“為了更高效地觸達新一代消費者。”
據(jù)公司情報專家《財經涂鴉》消息，8月3日，天圖投資宣布完成VC美元基金一期基金的首輪募集，目標規(guī)模不超過1.5億美元，該基金將重點投資食品飲料、美妝個護、消費級醫(yī)療三大方向。
值得注意的是，除家族信托基金、上市公司和連續(xù)投資者外，全球最大的食品飲料公司雀巢集團同樣是上述基金的基石投資者。
據(jù)天圖投資方面介紹，這是雀巢首次投資于中國本土VC，同時也是雀巢在亞洲、大洋洲和撒哈拉以南非洲大區(qū)(AOA)的第一筆投資基金。
天圖投資管理合伙人潘攀表示：“雀巢集團的加入，進一步打通了風險投資和產業(yè)投資之間的資源鏈路，將為天圖帶來更具國際視野的產業(yè)經驗；雙方將通過在品牌運營、資源協(xié)同、技術創(chuàng)新等領域展開深度合作，為中國乃至全球市場輸送更多領先的消費品牌?！?/span>
作為長期聚焦大消費賽道的投資機構，天圖投資迄今累計管理的基金規(guī)模近200億元人民幣，包括13只人民幣基金和3只美元基金，覆蓋從天使到buyout的全鏈條。
值得一提的是，今明兩年或將是天圖投資收獲的“大年”，包括奈雪的茶、百果園、江小白、自如、作業(yè)幫等明星公司都有望向資本市場發(fā)起沖擊。
而就在天圖投資宣布完成VC基金首輪募集的當天傍晚，伊利股份(SH:600887)同樣發(fā)布公告稱，其與控股子公司珠海健瓴股權投資基金管理合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱“健瓴資本”) 擬共同出資設立健瓴母基金，設立規(guī)模為20億元。
伊利在公告中指出，這一母基金將主要投資于各類具有發(fā)展?jié)摿Φ耐顿Y項目，包括具有良好投資能力的私募股權投資子基金、基金管理人及其他具有良好成長性的企業(yè)實體等的股權或權益投資。
此外，健瓴母基金還將以擬上市企業(yè)/成長型企業(yè)股權投資(“直接股權投資”) 作為補充，具體占比不超過基金認繳出資總額的10%。
這并不是伊利第一次介入FOF或是直投的業(yè)務。
早在2019年12月25日，伊利就已宣布擬與控股子公司共同出資6.7億元設立風險投資基金，主要圍繞健康食品、健康相關及其他有投資價值的領域，對具有高發(fā)展?jié)摿Φ某鮿?chuàng)期和成長期企業(yè)進行投資。
在宣布成立風險投資基金和母基金的兩份公告中，伊利均明確指出，基金的設立有助于其獲得新的投資機會和利潤增長點，協(xié)同推進整體戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。
事實上，在伊利宣布成立風險投資基金前，全球第一大美妝集團歐萊雅已于2019年10月宣布完成對凱輝基金的投資，這也是其在中國投資的第一家VC。
凱輝基金管理合伙人段蘭春彼時表示，“國內的互聯(lián)網新興消費模式層出不窮，歐萊雅在不斷探索如何結合中國消費者的消費習慣開發(fā)本土美妝產品，更好觸達中國新一代消費者。”
可以預見的是，在當下消費品投資并且在未來一段時間都將作為To C領域投資最大熱點的背景下，產業(yè)資本與專業(yè)GP之間的融合或將愈來愈頻繁。
站在產業(yè)方/消費巨頭的角度來看，鑒于如何在較短的時間內找到最新興的品牌和初創(chuàng)團隊長期是其弱點之一，而一旦當初創(chuàng)品牌發(fā)展到一定體量并引起廣泛關注時，往往已經對其固有的市場份額產生了不小的沖擊，因此勢必將付出更大的代價來扭轉這種困境。
而對于VC、尤其是頭部機構而言，基金募集的困難程度其實并沒有媒體普遍報道的那么大，這也就導致，每家機構手里實際上都有充足的“彈藥”去挖掘和加碼所認可的初創(chuàng)團隊。
據(jù)《財經涂鴉》了解，目前已有多只頭部基金內部采取了“全員看消費”的策略。
換言之，今后基金之間、尤其是消費領域投資比拼的更多或將是熟有更加精細的運營支持能力，也就是所謂的如何賦能被投企業(yè)；而這恰恰是大企業(yè)的最大優(yōu)勢之一，無論銷售渠道、研發(fā)、供應鏈等各個方面。
這就不難解釋為何在所有機構都在搶消費投資的情況下，成立于2016年的黑蟻資本至今已交出一份堪稱“驚艷”的答卷，囊括了江小白、泡泡瑪特、喜茶、元氣森林、王飽飽、KK集團等一眾消費領域的頭部公司。
黑蟻資本的三位創(chuàng)始合伙人中，何愚和張沛元曾在蘭馨亞洲投資集團共事，專注互聯(lián)網行業(yè)及消費品的投資，具有豐富的投資經驗；而另一位創(chuàng)始合伙人陳峰則具有10年以上的消費行業(yè)創(chuàng)業(yè)經驗，曾創(chuàng)立并經營一系列消費品牌，包括潮流眼鏡品牌木九十、生活眼鏡品牌aojo、時尚美瞳WAKEUP、運動品牌POGO、時尚品牌MS等。
因此，對于新興消費品行業(yè)的深度理解和實操經驗已成為黑蟻資本的核心競爭力。而就目前各家頭部機構的投資團隊構成來看，“創(chuàng)而優(yōu)則投”的明星投資人不少，但在消費領域成功轉型的卻屈指可數(shù)。
或許，未來引入更多的投資合伙人也可能是各家機構的選擇之一。
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