因為產(chǎn)品形態(tài)簡單，我本不想多花筆墨，但聽聞朋友加入后有退保其他重疾險（不是我的單子）的打算，我意識到問題的嚴重性，作本文以協(xié)助大家看清「相互?！沟谋菊?。
1 「相互?！沟倪\作規(guī)則
與傳統(tǒng)的商業(yè)健康險基于「預(yù)估賠付額和經(jīng)營費用」反算保費并承擔經(jīng)營風險不同，「相互?！棺寘⒈Ｈ讼让赓M加入，等理賠案件發(fā)生后，再將「實際賠付額和管理費」均攤給全體參保人，整個運營過程更加透明且不用承擔經(jīng)營風險。
1.1 加入
要加入，須滿足以下5條：
必須是螞蟻會員
芝麻分達到650分及以上
年齡在18周歲以上，且未滿59周歲
身體健康狀況符合健康告知的要求
已加入的參保人可以為滿月未成年，且符合健康告知的子女申請加入
以上條件以極低的獲客成本為「相互?！拐邕x出了一批年輕體健，信用較好，且有一定消費能力的參保人，從業(yè)務(wù)源頭上對傳統(tǒng)商業(yè)保險形成了超越。
1.2 保額
保額按年齡分為兩檔：
「初次確診」疾病時年齡不滿40周歲，保額為30萬
「初次確診」疾病時年齡為40~59周歲，保額為10萬
根據(jù)《中國人身保險業(yè)重大疾病經(jīng)驗發(fā)生率表（2006－2010）》， 40~59周歲人群的重疾風險要遠高于40周歲以下人群的重疾風險（如下圖所示），因此，保額的分檔設(shè)定照顧了體系內(nèi)部的公平性。
1.3 理賠
流程如下：
健康體、高信用人群參保 → 個體出險 → 申請理賠 → 審核 → 公示 → 異議處理（二次調(diào)查） → 均攤 → 自動扣款 → 賠付退出。
1.4 市場反饋
上線8天，超1000萬人加入，市場熱度已無需多言。
有網(wǎng)友大呼：
這樣的良心保險必將顛覆傳統(tǒng)黑心保險！
支持這種公益保險，讓那些騙子保險公司都去死！
還有一位某乎網(wǎng)友這么懟我：
誰告訴你（保障期間）一年的，是20~30年！唯一的缺點就是60歲終止……否則你們這些商業(yè)保險將無立錐之地！
天下苦保久矣！
2 關(guān)于「相互保險」
相互保險公司，是指不發(fā)行股票，以保戶互助的模式經(jīng)營的保險公司。保戶就是公司的所有者和投資者，因此沒有短期獲利的壓力，可以專注于企業(yè)經(jīng)營。
「相互保險」起源于共同海損分攤制度，而股份制保險又是在「相互保險」的基礎(chǔ)上發(fā)展形成的。所以「相互保險」并不是一個新型業(yè)態(tài)，只是在國內(nèi)屬于新鮮事物罷了。
相互保險和網(wǎng)絡(luò)互助的區(qū)別在于，前者的經(jīng)營主體是保險公司，對資金的管理和使用要符合銀保監(jiān)的監(jiān)管要求，后者的經(jīng)營主體為普通商業(yè)公司，可以自主決定資金的管理和使用方式，經(jīng)營風險和道德風險要高得多。
數(shù)據(jù)來源：ICMIF
由上圖可見，相互保險在我國的市場占比（顏色淺）遠低于發(fā)達國家（顏色深），未來的發(fā)展空間是巨大的。
但是，在過去十年中，相互保險在全球保險行業(yè)的市場占比雖然有所提升，卻沒有實現(xiàn)持續(xù)地高速增長。因此，國內(nèi)的相互保險，短期內(nèi)應(yīng)該難以把股份制保險競爭出局。
數(shù)據(jù)來源：ICMIF
另外，1995~2005年的美國壽險業(yè)中，大都會人壽、恒康人壽等相互保險公司紛紛轉(zhuǎn)制為股份公司，籌集資金和監(jiān)控管理能力有限，是阻礙美國相互保險前進的最大羈絆。
3 「相互?！沟娘L險解析
3.1 產(chǎn)品細節(jié)
精簡如下：
產(chǎn)品全稱： 信美人壽相互保險社 相互保 團體 重癥疾病保險（手動空格斷句）
承保方： 信美人壽 相互 保險社，以下簡稱「信美人壽」，成立于2017年5月11日，注冊資本為10億人民幣，是國內(nèi)首家持有相互制壽險牌照的相互保險社。
投保人： 螞蟻會員（北京）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)有限公司，以下簡稱「螞蟻網(wǎng)服」，由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團股份有限公司全資控股
被保險人： 你、我、他，每一個加入這項計劃的人
投保方式： 通過「螞蟻勝信（上海）信息技術(shù)有限公司」旗下的「螞蟻保險平臺」投保
代理人： 「螞蟻保 保險代理有限公司」
參保人行為準則：《螞蟻互助成員規(guī)則》
說人話，我等千萬民眾自覺自愿，遵循《螞蟻互助成員規(guī)則》的規(guī)定，在「螞蟻保險平臺」上網(wǎng)絡(luò)組團，由「螞蟻網(wǎng)服」出面，替我們找保險代理人「螞蟻?！箞F購了一款由「信美人壽」承保的「團體重疾險」，它的小名叫「相互?！?。
大家有沒有覺得少了點什么？對的，支付寶去哪兒了？不是說「支付寶」聯(lián)手「信美人壽」推出的「相互?！箚?，怎么落實到產(chǎn)品細節(jié)和具體運營上時，支付寶就消失了呢？
我們知道，支付寶和以上豎括號里面的各家公司，不是血親就是姻親，在家族事務(wù)中這樣的大場面里，作為新生代家族領(lǐng)袖的「支付寶」，不出來露露臉總是不合時宜的，于是他在官微上圖，為「相互?！贡硶艘话眩?/span>
單個案例分攤每人不超過1毛錢，多出部分由支付寶承擔?！Ц秾氝@是要做慈善嗎？
如前文所述，單個案例的賠付額是30萬或10萬，若以30萬計，加上10%的管理費后，全體參保人要為這個案例均攤總共33萬元。如果當期的參保人數(shù)恰好是330萬人，則每人只用均攤1毛錢；如果當期的參保人數(shù)不足330萬，則每人的均攤額就要超過1毛錢。
這時就該支付寶出錢補窟窿了，可是《螞蟻互助成員規(guī)則》第五條第3款中寫道：「相互?！惯\行3個月以后成員數(shù)少于330萬，我們有權(quán)終止「相互?！?。
我只想說：我走過最遠的路就是您的套路，支付寶先生，您想為家族成員站臺的心情我們理解，但是您可能不太有機會上場比賽，因為當您熱身完畢準備替換上場時，您親戚基本就終止比賽了。
好在大家給力，三天時間，參保人數(shù)突破330萬大關(guān)，支付寶先生也喜悅之情溢于言表地在自己的管微上點燃了禮花：
那么，支付寶在「相互?！褂媱澲械降装缪莸氖鞘裁唇巧?？我認為，他是該計劃的宣傳者和扣費渠道，而不是合同方。
也請支付寶先生放心，被騙子坑了錢不能怨銀聯(lián)，讓微商誤了病不能怪微信，這個道理我們懂的。
3.2 穩(wěn)定性風險
「相互?！箤⒈Ｈ说某兄Z是單件案例的均攤不超過1毛錢，但是每個月要均攤的案例數(shù)卻只是基于精算模型，參保人數(shù)增加，單件案例的均攤額會減少，但是案件數(shù)量卻會上升，而在實際操作中，每個參保人每期的均攤額是上不封頂?shù)?/strong>。
假設(shè)當前參保人都是健康體，那么項目初期的每期均攤額應(yīng)該不會很高，但是隨著參保人群年齡的增長，其重疾風險隨之增加，每期的均攤額必然會提高，這時觸發(fā)的對沖機制就是40歲后保額降為10萬，如果這一機制仍無法把逐漸攀升的每期均攤額拉下來，部分健康人群可能會選擇退保，留下亞健康的參保群體繼續(xù)留在「參保池」中，賠付必將進一步惡化。
這時，我們只能寄希望于有更多年輕體健的人能夠加入「參保池」，參與均攤的同時拉低人群的重疾發(fā)生率?？墒?，我們屆時有足夠的年輕人加入嗎？這個困局不就是我國社?；鸬睦Ь置?，只不過社?；鹂梢砸蕾噰邑斦?，而「相互?！箘t只能依靠我們自己。
賠的少我們一起狂，賠得多我們一起扛！
3.3 道德風險
① 參保端
千萬量級的參保人群中，會不會有不符合健康告知的人，因為沒有看到或者故意隱瞞，最終參加了這個保險計劃呢？我相信會有，只是比例多少的問題。
② 核賠端
「信美人壽」針對每一起理賠案件都會收取理賠金額的10%作為管理費，賠得越多收得越多，如果不單獨設(shè)立「相互?！褂媱澋墓芾碣M賬戶并公開收支明細，如何讓廣大參保人相信，「信美人壽」不會通過濫賠來搜刮更多的管理費呢？
③監(jiān)督端
不符合健康告知卻強行參保的人出險后，假設(shè)通過了「信美人壽」的審核，進入了3天的案件公示期， 這時，其他參保人員如要舉報，必須同時滿足以下條件：
實名舉報
提出明確的舉報理由
提供能夠證明舉報理由的證據(jù)材料
能滿足以上三點的參保人，基本上是在工作和生活當中，與出險的被保險人有過交集的人，那么，他們在面對這樣的理賠案件，以及被保險人的家庭時，是該舉正義之旗而堅持舉報，還是該懷仁愛之心而緘口不言呢？畢竟，自己因為這次的不舉報而蒙受的損失不過1毛錢而已！
最后，我還有一個疑問：
在當下的保險市場，幾乎所有被媒體報道的拒賠案，都會引來網(wǎng)友的一片謾罵。那么，我們作為「相互?！褂媱澋膮⒈Ｈ撕头謹?cè)?，是希?span style="font-size: 14px;">「信美人壽」能夠嚴格審核每一件理賠申請，該拒賠的拒賠，還是更希望「信美人壽」不要過多地深入調(diào)查，盡可能多的賠付呢？
4 結(jié)論
4.1 要不要加入「相互?！?/span>
請仔細閱讀健康告知，符合就馬上加入，不要猶豫！
不說獻愛心，讓自己擁有一份基本的保障，本身就是對自己和家人負責。退一步說，加入不花錢，退出又沒有實質(zhì)性的代價，為什么不加入呢？
盡管我不認為「相互保」屬于公益項目，但我卻希望大家能夠抱著做公益的心態(tài)來參與，共同維護這個體系的穩(wěn)定，而不要輕易退出最終引發(fā)整個體系的崩潰。
4.2 加入后，要不要退保商業(yè)險
我們可以從下面三個維度去考慮這個問題：
40歲之前30萬的保額，40歲以后重疾風險升高時只有10萬的保額，夠嗎？
「相互?！沟谋ｋU責任不含輕癥、中癥以及身故，只包含一點點傷殘責任，那么當發(fā)生重疾之外的風險時，我們是否還有應(yīng)對之策？
「相互?！沟呢熑纹陂g是不保證的（如懷疑可以看看條款），那么當將來我們的身體健康狀況變差，不夠重疾理賠標準卻又難以轉(zhuǎn)投其他健康險時，「相互?！褂媱澮坏┙K止，我們又該何去何從呢？
4.3 「相互?！?/span>的意義
我想最少有兩點：
取代一部分網(wǎng)絡(luò)互助，減少騙捐行為，節(jié)約社會愛心
國內(nèi)保險業(yè)一次極具價值的嘗試，盡管有不足，但他畢竟還是個孩子
以上
聯(lián)系客服
