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解讀上市公司公告背后的稅務(wù)問題（81）：
優(yōu)化稅負管理，服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略，
這是一盤大棋
作為一名在稅務(wù)戰(zhàn)線上工作過20年的老兵，筆者總覺得當(dāng)下很多人掛在嘴邊的“合理避稅”、“稅務(wù)籌劃”這些概念過于“油膩”。
究其原因，是一些人拿貪念當(dāng)引子，引用一些概念招搖撞騙，終極目標(biāo)是挖社會主義墻角。滿眼一個貪字，滿口一個嗔字，滿心一個癡字，住因住果住念住心，如是生滅，不得涅槃，果然油膩得一批。
筆者更加更喜歡一個“清爽”的概念——稅負管理！這是一個由“風(fēng)險控制、稅負管理、監(jiān)管應(yīng)對、戰(zhàn)略協(xié)同”四個部分構(gòu)成的體系，終極目標(biāo)是服務(wù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。
“油膩”與“清爽”的根本區(qū)別在于終極目的，“優(yōu)化稅負管理，服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略”，正因正念，雅俗共賞。
比如燁映微(A21402.SZ)于2021年9月30日發(fā)布的招股書披露：
其前身燁映有限的股權(quán)架構(gòu)如下：
企業(yè)戰(zhàn)略目的很明確——科創(chuàng)版上市。為此，需要做以下戰(zhàn)略調(diào)整：
1.以上海燁映有限為上市主體；
2.將上海燁映有限確定為研發(fā)管理中心，將廈門燁映確定為生產(chǎn)基地；
1.上海燁映是廈門燁映的子公司，直接控制人通過廈門燁映間接持股，如果上市，必須調(diào)整為實際控制人直接持股。
2.上海燁映、廈門燁映目前均有設(shè)計與銷售職能，需要調(diào)整。
為此，集團分四步做了以下調(diào)整：
環(huán)節(jié) | 時間 | 事項 | 備注 |
重組前 | 2018年11月14日 | 廈門燁映成立。重組前，燁映有限與廈門燁映的最終持有方的持股比例完全相同，徐德輝直接、間接持股廈門燁映比例合計達58.09%，系廈門燁映實際控制人。 | 徐德輝通過廈門燁映實現(xiàn)對燁映有限的控制。 |
重大資產(chǎn)重組第一階段 | 2020年8月25日 | 廈門燁映轉(zhuǎn)讓其所持燁映有限100%股權(quán)。 2020年8月25日，燁映有限完成工商變更：廈門燁映將其持有燁映有限58.0895%、22.8593%、10.00%、7.6198%、1.0757%、0.3557%的出資額，分別轉(zhuǎn)讓給廈門燁映股東徐德輝、熊斌、廈門半導(dǎo)體、何江、葉曉利、廈門玖芯，本次轉(zhuǎn)讓系同一控制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓。 由于本次轉(zhuǎn)讓前后最終股東沒有發(fā)生任何變化，轉(zhuǎn)讓定價與2019年1月廈門燁映取得燁映有限出資份額的價格一致，為2.46元/出資額。 | 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓前，廈門燁映系燁映有限的母公司，徐德輝通過廈門燁映實現(xiàn)對燁映有限的控制；本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓后，燁映有限成為與廈門燁映處于徐德輝的同一控制下同一層級的公司。燁映有限的股東與廈門燁映穿透廈門燁啟（合伙企業(yè)）、廈門燁集（合伙企業(yè)）后的股東構(gòu)成及比例完全一致。 |
重大資產(chǎn)重組第二階段 | 2020年9月9日 | 2020年9月9日燁映有限股權(quán)轉(zhuǎn)讓。 2020年9月2日，燁映有限股東會作出決議，同意廈門玖芯將其持有的燁映有限0.3557%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海九芯。 | 廈門玖芯和上海玖芯實際控制人及執(zhí)行事務(wù)合伙人均為自然人李四華，轉(zhuǎn)讓方和受讓方處于同一控制下，屬于同一控制下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，因而按照平價轉(zhuǎn)讓。 |
2020年9月9日廈門燁映股權(quán)轉(zhuǎn)讓。 2020年9月7日，廈門燁映召開股東會會議并作出決議：股東廈門燁啟將所持有的廈門燁映30.5393%的股權(quán)（對應(yīng)注冊資本170.33萬元），作價2,215.05萬元轉(zhuǎn)讓給徐德輝；將其所持有廈門燁映15%的股權(quán)（對應(yīng)注冊資本83.66萬元），作價1,087.97萬元轉(zhuǎn)讓給上海燁起；將其所持有廈門燁映22.8593%的股權(quán)（對應(yīng)注冊資本127.50萬元），作價1,658.01萬元轉(zhuǎn)讓給熊斌；將其所持有的廈門燁映7.6198%的股權(quán)（對應(yīng)注冊資本42.50萬元），作價552.67萬元轉(zhuǎn)讓給何江。 廈門燁集將其所持有的廈門燁映12.3709%的股權(quán)（對應(yīng)注冊資本69.00萬元），作價897.28萬元轉(zhuǎn)讓給徐德輝；將其所持有的廈門燁映1.0757%的股權(quán)（對應(yīng)注冊資本6.00萬元）作價78.02萬元轉(zhuǎn)讓給葉曉利，廈門玖芯將其持有的廈門燁映0.3557%的股權(quán)（對應(yīng)注冊資本1.984萬元），作價25.80萬元轉(zhuǎn)讓給上海九芯。 | 第二階段的重組進一步簡化了重組雙方的持股方式。由變更前何江、熊斌、徐德輝、葉曉利通過兩家合伙企業(yè)廈門燁啟、廈門燁集間接持股，改為變更后由以上四名自然人直接持股；原廈門玖芯的股東持股主體變更為上海九芯，二者系受李四華的同一控制；徐德輝將其部分出資份額轉(zhuǎn)讓給其新設(shè)立的一人有限公司上海燁起。 | ||
重大資產(chǎn)重組第三階段 | 2020年9月28日 | 即通過燁映有限股東以其持有廈門燁映股權(quán)對燁映有限增資的方式，實現(xiàn)燁映有限對廈門燁映的同作為一控制下企業(yè)合并，2020年9月28日發(fā)行人前身增資引入的新增股東，即廈門燁映全體股東以其持有的廈門燁映的100%股權(quán)對燁映有限進行增資，將注冊資本由100萬元增至3,000萬元。 本次重組后，廈門燁映成為燁映有限的全資子公司。 | 在本次增資過程中，廈門燁映原股東上海燁起成為最近一年以內(nèi)新增股東。 本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格為2.50元/出資額，公司稱，本次增資系同一控制下重組。 |
重大資產(chǎn)重組第四階段 | 2020年10月19日 | 中國科學(xué)院上海微系統(tǒng)與信息技術(shù)研究所以投入的知識產(chǎn)權(quán)認購發(fā)行人前身674,689元新增注冊資本（增資價48.33元/出資額）。用于投資入股的知識產(chǎn)權(quán)為五項專利，均系徐德輝、熊斌任職微系統(tǒng)所期間的職務(wù)發(fā)明，專利所有人為微系統(tǒng)所。 | 經(jīng)微系統(tǒng)所于2020年8月31日所務(wù)會議審議決定，同意將上述知識產(chǎn)權(quán)入股獲得的股權(quán)中的50%獎勵給科技成果轉(zhuǎn)化團隊。徐德輝獲其中80%、熊斌獲其中20%。對應(yīng)此次增資事項，徐德輝獲得出資額269,876元，熊斌獲得出資額67,468元。 |
目標(biāo)達成，那么問題來了，在整個上市前的重大重組過程中，稅務(wù)問題成了最大的“攔路虎”：
公司認為由于本次轉(zhuǎn)讓前后最終股東沒有發(fā)生任何變化，所以直接“平價轉(zhuǎn)讓”了燁映有限的股權(quán)。根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第四十一條：
也就是說，這個環(huán)節(jié)按2.46元平價轉(zhuǎn)讓，存在被稅務(wù)機關(guān)認為不符合獨立交易原則從而納稅調(diào)整的可能性。所以，從稅負管理的角度看，公司至少還要做以下幾方面工作：
1.積極與主管稅務(wù)機關(guān)溝通，闡明這僅是公司內(nèi)部為上市進行的架構(gòu)調(diào)整，不同于一般的商業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，爭取稅務(wù)機關(guān)理解與支持。（不要奢望稅務(wù)機關(guān)出具什么證明材料，稅務(wù)機關(guān)始終保持沉默就是最好的支持！）；
2.在后續(xù)公告中向投資人做出風(fēng)險提示。
例如：聯(lián)想集團(00992.HK)于2021年10月4日發(fā)布公告，披露根據(jù)所得稅法、所得稅法實施條例及《特別納稅調(diào)整實施辦法（試行）》等相關(guān)規(guī)定，企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來不符合獨立交易原則或不具有合理商業(yè)目的而減少企業(yè)應(yīng)納稅收入或者所得額的，稅務(wù)機關(guān)有權(quán)按照合理方法進行調(diào)整。因此，如果任何協(xié)議控制架構(gòu)或 VIE 協(xié)議被稅務(wù)機關(guān)認定并非基于獨立交易原則且造成應(yīng)納所得稅額不合理減少，則發(fā)行人或VIE 公司等主體將面臨需要就既往或未來的收入或收益進行納稅調(diào)整并承擔(dān)額外稅務(wù)負擔(dān)，從而導(dǎo)致公司利潤下降的風(fēng)險。
3.并由相關(guān)方作出風(fēng)險承諾。
這一階段的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格顯然是參照了公允價值，公告并沒有披露股東納稅情況，但根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于發(fā)布股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個人所得稅管理辦法(試行)的公告》（國家稅務(wù)總局公告2014年第67號），這個環(huán)節(jié)有兩種處理的可能性：
這一環(huán)節(jié)的稅務(wù)問題受第二階段處理的直接影響，根據(jù)第二階段處理方式不同，也存在兩種不同的處理方式。
1.如果第二階段各股東按公允價值交稅了，則第三階段直接按公允價值投資，就不用再交稅了。
2.如果第二階段各股東沒有按公允價值交稅，則第三階段雖然是按2.5元/股平價增資，稅務(wù)上仍然可能被認定為價格不夠公允而補稅。當(dāng)然，這個補稅還可以根據(jù)《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于個人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個人所得稅政策的通知》（財稅[2015]41號）相關(guān)規(guī)定申請五年遞延納稅。
第四階段：
這個階段再次涉及到研究所和徐德暉、熊斌投資時的所得稅問題，不過，我們在此處早就埋伏了一個優(yōu)惠政策，即《財政部國家稅務(wù)總局關(guān)于完善股權(quán)激勵和技術(shù)入股有關(guān)所得稅政策的通知》（財稅[2016]101號）：
根據(jù)這個文件，不僅研究所和徐德暉、熊斌的所得稅暫不用繳納，更重要的是上市公司賬上多出了5項按公允價值計量的知識產(chǎn)權(quán)，且可以按公允價值攤銷扣除。多么大的優(yōu)惠。
通過對以上案例的分析，我們能直接地感受到做好“稅負管理”對于企業(yè)戰(zhàn)略的重要性，以及“稅負管理”工作的復(fù)雜性，混合性。
1.把一個又一個政策文件正確穿插運用，有理有據(jù)完成風(fēng)險控制；
2.打通商業(yè)目的、法律關(guān)系、財務(wù)處理、稅負規(guī)劃，選擇對企業(yè)最有利的改革路徑；
3.與稅務(wù)機關(guān)保持良好關(guān)系，主動出擊引導(dǎo)監(jiān)管；
4.緊密服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略方向，而不只是為了省下那點兒稅。
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