在經(jīng)歷2016年基金發(fā)行盛況后,2017年4月份發(fā)行基金數(shù)量降至冰點,單月僅14只新基金發(fā)行。
近期股債市場低迷,委外定制基金擴張受阻,超期未募集(新基金獲批后通常需要在6個月內完成募集,超出期限的則為超期未募集)基金數(shù)量高居不下,在新基金去庫存仍壓力較大的背景下,各家基金公司申報新基金的情況又是怎樣的呢?
去庫存壓力仍大 新基金發(fā)行放緩
4月份以來,A股結束一季度“小陽春”行情而掉頭回落,股債市場雙雙承壓。在市場行情低迷、委外監(jiān)管新規(guī)趨嚴、去庫存壓力仍較大的背景下,截至4月底,超期未募集的基金仍有375只,單月更是僅發(fā)行14只新基金,創(chuàng)下2016年以來,單月發(fā)行新基金數(shù)量新低。
根據(jù)2016年12月底,監(jiān)管層發(fā)布的《關于公募基金產(chǎn)品募集情況的通知》,自2017年1月起,對于超期未募集的基金產(chǎn)品數(shù)量達到或超過已批復未募集基金產(chǎn)品總數(shù)60%的基金管理人,再次申報基金產(chǎn)品的,證監(jiān)會將委托相關派出機構對基金管理人有關情況進行現(xiàn)場核查。該《通知》促使基金公司加速去庫存,但值得注意的是,截至4月底,仍有375只基金超期未募。
具體看來,去年11月至今年4月,每月底超期未募集新基金數(shù)量依次為412只、405只、415只、405只、394只和375只。從4月底超期未募集的375只新基金類型看,混合型基金和債券型基金數(shù)量最多。
具體看來,股票型、債券型、混合型、貨幣型、QDII型基金分別為90只、119只、146只、16只、4只,其中混合型基金占比高達39%,債券型基金占比為32%?;旌闲突鹨恢笔浅谖茨技禄鹬姓急茸罡叩幕?,從去年11月至今年4月,每月底超期未募的混合型基金數(shù)量依次為181只、170只、168只、160只、155只和146只,占比依次為43.93%、41.98%、40.48%、39.51%、39.34%和38.93%。
《通知》下發(fā)促使基金公司加速去庫存,與此同時,今年3月,委外定制基金監(jiān)管新規(guī)《機構監(jiān)管情況通報》正式下發(fā)。根據(jù)新規(guī)要求,3月17日后成立的新基金需滿足“基金單一投資者持有份額超過50%,應采用封閉式運作或定期開放運作,其中,定期開放周期不得低于3個月”。
新規(guī)的下發(fā)直接影響委外定制基金的發(fā)行及成立,在股債“雙殺”的背景下,4月份,新基金的發(fā)行數(shù)量更是創(chuàng)下自2016年以來單月新低,更有基金合同暫不生效現(xiàn)象出現(xiàn)。
中國財富網(wǎng)根據(jù)相關機構數(shù)據(jù)整理顯示,4月份,僅有14只新基金發(fā)行,創(chuàng)下自2016年以來單月發(fā)行基金數(shù)量的新低,單月發(fā)行最高時數(shù)量達到196只。從當月成立新基金角度看,共有58只新基金成立,首募總規(guī)模為335.71億元,平均首募規(guī)模僅5.79億元,單月成立數(shù)量最多時達到213只。
基金公司申報新基金仍積極
在基金行業(yè)整體去庫存的背景下,基金公司仍然積極申報新基金。今年以來,69家基金管理人通過簡易程序遞交237只新基金(剔除FOF及創(chuàng)新型基金),其中建信基金最積極,值得注意的是,旗下基金數(shù)量超過百只的9家基金公司中,有3家未申報。
業(yè)內人士表示,對于申報較多新基金的公司來說,應該是沒有面臨去庫存壓力,與此同時,產(chǎn)品部門有相應考核壓力。
中國財富網(wǎng)整理證監(jiān)會公示的最新數(shù)據(jù)顯示,截至4月28日,已有69家基金公司通過簡易程序向證監(jiān)會遞交了237只新基金的募集申請,其中,建信基金申報新基金最積極,目前已遞交14只(值得注意的是,其中10只申請材料接收日在今年的1月份及2月份,2只為3月份),匯添富基金、平安大華基金、中歐基金 、廣發(fā)基金及銀華基金等申報新基金數(shù)量均超過10只。
對于旗下基金總數(shù)量超過100只的9家基金公司來說,廣發(fā)基金申報數(shù)量最多達到10只,南方基金、嘉實基金、華夏基金、博時基金、鵬華基金申報基金數(shù)量依次為7只、5只、5只、4只、3只。還有3家基金公司年內并未申報新基金,為招商基金、易方達基金和工銀瑞信基金。
從申報時間來看,以《機構監(jiān)管通報》下發(fā)時間3月17日為“新老基金”的界限,今年以來截至3月17日,證監(jiān)會接收到的募集申請為187只,占總募集申請的78.9%。也就是說,今年申報的新基金中至少80%為委外監(jiān)管新規(guī)下發(fā)前申報的。而對于之后仍有20%新基金申報,業(yè)內人士指出,很可能是之前沒有什么舊批文的基金公司的正常報批,更不涉及委外業(yè)務。
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本文轉自中國財富幫(ID:china-cfbond)
作者:張穎曉
新媒體編輯:熊燁
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