大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新服務(wù)媒體
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2021年3月16日，青云在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，股票代碼為688316。本次公開發(fā)行的股票數(shù)量為1200萬股，募集資金總額約7.64億元。發(fā)行價(jià)格63.7元，截止發(fā)稿前，已經(jīng)漲到89元，上漲超過39%?？磥?，投資者對(duì)青云還是充滿期待的。
青云是繼UCloud之后，第二家科創(chuàng)板上市的云廠商。如果算上去美國納斯達(dá)克上市的金山云，則是國內(nèi)第三家上市云廠商。
某種程度上，青云不僅代表自己，還代表了一眾云計(jì)算小巨頭。從青云身上，可以看到這些小巨頭們的潛力，也可以看到他們的煩惱。
這一篇文章，我們將從青云入手，來看看云計(jì)算小巨頭存在的問題、蘊(yùn)藏的力量，以及他們在巨頭環(huán)伺的云計(jì)算市場中的發(fā)展前景。
先來看看青云的家底：
2020年度，青云實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入近4.3億元，增長13.91%。虧損1.6億元左右，相比上年虧損有所收窄。
單從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，青云還沒有擺脫“流血”狀態(tài)。這其實(shí)問題不大，現(xiàn)在云計(jì)算市場領(lǐng)域也沒有幾家盈利的，大家都在虧。即使是龍頭老大阿里云，也才剛剛實(shí)現(xiàn)盈利。
所以，在云計(jì)算這個(gè)領(lǐng)域，虧損沒什么丟人的，大家都在用戰(zhàn)略性虧損換增長，這是行業(yè)共性。
但是，青云最大的問題是其營收增長太慢了，2020年的增速只有13.9%。
要知道，疫情對(duì)于其他行業(yè)是利空，但對(duì)于云計(jì)算行業(yè)卻是利好。業(yè)內(nèi)的大部分云計(jì)算廠商都實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的增長，以阿里云為例，借助疫情期間的在線教育和辦公，臨時(shí)擴(kuò)容了超過10萬臺(tái)服務(wù)器。反觀青云的增速，看來是沒有吃到行業(yè)的紅利。
青云營收與增速 數(shù)據(jù)來源：青云招股書
依據(jù)中國信通院的數(shù)據(jù)，近幾年中國云計(jì)算市場的增速都在30%以上。作為小巨頭，營收規(guī)模小，只有更快的增速才能實(shí)現(xiàn)追趕。青云的營收增速，還不如行業(yè)平均水平，這就有點(diǎn)問題了。
中國云計(jì)算規(guī)模與增速 數(shù)據(jù)來源：中國信息通信研究院
我們再看看研發(fā)相關(guān)數(shù)據(jù)：
目前青云有503人，其中研發(fā)有200人，占比近40%。從這個(gè)人員配比來看，是比較典型的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型公司。
青云人員構(gòu)成 數(shù)據(jù)來源：青云招股書
再來看看研發(fā)投入：
2017年、2018年、2019年及 2020 年 1-6 月，公司的研發(fā)費(fèi)用分別為3067.42萬元、6426.93萬元、6954.25萬元及3653.03萬元，占營業(yè)收入的比例為12.82%、22.81%、18.45%及25.34%。
青云研發(fā)投入及占比 數(shù)據(jù)來源：青云招股書
從研發(fā)投入上來看，比較符合科創(chuàng)板的胃口，研發(fā)投入占營收的比例超過20%，已經(jīng)很高了。
但是，問題也很明顯。近幾年公司的研發(fā)投入增長緩慢，這與云計(jì)算行業(yè)的高速增長不匹配。雖然青云的研發(fā)投入占比已經(jīng)很高了，但研發(fā)投入增長卻不快，還是受到了營收增長緩慢的拖累。
在云計(jì)算這個(gè)需要大量投入的領(lǐng)域，沒錢真的會(huì)很難。
此次上市對(duì)于青云來說是一次重要的“補(bǔ)血”。手里有足夠的資金，才能加大研發(fā)投入，這也是形成競爭力的關(guān)鍵。
在技術(shù)上，青云還是有自己優(yōu)勢的，最為核心的就是其公有云和私有云是基于統(tǒng)一架構(gòu)，這在業(yè)界還算獨(dú)一份。
青云的公有云和私有云擁有一個(gè)架構(gòu)、一套代碼，在功能銜接、用戶一致性體驗(yàn)方面，具有一定的優(yōu)勢。
市場上有公有云廠商，也有私有云廠商，大部分廠商的公有云和私有云是基于不同的架構(gòu)。即使強(qiáng)如阿里云，其私有云業(yè)務(wù)也面臨兼容性問題。
尤其是要發(fā)展混合云，這兩朵云的兼容就顯得尤為關(guān)鍵。青云的統(tǒng)一云架構(gòu)，用戶的一致性體驗(yàn)會(huì)更好。
青云產(chǎn)品架構(gòu)圖 數(shù)據(jù)來源：青云招股書
除了架構(gòu)上的優(yōu)勢，在技術(shù)上青云的特色還有“三板斧”——SDN、SDS 以及P2P智能資源調(diào)度。
以上，我們大致分析了青云過去的財(cái)務(wù)和技術(shù)狀況，那么青云的未來又在哪里呢？
尤其是通過上市拿到彈藥之后，如何行動(dòng)，將決定青云是否有一個(gè)光明的未來。
在我看來，有兩個(gè)問題對(duì)于青云的發(fā)展至關(guān)重要：公有云和私有云的權(quán)衡取舍，以及云生態(tài)的搭建。能否處理好這兩個(gè)問題，很大程度上決定了青云未來的命運(yùn)。
我們先來看第一個(gè)問題，即公有云和私有云的取舍。
大體上看，云計(jì)算廠商分為兩類：
互聯(lián)網(wǎng)巨頭們大多以公有云起家，國外的AWS、谷歌云，國內(nèi)的阿里云、騰訊云，都是如此。這類云廠商的主要業(yè)務(wù)就是公有云，即使發(fā)展私有云、混合云，也是在其公有云基礎(chǔ)上，復(fù)用其公有云的技術(shù)和產(chǎn)品，對(duì)外提供專有云服務(wù)。目前來看，這類云廠商是活的最滋潤的，占了最大的市場份額，增速也很快。并且，他們已經(jīng)形成了規(guī)模優(yōu)勢，也陸續(xù)開始盈利了。
另一類是從傳統(tǒng)軟硬件轉(zhuǎn)型的廠商，有硬件見長的IBM、華為、浪潮，有軟件見長的微軟、甲骨文等，還有一些系統(tǒng)集成商。這些廠商，大多以私有云起家，其著力點(diǎn)在于拓展混合云業(yè)務(wù)。
其中，轉(zhuǎn)型最成功的國外廠商當(dāng)屬微軟，國內(nèi)就是華為。微軟目前已經(jīng)成為全球第二，僅次于AWS。
而在國內(nèi)云計(jì)算市場，華為云增長最為兇猛。依據(jù)Canalys發(fā)布的2020年第二季度中國公有云服務(wù)市場報(bào)告，華為云的增速高達(dá)259.6%。并且，現(xiàn)在華為云的市場份額已經(jīng)達(dá)到了15.5%，超過了騰訊的15.1%。
這真的很震撼。
2020年第二季度中國公有云服務(wù)市場占比 數(shù)據(jù)來源：Canalys
在云計(jì)算市場華為是后進(jìn)者，而且華為云也是從私有云起家的。
某種程度上，我們可以將青云看做小一號(hào)的華為云。華為云的成功，對(duì)于青云有很強(qiáng)的借鑒價(jià)值。
那么，華為云為什么能夠成功呢？
華為云的成功，一個(gè)關(guān)鍵原因是敢在云計(jì)算領(lǐng)域下重注，不惜血本進(jìn)行研發(fā)和市場投入，這符合華為“將彈藥聚焦到一個(gè)城墻口”的一貫作風(fēng)。
除此之外還有其他原因么？應(yīng)該說，如何做云計(jì)算，華為也是在探索當(dāng)中。我觀察到，華為云一個(gè)很明顯的動(dòng)向，就是發(fā)展重心從私有云轉(zhuǎn)向公有云。這非常關(guān)鍵。
私有云一直是華為的強(qiáng)項(xiàng)，但華為向公有云轉(zhuǎn)型的決心似乎越來越堅(jiān)定。2017年3月，在已有的私有云部門之外，華為成立獨(dú)立的公有云部門Cloud BU。之后幾年，華為的公有云和私有云一直是兩套產(chǎn)品，兩個(gè)隊(duì)伍。
直到2020年5月，業(yè)內(nèi)盛傳華為居然要關(guān)閉私有云。并且有媒體引用任正非的講話稱，“這次徐直軍關(guān)閉了GaussDB，關(guān)閉了私有云業(yè)務(wù)(包括線下的大數(shù)據(jù)存儲(chǔ))，我是堅(jiān)決支持的，責(zé)成侯金龍完成?！?/span>
后來華為云業(yè)務(wù)總裁鄭葉回應(yīng)稱，“我們把原來放在IT產(chǎn)品線的私有云團(tuán)隊(duì)跟Cloud BU的公有云團(tuán)隊(duì)進(jìn)行了整合，形成了混合云產(chǎn)品部?！?/span>
雖然還不至于關(guān)閉私有云那么極端，但華為把重心轉(zhuǎn)向公有云已經(jīng)非常明顯了。對(duì)于私有云，任正非一直有所詬病，“過去按客戶定制，限制死了我們的能力，一個(gè)個(gè)小的軟件包，不可復(fù)制，不可拷貝，不能重復(fù)銷售、多客戶共用。業(yè)軟走的失敗道路，我們堅(jiān)決不能再走?！?/span>
一句話總結(jié)，就是私有云會(huì)讓華為限制在項(xiàng)目定制中，無法形成標(biāo)準(zhǔn)化、可復(fù)用的功能和能力，也就無法形成規(guī)模優(yōu)勢。華為所發(fā)展的混合云，必然是公有云為主的混合云。
與華為云比起來，青云無疑是沒那么成功的。這里說的成功倒不是說營收規(guī)模（畢竟他們體量上就存在先天的差距，比營收規(guī)模不公平），而是說增長速度。青云體量更小，理應(yīng)增速更快才對(duì)，不然與行業(yè)巨頭的差距只會(huì)越拉越大。
下面，我們來看看青云的公有云和私有云布局情況。
青云的云計(jì)算產(chǎn)品體系如下：
再來看看其不同產(chǎn)品的營收情況，下表是青云兩個(gè)主要業(yè)務(wù)的營收。其中云產(chǎn)品指的是私有云，云服務(wù)則指公有云。
下表是青云公有云和私有云業(yè)務(wù)的毛利率情況，可以看到，私有云（云產(chǎn)品）是盈利的，公有云（云服務(wù)）是虧損的，而且虧損幅度在增大。
還是那句話，公有云市場都是用利潤換增速，沒幾個(gè)盈利的。即使是華為，現(xiàn)在多半也還在虧損。
青云公有云的問題，不在于虧損，而在于其營收增速太慢。中國公有云增速在30%以上，作為追趕者，至少要達(dá)到行業(yè)平均水平才合理。
單看青云的云服務(wù)（公有云）收入，2018年增長7.1%，2019年增長6.8%，2020年還下降了。虧損沒有問題，但如果虧損還換不來高增長那就有問題了。
除了增速不高，青云的公有云還存在資源利用率低的問題。
其實(shí)，這也不能怪青云。這個(gè)問題，相信Ucloud、浪潮云這些小巨頭都存在。
公有云就像“在水一方的佳人”，要想俘獲她的芳心，需要冒險(xiǎn)渡過險(xiǎn)灘，這對(duì)于任何人都一樣。
別看阿里云現(xiàn)在日子過得紅紅火火，當(dāng)年也是九死一生，差點(diǎn)就沒堅(jiān)持下來?，F(xiàn)在當(dāng)院士的王堅(jiān)，當(dāng)初可是在年會(huì)上哭過鼻子的。他在接受采訪時(shí)曾說，阿里云發(fā)展到后來，連支持他的馬云都開始懷疑他是不是真是個(gè)騙子。
現(xiàn)在已經(jīng)沖到行業(yè)第二的華為云，其實(shí)也并不安全，也是在一邊承受大幅虧損，一邊探索業(yè)務(wù)方向。
連巨頭都是驚險(xiǎn)過關(guān)，其他廠商要想一心一意沖刺公有云，其風(fēng)險(xiǎn)和難度可想而知。
對(duì)于大部分云廠商而言，公有云就像一朵白蓮，可遠(yuǎn)觀不可褻玩。真正過日子養(yǎng)家糊口的，還是私有云。
下表是青云各項(xiàng)業(yè)務(wù)的利潤占比，從這個(gè)表可以明顯看出，公有云（云服務(wù)）雖然貌美如花，但私有云（云產(chǎn)品），才是那個(gè)賺錢養(yǎng)家的人。
我一直認(rèn)為，公有云才是真正的云計(jì)算，弄幾十臺(tái)服務(wù)器做虛擬化搭建的私有云只是個(gè)過渡階段，要不了多久就會(huì)被公有云以及從公有云“生長”出來的專有云所替代。至于混合云，將很可能是公有云+專有云。
私有云很難擺脫傳統(tǒng)項(xiàng)目制的束縛，產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化、資源的規(guī)模化都會(huì)面臨根本的困難。這也是華為放棄其優(yōu)勢的私有云全面轉(zhuǎn)向公有云的原因。
但是，正確的道路，往往是困難甚至兇險(xiǎn)的。某種程度上，云計(jì)算的小巨頭們都面臨一個(gè)難題：全面進(jìn)軍公有云是找死，在私有云的舒適區(qū)呆著是等死。要想成功闖關(guān)，需要實(shí)力、決心，甚至還需要一點(diǎn)運(yùn)氣的眷顧。
顯然，到底如何發(fā)展云業(yè)務(wù)，青云還沒有探索出一條屬于自己的康莊大道。好在青云還有一個(gè)獨(dú)門絕技，那就是上面提到的公有云與私有云的統(tǒng)一架構(gòu)、統(tǒng)一代碼。這個(gè)技術(shù)優(yōu)勢，給了青云一定的騰挪空間，希望他能蹚出一條成功的道路。
談完了云計(jì)算的“公私之辯”，我們來看第二個(gè)問題，那就是生態(tài)。
先來看一張圖，下圖是中國和全球的云計(jì)算結(jié)構(gòu)對(duì)比。這張圖有一個(gè)明顯的特征，那就是中國與全球在IaaS和SaaS的占比方面，存在“倒置”現(xiàn)象。全球市場，SaaS占比近60%，IaaS占比只有23%；而中國市場正好相反，IaaS占比超過60%，SaaS占比只有不到30%。
這個(gè)區(qū)別，說明中國與國際市場存在代差：國際市場已進(jìn)入以應(yīng)用為中心的云服務(wù)領(lǐng)域，中國的主力部隊(duì)還在搞資源虛擬化那一套，還停留在IaaS建設(shè)階段。
2019年中國與全球公有云市場結(jié)構(gòu)對(duì)比 數(shù)據(jù)來源：Gartner 中國信通院
在國外的SaaS領(lǐng)域，有一家做云原生數(shù)倉的公司非常具有典型價(jià)值——Snowflake。
Snowflake成立于2012年7月，2020年9月16日在紐交所上市，只有區(qū)區(qū)2000多員工、2.65億美元營收，上市的市值就達(dá)到了630億美元。
近幾年，Snowflake的營收一直保持高速增長，年均增速超過100%。
Snowflake季度營收與增速（ 單位：百萬美元）
Snowflake收入包括產(chǎn)品收入和專業(yè)服務(wù)收入，其中標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品收入占比超過90%。
在技術(shù)上，Snowflake提出了獨(dú)特的存儲(chǔ)、計(jì)算以及管理服務(wù)分離的架構(gòu)。存儲(chǔ)層（Storage）目前支持AWS S3和Azure Blob，理論上存儲(chǔ)層可以在無關(guān)計(jì)算資源的情況下進(jìn)行無限擴(kuò)容；計(jì)算層（Compute）由諸多virtual warehouse組成，本質(zhì)是處理數(shù)據(jù)的虛擬機(jī)節(jié)點(diǎn)。計(jì)算層獨(dú)立于存儲(chǔ)層，不同計(jì)算資源看到的是同一版本的數(shù)據(jù)；管理服務(wù)層（Services）相對(duì)獨(dú)立，由眾多global services組成，涵蓋元數(shù)據(jù)、事務(wù)、查詢計(jì)劃、安全/管理務(wù)等諸多功能，服務(wù)層解決了數(shù)據(jù)倉庫易用性的問題，平臺(tái)近乎零運(yùn)維。
目前，Snowflake同時(shí)使用AWS，Azure、谷歌云（GCP）的IaaS資源，其中大部分運(yùn)行在AWS上（約85%）。
一定程度上，Snowflake代表了國際SaaS發(fā)展的方向：云原生、SaaS應(yīng)用帶動(dòng)IaaS消費(fèi)。
因此，中國要做大云市場規(guī)模，關(guān)鍵在于提供豐富的SaaS服務(wù)，以SaaS來帶動(dòng)云計(jì)算資源的消耗。
這個(gè)邏輯在2020年新冠疫情肆虐期間表現(xiàn)的淋漓盡致，由于釘釘?shù)脑诰€教育需求劇增，阿里云緊急擴(kuò)容超過10萬臺(tái)服務(wù)器。遠(yuǎn)程辦公、視頻會(huì)議等應(yīng)用需求大增，很多云廠商也經(jīng)歷了類似的云計(jì)算需求激增的情況。這就是典型的由SaaS帶動(dòng)IaaS。
2020年，云計(jì)算市場的另一個(gè)風(fēng)向標(biāo)就是巨頭們紛紛推出自家的核心SaaS系統(tǒng)，并與基礎(chǔ)云服務(wù)進(jìn)行融合，最成功的就是阿里云+釘釘、騰訊云+企業(yè)微信、華為云+welink。
云計(jì)算廠商未來業(yè)務(wù)增長的最重要引擎，是在其平臺(tái)上綁定更多的SaaS應(yīng)用，通過SaaS應(yīng)用來帶動(dòng)IaaS資源消耗。其中一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，就是核心SaaS應(yīng)用，并把這個(gè)應(yīng)用PaaS化，作為連接其他生態(tài)伙伴SaaS應(yīng)用的“樹干”。
基于核心SaaS應(yīng)用（平臺(tái)化）的云生態(tài)有一個(gè)獨(dú)特優(yōu)勢，那就是通過這個(gè)生態(tài)向用戶提供的產(chǎn)品組合，不僅在技術(shù)上融合，而且在業(yè)務(wù)邏輯上也具有很強(qiáng)的融合性。阿里巴巴的“云釘一體”戰(zhàn)略就是其中的典型代表，騰訊云和華為云在后面緊追。
有沒有足夠豐富的SaaS生態(tài)，將很大程度上決定了云計(jì)算廠商的競爭力。而且，隨著整個(gè)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)的重心從IaaS轉(zhuǎn)向SaaS應(yīng)用，這個(gè)趨勢會(huì)越發(fā)明顯。
那么，青云要做生態(tài)么？青云如何做生態(tài)？
是的，青云也要做生態(tài)，其生態(tài)戰(zhàn)略是以PaaS為核心，并且是作為集成平臺(tái)的IPaaS（integration as a service）。
但是生態(tài)這個(gè)事情，天生就是巨頭的生意，很多時(shí)候“個(gè)頭”決定了一切。阿里云、騰訊云、華為云這種巨頭，無論是技術(shù)實(shí)力、品牌號(hào)召力、用戶數(shù)量都有很大優(yōu)勢，自然更容易吸引生態(tài)伙伴。
像青云這種小巨頭，比較適合做針對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的生態(tài)。目前來看，青云的云生態(tài)還遠(yuǎn)未成型，未來能做到何種程度，將決定著青云能夠走多遠(yuǎn)。
某種程度上，青云遇到的問題具有普遍性。無論是公有云和私有云的糾結(jié)，還是生態(tài)力量的薄弱，其他云計(jì)算小巨頭也都存在這樣的問題。這是由實(shí)力的巨大差距決定的。
那么，小巨頭是否有自己天然的優(yōu)勢呢？
有，那就是中立性。
云計(jì)算越來越成為數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，數(shù)據(jù)就是企業(yè)的“身家性命”，要讓企業(yè)將數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)遷移到云平臺(tái)上，平臺(tái)本身的中立性就非常重要。而阿里云、騰訊云、華為云這些巨頭天然就存在中立性問題，這主要表現(xiàn)在：
業(yè)務(wù)沖突。巨頭們往往業(yè)務(wù)體系龐大，不可避免與部分客戶存在業(yè)務(wù)沖突。阿里、騰訊會(huì)與很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)存在業(yè)務(wù)沖突，比如拼多多不會(huì)將數(shù)據(jù)遷移到阿里云，字節(jié)跳動(dòng)不會(huì)把數(shù)據(jù)交給騰訊云。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)選擇阿里云還是騰訊云面臨一個(gè)“站隊(duì)”的問題，這在滴滴、美團(tuán)上就表現(xiàn)的比較明顯。華為云的業(yè)務(wù)也與其電信客戶有沖突，這也導(dǎo)致華為遲遲不敢下決心進(jìn)軍云計(jì)算。
SaaS邊界。上面提到，云巨頭都有其核心SaaS應(yīng)用，如阿里云+釘釘、騰訊云+企業(yè)微信、華為云+welink。以釘釘為例，本身就具備一些SaaS功能，這會(huì)與其合作伙伴有沖突。其他SaaS廠商在加入其生態(tài)時(shí)，肯定會(huì)有顧慮。與之相比，云計(jì)算小巨頭（比如青云）則主要從PaaS平臺(tái)出發(fā)，不碰上層SaaS，對(duì)于其他生態(tài)成員而言就是“不與民爭利”，會(huì)更放心一些。
此外，客戶也會(huì)擔(dān)心自身的業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)被單個(gè)云廠商綁定，限制自身的發(fā)展。因此，越來越多客戶選擇同時(shí)采購多個(gè)云廠商的產(chǎn)品，并通過多云管理來實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和數(shù)據(jù)融合。對(duì)于很多客戶而言，青云這樣的云計(jì)算小巨頭可以作為阿里云、華為云、騰訊云的備份。
總體上看，青云未來的道路會(huì)比較坎坷，至于其能否突圍，就讓我們拭目以待吧。
我們當(dāng)然希望青云這樣的云計(jì)算小巨頭也可以成長起來，這會(huì)促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的競爭，不至于被少數(shù)巨頭形成寡頭壟斷的局面。
而且，從感情上來說，人們都喜歡屠龍少年的故事。云計(jì)算小巨頭，就像那些屠龍少年，他們要在巨頭的壓力下求生存、求發(fā)展。
青云的前路雖然艱險(xiǎn)，但一旦闖過去，就是一片海闊天空。因?yàn)?，中國云?jì)算市場現(xiàn)在還很小，未來還有很大的增長空間。依據(jù)Gartner和中國信通院的數(shù)據(jù)，目前我國云計(jì)算市場只占全球的5.6%。
2019年中國與全球云市場規(guī)模對(duì)比 數(shù)據(jù)來源：Gartner 中國信通院
一切都才剛剛開始，遠(yuǎn)未終局，鹿死誰手還未可知。這個(gè)世界從不缺少奇跡，這個(gè)世界也需要更多屠龍少年的英雄故事。
窮且益堅(jiān)，不墜青云之志。我想這也許就是青云QingCloud的故事。
文：凝視深空 / 數(shù)據(jù)猿
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