第13章 史波克癥候群： 理性與情緒之間的戰(zhàn)爭(zhēng)
導(dǎo)論
我的已故好友弗蘭克．喬稱金融交易活動(dòng)為一場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)。然而，戰(zhàn)場(chǎng)是在內(nèi)心深處，戰(zhàn)爭(zhēng)的規(guī)模與性質(zhì)則因人而異。
我曾經(jīng)見(jiàn)到交易員一動(dòng)也不動(dòng)地默默坐著，似乎一切都在控制中，但他們的內(nèi)心正在劇烈掙扎，無(wú)法了結(jié)一個(gè)明顯不利的頭寸。我曾經(jīng)見(jiàn)過(guò)瘦骨如柴的交易員，揮動(dòng)一座15磅重的時(shí)鐘，扔向兩英寸厚的實(shí)木墻壁，撼動(dòng)兩個(gè)房間的玻璃窗。我還聽(tīng)過(guò)連我也覺(jué)得驚訝的臟話。我也見(jiàn)過(guò)人們縮在椅子上，捧著胃部強(qiáng)忍著壓力引發(fā)的疼痛。我面對(duì)著報(bào)價(jià)熒屏?xí)r，也經(jīng)常雙手冒汗。心跳轉(zhuǎn)劇，面紅耳赤，腎上腺素大量分泌 似乎我遭遇莫大的危機(jī)，而實(shí)際上僅不過(guò)面對(duì)著數(shù)字不斷跳動(dòng)的報(bào)價(jià)熒屏而已。在這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，我們面對(duì)的究竟是怎么樣的內(nèi)部敵人呢？當(dāng)我們面對(duì)著數(shù)字這類的客觀事實(shí)，內(nèi)心深處何以蘊(yùn)釀如此非理性、甚至于狂烈的情緒呢？
回答上述問(wèn)題，并學(xué)習(xí)如何克服我們內(nèi)部的敵人，或許是追求成功的最重要單一課題——不僅是就交易者或投機(jī)者的身份來(lái)說(shuō)，也是就個(gè)人整體而言。在交易生涯內(nèi)，我曾經(jīng)與許多人共事，其中僅少部分人可以穩(wěn)定地獲利，他們是真正的專業(yè)者，但大多數(shù)人最后都以虧損結(jié)束，未繼續(xù)留在金融圈。例如，我在1980年代曾經(jīng)訓(xùn)練38位交易員，其中能夠獲利的只有五位，并繼續(xù)發(fā)展他們個(gè)人的交易事業(yè)。我教導(dǎo)他們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)生存與獲利的知識(shí)與方法。他們都可以隨意運(yùn)用辦公室里的任何信息，也可以隨時(shí)與我交談，但他們大多無(wú)法維持六個(gè)月以上。觀察與評(píng)估他們的行為，我開(kāi)始了解成功與失敗之間的重大差異，這不僅是就交易而言，也包括任何領(lǐng)域與事業(yè)。
差別并不在于智慧與知識(shí)，而是在于執(zhí)行知識(shí)的意志力。取得交易或任何領(lǐng)域必要的知識(shí)都相對(duì)容易。以瘦身計(jì)劃為例。你可以走進(jìn)任何書(shū)店找到無(wú)數(shù)這方面的書(shū)籍，專家們提供許多有效的減肥方法。然而，每100也嘗試減肥計(jì)劃的人，僅12個(gè)人曾經(jīng)實(shí)際減輕體重，這12個(gè)人當(dāng)中僅2個(gè)人可以保持一年以上。所以，成功率為2％——低于商品交易的成功率5％。
不論交易、減肥或追求任何目標(biāo)，最困難的部分并不是知道怎么如何做；而是下定行動(dòng)的決心，并堅(jiān)持下去。我們擬定決策時(shí)，通常至少有兩種以上的選擇。后續(xù)的執(zhí)行之所以困難，是因?yàn)槲覀儗?duì)于選擇仍然處于三心兩意的沖突中。這種沖突的來(lái)源與性質(zhì)究竟如何呢？即使我們知道應(yīng)該怎么做時(shí)，何以經(jīng)常還是難以實(shí)際去做呢？
在一部老舊的電視影集“星際迷航記”中，主角之一的史波克便為上述問(wèn)題提供了最佳的解答。半為瓦肯人，半為地球人，史波克在天性上便處于相互沖突的狀況。根據(jù)故事的說(shuō)法，遠(yuǎn)古的瓦肯人是一種殘暴而野蠻的人種。唯有在邏輯與理性的哲學(xué)嚴(yán)格規(guī)模下，瓦肯人才可以馴化野蠻的特質(zhì)，并冷靜地致力于追求知識(shí)。在邏輯的嚴(yán)格規(guī)范下“純粹的”瓦肯人應(yīng)該不會(huì)被感情與情緒困擾。然而，史波克一半是人類，幼年時(shí)受到母親的情緒影響，所以他仍然有情緒上的問(wèn)題。最感人的故事是形容他在理性與情緒之間的掙扎，他在生死關(guān)頭被迫處理情緒上的反應(yīng)。
我認(rèn)為，史波克之所以吸引如此多的影迷，最主要是因?yàn)樗膫€(gè)性被戲劇性的手法凸顯，并反映出人性的沖突。在影片的對(duì)白中，你經(jīng)?？梢月?tīng)到類似下列的對(duì)話“我的頭腦告訴我停止，但我的心靈告訴我放手去做”這意味著人類的天性有兩種截然不同的層面：一是理性，一是情緒。大多數(shù)人認(rèn)為，人性這兩個(gè)層面是相互分離，毫無(wú)關(guān)聯(lián)，而且經(jīng)常處于相互沖突的狀況。接受這種情緒與理性的兩分法——認(rèn)為它們必然沒(méi)有關(guān)聯(lián)，甚至于相互沖突——這便是大多數(shù)人性沖突的根源，包括內(nèi)心與人際之間的沖突在內(nèi)。
猶如史波克一樣，如果我們的天性也被截然劃分為二，如果我們的天性中有兩個(gè)不同而相互沖突的層面，我們將倚賴那一個(gè)層面呢？或許更重要地，我們?nèi)绾慰赡鼙苊鈨?nèi)部永恒的沖突與挫折，并擁有一個(gè)經(jīng)過(guò)綜合的人性與完整的生活呢？
如果你接受情緒與理性互不相容的前提，上述問(wèn)題必然僅有否定的答案。如果你相信人類的靈魂必須永遠(yuǎn)處于決對(duì)的狀態(tài)，它便會(huì)如此。我稱此為自我折磨的史波克癥候群。這個(gè)行業(yè)之所以處于戰(zhàn)爭(zhēng)狀態(tài)，生活之所以是痛苦的掙扎，敵人便是史波克癥候群。然而，猶如大多數(shù)戰(zhàn)爭(zhēng)一樣，解決沖突未必需要仰賴暴力的手段，而僅需要拔除導(dǎo)致沖突的概念。就目前的案例來(lái)說(shuō)，這是指我們必須挑戰(zhàn)上述前提，情緒與理性是兩種互不關(guān)聯(lián)的人性層面。這是指我們必須正視情緒在人類生活中所代表的性質(zhì)與目的，尤其是憤怒與恐懼代表的功能。
由獵食者到交易者：人類情緒的演化
山頂洞人奧格正在一棵大樹(shù)下打盹，并消化野香蕉的午餐，身旁擺著一只木棒。突然傳出啪的一聲．不到30尺外有樹(shù)枝被野獸撞斷。奧格一躍而起，雙手持著木棒，肌肉緊繃而隨時(shí)準(zhǔn)備攻擊．眼睛注視著聲音的來(lái)源。他嗅著空氣中的味道——野豬，雖然危險(xiǎn)，但也是美味的獵物，它正在上風(fēng)的位置。
他悄悄地逼近獵物，心跳轉(zhuǎn)劇。10尺外的樹(shù)叢傳出摩擦的聲音，然后是一片死寂。他舉起他的木棒，雖然有一股轉(zhuǎn)身逃走的沖動(dòng)，但他還是留在原地，一動(dòng)也不動(dòng)，準(zhǔn)備攻擊。
在恐怖的呼聲中，野豬由樹(shù)叢里沖出來(lái)．獠牙朝下而隨時(shí)準(zhǔn)備殺死它的敵人。奧格也發(fā)出一聲可怕的吼叫，躍向一旁，并揮動(dòng)木棒攻擊，但出棒太晚而僅擊中野豬的背部。腿部傳來(lái)一陣劇痛，奧格低頭看，大腿的外側(cè)被報(bào)還劃開(kāi)一道血溝，鮮血不斷流出，野豬回過(guò)頭來(lái)，稍微猶豫一下，又開(kāi)始沖過(guò)來(lái)。受傷后的奧格非常憤怒，以超人的力量揮舞木棒，這次攻擊恰到好處，野豬的頭顱被擊碎而當(dāng)場(chǎng)死亡。稍微整理一下傷口后，奧格拖著野豬回到洞穴，他與他的伴侶將可以享受一個(gè)星期的野豬肉。
現(xiàn)在，交易員約翰坐在他私人房間的報(bào)價(jià)機(jī)前，正等著芝加哥期貨交易所債券期貨的開(kāi)盤、根據(jù)昨天的新聞報(bào)導(dǎo)，日本中央銀行調(diào)高利率，所以他在昨天收盤時(shí)建立一個(gè)新頭寸，賣空200口債券期貨合約。他的判斷簡(jiǎn)單而合理。債券市場(chǎng)已經(jīng)上漲了好幾個(gè)月，而目前正形成技術(shù)性的頂部。
日本人是美國(guó)公債的最大持有者，而現(xiàn)在融資購(gòu)買債券的利息已經(jīng)高于殖利率。美元對(duì)日?qǐng)A的匯率持續(xù)下滑，而因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)相當(dāng)疲軟，聯(lián)儲(chǔ)不可能調(diào)高利率支撐美元。事實(shí)上，市場(chǎng)甚至謠傳聯(lián)儲(chǔ)將調(diào)降利率。外國(guó)投資人持有20％的美國(guó)長(zhǎng)期公債，他們將拋售公債—一他有把握。這是多年來(lái)罕見(jiàn)的好機(jī)會(huì)！
然而，他也知道自己的判斷可能發(fā)生錯(cuò)誤。所以，他在昨天高價(jià)的上方5檔處設(shè)定心理停損，這相當(dāng)于是在賣空價(jià)位的上方10檔。在這筆交易中，他僅愿意承擔(dān)6250O美元的風(fēng)險(xiǎn)．．．不能更多。
開(kāi)盤了！他的心跳稍微加快。價(jià)格以昨天的收盤價(jià)開(kāi)出來(lái)！他原本預(yù)期會(huì)跳空下跌！一定發(fā)生什么差錯(cuò)。經(jīng)過(guò)10分鐘之后，價(jià)格較開(kāi)盤價(jià)上揚(yáng)2檔。他拿起內(nèi)線電話找他的助理。
“比爾，打個(gè)電話到債券交易池?？纯窗l(fā)生什么問(wèn)題。”
“知道了，約翰?！?br>他放下電話。點(diǎn)燃一根香煙，盯著價(jià)格走勢(shì)圖?！拔覒?yīng)該沒(méi)錯(cuò)，” 他自言自語(yǔ)地說(shuō)?！拔抑肋@里應(yīng)該反轉(zhuǎn)。一定會(huì)！” 他的助理在內(nèi)線電話上?！敖灰缀苁旖j(luò)，但沒(méi)有什么不尋常的現(xiàn)象；沒(méi)有不尋常的大額賣單?！?br>在接下來(lái)的一個(gè)鐘頭內(nèi)，價(jià)格持續(xù)攀升，逐漸接近他的心理停損。他已經(jīng)損失7檔、8檔、9檔 ．．．．． 突然，價(jià)格就像攻擊中的野獸一樣，向上跳動(dòng)5檔，直接穿越他的心理停損。
“不—一！ 約翰尖叫一聲，甚至回聲在門外的走廊中。然后是一片死寂。大約一分鐘后，內(nèi)線電話打破了寂靜。
“約翰，我是不是應(yīng)該回補(bǔ)？”
‘不，一定會(huì)暴跌—一穩(wěn)住?！?br>約翰的聲音很平靜．．．或許太過(guò)于平靜了。他必須刻意壓低聲音，以防止腦袋爆開(kāi)。心跳加速，他甚至于可以感覺(jué)腎上腺素不斷分泌。他又點(diǎn)了另一根香煙。價(jià)格又向上跳一檔．．．．．現(xiàn)在已經(jīng)損失 15檔，總共200口合約——93750美元。
接下來(lái)幾個(gè)鐘頭內(nèi)，價(jià)格基本上都在原地打轉(zhuǎn)：向上跳一檔 又回跌一檔。約翰的心情也隨著價(jià)格起伏不定。
突然間，價(jià)格又開(kāi)始向上攀升，速度不快，但走勢(shì)非常穩(wěn)定。煙灰缸已經(jīng)堆滿煙頭，而汗水由他的額頭滾落，約翰以——種詭異的神情盯著報(bào)價(jià)熒屏，心中自動(dòng)盤算著自已的虧損：10 萬(wàn)美元、106，250美元、112，500美元、118，750美元。內(nèi)線電話又響T；他的助理。
“約翰？”
“他媽的，不要?。。∷欢〞?huì)下來(lái)！”
他用力掛斷電話，猛捶桌子，一面對(duì)熒屏叫道“ 下來(lái)，你這個(gè)XXX一叫”突然之間。他再也無(wú)法承受了。
“比爾！！把那些XXX全部補(bǔ)回來(lái)—一現(xiàn)在！”
然后；他氣沖沖地離開(kāi)辦公室，直奔“三一廣場(chǎng)”的酒吧，以威士忌澆熄心中的怒火。
隔天早上，債券向下跳空開(kāi)盤，連續(xù)五個(gè)小時(shí)都籠罩在沉重的賣壓下、場(chǎng)內(nèi)傳出消息，日本方面大量拋售債券。比爾垂頭喪氣地看著盤面。約翰并不在辦公室；他酗而在家里睡覺(jué)。
獵食者奧格與交易者約翰，兩者都是人類，他們的天性同樣都是源自于數(shù)百萬(wàn)年來(lái)的演化程序。在奧格與約翰之間，相似性遠(yuǎn)多過(guò)相異性，相異性僅是程度上的差異而已。兩者都俱備高度演化的智慧。兩者都具備想像力（山洞內(nèi)的壁畫(huà)便是證據(jù)）。兩者都有情緒。最大的差別是，約翰擁有較多的智能與知識(shí)。
然而，誰(shuí)的行為更可以配合天性與環(huán)境呢？顯然是奧格。他的忿怒與恐懼對(duì)他有所助益，協(xié)助他保護(hù)自己，并獲得食物。在另一方面，約翰也呈現(xiàn)基本上類似的情緒反應(yīng)，他的行為卻有自我破壞的效果。
根據(jù)精神病理學(xué)家威拉德．蓋林博士的看法，在達(dá)爾文的演化論中，憤怒與恐懼是在緊急或壓力的情況下，提升生存機(jī)會(huì)的情緒，但我們的某些遺傳已經(jīng)不再有用。
他認(rèn)為：
在許多物種中，憤怒與恐懼都是應(yīng)付危險(xiǎn)的重要情緒反應(yīng)。我們的文明較接近動(dòng)物的遠(yuǎn)祖時(shí)，這些情緒對(duì)我們較有助益。當(dāng)我們受到野獸威脅，憤怒可以凝聚我們的力量，并在智慧的配合下；展開(kāi)攻擊。然而，現(xiàn)在的危險(xiǎn)不再是來(lái)自于樹(shù)叢，大多是由信封袋里落出來(lái)．．．．?dāng)?shù)百萬(wàn)年的演化，可能僅因?yàn)閹兹f(wàn)年的文明而顯得過(guò)時(shí)了。
蓋林并未主張，憤怒與恐懼在現(xiàn)代生活中全然沒(méi)有地位，但他暗示我們有責(zé)任適當(dāng)引導(dǎo)它們。否則，它們反而會(huì)造成我們的危機(jī)。預(yù)期危險(xiǎn)時(shí)，憤怒與恐懼的情緒，可以使野獸在心理上與生理上產(chǎn)生戰(zhàn)斗或逃避反應(yīng)——根本的生存工具?，F(xiàn)代人與野獸不同，我們的反應(yīng)并不局限于戰(zhàn)斗或逃避。我們面臨任何威脅時(shí)，通?？梢韵斐赏{的因素。
我們可以改變現(xiàn)實(shí)環(huán)境中的基本性質(zhì)。在某種層次上，我們是自身未來(lái)的規(guī)劃者之一。不需被動(dòng)地臣服于現(xiàn)實(shí)環(huán)境。
在另一方面，廣泛的選擇，配合著想像與預(yù)測(cè)未來(lái)事件的能力，可以讓我們預(yù)先掌握擔(dān)憂的事物。不同于野獸，我們的情緒不會(huì)對(duì)于現(xiàn)實(shí)環(huán)境自動(dòng)產(chǎn)生反應(yīng)。我們反應(yīng)的對(duì)象是經(jīng)過(guò)解釋的現(xiàn)實(shí)環(huán)境。一個(gè)人如果相信風(fēng)是來(lái)自于亡靈尋找安息之所，他對(duì)于暴風(fēng)的反應(yīng)必然不同于受過(guò)訓(xùn)練的氣象學(xué)家。情緒可以協(xié)助我們或傷害我們，可以保護(hù)我們或摧毀我們，這取決于我們對(duì)于未來(lái)現(xiàn)實(shí)環(huán)境之信念與判斷的精確性。
