目前常用的投資方法被市場認(rèn)同的只有兩種，對于大機構(gòu)而言,就是基本面的成長型、價值型的投資方法，而對于一般的投資者而言，則較多采用技術(shù)分析。但是巴菲特的啟蒙老師格雷厄姆被稱為“基本面分析之父”，臨終前卻宣布不再信奉其賴以成名的理論（基本面分析）。發(fā)明相對強弱RSI等多種指標(biāo)的技術(shù)分析大師韋爾德，后來卻否定技術(shù)分析的實用價值，推崇“無招勝有招”的亞當(dāng)操作方法。
那么市場到底可否預(yù)測？或者說市場的價格變化有無規(guī)律可循？影響股價變化的真正原因是什么？預(yù)測市場未來發(fā)展的努力，實質(zhì)上是在試圖把握全體投資者對后市的情緒變化方向。盈利易測，人心難測?；痉椒ㄒ埠谩⒓夹g(shù)方法也好，都是以某種特定形式認(rèn)識不可能認(rèn)識的物質(zhì)運動。這基本上是一項不可能的任務(wù)，至少也是非常復(fù)雜和困難的。
股市中充滿了技術(shù)分析者及基本面分析者。他們都試圖運用可能重復(fù)出現(xiàn)的模式，來預(yù)測未來的市場走勢（PE、EPS增長率、平均線的多頭排列、平均線的金叉/死叉，等等）。這些模式之所以發(fā)生，并沒有涉及什么神秘的理由。只是從人們心理角度來說，人們通常會以一致性的方式反應(yīng)一組類似情況。然而，人類心理非常復(fù)雜，而且沒有任何兩只情況會完全相同股票。技術(shù)分析是描述人們市場情緒的有效工具，但是只說明過去。所以利用技術(shù)分析預(yù)測未來的市場行為（預(yù)測人們的情緒變化）是風(fēng)險很大的游戲。
任何分析方法實質(zhì)上都是故事。如果這個故事不能夠被市場上的大資金主力認(rèn)同，那么很可能不漲反跌。因此股票價格漲跌的根本原因就是一個──主流資金的共識。只要一只股票被主力資金認(rèn)同，那么上漲的機會就永遠大于下跌的機會。而判斷某只股票是否有主力資金達成共識，僅僅依靠基本面分析及技術(shù)分析是不夠的，只有通過資金流向分析來判斷才是最有效的。因為資金才是使得股價漲漲跌跌的真正動力。
基本面分析的無奈：有的股票基本面明明不錯，可就是不漲而且還下跌。郁悶！
技術(shù)分析的缺點：有的股票明明是個多頭排列，一買入就變成了空頭排列。套牢！
資金流向分析的優(yōu)點：只要看到主力資金開始大力建倉。就跟進買入。賺錢！
資金是水，股價是船，這在股市中是永遠的真理，四海皆準(zhǔn)。股市永遠是一個資金推動的市場。大資金流入，那么股市上漲，大資金離場股市就下跌。也就是說市場變化的實質(zhì)就是資金如何流動，朝哪里流動。所有的大資金都會留下痕跡，跟蹤這些痕跡投資者就可以方便地找到獲利機會。
除基本面分析，技術(shù)分析之外，資金流向分析是目前唯一最有效的分析方法。因為影響股價變化的短期因素太多，這種變化往往與股票的基本面沒有任何關(guān)系。許多時候估值僅僅處在次要的地位，而最重要的事實是資金流向。唯一的問題是誰在買，誰在賣。如果是主力在賣，而散戶在買，基本上股價運行的結(jié)果下跌的機會更大，反之上漲的機會更大。那么如何準(zhǔn)確判斷資金流向呢？
隨著上交所Level-2行情的正式發(fā)布，深入挖掘了level-2先進技術(shù)的發(fā)展，而大智慧軟件系統(tǒng)中DDE決策系統(tǒng)的推出使得判斷主力資金流向成為可能。
1.DDE（Data Depth Estimate）深度數(shù)據(jù)估算指標(biāo)
DDE指標(biāo)組包括DDX、DDY、DDZ三個指標(biāo)。
DDX大單動向：
DDX大單動向指標(biāo)是基于大智慧Level-2的逐單分析功能，是一個短中線兼顧的技術(shù)指標(biāo)。DDX紅綠柱線表示當(dāng)日大單買入凈量占流通盤的百分比（估計值），紅柱表示大單買入量較大，綠柱表示大單賣出量較大。
DDY漲跌動因：
漲跌動因指標(biāo)基于大智慧新一代的逐單分析，逐單分析是對交易委托單的分析，漲跌動因是每日賣出單數(shù)和買入單數(shù)差的累計值。
DDZ大單差分：
紅色彩帶表示了大資金買入強度，色帶越寬、越高表示買入強度越大。當(dāng)彩帶突然升高放寬時往往預(yù)示短線將快速上漲。
DDE指標(biāo)組從三個方面對逐單分析的結(jié)果進行了模型化分析，通過委托單的大小，反映不同資金能力的投資者的交易方向，通過委托單的數(shù)量的大小，反映了交易參與者的眾寡，通過大單差分，了解大單質(zhì)量的評價，反映大資金的實力。圖3-10就是DDE指標(biāo)組的圖示。
從圖3-10中A點開始，DDX、DDY都是逐步增加，表明了主力資金流入。DDZ指標(biāo)從A開始紅色就比較多了，這也補充說明了主力資金流入。而到了B點以后DDZ指標(biāo)的綠色占大多數(shù)。DDX、DDY也逐步減少，說明了主力資金在撤離。
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