在短時間內(nèi)損失慘重。
但是請注意，這不是說期貨風(fēng)險(xiǎn)大，風(fēng)險(xiǎn)與收益互為一體，風(fēng)險(xiǎn)到底誰大看的是投資者的自我控制與資金管理。重點(diǎn)在于，期貨的節(jié)奏快，所以虧光也快。
節(jié)奏快的優(yōu)點(diǎn)是什么？
節(jié)省時間成本。股市幾年一牛市，期貨品種年年有波動，而且期貨主博弈，想賺錢必須拼命努力脫穎而出。
所以，我認(rèn)為做期貨好，想在投資領(lǐng)域存活下來，并且實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，期貨競爭的激烈，行情的波動，可以讓新手更快的明白什么叫風(fēng)險(xiǎn)。
典型的例子就是北上廣。大城市機(jī)會多，競爭激烈，更加逼迫著人繼續(xù)前進(jìn)。
7
做期貨要全程監(jiān)控，還要注意以下幾點(diǎn)。
我從2015年入市期貨，我的看法是，要全程監(jiān)控，不能像股票可以放著不看，所以第一非專職的人不要炒，第二，開始時要少資金去玩，最好一萬以下，要給足時間自己磨練，別玩?zhèn)€一年半載的就說期貨坑人，正常來講期貨遠(yuǎn)比股票深奧，正常人要讀懂他并能賺錢要五到七年時間，第三高收入的人建議別碰，可能會斷送目前的美好生活，第四要做好心理準(zhǔn)備，如果連續(xù)三年都虧錢還是別做了。
8
這首先要看你的目的，是投資還是投機(jī)?？偟膩碚f，適合你的才是最好的。
不過，從這個問題來看，主要目的或者潛意識里還是以投機(jī)為主。
投機(jī)的話，首先要看你的資金量，投機(jī)預(yù)期，空閑時間，等等，股票和期貨比，交易時間短，壓力比較小。股票單邊交易，沒有杠桿，相對期貨風(fēng)險(xiǎn)小。
重要的是，股票是上市公司用來融資的，你買股票用于投資這個公司，做這個公司的股東，趨勢投資還是挺不錯的選擇，但若是主要想通過尋找短線交易機(jī)會來投機(jī)，市場里幾千只股票夠你看了。
期貨主要是用來專業(yè)機(jī)構(gòu)做套保的，當(dāng)然參與最多的還是投機(jī)散戶，他們?yōu)槭袌鲐暙I(xiàn)資金，如果能力比較高，能承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)，時間比較多，可以做期貨，盯緊幾個市場流動性好的合約就可以了，比股票賺錢要快。
所以，適合你的才是最好的。
要是小白投資人，建議還是不要冒然入市。
9
股票相對來說更平穩(wěn)，如果只是抱著碰碰運(yùn)氣的心態(tài)進(jìn)入期貨市場，很可能爆倉出局。
期貨還是不要隨便碰，股票、期貨、衍生品交易，專業(yè)性越來越強(qiáng)。股票相對來說更平穩(wěn)，對時間精力心理素質(zhì)要求更低，很多散戶喜歡炒期貨外匯因?yàn)橹恍枰稽c(diǎn)點(diǎn)本金就可以交易大筆頭寸，碰到運(yùn)氣好可以爆賺，但不在基本功、自身能力上下功夫，光看中高杠桿可能帶來的一夜暴富，往往結(jié)果也是以爆倉收場。
阿魯拋塊磚
作為一個入市2年多的投資小白，買了幾次股票，被2015年的股災(zāi)套牢，試水了幾次期貨，小虧小賺保本。雖然入市已經(jīng)兩年，仍然在交易時很忐忑，因?yàn)檫@兩年在專業(yè)知識學(xué)習(xí)上并沒有長進(jìn)，每次進(jìn)場也是朋友推薦，自己在關(guān)注一段時間行情后，選擇自認(rèn)為的低點(diǎn)入場，運(yùn)氣好買入后就盈利，運(yùn)氣不好，多單遇到連續(xù)陰線，就增加資金加倉，攤低成本。
這僅有的幾次交易中，一直都沒有止損的概念，真的是碰到虧損就死扛，直到盈利一點(diǎn)再趕緊出場。幸運(yùn)的是，因?yàn)殪?，期貨基本都?手、2手入場，輕倉，所以壓力也會小一些，只要保證金充裕，不被強(qiáng)平，就一直放在那，需要移倉時再調(diào)整下持倉；而股票因?yàn)闆]有杠桿，基本是滿倉入市，被套了就自我安慰等待解套，但大家都知道牛市很短，熊市漫漫，2015年入手的股票不知何時才能解套。
就我個人的經(jīng)歷感受，無所謂期貨、股票哪一個更好，都是投資工具，哪里有機(jī)會，就可以嘗試，但前提是你需要對你將要投資的品種足夠了解，做了充分的研究分析，才有可能在機(jī)會來臨時把握住。就好像我聽了朋友推薦入場了，但因?yàn)樽约簺]有研究，沒有底氣拿長線，經(jīng)歷了一兩次上漲下跌后，一旦有一點(diǎn)盈利就快速出場落袋為安，結(jié)果往往是一出場真正的趨勢就來了，你能做的只有后悔。
不過從自身目前的交易結(jié)果來看，股票確實(shí)不好做，一旦套牢，要想解套，長路漫漫，而期貨行情波動大，周期相對來說，要短一些，機(jī)會會更多一些。但做期貨，一定要時刻關(guān)注賬戶的風(fēng)險(xiǎn)情況，新手一定要輕倉交易，雖然輕倉時可以抗一時虧損，但仍然要加強(qiáng)止損意識，保護(hù)本金很重要，這也是我缺乏和需要加強(qiáng)的。
版權(quán)聲明：和訊期貨除發(fā)布期貨市場行情評述、行業(yè)要點(diǎn)解讀等原創(chuàng)文章外，亦致力于優(yōu)秀財(cái)經(jīng)文章的交流分享。部分文章推送時若未能及時與原作者取得聯(lián)系并涉及版權(quán)問題，請及時聯(lián)系刪除。
聯(lián)系客服
