英偉達（NVDA）站在人工智能和機器學習的前沿，為未來的自駕汽車和云游戲提供動力。但近幾個季度，英偉達的收入和銷售額都出現(xiàn)了大幅下滑，未來還會出現(xiàn)更多的下滑。英偉達的股票繼續(xù)表現(xiàn)不佳，而其他芯片股，尤其是競爭對手AMD（AMD），股價上漲。投資者懷疑英偉達能否再次引領(lǐng)市場。對于那些正在尋找頂級大盤股的投資者來說，這是對英偉達的股票的一次深度投資
英偉達在AMD的游戲市場，與posing唯一的真正挑戰(zhàn)。英偉達圖形處理單元to Meet率先強視覺需求的現(xiàn)代視頻游戲。本文利用GPU有新的和擴大的數(shù)據(jù)中心和超級計算機中，driverless轎車。
英偉達還在比特幣開采芯片方面與AMD展開競爭。它在數(shù)據(jù)中心處理器方面與英特爾（Intel）競爭，而AMD也在向該市場進軍。今年3月，英偉達通過亞馬遜網(wǎng)絡服務（AmazonWeb Services）以客戶身份收購了Amazon.com（AMZN）。
英偉達和英特爾控制著人工智能芯片市場，高通公司（QCOM）正在那里取得進展。
英偉達收入疲軟
今年，英偉達兩次下調(diào)財務指引，然后撤銷，理由是其游戲、數(shù)據(jù)中心和密碼貨幣領(lǐng)域的疲弱。英偉達的關(guān)鍵游戲芯片面臨著個人電腦市場的長期下滑。對隱幣采礦芯片的需求已經(jīng)減少。新興市場，如人工智能和自動駕駛汽車，有望實現(xiàn)潛在的爆炸性增長，但目前對高端市場幾乎沒有什么幫助。
英偉達的收入在最近一個季度縮水了57%，銷售額下降了31%。此前一季度每股收益下降了53%。
包括競爭對手AMD在內(nèi)的許多芯片制造商預測，今年上半年收益疲軟，下半年將出現(xiàn)反彈。相比之下，英偉達在明年之前不太可能恢復增長。
根據(jù)查克斯投資研究公司的數(shù)據(jù)，分析師平均預計英偉達每股收益在2020年將下降20%，至5.28美元，2021年將上升34%，至7.09美元。
截至1月27日的2019財年，收入增長了21%。但收入在2020年縮水7%，至109億美元，然后在2021年增長21%，至131.9億美元。
盡管最近遭遇挫折，英偉達仍稱其基本立場很強。隨著Mellanox技術(shù)公司(MLNX)即將被收購，該公司正在加倍開發(fā)數(shù)據(jù)中心，同時在人工智能和深度學習領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位。
英偉達股票技術(shù)分析
英偉達股票的IBD綜合評級較低，為36。這意味著，根據(jù)關(guān)鍵的技術(shù)和基本指標，它在所有股票中排名墊底36%。
去年12月，隨著股市回調(diào)，該公司未能實現(xiàn)收入預期，股價在美股市場跌至124.46點的一年多低點。
今年早些時候，英偉達股票高于10周移動平均線，但現(xiàn)在又回到了關(guān)鍵水平以下。它已經(jīng)超過7個月沒有超過40周的長期線。
從2016年到2018年，英偉達股票經(jīng)歷了幾次突破，累計上漲750%。但最近幾個月，它甚至還沒有開始形成一個合適的基地，更不用說提供一個潛在的切入點了。
現(xiàn)在，隨著投資者逃離，英偉達的股票獲得了最差的累積/分布評級。這是一次沒有受到全球貿(mào)易關(guān)稅上升幫助的外流，因為芯片庫存對中國需求特別敏感，容易受到美國關(guān)稅的影響。
追蹤一只股票相對于S&P 500指數(shù)表現(xiàn)的相對優(yōu)勢線，自該股票第四季度下跌以來一直滯后。
競爭對手AMD股票飆升
為了獲得最佳回報，成長型股票投資者應該專注于引領(lǐng)市場的公司和自己的行業(yè)集團。目前，英偉達股價低迷，沒有任何反彈跡象。這與6月份強勁爆發(fā)的AMD股票形成鮮明對比。
三星將把芯片用于智能手機的消息傳出后，AMD股價在美股市場6月3日上漲。幾天后，股票清算了一個買入點。6月10日，在微軟(MSFT)為下一代Xbox視頻游戲控制臺采用AMD處理器后，AMD的股價創(chuàng)下13年來的新高。
(AMD已經(jīng)為索尼(SNE) PlayStation 4和最新一代微軟Xbox提供處理器。)
從游戲設備到汽車，英偉達在AMD和英特爾之外的競爭對手包括阿姆巴拉(AMBA)、博通(AVGO)和希林克斯(XLNX)。在頂級芯片股中，希林克
斯、梅蘭諾和博通的股票領(lǐng)先于IBD的電子半導體無晶圓工業(yè)集團。
英特爾上個月的收益略高于預期，但道瓊斯芯片巨頭給出了疲軟的Q2和全年指引。Xilinx錯過了4月下旬的季度評估，這家5G芯片制造商面臨著美國對華為禁令帶來的業(yè)務損失。
英特爾、英偉達和錫林克斯的疲弱報告以及上威禁令，讓人們對2019年末半導體需求的復蘇產(chǎn)生了懷疑。
盡管英偉達的股息已經(jīng)增長了6年，但其64%的年股息收益率僅為0.5%。
相比之下，其他大型芯片股票看起來要慷慨得多。英特爾股票提供1.26美元的年度股息，收益率為2.8%，博通股票提供10.60美元的股息，收益率為4%。
英偉達在股票回購方面更積極。去年，這家芯片制造商將其股票回購計劃升級至79.4億美元，直至2022年12月。
機構(gòu)持有正在好轉(zhuǎn)，擁有英偉達在美股市場股票的基金數(shù)量在最近一個季度上升了3%。截至4月，頂級共同基金富達對比基金(FCNTX)持有英偉達的少量
股份。
但是，盡管英偉達的股票在美股市場以不可思議的增長推動下有了驚人的增長，但現(xiàn)在情況并非如此。
英偉達的收入大幅下降，增長遙遙無期。從技術(shù)角度來看，英偉達已經(jīng)從一個大的領(lǐng)導者變成了一個主要的落后者。
有興趣參與其中一些市場的投資者可以尋找價格表現(xiàn)和盈利導向更好的競爭對手芯片股票。AMD股票就是一個很好的例子。
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