??企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的重要指標(biāo)，但很多企業(yè)會(huì)通過“粉飾”財(cái)報(bào)，使得利潤(rùn)增加，從而滿足自身企業(yè)的目的需要，如維持股價(jià)、避免ST（ST：公司連續(xù)兩年虧損or公司凈資產(chǎn)低于股票面值）、從金融機(jī)構(gòu)獲取融資、IPO等。但被粉飾過的財(cái)報(bào)無法是投資者了解企業(yè)的真實(shí)情況，財(cái)務(wù)操縱使得投資風(fēng)險(xiǎn)增加，為了避免不必要的損失，能否看出財(cái)報(bào)作假變得至關(guān)重要。
企業(yè)的財(cái)務(wù)操縱分為兩種常見方式：一種是虛增收入，另一種則是調(diào)減成本。
虛增收入類分為三種情況，分別是提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入、虛構(gòu)業(yè)務(wù)和將非營(yíng)業(yè)收入對(duì)外投資計(jì)入營(yíng)業(yè)收入。
提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入是指在合同規(guī)定義務(wù)尚未履行完或?qū)Ψ礁犊畲嬖诓淮_定性
時(shí)就已經(jīng)確認(rèn)收入。比如一些長(zhǎng)期項(xiàng)目采用完工百分比法進(jìn)行財(cái)務(wù)操縱，完工百分比法是截止至項(xiàng)目當(dāng)前所有成本除以項(xiàng)目最新估計(jì)總成本，在項(xiàng)目期內(nèi)就可以確認(rèn)部分收入的方法，因?yàn)橹饔^性較大，所以易被財(cái)務(wù)操縱的可能性增大；而另一種收入確認(rèn)方法——無名法，每年收入等于實(shí)際發(fā)生成本，中間不能確認(rèn)利潤(rùn)，最后一年確認(rèn)所有收入就大大降低了財(cái)務(wù)操縱的可能。除了長(zhǎng)期項(xiàng)目收入已被美化外，投資收益亦是容易在收購(gòu)未完成時(shí)（股份未完成轉(zhuǎn)讓）就被確認(rèn)收入。
虛構(gòu)業(yè)務(wù)增加營(yíng)業(yè)收入，如虛構(gòu)并未真實(shí)發(fā)生的業(yè)務(wù)或虛增交易金額，通常與關(guān)聯(lián)交易有關(guān)，增加應(yīng)收賬款額但商品并未發(fā)生實(shí)際轉(zhuǎn)移。
通過營(yíng)業(yè)外收入虛增收入是指將處置資產(chǎn)、其他收益和對(duì)外投資等計(jì)入營(yíng)業(yè)收入以達(dá)到粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。
第二種財(cái)務(wù)操縱方式——調(diào)減成本，包括不入賬營(yíng)業(yè)成本、不恰當(dāng)計(jì)提折舊/攤銷/減值準(zhǔn)備金額和不恰當(dāng)進(jìn)行費(fèi)用資本化三種。
不入賬營(yíng)業(yè)成本是指企業(yè)未將無法出售的存貨、應(yīng)收類款項(xiàng)呆賬等及時(shí)計(jì)入費(fèi)用，或通過少結(jié)轉(zhuǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，將當(dāng)年費(fèi)用延遲到下一年的手段達(dá)到增加當(dāng)年利潤(rùn)的效果。
而存貨的計(jì)量方法的不同也可以使得成本和利潤(rùn)有所不同。存貨計(jì)量分為先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、加權(quán)平均法和個(gè)別計(jì)價(jià)法四種。會(huì)導(dǎo)致成本收益差異過大的是先進(jìn)先出法和后進(jìn)先出法，先進(jìn)先出法是將先采購(gòu)的存貨先行賣出，因?yàn)槠毡榻?jīng)濟(jì)環(huán)境通常是價(jià)格持續(xù)上漲，所以會(huì)造成成本低、利潤(rùn)高的情況，而后進(jìn)先出法正好相反，最后采購(gòu)的存貨先賣出，所以成本高、利潤(rùn)低。
不恰當(dāng)計(jì)提折舊/攤銷，計(jì)提折舊/攤銷的主要方法有兩種，分別是直線折舊法和雙倍余額遞減法。兩種折舊方法相比，直線折舊法通常前期折舊費(fèi)用較低，利潤(rùn)高；雙倍余額遞減法則是前期折舊費(fèi)用高，利潤(rùn)相對(duì)較低，是一種更為保守的記賬方法。
不恰當(dāng)進(jìn)行費(fèi)用資本化是將該記為費(fèi)用的支出資本化了，從而降低成本，提高利潤(rùn)，美化財(cái)務(wù)報(bào)表。如企業(yè)研發(fā)，只有在達(dá)到技術(shù)可行后才可資本化，之前所有支出都要費(fèi)用化；在建工程類，達(dá)到可使用狀態(tài)后可以資本化，而折舊、維修和員工培訓(xùn)都應(yīng)是費(fèi)用化。
如何應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)操縱的方法：
一. 重視毛利率、凈利率的橫縱向?qū)Ρ龋粌H要對(duì)企業(yè)歷年財(cái)報(bào)進(jìn)行對(duì)比，還要和同行業(yè)的可比公司類比，存在子公司的企業(yè)還要考慮子公司對(duì)母公司償債能力的影響；二. 重視企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模及結(jié)構(gòu)的變化，尤其是應(yīng)收類賬款；
三. 重視科目間的勾稽關(guān)系，尤其關(guān)注現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表每筆資金的流入流出都有據(jù)可查，大大增加了財(cái)務(wù)操縱的成本，從而減小財(cái)務(wù)操縱的可能性。如：經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流與凈利潤(rùn)長(zhǎng)期背離、資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金與現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金及其等價(jià)物差距過大、支付給職工的現(xiàn)金與薪酬體系明顯不符等；四. 重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)性指標(biāo)與財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的變動(dòng)趨勢(shì)是否相同。除此之外也可通過財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)比率更好的了解企業(yè)狀況，有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。
下期：財(cái)務(wù)報(bào)表的比率分析????
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