甲骨文日前發(fā)布了其2017財(cái)年三季度最新財(cái)報(bào)，公司云端業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁。
GAAP情況下，云SaaS和PaaS營(yíng)收為10.11億美元，比去年同期增長(zhǎng)73%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)74%。GAAP云服務(wù)總收入，包含IaaS，為12億美元，比去年同期增長(zhǎng)62%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)63%。
公司同時(shí)宣布以每股19美分的價(jià)格向普通股股東支付季度現(xiàn)金股息，與當(dāng)前每股15美分的季度股息相比提高了27%。
基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
總營(yíng)收為92.05億美元，與去年同期的90.12億美元相比增長(zhǎng)2%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)3%；
凈利潤(rùn)為22.39億美元，與去年同期的21.42億美元相比增長(zhǎng)5%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)6%；每股收益為53美分，高于去年同期的50美分；
運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為29.59億美元，比去年同期的30.27億美元下滑2%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比下滑1%；運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)率為32%；
新軟件授權(quán)營(yíng)收為14.14億美元，比去年同期下滑16%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比下滑15%，在總營(yíng)收中所占比例為15%；
甲骨文第三財(cái)季云SaaS和PaaS營(yíng)收為10.11億美元，比去年同期增長(zhǎng)73%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)74%，在總營(yíng)收中所占比例為11%；
云IaaS營(yíng)收為1.78億美元，比去年同期增長(zhǎng)17%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)19%，在總營(yíng)收中所占比例為2%；
軟件授權(quán)更新和產(chǎn)品支持營(yíng)收為47.62億美元，與去年同期相比增長(zhǎng)2%，不計(jì)入?yún)R率變動(dòng)的影響為同比增長(zhǎng)3%，在總營(yíng)收中所占比例為52%。
財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(Non-GAAP情況下)
SaaS及PaaS營(yíng)收（包含NetSuite）預(yù)計(jì)增長(zhǎng)為69%-73%；
IaaS預(yù)計(jì)增長(zhǎng)25%-29%；
軟件及云收入預(yù)計(jì)增長(zhǎng)1%-3%；
總營(yíng)收預(yù)計(jì)增長(zhǎng)-1%-2%；
EPS（在匯率穩(wěn)定的情況下）預(yù)計(jì)為0.78美元-0.83美元；
甲骨文聯(lián)席CEO薩弗拉·卡茲（Safra Catz）稱(chēng)：“我們的云業(yè)務(wù)繼續(xù)以極快的速度增長(zhǎng)，迅速推動(dòng)SaaS和PaaS業(yè)務(wù)形成了規(guī)模。按年化計(jì)算（不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則），我們的整體云業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到了50億美元，SaaS和PaaS業(yè)務(wù)在第三財(cái)季中實(shí)現(xiàn)了85%的驚人增長(zhǎng)。這種增長(zhǎng)以及隨之而來(lái)的規(guī)模使得我們的SaaS和PaaS業(yè)務(wù)毛利率（不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）提高到了65%。我們?nèi)碌?、大?guī)模的、迅速增長(zhǎng)中的、高利潤(rùn)率的云業(yè)務(wù)正在推動(dòng)甲骨文的總營(yíng)收和盈利上升，并改善了幾乎所有重要的不按照美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的業(yè)務(wù)指標(biāo)。不管是總營(yíng)收、利潤(rùn)率、運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)還是每股收益都實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。”
財(cái)報(bào)電話會(huì)議
高盛
Q：我想知道你能否與我們分享，從公司過(guò)渡到云，現(xiàn)在似乎是一個(gè)拐點(diǎn)，考慮本季的結(jié)果和你們對(duì)下個(gè)季度和明年盈利的增長(zhǎng)討論，你們認(rèn)為這個(gè)能運(yùn)行多久？
A：我們擁有一個(gè)非常大的數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)。我們有數(shù)十萬(wàn)的數(shù)據(jù)庫(kù)客戶(hù)。我們有數(shù)百萬(wàn)的應(yīng)用程序在Oracle數(shù)據(jù)庫(kù)上運(yùn)行。大多數(shù)這些數(shù)據(jù)庫(kù)和大多數(shù)這些客戶(hù)將這些數(shù)據(jù)庫(kù)和工作負(fù)載移動(dòng)到云端。我們第2代基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)與亞馬遜和Azure相比技術(shù)優(yōu)勢(shì)巨大。
人們一直在購(gòu)買(mǎi)這些Exadata數(shù)據(jù)庫(kù)機(jī)器，并且習(xí)慣于非?？焖俚剡\(yùn)行非常大的數(shù)據(jù)庫(kù)。我們可以在云中以非常低的成本提供超高性能的服務(wù)。將幾十萬(wàn)客戶(hù)和數(shù)百萬(wàn)個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)遷移到Oracle云需要多長(zhǎng)時(shí)間？我認(rèn)為這種轉(zhuǎn)變的速度會(huì)加快，我們認(rèn)為至少有5年的快速增長(zhǎng)期。
你已經(jīng)看到它是什么樣子，我們的應(yīng)用程序從幾年前開(kāi)始轉(zhuǎn)向云。我構(gòu)建了全新的應(yīng)用程序，并從舊的應(yīng)用程序（舊的SAP應(yīng)用程序或舊的PeopleSoft應(yīng)用程序或電子商務(wù)套件）開(kāi)始遷移，遷移到我們新的Fusion ERP套件。這與提升Oracle數(shù)據(jù)庫(kù)工作負(fù)載并將其轉(zhuǎn)移到Oracle非常不同。應(yīng)用程序轉(zhuǎn)到基礎(chǔ)架構(gòu)即服務(wù)，然后數(shù)據(jù)庫(kù)轉(zhuǎn)到平臺(tái)即服務(wù)。這是一個(gè)更快的過(guò)程。我的估計(jì)是，這種轉(zhuǎn)移，將至少給我們5年的高增長(zhǎng)期。
Evercore
Q：這是非常強(qiáng)勁的季度表現(xiàn)，尤其是從云預(yù)訂的角度，與二季度與三季度相比，你能夠討論一下說(shuō)明一下什么發(fā)生了改變？是更好的宏觀環(huán)境還是執(zhí)行層面的改善？同時(shí)你能否談?wù)撘幌履憧吹搅耸裁词鼓隳軌驅(qū)ν瓿葾RR 20億美元的目標(biāo)感到自信？
A：我們對(duì)1-3的季度表現(xiàn)都感到滿(mǎn)意，我們并沒(méi)有感受到有什么發(fā)生了變化。這個(gè)（云預(yù)訂表現(xiàn)強(qiáng)勁）應(yīng)該只是關(guān)閉預(yù)訂時(shí)間所導(dǎo)致的。如果你實(shí)際去HCM看看，你應(yīng)該能夠獲得一些靈感和線索。這個(gè)季度我們完成了美洲電信、Cedars-Sinai Medical、福特、愛(ài)默生、希爾頓、現(xiàn)代汽車(chē)等一系列公司的合同。在ERP業(yè)務(wù)領(lǐng)域，我們與康明斯、漢莎航空、DISH Network等一系列公司簽署了合同。名單我可以繼續(xù)念下去，我沒(méi)有時(shí)間繼續(xù)念下去，但你可以看出事情的發(fā)展的情況。我們之前預(yù)計(jì)這是會(huì)發(fā)生的，然后這確實(shí)發(fā)生了，我同時(shí)認(rèn)為我們團(tuán)隊(duì)執(zhí)行的很好。
正如我之前提到的，我們?cè)贓RP業(yè)務(wù)上有驚人的增長(zhǎng)，與之前相比增加了280%，我們?cè)贖CM業(yè)務(wù)方面有106%的增長(zhǎng)。在自動(dòng)化業(yè)務(wù)方面，我們銷(xiāo)售強(qiáng)勁。向前看，我們的渠道同樣非常強(qiáng)大，正如你年復(fù)一年看到、聽(tīng)到以及本季的增長(zhǎng)表現(xiàn)。在執(zhí)行方面我們只會(huì)變得更好。
在本季中，我們的NetSuite業(yè)務(wù)表現(xiàn)同樣提速。從上個(gè)季度他們的預(yù)訂增速來(lái)看，再觀察這個(gè)季度的表現(xiàn)——對(duì)于他們來(lái)說(shuō)是很少見(jiàn)的因?yàn)橥ǔ?lái)說(shuō)不會(huì)有從12月開(kāi)始的季度，但是如果你從核心的角度上看，其實(shí)他們的增速要快過(guò)它們上次匯報(bào)時(shí)的狀況。所以對(duì)于我們而言這個(gè)季度表現(xiàn)其實(shí)不錯(cuò)。
美林美銀
Q：我先提一個(gè)應(yīng)用方面的問(wèn)題，你能談?wù)勗芐aaS方面的前景嗎？很顯然制造業(yè)的客戶(hù)、供應(yīng)鏈的客戶(hù)正在采用該項(xiàng)業(yè)務(wù)，我們應(yīng)當(dāng)如何看待這方面周期上的前景？
A：在ERP領(lǐng)域，我們發(fā)生了很大的變化。這不是兩個(gè)供應(yīng)商就可以討論升級(jí)周期的世界。對(duì)于我們而言，在ERP領(lǐng)域其實(shí)是這個(gè)季度50%的客戶(hù)都是新加入的。他們之前從來(lái)沒(méi)有從我們手中買(mǎi)過(guò)ERP。對(duì)于我們來(lái)說(shuō)的總的市場(chǎng)容量變得非常巨大。
所以我不認(rèn)為這是一個(gè)周期的問(wèn)題，對(duì)于我們來(lái)說(shuō)這真的只是一個(gè)拐點(diǎn)。我們現(xiàn)在ERP SaaS業(yè)務(wù)擁有4000個(gè)客戶(hù)，我們很多的客戶(hù)都沒(méi)有離開(kāi)，然而我們?nèi)匀挥X(jué)得在現(xiàn)在的環(huán)境下我們能夠獲得大量我們之前從來(lái)沒(méi)有獲得的客戶(hù)。在中端客戶(hù)方面，我們現(xiàn)在可以在全球范圍內(nèi)獲得，同時(shí)我們可以為那些想要獲得SaaS云服務(wù)應(yīng)用好處的客戶(hù)提供服務(wù)。坦率地說(shuō)，我們競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的用戶(hù)群現(xiàn)在都向我們開(kāi)放，所以不認(rèn)為這是一個(gè)周期性的問(wèn)題。在可獲得市場(chǎng)方面，我們認(rèn)為這是一個(gè)很大的機(jī)會(huì)變化，值得我們?nèi)プ穼ぐ盐铡?/p>
與過(guò)去相比，我們現(xiàn)在能夠服務(wù)更小的客戶(hù)，因?yàn)樵品?wù)使得客戶(hù)可以通過(guò)更小的成本部署ERP?，F(xiàn)在客戶(hù)不需要建立自己的數(shù)據(jù)中心，不需要雇傭程序員，不需要雇傭一堆數(shù)據(jù)操作人，我們將為你做一切。所以，這也導(dǎo)致我們的可獲得市場(chǎng)與過(guò)去相比至少大了一倍。我們現(xiàn)在也開(kāi)始看到一些非常大的SAP客戶(hù)開(kāi)始非常關(guān)注我們的ERP系統(tǒng)。我們認(rèn)為在SAP基礎(chǔ)安裝方面我們有望贏得一些重大的勝利，我們會(huì)在未來(lái)幾個(gè)月宣布。
巴克萊資本
Q：我的問(wèn)題將圍繞著12c。你們已經(jīng)將12c納入云服務(wù)有一段時(shí)間了，我上周觀察到他已經(jīng)可以?xún)?nèi)部部署了。你能夠談?wù)勗缙诳蛻?hù)的反饋嗎？然后現(xiàn)在可以?xún)?nèi)部部署的含義是什么？顯然，過(guò)去這將導(dǎo)致數(shù)據(jù)庫(kù)許可的增長(zhǎng)，我想知道在云環(huán)境下這意味著什么？
A：首先，注意到我們?cè)茦I(yè)務(wù)，許可數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)是十分重要的。我們的預(yù)制型數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)繼續(xù)增長(zhǎng)，我不是在說(shuō)支持，我在討論新的許可證。這項(xiàng)業(yè)務(wù)正在增長(zhǎng)，這次增長(zhǎng)開(kāi)始于3季度。有很多客戶(hù)正計(jì)劃將其數(shù)據(jù)庫(kù)工作負(fù)載轉(zhuǎn)移到云端，但是他們會(huì)帶著他們自己的許可證。換句話說(shuō)，他們擁有一堆甲骨文許可證，同時(shí)他們會(huì)把這些許可證轉(zhuǎn)移到我們基礎(chǔ)設(shè)施以作為一項(xiàng)服務(wù)。
所以我們預(yù)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)許可業(yè)務(wù)會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)，有點(diǎn)類(lèi)似過(guò)去的反應(yīng)。換句話說(shuō)，隨著更酷的新功能變的可用，如更快的內(nèi)存處理，采用現(xiàn)有單租戶(hù)應(yīng)用程序轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘧鈶?hù)應(yīng)用程序能力可能對(duì)我們的客戶(hù)及ISVs非常有吸引力。他們會(huì)購(gòu)買(mǎi)更多的許可證。然后他們可以將這些許可證帶到云端。因此，我們預(yù)計(jì)由于12.2，我們的數(shù)據(jù)許可證業(yè)務(wù)將繼續(xù)增長(zhǎng)。
富國(guó)銀行
Q：我想問(wèn)一下PaaS線的問(wèn)題，你們剛才提到將IaaS的客戶(hù)吸引到PaaS上，自從你推出針對(duì)IaaS的新的數(shù)據(jù)中心2.0的模型，高附加值將推動(dòng)PaaS業(yè)務(wù)的高速增長(zhǎng)。所以問(wèn)題是自從你們宣布ISI作為開(kāi)發(fā)世界后你們看到了什么？這有什么影響？你預(yù)計(jì)其將如何影響PaaS業(yè)務(wù)？
A：我們持續(xù)性的看到PaaS到SaaS的持續(xù)連接。我們現(xiàn)在看到20%-25%的連接性，當(dāng)有客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)SaaS時(shí)，他們購(gòu)買(mǎi)PaaS。我想我們討論基礎(chǔ)設(shè)施附加值時(shí)有時(shí)候很難區(qū)分什么才是純基礎(chǔ)設(shè)施，因?yàn)榭蛻?hù)現(xiàn)在購(gòu)買(mǎi)計(jì)算機(jī)或者購(gòu)買(mǎi)計(jì)算服務(wù)時(shí)，也會(huì)購(gòu)買(mǎi)存儲(chǔ)及PaaS。因此你開(kāi)始對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)庫(kù)業(yè)務(wù)感到有點(diǎn)模糊。對(duì)于我們的數(shù)據(jù)庫(kù)用戶(hù)，當(dāng)他們進(jìn)來(lái)時(shí)，他們可以預(yù)定PaaS，所以他們可以帶來(lái)他們自己的許可證，這是通過(guò)IaaS實(shí)現(xiàn)的。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)他們正在運(yùn)行數(shù)據(jù)庫(kù)工作負(fù)載時(shí)，他們可能需要一些其他的東西。當(dāng)我們經(jīng)常觀察到這些事后，我將我們的IaaS轉(zhuǎn)向更先進(jìn)的版本。
Jefferies
Q：我的問(wèn)題是關(guān)于Safra的，你之前討論到在穩(wěn)定的匯率狀態(tài)下，明年有2位數(shù)的收入增長(zhǎng)。我想讓你澄清一下，你仍然希望實(shí)現(xiàn)的2位數(shù)增長(zhǎng)是剩下的年份還是在說(shuō)整個(gè)一年。
A：我希望的是一整年有兩位數(shù)的增長(zhǎng)。我們今年發(fā)布的時(shí)候增速其實(shí)很小，然后其逐漸變大。所以現(xiàn)在討論其實(shí)有點(diǎn)早，我們會(huì)再次討論這個(gè)問(wèn)題。我們會(huì)在6月份討論這個(gè)問(wèn)題。
Q：好的，關(guān)于第二個(gè)問(wèn)題，本季的現(xiàn)金流同期相比實(shí)際是下跌的。你剛才提到了周轉(zhuǎn)和時(shí)機(jī)的問(wèn)題，你能夠提供更多的信息嗎？
A：這個(gè)其實(shí)不是什么大的問(wèn)題，這個(gè)只是我們選擇支付員工薪水的時(shí)機(jī)而已。我們計(jì)劃將在周五發(fā)布我們的數(shù)據(jù)，你可以利用周末看看其中的細(xì)節(jié)。真的沒(méi)有什么特別的東西在里面。
摩根士丹利
Q：我想讓你們澄清一下基礎(chǔ)設(shè)施作為一個(gè)服務(wù)的排序定位。當(dāng)我們思考Gen2 服務(wù)提供時(shí)，這個(gè)定位就是一個(gè)平臺(tái)，讓你的客戶(hù)主要運(yùn)行Oracle工作負(fù)載？ 或者，這是更多的通用平臺(tái)，您期望使用AWS和Azure的通用類(lèi)型工作負(fù)載？
A：這個(gè)定位絕對(duì)是一個(gè)通用平臺(tái)。因?yàn)橐設(shè)racle數(shù)據(jù)庫(kù)作為后端，我們不知道該應(yīng)用程序可能是什么。它可以是一個(gè)銀行的應(yīng)用程序，它可以是DNA堿基對(duì)匹配應(yīng)用。 有數(shù)百萬(wàn)或數(shù)千萬(wàn)個(gè)Oracle應(yīng)用程序正在運(yùn)行。 他們將不得不移動(dòng)基礎(chǔ)架構(gòu)即服務(wù)，后端可能在PaaS中運(yùn)行數(shù)據(jù)庫(kù)。 但我們必須有一個(gè)完全廣義的基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)提供。 這就是我們構(gòu)建的，我們認(rèn)為我們的新Gen2在亞馬遜和Azure上都具有性能和成本優(yōu)勢(shì)。
Macquarie
Q：我希望你能夠給我們一個(gè)早期跡象或者任何潛在的影響，關(guān)于FASB和IASB開(kāi)展新的收入確認(rèn)政策。
A：對(duì)于我們這其實(shí)沒(méi)有什么大不了的。我們確實(shí)聽(tīng)到我們的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在在討論關(guān)于這個(gè)的各種事情。其實(shí)對(duì)我們影響其實(shí)微不足道，或許他們?cè)噲D討論其他別的東西，但是在我們的例子中，我們實(shí)際上上早期采用，但它沒(méi)有區(qū)別，這對(duì)現(xiàn)金流沒(méi)有影響。
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